Брокер на фондовом рынке – это посредник между Инвестором и Фондовой биржей. Тренд на сокращение издержек и минимизации посредников всегда был и не только в кризисные времена, но отказываться от биржевых брокеров участники рынка пока не планируют, да и биржам это пока не выгодно. А вот конкуренция между самими брокерами растёт по причине роста популярности Инвестиций у частного (розничного) клиента. Соответственно падают комиссии и идёт борьба за клиента. Всё это конечно на руку частному инвестору, который просто обязан всем этим воспользоваться и подобрать брокера на самых выгодных условиях и с самыми низкими комиссиями.

В данной статье мы рассмотрим таблицу для сравнения лучших российских брокеров по основным параметрам:

• Для кого подходит этот брокер
• Плюсы и минусы
• Комиссии (Фондовый рынок, Валютный рынок и Хранение-Учёт активов)

Брокер	Подходит для	Плюсы	Минусы	Комиссия за сделки с ценными бумагами	Комиссия за сделки с валютой	Комиссия за хранение / учет активов
Открытие	Для трейдеров, опционщиков и зарубежных инвесторов. Самые низкие комиссии по Валюте	+ быстрый выход за рубеж + вывод 1 день + гибкие тарифы + обучение и поддержка	— повышает комиссии если счёт менее 50000	от 0.057% от оборота или от 45 руб. за сделку	0,03% от сделки 0,014% если более 50 лотов	0,00083% в месяц от активов; если менее 50000р, то 300р/месяц
Финам	Универсальный брокер. Самые низкие комиссии по ценным бумагам	+ качественная поддержка и обучение + тариф для смартфонов без комиссии за сделки + иностранные акции на ИСС + допсервисы и услуги	— высокие риски сервисов доверительного управления и сервисов автоследования	от 0.0354% от оборота, но не менее 41р. одно поручение	0,03% от сделки, но не менее 41р. одно поручение	177р./месяц, если были сделки. Минимальный счёт от 30000р.
БКС	Крупнейший по оборотам Мосбиржи. Лучший для состоятельных клиентов и лидер по финтех	+ Мобильное приложение «Мой Брокер” + иностранные акции на ИСС + единый счёт на мировых площадках + онлайн чат	— структурные продукты и доверительное управление несут существенные риски — слабая бесплатная аналитика	от 0.0354% от оборота	0,034% от сделки	177р./месяц, если были сделки. если активов менее 30000, то за терминал quik 300р/месяц
Церих	Для розничного клиента и алгоритмической торговли	+ допсервисы для алготрейдеров + проверенный временем не большой, но технологичный частный брокер + обучение и аналитика	— вывод валюты дороже рынка т.к. нет своего банка	от 0,035% от оборота	от 0,035% от сделки	750р/мес, если менее чем 100 000р. активов
Сбербанк	Для консервативных клиентов доверяющих только госструктурам. Тарифы выгодны или для инвесторов в гособлигации либо для очень состоятельных	+ надежность(этот банк упадёт в России последним) + подойдёт для стратегии купи ОФЗ и держи + пытается демпинговать, чтобы захватить рынок	— слабая консультация и поддержка — высокие комиссии на валютном рынке — слабая аналитика — рыночные тарифы становяться при обороте от 1 млн в день	0,06% от оборота за день, 0,035%, если оборот за день более 1 млн.р.	0,2% от оборота за день	149р/месяц, если были сделки
ВТБ	Для переживающих за надёжность и имеющих привилегии от ВТБ	+ госнадёжность + привилегии для пользователей услугами ВТБ + удобное мобильное приложение	— высокие комиссии если оборот менее 1 млн — мало сервисов и услуг	0,0472% от оборота	0,0472% от оборота	149р/месяц, если были сделки
Тиньков	Для инвесторов — новичков кому: нажал — купил, нажал — продал	+ всё интуитивно просто + минимум инструкций и ненужной информации + первый месяц без комиссий	— есть только самые ликвидные инструменты — нет срочного рынка — мало сервисов и услуг — не для активных клиентов	0,05% от суммы сделки	0,05% от суммы сделки	590р./месяц, если были сделки

Таким образом можно сделать вывод, что лидеры рынка — большая тройка брокеров (Финам, Открытие, БКС) являющиеся классическими брокерскими компаниями до сих пор держут рынок брокерского обслуживания на Фондовом, Валютном и Срочном рынке России предлагая самые низкие тарифы и самые удобные сервисы

При этом за последние несколько лет комиссии существенно упали и если комиссии будут падать ещё ниже — это уже будет на грани рентабильности всего брокерского бизнеса

Так же нужно отметить, что падение тарифов и увеличение конкуренции в брокерском бизнесе вызвано как раз тем, что классические банковские структуры (Сбербанк, ВТБ, Тиньков и другие) последние несколько лет активно развивали брокерские сервисы для частного инвестора. Сбербанк по колличеству клиентов и оборотов вырос в разы. Тиньков в разы увеличил колличество счетов. Экспансия банков продолжается и эта серьёзная угроза для классических брокеров, которым чтобы не потерять долю рынка приходится идти на снижение тарифов и пока им это удаётся — их тарифы существенно ниже.
Основными причинами увеличения конкуренции на Фондовом (биржевом) рынке стали:

• объективное снижение доходности от банковских депозитов (ключевая ставка падала, частных банков становилось меньше)
• активная политика государства по стимулированию инвестицонных услуг для населения (ИИС, ОФЗ для населения, повышение финансовой грамотности)
• технологическая революция сферы услуг через смартфоны и доступ к информации через мобильные приложения

Что ещё могут предложить брокерские компании своим клиентам (инвесторам и трейдерам)? Если проводить параллель с операторами мобильной связи, то в части касаемо тарифов игра на понижение (демпинг) подходит к концу. Дальше брокеры сдвинут фокус на качество сервисов и дополнительных услуг помогающим инвесторам управлять активами наиболее эффективно и результативно. Это различные сервисы кэшбека, автоследования, кастомизируемого робоэдвайзинга, портфельной оптимизации, глубокой аналитики и как не странно доверительного управления. Потребность инвесторов к высокой доходности и минимальному риску была всегда, но главный принцип неизменен: чем выше потенциальная доходность, тем выше выроятность убытка. Поэтому тот, кто сможет создавать гибкие (настраиваемые) универсальные системы управления капиталом и сможет доказать их эффективность будет лидером рынка.

Для подбора брокера по параметрам мы сделали сервис Выбора брокера по фильтру введите основные параметры (инструменты, продукты, услуги) и сервис выдаст наиболее подходящего брокера.
Оригинал статьи здесь: https://allfinancelinks.com/articles/pliusy-minusy-i-tarify-birzhievykh-brokierov-sravnitielnaia-tablitsa

Одной из наиболее распространенных операций на рынке являются брокерские операции. Об этих операциях и пойдет речь в этой статье.

Брокерская деятельность – это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с различными ценными бумагами в качестве поверенного или по-другому комиссионера, который действует на основании договоров комиссии или поручения, а также специальной доверенности на право совершения брокерских операций при отсутствии лица, который выписал доверенность.

Брокером называют профессионального участника рынка ценных бумаг (профессиональный посредник). Отличие от дилера заключается в том, что сделки брокер совершает в интересах инвестора, а дилеру все равно принесут ли операции на рынке ценных бумаг прибыль инвестору или нет, ему главное, чтобы любых сделок было больше, от этого зависит его комиссия.

Рассмотрим вариант того, что инвестор заключил договор поручения с брокером на совершения различных брокерских операций в интересах инвестора. Тогда брокер за счет инвестора и от его имени совершает сделки. Денежные средства берутся со счета инвестора, а ценные бумаги приобретаются в депозитарий клиента (инвестора). Т.е. брокер не видит ни денег, ни ценных бумаг, а также не владеет ни тем, ни другим.

По договору комиссии комиссионер берет на себя обязанность по поручению комитенту за определенное в данном договоре вознаграждении совершить одну или же несколько сделок от собственного имени, но за счет инвестора (комитента). Т.е. в отличии от договора поручения сделки совершаются от имени брокера (комиссионера), но за деньги инвестора (комитента). Данный договор является посредническим, но брокер-комиссионер лично приобретает права и обязанности по совершенной сделке, однако права собственности возникают у клиента, а не у брокера. Денежные средства, которые получили от продажи ценных бумаг также принадлежат клиенту, но за минусом комиссии брокера.

Еще одной из брокерских операций является ведение денежных счетов клиента, которое может осуществляться посредствам договора комиссии или же доверительного управления.

Если осуществляется по средствам договора комиссии, то это означает обязательство брокера перед инвестором хранить его капитал, который предназначен для инвестирования в различные ценные бумаги или же полученные в результате определенных сделок на рынке (например, продажа акций).

Если осуществляется по средствам доверительного управления, то это означает то, что брокер совмещает с брокерской деятельностью еще и деятельность по такому управлению. Для ведения счетов денег клиентов различные кредитные организации (банки, например) открывают брокерам раздельные расчетные счета, но с пометкой «денежные средства клиентов, которые переданы в доверительное управление».

Кроме хранения в брокерские операции входит также учет и хранение денег клиентов соответствующего высокого качества. Если брокер не ведет депозитарную деятельность (еще одна брокерская операция), то брокер заключает договор с депозитарием и с разрешения инвестора ведет данный счет в депозитарии (счет «депо»).

На практике наиболее распространенным является договор о брокерском обслуживании, который заключают брокер и инвестор (будущий клиент данного брокера). Согласно агентского договора (договор о брокерском обслуживании) агент (брокер) обязуется за определенную сумму (вознаграждение) совершать различные сделки по поручению принципала (инвестора) от своего имени, но за денежные средства принципала (инвестора) или же и от имени, и за счет инвестора (принципла).

Коммерческие банки являются активными участниками финансовых рынков, они выполняют разнообразные операции: эмитируют собственные ценные бумаги, покупают ценные бумаги других эмитентов, а также выступают в качестве профессиональных посредников – дилеров или брокеров.

Понятие и особенности брокерских операций

Определение 1

Брокер – это профессиональный посредник на финансовом рынке. В отличие от дилеров, которые являются перекупщиками товаров и выступают за свой счет и от своего имени, брокеры производят операции от имени и за счет клиента.

Функциями финансового брокера являются агентские и посреднические функции, которые заключаются в купле-продаже ценных бумаг по поручению клиента на основании договора поручения или комиссии. При этом коммерческий банк может выполнить клиентское поручение одним из способов:

• осуществить сделку на финансовом рынке ценных бумаг;
• приобрести ценные бумаги у клиента для собственного портфеля;
• продать, ценные бумаги, что имеются у него, клиенту.

Если заявка касается акций, что котируются на рынке, то такие сделки совершаются на биржах.

Готовые работы на аналогичную тему

• Курсовая работа Брокерские операции банка 450 руб.
• Реферат Брокерские операции банка 220 руб.
• Контрольная работа Брокерские операции банка 250 руб.

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость Определение 2

Брокерские операции – это сделки, которые организация по поручению и от имени клиента. Иными словами, клиент, в отличие от доверительного управления активами, самостоятельно принимает решение, где и когда, по какой цене, на бирже или внебиржевом рынке совершить сделки.

Свое решение в виде поручения клиент передает в банк. На основании данного документа организация заключает сделку в интересах клиента.

Рисунок 1. Брокерская деятельность. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Основные цели проведения брокерских операций

Основной целью осуществления брокерских операций является получение дохода. Размер дохода определяется условиями выполнения брокерских услуг на основе заключения каких-либо договоров, что предусмотрены действующим российским законодательством:

• договора комиссии;
• договор на брокерское обслуживание;
• договора по управлению ценными бумагами (иными словами, это проведение операций по усмотрению финансового посредника с предоставлением номинального держателя, а также количеством заключенных договоров).

Количество заключенных сделок, а также их объем в рублевом эквиваленте, и вознаграждение определяют доход от осуществления брокерской операции. Брокер при заключении договора-поручения обязуется совершать от имени и по поручению клиента продажу или покупку ценных бумаг. Доверитель обязать заплатить вознаграждение в соответствии с составленным договором.

Размер полученного дохода при заключении договора может определяться не только размером брокерского вознаграждения, но и величиной доходов, которые получены от инвестирования клиентских денежных средств. Однако это осуществляется при условии, если в договоре предусмотрено обязательство хранить денежные средства, которые получены от продажи ценных бумаг, что принадлежат клиенту или перечислены ним для инвестирования в ценные бумаги.

Брокерское или комиссионное вознаграждение определяется на том уровне, который позволяет обеспечить компенсацию прямых и накладных расходов, что понесены при выполнении поручений клиента, а также прибыль от произведенной операции.

Рентабельность брокерской операции зависит от качества выполненной работы на фондовом рынке. Если брокер прилагает усилия для совершения сделки на условиях, которые максимально выгодны для клиента, заключает сделку по максимально низкой для клиента стоимости, а ценные бумаги при этом продает по максимально возможной цене, то полученная прибыль распределяется между банком и комитентом.

Технология и этапы проведения брокерской операции

Профессиональный участник фондового финансового рынка, который выполняет брокерские операции, заключает договор о брокерском обслуживании с клиентом. Данным договором определяется взаимоотношение между его сторонами, обязательства этих сторон и цели деятельности брокера.

В соответствии с действующим договором клиент обязан в оговоренные сроки проводить денежные суммы на брокерские счета, которые соответствуют заявке на приобретение ценных бумаг. Также обязательствами договора предусмотрена своевременная оплата брокерских услуг и предоставление необходимой информации и документальной базы по поручению брокера.

Брокер в соответствии с данным договорным соглашением берет на себя ответственность выполнять следующие обязательства:

• выполнять все поручения клиента, руководствуясь его интересами;
• правильно и в соответствии с действующим законодательством совершать все операции с ценными бумагами;
• гарантировать сохранность ценных бумаг;
• своевременно информировать клиента о состоянии его банковского счета.

Кроме этого в договоре между брокером и клиентом определяется порядок расчетов и порядок хранения ценных бумаг.

После этого профессиональный участник фондового рынка открывает на клиента счет Депо и лицевой счет для зачисления на него сумм, поступивших от клиента на каждый вид приобретаемых для него ценных бумаг. Также после этого осуществляется организация рабочих мест для совершения вышеперечисленных брокерских операций. Для каждого из открытых счетов подкрепляется отдельный менеджер по обслуживанию.

Перед распоряжением на заключение сделки о приобретении ценных бумаг, покупатель перечисляет на свой лицевой счет определенную сумму денежных средств, которой будет достаточно для приобретения необходимых ценных бумаг в распоряжении брокера-посредника. Клиент-продавец депонирует у брокера-посредника ту ценную бумагу, которую он желает продать при заключении договора на реализацию ценных бумаг.

На будущем этапе брокерской операции формируется поручение на сделку. По факту получения клиентского поручения менеджер счета оформляет документ-поручение на сделку в письменном виде в присутствии клиента. Данная технология исключает потерю документа. После этого данное поручение передается от менеджера к трейдеру. Акт приема-передачи обязательно заверяется подписью трейдера, который удостоверяет, что поручение получено им лично и принято к рассмотрению.

Рисунок 2. Этапы брокерской операции. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».

Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».