Виды валютных операций

Что такое валютные операции

Словарем экономических терминов дается такое понятие таких операций – это урегулированные государственными и международными правовыми нормами сделки с такой категорией, как валютные ценности. Отечественной правовой базой, а именно ФЗ от 10.12.2003 N 173-ФЗ»О валютном регулировании и валютном контроле» утверждены категории экономических действий с покупкой и переводом валюты, участниками которых являются резиденты РФ, а также нерезиденты. Кроме того, согласно ФЗ от 06.12.2011 N 409-ФЗ к валютным операциям следует отнести также и ввоз в РФ и вывоз с ее территории рублевого капитала, отечественных ценных бумаг, а также валютных ценностей.

Совершение валютных операций разрешено между резидентами РФ и нерезидентами. Резидент – это гражданин и организация, ведущие деятельность на территории РФ, граждане и лица, имеющие вид на жительство в России, зарубежные подразделения отечественных компаний, официальные представительства России, сама Российская Федерация и ее субъекты.

Соответственно, нерезидент – это гражданин или лицо, проживающие за пределами РФ, компании и организации, образованные и работающие за рубежом, их представительства в России, представительства других стран, функционирующие на территории России, организации с межгосударственным подчинением, и прочие лица.

Валютные ценности, являющиеся объектом рассматриваемых операций – это материальные блага, участвующие в интернациональных валютных связях. В РФ в эту категорию входят:

  • инвалюта;
  • бумаги с определенной ценностью;
  • платежки в зарубежных денежных знаках;
  • драгметаллы, самоцветы и жемчуг. В то же время изготовленные из них украшения и предметы, используемые в быту, не являются валютными ценностями.

ФЗ РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» фиксирует конкретные виды валютных операций:

  • покупка рублей, валютных ценностей и отечественных ценных бумаг одним резидентом у другого, их отчуждение одним резидентом в интересах другого, проведение расчетов валютными ценностями;
  • те же процедуры, когда 1 из сторон — нерезидент;
  • те же процедуры, когда обе стороны — нерезиденты;
  • ввоз в Россию и обратный вывоз рублей, валютных ценностей и отечественных ценных бумаг;
  • различные операции, способствующие перемещениям инвалюты и рублей, ценных бумаг с заграничного счета на счет в российском банке и обратно.

Объединяя валютные операции по типу применяемых ценностей, можно классифицировать их следующим образом:

  • выполняемые с инвалютой и ценными бумагами, чей номинал установлен в инвалюте;
  • выполняемые с драгметаллами, самоцветами и жемчугом;
  • рублевые расчеты, производимые как между резидентами, так и между нерезидентами.

Валютные операции разделяются еще на 2 группы: это текущие и капитальные операции. Текущие – это ввоз/вывоз товаров и услуг при условии расчета по обязательствам не позднее, чем через 180 суток. Капитальные операции – это всевозможные инвестиции, кредиты в валюте на срок более 180 суток, отсрочки по различным платежам на срок больший, чем 90 суток, покупка недвижимости за валюту. Основной принцип такого разделения – это влияние на валютный баланс в экономической системе. Текущие операции не приводят к значительному изменению такого баланса, капитальные же могут привести к ощутимому оттоку капитала из России или к тому, что валюта перенасыщает рынок.

Чтобы упростить процедуры с валютой, банки используют такой показатель, как код валютной операции. Он фиксируется в справках и расчетных документах при совершении рублевых расчетов между счетами резидентов, один из которых оформлен в заграничном банке, а также, если сам плательщик является нерезидентом. Код вида состоит из 5 цифр – первые 2 цифры обозначают группу операций, 3 последние цифры – это код конкретного вида операций.

Выполнение операций с валютными ценностями подтверждает справка о валютных операциях, образец которой закреплен Центробанком в форме №0406009. Если субъект — организация, то справка сдается в банк. Причина этого в том, что в организации должен быть налажен бухгалтерский учет валютных операций. Бухучет для этого выделяет специальные бухгалтерские проводки.

Порядок осуществления валютных операций

В целом, объем операций, выполняемых между резидентами и нерезидентами, существенно не ограничен, исключение — это угроза опасного колебания курса рубля, оттока золотовалютных запасов РФ и нарушения отечественного платежного баланса. Такие ограничения закреплены в ст. 7-8 и 11 ФЗ №173-ФЗ. И вообще все валютные операции в России регламентируются ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» и имеют утвержденный порядок осуществления. Для сделок резидентов и нерезидентов установлены различные особенности этого процесса, также различается порядок для граждан и организаций.

Резиденты–организации должны иметь определенный документ-основание. Банк России в Указании № 500-У от 12 февраля 1999 г. утвердил следующие документы-основания:

  • договор купли-продажи либо договор экспорта/импорта;
  • лизинговый договор;
  • договор на выполнение работ и услуг или предоставление продуктов умственного труда, включая их экспорт и импорт;
  • договор кредитования или займа.

Резиденты-организации могут купить валюту на ограниченный список целей, которые закреплены в п. 14 Инструкции Центробанка №7.

До оперирования валютой субъект должен предоставить банку сведения о договоре, документ, разрешающие выполнение валютных операций и их копии. Копии нужны для вложения в досье клиента – этого требует аудит и валютный контроль. Без указанных документов банку не разрешено проводить операции с валютой, такие операции незаконные. Исключение – поступление платежного документа, поручающего зачислить средства клиенту на валютный счет, здесь банк обходится без документов. Приобретенная за рубли инвалюта кладется банком на особый транзитный счет. Если эта валюта в срок 7 дней не списывается для выполнения целей, для которых она приобреталась, то она депонируется на другой счет и продается в течение 3 дней.

Порядок рассматриваемых операций для физических лиц значительно проще. К примеру, чтобы купить валюту, физическое лицо обращается в банк, предоставляет удостоверение личности, оплачивает валюту по установленному банком курсу и уходит уже с валютой. Приобретение валюты подтверждается справкой по форме № 040600. Приобретать валюту можно как за наличные, так и безналично.

Однако нужно помнить, что ст.9 ФЗ №173-ФЗ запрещает валютные процедуры между резидентами, однако здесь имеется масса исключений, закрепленных в п. 1 указанной статьи.

Нерезидентам дано право выполнять меж собой транзакции инвалюты с зарубежных счетов на счета в уполномоченных банках, и обратно. Предельных объемов перечисления, как отмечено в ст. 13 ФЗ №173-ФЗ, нет. Что касается оперирования ценными бумагами РФ на ее территории, то они должны выполняться с учетом норм законодательства о ценных бумагах и антимонопольных норм. Регламент проведения подобных операций определяется Центробанком. Валютные операции меж нерезидентами, выполняемые в рублях на территории России, проводятся только через открытые в России счета.

Нужно подчеркнуть, что в России не внедрен налог на валютные операции. Долгое время ведутся разговоры о необходимости внедрения такого налога, однако руководство Банка России считает, что такая мера будет неэффективной в борьбе с валютными спекуляциями, зато приведет к удорожанию услуг банков и оттоку капитала.

Банковские валютные операции

Это операции, выполняемые лицензированными банками в контексте их предпринимательской деятельности и заключающиеся в торговле валютными ценностями и выполнении роли посредника при осуществлении соответствующих операций.

Виды банковских валютных операций

Можно классифицировать данные операции по следующим основаниям:

  1. Сроки исполнения:
    • текущие;
    • капитальные;
    • кассовые;
    • срочные валютные операции.
  2. Характеристики субъектов:
    • выполняемые резидентами;
    • выполняемые нерезидентами.
  3. Цель и назначение:
    • в интересах клиентов;
    • в собственных интересах.
    • Характер операций и особенности их учета:;
    • пассивные;
    • активные.
  4. Конкретные виды операций с валютой, выполняемых банками:
    • работа с валютными счетами клиентуры;
    • процессы, не связанные с торговлей;
    • корреспондентская связь с отечественными и заграничными банковскими структурами;
    • расчеты в интернациональной среде, сопровождение экспорта и импорта;
    • торговля иностранной валютой на отечественном рынке;
    • аккумуляция и сохранение валюты экономической системе России;
    • кредитование на международном валютном пространстве.

Также выделяют конверсионные операции – это отдельный вид сделок, проводимых агентами валютного рынка, их сущность – это обмен определенного количества одной валюты на определенное количество другой с целью заработать на динамике курсов. Общеизвестный пример – торговля на популярном рынке Форекс.

Порядок выдачи лицензий на осуществление банковских валютных операций

Чтобы на легальных основаниях работать с инвалютой, коммерческие банки обязаны проходить лицензирование, после этого банк получает статус уполномоченного.

Классификация лицензий:

  • внутреннего класса;
  • расширенного класса;
  • генерального класса.

Банк с внутренней лицензией может проводить валютную деятельность на российском пространстве. Для получения такого разрешения требуется подать в ЦБ пакет документов:

  • заполненное ходатайство;
  • экономическая аргументация деятельности клиентов, согласившихся открыть в данном банке валютный счет, на внешнеэкономическом пространстве;
  • список конкретных клиентов, их официальные заявки, данные о годовых оборотах, о наличии валютных счетов в других банках и остатках на них;
  • подтверждение технической возможности выполнения валютных операций;
  • подтверждение наличия контроля внутри банка и наличия требуемых характеристик системы контроля;
  • заключение по аудиторской проверке банка за предыдущий год;
  • письмо КБ с лицензией не ниже генерального уровня, о готовности к установлению корреспондентской связи;
  • перечень всех подразделений и филиалов банка со всеми реквизитами, а также информацией о руководстве;
  • отчетность;
  • перечень лиц, имеющих уровень подготовки, необходимый для операций с валютой;
  • решение о переводе доли уставного капитала в инвалюте;
  • решение территориального органа ЦБ.

Банк с внутренней лицензией может получить расширенную лицензию, для этого требует также предоставления данных о количестве имеющихся валютных счетов в банке, его годовых оборотах и о валютной прибыли, подтверждения повышения квалификации сотрудников в зарубежных банках, подтверждения со стороны зарубежного банка о согласии на установление корреспондентской связи, заключения аудиторской проверки деятельности и отчетности.

Когда будет получена положительная характеристика работы по расширенной лицензии, то банк может претендовать на лицензию генерального уровня. Для этого необходимо подтвердить соответствующую квалификацию работников, наличие необходимого технического оснащения.

наверх убрать

Новости и обзоры валютного рынка

Годовая инфляция замедлилась

Источник: http://banki-regionov.ru/news/vidy-i-poryadok-osushhestvleniya-valyutnyx-operacij/

>Виды валютных операций

Валютное регулирование в РФ

В целях недопущения злоупотреблений и вывода капитала из страны в России действует валютное регулирование. Согласно тексту 173-ФЗ, оно проводится по следующим принципам:

  • приоритетное использование экономических методов воздействия перед административными;
  • отказ от неоправданного вмешательство в валютные операции экономических субъектов;
  • единообразие внутренней и внешней валютной политики страны;
  • единство валютного регулирования и контроля;
  • защита законных интересов участников сделок.

Цель валютного контроля – обеспечение соблюдения всеми участниками сделок положений валютного законодательства. В России надзорные функции в этой сфере выполняет:

  • ЦБ РФ;
  • Кабинет Министров;
  • Минфин;
  • Таможенный комитет;
  • иные уполномоченные структуры.

Перечисленные органы выполняют регулирующие функции на федеральном уровне. Непосредственно на местах контроль проводится коммерческими банками, специалисты которых отвечают за правильность обработки валютных переводов и получение от клиента необходимых сведений. Если у кредитной организации возникают вопросы, она вправе запрашивать у коммерческой структуры дополнительные документы касательно проводимой операции: договоры, счета, акты, товарные накладные и т.д.

Валютный контроль в РФ осуществляется

Виды валютных операций

173-ФЗ называет следующие разновидности валютных операций:

  • обмен валюты, совершаемый на внутреннем рынке;
  • использование ценных бумаг и российских рублей в качестве платежного средства по сделкам, совершаемым между отечественными и иностранными партнерами;
  • вывоз валюты из страны и ее ввоз в РФ;
  • совершение операций в валюте между отечественными и зарубежными кредитными организациями.

Подробное описание понятий и видов валютных операций дано в ст. 6, 9 и 10 173-ФЗ. В частности, в нормативном акте говорится, что сделки между резидентами и нерезидентами проводятся без ограничений. Единственный нюанс – право банков устанавливать собственные требования к заполнению документов при обмене валюты, а в ситуациях, предусмотренных действующим законодательством, проводить идентификацию личности клиента.

Согласно положениям 173-ФЗ, нерезиденты вправе без ограничений осуществлять валютные операции между собой. Они могут совершать переводы с собственных счетов или без открытия банковского счета, заключать сделки с ценными бумагами РФ.

Особенности валютных операций между резидентами

Согласно ст. 9 173-ФЗ, валютные сделки между резидентами запрещаются. Действующее законодательство допускает ограниченный перечень операций:

  • перевод валюты одним резидентом в пользу другого, если банк-отправитель и получатель расположены в разных странах;
  • оставление валютных ценностей по завещанию;
  • расчет в магазинах беспошлинной торговли (дьюти-фри);
  • совершение операций с иностранными ценными бумагами;
  • оплата по договорам транспортной экспедиции, фрахтования;
  • расчет по агентским соглашениям, если агент взаимодействовал с партнерами-нерезидентами;
  • оплата валютных обязательств в бюджет РФ;
  • выдача командировочных сотрудникам, направляемым за рубеж;
  • переводы близким родственникам на счета, открытые в иностранных банках;
  • получение и возврат кредитов в валюте;
  • пополнение собственных валютных счетов, включая депозитные;
  • покупка наличной валюты и т.д.

Это основные виды валютных операций, допустимых действующим законодательством между резидентами РФ – гражданами и организациями. Полный их перечень с уточнениями дан в ст. 9 173-ФЗ.

Несоблюдение положений нормативно-правовых актов влечет наступление административной ответственности. Так, в ст. 15.25 КоАП РФ, говорится, что совершение разных видов валютно-обменных операций минуя уполномоченные банки грозит для субъектов-участников наложением штрафа в размере от ¾ до 1 от полученной незаконным путем прибыли.

Если гражданин несвоевременно уведомит налоговые органы об открытии (закрытии) счета в зарубежном банке, на него наложат штраф от 1 до 1,5 тыс. руб. Если резидент вовсе «забудет» представить информацию фискалам, денежная санкция возрастет до 4-5 тыс. руб.

Особенности совершения валютных операций в банках

Согласно действующему законодательству, нижнее звено, уполномоченное контролировать совершаемые хозяйствующими субъектами валютные операции, – коммерческие банки. Они вправе запрашивать у фирм и физических лиц документы, необходимые для понимания сущности и правомерности осуществляемого платежа.

Например, резидент РФ, желающий перевести средства на собственный счет за рубежом, представляет банку уведомление об открытии счета с отметкой о получении.

Организации, желающие совершить оплату иностранному партнеру, представляют в банк подписанный договор, счет, иные документы, раскрывающие условия поставки товаров или оказания услуг. Если объем взаиморасчетов превышает 50 тыс. в долларовом эквиваленте, предварительно открывается паспорт сделки.

Чтобы упростить работу валютных контролеров, отправители средств обязательно указывают вид валютной операции в платежном поручении. Дополнительно составляется справка о валютных операциях, содержащая сведения о конкретном платеже и открытом паспорте сделке или номере договора, заключенного между резидентом и нерезидентом.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://raszp.ru/spravochn/vidy-valyutnykh-operaciy.html

Правовое регулирование валютных операций

Регулирование валютных операций осуществляется в соответствии с принципами, определенными в ст. 3 закона № 173-ФЗ «О валютном госрегулировании и контроле».

Среди них можно выделить следующие:

  1. невмешательство госорганов в валютные операции, совершаемые нерезидентами и резидентами, без наличия веских оснований;

  2. установление приоритетности за экономическими способами при реализации валютного регулирования;

  3. одновекторность развития как внутренней, так и внешней валютной политики России;

  4. единая политика в госрегулировании и контроле валютных операций;

  5. госзащита прав и интересов субъектов при их совершении.

Нормативно-правовые акты, регулирующие совершение валютных операций, — это:

  • Закон о валютном госрегулировании и контроле от 10.12.2003 № 173-ФЗ ;

  • международные соглашения РФ;

  • опубликованные акты госрегулятора и иные законодательные акты, дополняющие или уточняющие нормы действия указанных выше закона и международных договоров.

Регуляторами, в полномочиях которых прописан в том числе и контроль за проведением валютных операций, являются Центробанк и Правительство РФ (ст. 5 закона № 173-ФЗ).

Что относится к валютным операциям на законодательном уровне

Закон «О валютном госрегулировании и контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ определяет валютные операции путем перечисления их видов.

В статье 1 173-го Закона раскрываются основные понятия и термины, используемые в Законе, в том числе и понятие валютных операций.

В соответствии с законодательством РФ к валютным операциям относятся:

  • приобретение либо отчуждение валютных ценностей резидентами между собой (купля-продажа, дарение, наследование и так далее) либо их использование для осуществления оплаты;

  • приобретение либо отчуждение резидентом у нерезидента и наоборот валюты или ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для осуществления оплаты;

  • приобретение либо отчуждение между нерезидентами валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для оплаты;

  • ввоз и вывоз в Россию и из России валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте;

  • перевод валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, со счета в России на счет того же лица за рубежом и наоборот;

  • перевод нерезидентом ценных бумаг, российской валюты со счета в России на счет за рубежом;

  • перевод российской валюты резидентом на счет другого резидента из России за рубеж и наоборот, а также совершение такого перевода со счета на счет, как на свой собственный, так и другого резидента, за пределами России.

Классификация валютных операций

Исходя из положений действующего валютного закона классификация валютных операций может быть проведена по различным критериям.

По объекту можно выделить операции с российской валютой, иностранной валютой, российскими и иностранными ценными бумагами.

По субъекту операций их можно разделить на операции между:

  • валютными резидентами,

  • нерезидентами,

  • валютными резидентами и нерезидентами.

Также валютные операции можно классифицировать:

  • По срокам выполнения. Валютные операции можно разделить на капитальные валютные операции, текущие и кассовые валютные операции.

  • В зависимости от субъектов, принимающих участие в валютных операциях. Валютные операции могут совершаться резидентами и нерезидентами.

  • Валютные операции могут иметь различное назначение и быть направлены на достижение разных целей. К примеру, валютные операции могут совершаться в интересах клиентов или в собственных интересах.

  • В соответствии с особенностями ведения бухгалтерского учета и характером валютных операций валютные операции можно разделить на активные операции и пассивные операции.

Также валютные операции могут быть классифицированы по характеру сделки.

В этом случае можно выделить:

  • операции с валютой по банковскому валютному счету клиента банка;

  • осуществление экспортно-импортных операций;

  • торговлю иностранной валютой;

  • приобретение инвалюты страной;

  • операции по кредитованию на международном уровне.

Также можно выделить конверсионные операции с валютой, осуществляемые с целью обмена одной инвалюты на другую с учетом разницы курсов, например торговля Forex.

Операция в иностранной валюте

Операция в иностранной валюте — действие (сделка) банковского учреждения при участии зарубежной валюты по поручению клиентов.

Операции в иностранной валюте — виды сделок, которые выражаются в валюте другой страны или предполагают подобный вид расчета. Сюда же входят операции, которые проводятся при:

— продаже или покупке услуг (товаров), стоимость которых установлена в валюте другого государства;

— предоставлении или получении кредита, если выплаты должны производиться в иностранной денежной единице;

— отчислении или поступлении средств, а также принятии обязательств в зарубежных денежных единицах.

Операция в иностранной валюте: виды торговых сделок

Проведение сделок (торгов) в иностранной валюте всеми субъектами (нерезидентами и резидентами) на межбанке с целью осуществления уставной деятельности регулируется ЦБ РФ и соответствующим правилами. Клиенты банковских учреждений не могут непосредственно покупать валюту на данном рынке. Подобные права принадлежат лишь определенным субъектам, а именно:

— ЦБ РФ;
— коммерческим банкам РФ, имеющим определенную лицензию.

Субъекты рыночной деятельности могут совершать покупку валюты по поручению клиентов или же для своих нужд для последующего перевода за пределы страны в случае, если подобные действия не находятся в противоречии с действующими законами. Зарубежные денежные единицы, которые приобретены в законном порядке на межбанке, должны использоваться резидентами в срок до 5-ти дней с момента перевода средств на текущий счет.

Проведение торгов с участием зарубежной валюты юрлицами может осуществляться через специальные банки или финансовые структуры, имеющие соответствующее разрешение на подобный вид деятельности. При этом все операции в иностранной валюте проводятся специально оговоренными банками, на условиях совершения следующих торговых сделок:

— операция «тод» предполагает поставку валюты в данный момент (сегодня);
— операция «том» заключается в передаче средств (в зарубежной валюте) на следующий день;
— операция «спот» предполагает передачу валюты с условием задержки, а именно на 2-е рабочие сутки с момента оформления договора.

В течение 20-30 последних лет большую популярность получили следующие операции в иностранной валюте:

1. Форвардный контракт — договор, в котором производится обмен одной валюты на деньги другой страны по курсу, согласованном в день оформления сделки. При этом дата реального зачисления средств (день валютирования) откладывается на неопределенный период (по договоренности сторон).

Схема операции проста. Клиент приходит в банк с просьбой проведения форвардной операции. Далее заключается договор по конверсии денежных единиц в будущем по конкретному курсу. На завершающих этапах проводится сама конверсия и происходит передача средств клиенту банка.


Главное назначение форвардных сделок — хеджировать будущие поступления (выплаты) по внешнеторговым контрактным обязательствам.

Форвардные контракты являются «твердыми», то есть должны выполняться в обязательном порядке. При этом в процессе оформления сделки должны быть соблюдены следующие условия:

— фиксация курса происходит в момент оформления сделки форварда;
— реальная передача валюты проводится лишь через оговоренный срок;
— в момент оформления операции в авансовых платежах нет необходимости;
— объемы договоров не стандартизируются.

2. Валютный фьючерс — один из вариантов срочной контрактной сделки на продажу или совершение покупки какой-то суммы денег (в зарубежной валюте) через определенное время и по фиксированной цене. Сам процесс происходит по простому алгоритму. Сначала клиент дает приказ брокеру на приобретение определенного «пакета» фьючерсов, после чего брокер выходит на рынок и исполняет приказ. На следующем этапе происходит передача приобретенных фьючерсов клиенту и выплата заработка (комиссионных) посреднику. Далее производится ежедневный пересчет позиции покупателя, внесение им средств вариационной маржи (если это необходимо), а также реализуются фьючерсные контракты.

К преимуществам валютных фьючерсов стоит отнести — высокий уровень стандартизации, надежность, максимальную ликвидность, ограниченность группы валют, подлежащих обмену, возможность оперировать большими объемами сумм и так далее.

3. Валютный опцион — один из видов срочного договора между двумя сторонами операции (держателем опциона и продавцом). Результатом сделки становится тот факт, что покупатель (владелец актива) получает право приобрести у продавца или же реализовать ему определенную сумму средств также в обмен на деньги, но в другой валюте. Сделка может производиться в любой момент или в определенный период по курсу, установленному на момент оформления сделки. Такой курс носит название стоимостью выполнения опциона или цены страйк.

Держатель актива может его реализовать или же отказаться от сделки. Здесь многое зависит от обстоятельств и колебания курсовой стоимости валюты в течение операционного периода. В свою очередь, эмитент (сторона-продавец) должна провести валютную сделку по стоимости продажи, установленной в договоре опциона, а также гарантировать держателю выполнение условий договора еще до момента завершения прописанного срока.

Схема сделки с опционом проста. Сначала покупается опцион, уплачивается соответствующая премия со стороны покупателя эмитенту за право отказаться или же воспользоваться правом продажи актива, определяется обменный курс. После совершается операция в иностранной валюте (купля или продажа) по оговоренному курсу или же происходит отказ от опционной сделки. При этом возврата премии не происходит.

4. Валютный своп — операция в валюте, объединяющая продажу и покупку последней на условиях «спот». Происходит одновременная покупка (продажа) таких же денежных знаков, на оговоренный срок и на «форвардных» условиях. По сути, проводится комбинация пары конверсионных договоров на идентичные суммы, но с разными днями валютирования.


Главные плюсы таких сделок — возможность получить доход с открытой позиции, использовать возможности рынка иностранных капиталов, диверсифицировать источники средств, застраховать движение капитала в зарубежной валюте, хеджировать валютные форварды и так далее.

Операция в иностранной валюте: виды неторговых сделок

Одной из составляющей операционного банковского зала является пункт обмена зарубежных валют. Здесь проводятся сделки с дорожными чеками, а также деньгами других стран. Открытие таких пунктов обмена допускается лишь для тех банков, которые имеют необходимую лицензию (разрешение ЦБ РФ) на ведение неторговых операций в валюте, а также для финансовых структур с генеральной лицензией на проведение таких сделок.

Курсы сделок на продажу или покупку зарубежных денег за национальную валюту в обменных пунктах устанавливаются банком каждый день до начала рабочих суток согласно приказу по банковскому учреждению и с обязательным утверждением руководителя. При этом в банковской кассе в течение дня курсы покупки и продажи могут меняться.

Чек — специальный документ для проведения расчетных операций, имеющий специальную форму и представляющий собой распоряжение владельца счету на уплату предъявителю чека определенной суммы в течение оговоренного срока.


Дорожный чек — еще один вид расчетного актива, выраженного в валюте другой страны и применяемого в качестве средства для проведения международных расчетов (при условии их неторгового характера). По сути, дорожный чек — обязательство держателя чека произвести выплату определенной суммы держателю, подпись которого стоит в определенном месте в момент совершения сделки.

Именной чек — документ для расчета, выражаемый в иностранной валюте. По сути, это письменное разрешение плательщику на совершение платежа конкретной суммы денег держателю, указанному в чеке, или же другой стороне по специальной доверенности за счет финансового покрытия, предъявленного плательщику.

Именной чек должен быть выписан на конкретное лицо с определенной подписью (предупреждением), к примеру, «выплатить только (ему)», «не приказа» и так далее.

Чекодателем может быть любая сторона (юрлицо или физлицо, предоставляющее другой стороне чек). Получатель чека — также любое физ- или юрлицо, имеющее право на получение средств.

Что касается физических лиц, то у них есть определенные ограничения касательно переводов в зарубежной валюте. В частности, могут проводиться средства в денежных знаках другой страны для помощи родственникам, на совершение оплат различным органам (арбитражным, судебным, следственным и так далее), адвокату при возбуждении дела за рубежом, на оплату лечения в больницах за границей. Кроме этого, возможен перевод в зарубежной валюте для покупки литературы в другой стране, оплаты участия в семинарах (конференциях, симпозиумах), оплаты затрат на обучение, проведение экзаменов (тестов), для осуществления платежей на выплату прочих услуг по договорам. Сюда же относятся переводы при переезде в другую страну на ПМЖ, совершение платежей по сборам за действия в отношении охраны прав собственности и так далее.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/13528-operaciya-v-inostrannoy-valyute

5.Валютные операции и их основные виды.

Валютные операции — это контракты агентов валютного рынка относительно купли-продажи и предоставление займов в иностранной валюте на определенных условиях, в определенный момент времени.

Валютная операция в широком понимании — это конкретная форма проявления валютных отношений в народнохозяйственной практике, в узком понимании — операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, использованием валютных ценностей как средства платежа в международном обороте, ввозом, вывозом, пересказыванием на территорию страны и за ее границы валютных ценностей.

Основные виды валютных операций:

  • конверсионные (форексные) операции (обмен одной валюты на другую);

  • депозитно-кредитные операции (предоставление межбанковских займов (размещение депозитов) в разных валютах).

В настоящее время на рынке различают несколько общепринятых видов, а именно тод (TOD), форвард (FORWARD), том (TOM), своп (SWAP), опцион (OPTION) фьючерс (futures). Все эти виды валютных операций предусматривают наличие своих условий и сроков исполнения контрактов, а так же предназначены выполнять определенный круг поставленных перед ними задач.

Виды операций еще разделяются на основные и вспомогательные. Первые предназначаются для покупки и продажи валюты, вторые страхуют исполнителя от возможных рисков.

Тод (TOD) является наиболее простым вариантом валютных сделок, расчет по этой операции происходит в течение одного рабочего дня, покупатель, осуществляя данный вид сделки, обязуется поставить валюту в срочном порядке, а продавец оплатить в тот же момент. Том (TOM) – это валютная операция, имеющая отсроченный характер, расчеты при такой сделке происходят на второй банковский день, то есть «завтра». Договор на обмен валюты может быть заключен сегодня, а оплата по заключенному договору может быть выполнена в течение следующего банковского дня.

Форвард (FORWARD) – данный вид защищает импортеров от существующих колебаний рыночных курсов валют, преимуществом данного вида является возможность импортера осуществлять покупку сырья и материалов даже в ситуации обесценивания национальной валюты. Форвардные зачастую позволяют выходить на планируемый уровень прибыли, опережая при этом конкурентов.

Своп (SWAP) – это своеобразная разновидность форвардного контракта позволяющего приобретать валюту, однако его особенность заключается в том, что покупка происходит одновременно с продажей валюты имеющей разные даты исполнения.

Фьючерс (futures) – это соглашение, которое обязывает обе стороны осуществлять поставки в строго регламентированном количестве и в оговоренный срок. При этом в основном используется для проведения операций в собственных целях и для хеджирования возможных рисков. Опцион (OPTION) – это специфические виды валютных операций, во время которых покупатель может, но не обязан покупать валюту в заранее оговоренных объемах и по договоренной цене. Сделку покупатель имеет полное право разорвать в любое удобное ему время.

6.Международные валютно-финансовые организации

Международные валютные отношения регулируются рядом международных организаций – МВФ, ВБ, БМР, Парижским и Лондонским клубами кредиторов. Главную тяжесть выполнения миссии по стабилизации валютных отношений взял на себя МВФ.

С целью решения проблем восстановления и стабилизации раз­рушенной во Второй мировой войной экономики европейских государств в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США) состоялась предста­вительная международная валютно-финансовая конференция, одним из главных итогов которой стало решение об учрежде­нии двух организаций: Международного валютного фонда (МВФ) и Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Фонд был призван поддерживать стабильность миро­вых валютных систем, а Банк — стимулировать долговременное экономическое развитие стран-участниц. Их общей целью про­возглашалось также содействие становлению открытой рыночной экономики в мире.

Международный валютный фонд начал свою деятельность с марта 1947 г. в качестве специализированного органа ООН. Его штаб-квартира расположена в Нью-Йорке. Совет управляющих — руководящий орган МВФ — состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц и соби­рается ежегодно. Директорат — исполнительный орган включает 6 представителей от стран с наибольшей долей капитала в Фонде и 16 — от остальных стран, избираемых по географиче­скому признаку.

Капитал МВФ складывается из взносов (в соответствии с ус­тановленными квотами) участников, размер которых зависит от экономического потенциала и активности страны в междуна­родной торговле. Первоначально взносы уплачивались частич­но золотом (четверть квоты) и частично национальной валю­той. Затем, с апреля 1978 г., четвертая часть квоты стала засчи­тываться в SDR (Special Draving Rights) или в установленных МВФ валютах стран-участниц.

В начальный период деятельности Фонд объединял 49 стран и располагал капиталом около 8 млрд. долл. В настоящее вре­мя число его участников почти учетверилось, а капитал возрос примерно в 16 раз. Две трети капитала принадлежит ограни­ченному контингенту развитых государств, остальная часть — многочисленным развивающимся странам. В соответствии с долей капитала устанавливается количество голосов каждой страны в руководящих органах Фонда.

Основными функциями МВФ являются:

• содействие развитию международной торговли и валют­ного сотрудничества;

• поддержание устойчивости валютных паритетов и устране­ние валютных ограничений;

• предоставление кредитных ресурсов любым странам-участницам для выравнивания платежных балансов.

Страны-участницы обязаны регулярно информировать МВФ о своих золотовалютных резервах, состоянии экономики, пла­тежного баланса и т.д.

По мере расширения дея­тельности Банком были образованы четыре родственных ему подразделения: Международная финансовая корпорация (МФК) — в 1956 г., Международная ассоциация развития (MAP) — в 1960г., Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС) — в 1966 г. и Многостороннее агентство по гаранти­рованию инвестиций (МАГИ) — в 1988 г. В настоящее время эти учреждения вместе образуют Группу Всемирного банка со штаб-квартирой в Вашингтоне, а МБРР — родоначальника и цен­тральное звено Группы — именуют Всемирным банком (ВБ).

Группа выступает партнером в создании рынков, укреплении эко­номического потенциала, содействует повышению уровня жизни граждан, особенно в беднейших из развивающихся стран.

Совет управляющих — высший руководящий орган Банка. Он состоит из министров финансов или управляющих цен­тральными банками стран-участниц, возглавляется президентом и решает вопросы приема новых стран, изменений размера ак­ционерного капитала, временного приостановления членства и др. Советы управляющих Банка и МВФ ежегодно проводят со­вместные заседания.

Совет исполнительных директоров руководит повседневной деятельностью, постоянно функционирует в штаб-квартире и еженедельно проводит заседания. Президент Банка является его председателем. Совет состоит из 24 человек — по одному представителю от крупнейших акционеров и 19 регионов. Ре­гиональные представители выбираются от одной или несколь­ких стран. Российская Федерация имеет отдельного представи­теля. Председатель вносит на рассмотрение предложения о вы­делении займов, утверждении финансовых смет, назначении и увольнении сотрудников, численность которых превышает 7000 человек, и др. Руководство главными функциональными направлениями деятельности осуществляют три директора-распорядителя.

Основными функциями ВБ являются:

• инвестиционная деятельность в развивающихся странах по широкому спектру направлений- от здравоохранения, образо­вания и окружающей среды до инфраструктур и реформ эко­номической политики;

• аналитическая и консультативная деятельность по эконо­мическим вопросам;

• постоянная корректировка состава и содержания оказываемых услуг, а также деталей реализуемых программ;

• посредничество в перераспределении ресурсов между бога­тыми и бедными странами.

Банк устойчиво получает прибыль (более 1 млрд. долл. еже­годно), хотя ее максимизация не является его основной зада­чей. Прибыль используется на собственное развитие, а диви­денды акционерам не выплачиваются.

В своей деятельности ВБ придерживается определенных принципов, а именно:

• выделение ресурсов — только для эффективных капитало­вложений, безусловно содействующих экономическому росту развивающихся стран;

• принятие инвестиционных решений — исходя лишь из экономических соображений с учетом степени вероятности возврата ресурсов;

• предоставление кредитов — только под гарантии прави­тельств стран-заемщиков, в акционерные капиталы средства не инвестируются;

• отсутствие ограничений использования предоставленных ресурсов рамками одной страны-участницы;

• направленность деятельности президента и сотрудников исключительно в интересах Банка, а не других субъектов, в том числе правительств стран.

Продавая облигации и другие ценные бумаги пенсионным фондам, страховым компаниям, корпорациям, другим банкам, а также физическим лицам разных стран, В Б привлекает ресур­сы на весьма выгодных условиях, поскольку его долговые обя­зательства являются высоколиквидными и одними из самых надежных в мире. Акционерный капитал и нераспределенная прибыль также служат источниками ресурсов, при этом соот­ношение собственных и привлеченных средств выдерживается с большим страховым резервом.

Продавая облигации и другие ценные бумаги пенсионным фондам, страховым компаниям, корпорациям, другим банкам, а также физическим лицам разных стран, В Б привлекает ресур­сы на весьма выгодных условиях, поскольку его долговые обя­зательства являются высоколиквидными и одними из самых надежных в мире. Акционерный капитал и нераспределенная прибыль также служат источниками ресурсов, при этом соот­ношение собственных и привлеченных средств выдерживается с большим страховым резервом.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана для стимулирования деятельности частного сектора экономики в раз­вивающихся странах без получения правительственных гарантий. Она выпускает собственные облигации, имеющие наивысший рейтинг на мировом рынке, примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований у ВБ.

Корпорация может инвестировать средства в акционерные капиталы предприятий, которым оказывает кредитную под­держку. Она финансирует создание новых и реконструкцию действующих предприятий — от заводов до банков. Большое внимание при этом уделяется развитию малого бизнеса и охра­не окружающей среды. Предоставляются также консультатив­ные услуги и техническая помощь местным органам власти и предприятиям по широкому спектру направлений.

Одними из главных принципов деятельности МФК являются: финансирование не более 25% общей суммы расходов по проек­там; приобретение не более 35% акций предприятий и неучастие в их управлении (не владение контрольными пакетами). Размеры процентных ставок зависят от экономического потенциала страны и характера финансируемого проекта. Погашение займов осущест­вляется в течение 3—15 лет с предоставлением отсрочки платежей до 12 лет. В настоящее время корпорация ежегодно одобряет зай­мы по более 200 проектам на общую сумму, превышающую 3 млрд. долл. Ее участниками являются 170 стран.

Международная ассоциация развития (MAP) создана для ока­зания помощи беднейшим из развивающихся стран, которые не в состоянии брать займы у ВБ. Ассоциация предоставляет им, как правило, беспроцентные кредиты на срок 30—40 лет в за­висимости от кредитоспособности страны и с отсрочкой пла­тежей на 10 лет. Право на получение таких кредитов в настоя­щее время имеют страны с годовым доходом на душу населе­ния, не превышающим 835 долл.

Средства MAP формируются за счет взносов (по подписке и добровольных) более богатых участников, а также прибыли и пла­тежей по предоставленным кредитам. Российская Федерация вно­сит существенный вклад в пополнение средств Ассоциации.

Несмотря на юридическую самостоятельность, MAP во многих случаях осуществляет совместную с ВБ деятельность и имеет общий с ним персонал, помещения и другое техническое обеспечение. В настоящее время она ежегодно выделяет креди­ты по более 125 проектам на общую сумму около 6 млрд. долл., ее членами являются 159 стран.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) создан для стимулирования расширения ин­вестиций путем обеспечения условий для проведения примири­тельных и арбитражных переговоров между правительствами стран и иностранными инвесторами. Центр осуществляет также консультативную и издательскую деятельность по правовому обеспечению иностранных инвестиций. В настоящее время его членами являются 126 стран, а общее число рассмотренных спорных случаев превышает 30.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) создано для оказания помощи развивающимся странам в привлечении частных иностранных инвестиций посредством пре­доставления инвестором гарантий от политических рисков, а именно: экспроприации, военных действий и гражданских беспо­рядков, нарушений условий контрактов и т. п. Агентство предос­тавляет также консультативные услуги правительствам по вопро­сам возможностей и условий привлечения инвестиций.

Среди заявок на страхование инвестиций предпочтение от­дается обоснованным с финансовой, экономической и эколо­гической точек зрения проектам, способным содействовать развитию страны. Страховые полисы МАГИ гарантируют част­ные инвестиции в течение 15—20 лет, при этом максимальный размер страхового покрытия на один проект не превышает 50 млн. долл.

Появление этих институтов связано с ускорившимся в 60-е гг. распадом мировой колониальной системы, с расширением регионального сотрудничества и экономической интеграции раз­вивающихся стран. К региональным банкам относятся: Меж­американский банк развития (МаБР — учрежден в 1959 г.); Аф­риканский банк развития (АфБР — 1964 г.) и Азиатский банк развития (АзБР — 1966 г.). Учредителями банков кроме разви­вающихся стран соответствующих регионов стали и другие го­сударства: США, Япония, отдельные страны Западной Европы. Это позволило расширить финансовые возможности их дея­тельности.

Банки имеют сходные цели, осуществляют однотипные опе­рации, сотрудничество между собой и с другими международ­ными институтами. Развивающиеся страны-участницы получа­ют их финансовую поддержку для реализации преимущественно инфраструктурных проектов, а также на развитие предприятий добывающей и обрабатывающей отраслей.

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ)

ЕИБ учрежден в 1958 г. странами — членами ЕС. Целями создания Банка провозглашались долгосрочное (20—25 лет) финансирование слабо развитых регионов, осуществление со­вместных проектов стран-участниц, совершенствование отрас­левой производственной структуры европейских государств, а также льготное (до 30—40 лет) кредитование ассоциированных участников.

Совет управляющих, состоящий из министров финансов стран-участниц, и Директорат — президент и несколько его за­местителей возглавляют Банк. Такие страны, как ФРГ, Фран­ция, Англия и Италия обладают наибольшей долей уставного капитала, составляющего примерно 15 млрд. ЭКЮ. Размер ре­зервного капитала превышает 10% уставного фонда.

ЕИБ привлекает средства на европейском и международных рынках капитала, осуществляя систематическую эмиссию об­лигаций, номинал которых выражается в долларах США, мар­ках ФРГ и других валютах. Развитие энергетики, транспорта, телекоммуникаций — основные направления вложений Банка. Дополняя средства заемщиков, его кредиты традиционно по­крывают не более половины стоимости расходов по проектам и могут предоставляться в ЭКЮ и других валютах. Рыночная конъюнктура определяет размер платы за кредит. Такие стра­ны, как Италия, Англия, Франция и Ирландия являются лиди­рующими заемщиками Банка.

В последние годы Банк как агент Европейского Союза за счет специальных фондов осуществляет кредитование инфра­структурных проектов, в частности развитие энергетики. Мел­кие и средние смешанные компании при этом получают ресур­сы от определенных кредитных учреждений стран-участниц, которым Банк предоставляет финансовую поддержку. Помимо этого ЕИБ на льготных условиях финансирует развивающиеся страны — ассоциированные члены ЕС.

Кроме ЕИБ в рамках ЕС и Европейской валютной системы (ЕВС) действуют и другие, менее масштабные кредитно-финан­совые организации, в том числе Европейский фонд валютного со­трудничества (ЕФВС) и Европейский денежный фонд сотрудни­чества (ЕДФС). Эти организации выполняют возложенные на них учредителями функции и решают свои задачи.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)

ЕБРР учрежден в 1991 г. для содействия странам Централь­ной и Восточной Европы, в том числе СНГ, в становлении ры­ночной экономики. Учредителями Банка в настоящее время являются 60 государств, включая все европейские страны, РФ, ряд стран других регионов мира (США, Японию) и такие организации, как ЕС и ЕИБ. Уставный капитал составляет 20 млрд. ЭКЮ. Банк осуществляет свою деятельность в странах-операций, число которых достигло 26 после вступления в него в 1996 г. Боснии и Герцеговины. Штаб-квартира ЕБРР распо­ложена в Лондоне, а 28 представительств — во всех странах-операций (кроме Армении). В отличие от других стран, РФ имеет четыре представительства: центральное — в Москве и региональные — в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Влади­востоке.

Совет управляющих во главе с председателем и двумя замес­тителями руководит Банком и состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц и представителей от ЕС и ЕИБ. Многие свои полномочия он де­легирует Совету директоров, осуществляющему руководство повседневной деятельностью и состоящему из президента, че­тырех заместителей и 23 директоров. Каждый из директоров входит в состав одного из трех комитетов Совета: ревизионно­го, по бюджетным и административным вопросам, по финансовой и операционной политике. Кроме того, организационная структура Банка включает ряд территориальных и отраслевых отделов, а также другие функциональные подразделения (де­партаменты и отделы). Общая численность сотрудников Банка превышает 1100 человек (учитывая представительства в странах-операций).

ЕБРР взаимодействует со многими международными инсти­тутами и в первую очередь с Группой ВБ. Он привлекает к уча­стию в осуществлении различных проектов также частные на­циональные коммерческие банки, инвестиционные фонды и другие кредитно-финансовые учреждения. Качеству финанси­руемых проектов и прежде всего очевидности и реальности экономических выгод для страны от их реализации Банк тра­диционно уделяет пристальное внимание.

Привлекая средства на международных рынках на весьма выгодных условиях, ЕБРР предоставляет свои услуги по ком­мерческим ценам. Главным образом это дополнение усилий других кредиторов для оказания поддержки предприятиям, ну­ждающимся в финансовых ресурсах. Гарантии на экспортные кредиты и розничные банковские услуги он не предоставляет. Банк действует как в государственном, так и в частном секто­рах экономики, принимая на себя риски, непосильные многим национальным и зарубежным инвесторам.

Основными функциями ЕБРР являются:

• прямое финансирование, т.е. предоставление кредитов на реализацию конкретных проектов;

• инвестирование средств в акционерные капиталы, а также гарантирование размещения акций государственных и ча­стных предприятий:

• предоставление гарантий для содействия заемщикам в по­лучении доступа к источникам капитала;

• финансирование с помощью посредников мелких и сред­них предприятий.

К числу операционных приоритетов Банка относятся: разви­тие частного сектора, охват всех стран-операций, работа с фи­нансовыми посредниками, вложения в акционерные капиталы. Кроме того, он стремится обеспечивать экологически чистое и устойчивое развитие экономики стран-операций, в том числе путем повышения эффективности энергоиспользования.

В своей деятельности Банк придерживается следующих ос­новных принципов:

• ограничение объема финансирования пределами 35% об­щих издержек по каждому проекту;

• требование к другим, в частности промышленным инве­сторам, приобретения контрольных пакетов акций или достаточных прав на управление предприятиями;

• предоставление на проекты частного сектора не более двух третей суммы заимствуемых средств и не менее одной тре­ти акционерного капитала;

• требование к другим участникам софинансировании выде­ления дополнительных средств;

• не предоставление средств инвесторам для приобретения уже выпущенных или вновь выпускаемых акций;

• необязательность денежной формы доли местного участ­ника проекта.

Прямое финансирование предоставляется главным образом совместным предприятиям и в первую очередь с участием ино­странного капитала. При их кредитовании Банк обычно не тре­бует правительственных гарантий. Кредиты выдаются в любой СКВ, но в основном в долларах США, марках ФРГ и ЭКЮ и погашаются в той же валюте, в которой были выданы. В по­следнее время Банк начал фондировать кредиты (привлекать для них средства) в ряде местных валют.

Минимальная сумма кредитов ЕБРР составляет 5 млн. ЭКЮ, однако он находит возможности для работы с мелки­ми и средними предприятиями. В последние годы средние размеры его кредитов в государственном секторе составляли 25, а в частном — 16 млн. ЭКЮ. Срочность кредитов обычно составляет 5—10 лет, а в исключительных случаях (инфра­структурные проекты) — до 15 лет. Плата за кредит устанав­ливается с маржой, превышающей ставку ЛИБОР. Кредиты могут предоставляться под «плавающий» или фиксирован­ный процент, а также в некоторых других вариантах. Основная сумма кредитов погашается равными долями каждые полгода.

Финансируемые клиенты обязаны обеспечивать страхование традиционно страхуемых рисков, к которым Банк не относит политические риски и риски неконвертируемости местных ва­лют. Кредиты обеспечиваются залогом активов финансируемых проектов — движимое и недвижимое имущество, акции, пере­уступка прав и т.д. Кредиты ЕБРР исключаются из сумм госу­дарственного долга при его реструктуризации, т.е. Банк имеет статус привилегированного кредитора.

Инвестирование средств в акционерные капиталы осуществля­ется путем подписки на обыкновенные и привилегированные акции или в других формах. При этом Банк не приобретает контрольных пакетов акций и не принимает прямой ответст­венности за управление предприятиями. Он может также га­рантировать размещение акций, выпущенных государственны­ми или частными предприятиями.

Предоставление гарантий практикуется для оказания помощи заемщикам в получении доступа к источникам капитала. Гаран­тии могут быть от всех рисков, частные и др. При этом кредит­ный риск должен быть известен и приемлем для Банка.

Помимо ресурсов, направляемых в акционерные капиталы, каждый РФВК на безвозмездной основе получает от правительств стран-доноров (ФРГ, Япония, США, Франция, Италия, Финляндия, Норвегия, Швеция) и ЕС дополнительные средст­ва в размере по 20 млн. долл. Они предназначены для покрытия операционных издержек, проведения экспертиз потенциальных объектов инвестирования и консультирования предприятий.

7. Понятие валютной системы и ее структура. Основные элементы национальной и мировой валютной системы

Валютная система — это форма организации валютных отноше­ний, закрепленная национальным законодательством (нацио­нальная система) или межгосударственным соглашением (миро­вая и региональная системы).

Валютные отношения представляют собой разновидность де­нежных отношений, возникающих при функционировании де­нег в международном обороте. Деньги, обслуживающие между­народные отношения, называются валютой.

Различают национальную, мировую и региональную валют­ные системы.

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государ­ствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы:

• национальная валюта;

• национальное регулирование международной валютной ликвидности;

• режим курса национальной валюты;

• национальное регулирование валютных ограничений и ус­ловий конвертируемости национальной валюты;

• режим национальных рынков валюты и золота;

• национальные органы, осуществляющие валютное регули­рование (законодательные органы, центральный банк, Минфин, Минэкономики, таможенный комитет и др.).

По мере интернационализации хозяйственных связей на ос­нове национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валют­ных отношений — мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударст­венными соглашениями.

Основные элементы мировой и региональной валютных сис­тем:

• виды денег, выполняющих функции международного пла­тежного и резервного средства;

• межгосударственное регулирование международной валют­ной ликвидности;

• межгосударственная регламентация режимов валютного курса;

• межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

• режим мировых рынков валюты и золота;

• международные валютно-кредитные организации, осуще­ствляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Ев­ропейский валютный институт.

Национальная валютная система базируется на националь­ной валюте. Национальная валюта — денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в без­наличной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами яв­ляются национальные коммерческие и центральные банки.

Первоначально единственным видом мировых денег было золото, причем в форме слитков. Золотые монеты для исполь­зования в международных расчетах нужно было отлить в слит­ки, а затем перечеканить в монеты другой страны. Постепенно с целью снижения издержек обращения в международных рас­четах стали использоваться национальные золотые монеты и кредитные орудия обращения.

Резервная волюта — это конвертируемая национальная валюта, выполняющая функции международного платежного и резервного средства.

Международные денежные единицы являются национальными коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют:

  1. по эмитенту (выпускаются не национальными банками, а между­народными валютно-кредитными организациями);

  2. по форме (выпускаются только в безналичной форме записей на счетах).

Золото выполняет функцию международного резервного средства.

Важный элемент валютной системы — регулирование меж­дународной валютной ликвидности на национальном и межго­сударственном уровне. Под международной валютной ликвидно­стью понимается способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства.

Резервная позиция в МВФ означает право страны — члена МВФ на автоматическое получение у него безусловных креди­тов в иностранной валюте (в пределах 25% от квоты страны в МВФ).

Региональная валютная система — это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов. Наиболее яркий пример валютной системы такого уровня — Европейская валютная система.

Мировая валютная система (МВС) — это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовымиорганизациями.

МВС включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой стороны, валютный механизм.

Валютные отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках в целях осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровнях.

МВС прежде всего решает мирохозяйственные задачи, что отражается на ее функциях. В качестве основных функций МВС следует отметить следующие:

  • опосредование международных экономических связей;

  • обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

  • обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

  • регламентирование и координирование режимов национальных валютных систем;

  • унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

Источник: https://StudFiles.net/preview/5283947/page:36/

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *