Виды оценки нематериальных активов

>
Теория бухгалтерского учета

Понятие, состав, оценка и учет нематериальных активов

  1. Понятие, состав и оценка нематериальных активов. Документальное оформление НМА
  2. Синтетический и аналитический учет поступления и выбытия нематериальных активов
  3. Амортизация нематериальных активов
  4. Инвентаризация нематериальных активов

1. Понятие, состав и оценка нематериальных активов. Документальное оформление НМА

Нематериальные активы (НМА) – это объекты долгосрочного пользования (бо­лее 12 месяцев), не имеющие материально-вещественной формы, но имеющие стои­мостную оценку и приносящие доход.

К НМА относят:

— исключительные права патентообладателя на изобретения, промышленные образцы, полезные модели и селекционные достижения;

— исключительные права владельца на товарный знак и знак обслуживания, наимено­вание места происхождения товаров;

— исключительные авторские права на программы для ЭВМ и базы данных;

— имущественное право автора на топологию интегральных схем;

— деловая репутация организации;

-права, возникающие из авторских и иных договоров на произведения науки, литера­туры, искусства;

— права на «ноу–хау»;

— организационные расходы, связанные с образованием юридического лица;

— права пользования природными ресурсами и др.

К НМА не относятся:

* интеллектуальные и деловые качества персонала, их квалификация;

* организационные расходы, связанные с образованием юридического лица.

Нематериальные активы делятся на следующие группы:

— объекты интеллектуальной собственности – это результаты интеллектуальной дея­тельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, то­варов, работ, услуг и предприятий, которым предоставляется правовая охрана. Они делятся на:

+ регулируемые патентным правом;

+ регулируемые авторским правом.

— деловая репутация организации – возникает в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса. Она бывает:

* положительная (надбавка к цене за имя предприятия)

* отрицательная (скидкой с цены).

Оценка НМА.

В учете НМА отражаются по первоначальной, остаточной и переоцененной стои­мости.

Первоначальная стоимость определяется для объектов:

— приобретенных за плату у других организаций и лиц – по фактически произведен­ным затратам на приобретение объектов и доведение их до состояния, пригодного к использованию;

— внесенных в счет вклада в уставный капитал – по согласованной стоимости;

— полученных безвозмездно от других организаций и лиц – по рыночной стоимости на дату оприходования;

— созданных на предприятии – в сумме фактических затрат.

НМА принимаются к БУ по первоначальной стоимости, в балансе они отража­ются по остаточной стоимости.

Остаточная стоимость НМА представляет собой расчетную величину, получае­мую при вычитании из первоначальной стоимости, накопленной за все время эксплуатации амортизации.

Переоцененная стоимость. Переоценку НМА могут проводить только коммерче­ские организации по текущей рыночной стоимости, но не реже одного раза в год (на начало отчетного года).

Сумма дооценки первоначальной стоимости и амортизации относится на счет 83 «Добавочный капитал», и сумма уценки – на счет 84 «Нераспределенная прибыль, не­покрытый убыток»

Документация НМА.

Документы, применяемые для учета НМА:

— акт приемки НМА;

— акт списания НМА;

— карточка учета НМА.

2. Синтетический и аналитический учет поступления и выбытия нематериальных активов

БУ НМА ведут на активном, сальдовом счете 04. По дебету счета 04 отражается сальдо и поступление НМА, по кредиту – выбытие.

Поступать НМА могут за счет:

— приобретения за плату:

ДТ 08 КТ 76 – на покупную стоимость;

ДТ 19 КТ 76 – на сумму НДС;

ДТ 04 КТ 08 – ввод в эксплуатацию.

— созданными своими силами и с привлечением сторонних исполнителей на договор­ной основе:

ДТ 08 КТ 10,70,69 – на сумму фактических затрат;

ДТ 04 КТ 08 – ввод в эксплуатацию;

— приобретения на условиях обмена;

— поступление от учредителей в счет вклада в уставный капитал организации:

ДТ 08 КТ 75.1 – на согласованную стоимость;

ДТ 04 КТ 08 – ввод в эксплуатацию;

— безвозмездное поступление:

ДТ 08 КТ 98.2 – на текущую рыночную стоимость;

ДТ 04 КТ 08 – ввод в эксплуатацию;

ДТ 98.2 КТ 91 – на сумму ежемесячно начисленной амортизации списываем сумму доходов будущих периодов.

— поступление для осуществления совместной деятельности:

ДТ 08 КТ 80– на согласованную стоимость;

ДТ 04 КТ 08 – ввод в эксплуатацию.

Согласно статье 159 Налогового кодекса РФ, первоначальная стоимость НМА, созданных для собственных нужд, облагается НДС. Сумму НДС, уплаченные постав­щикам ресурсов, которые использовались при создании НМА, подлежат возмещению из бюджета.

НМА могут выбывать по следующим причинам: продажа; безвозмездная пере­дача; передача в счет вклада в уставный капитал других организаций; прекращение срока действия патента, свидетельства; списание вследствие потери доходных свойств; списание НМА в качестве вклада в уставный капитал других организаций; при передачи НМА в качестве вклада в совместную деятельность. Основанием для списания являются акты передачи, акты на списание, протокол собрания акционеров и др.

Учет выбытия НМА ведут на активно-пассивном счете 91 «Прочие доходы и рас­ходы»:

1. Остаточную стоимость НМА:

— ДТ 05 КТ 04 – списание начисленной амортизации;

— ДТ 91 КТ 04 – списание остаточной стоимости.

2. Расходы, связанные с выбытием НМА: ДТ 91 КТ 70,71,69.

3. Сумму НДС на реализованные НМА: ДТ 91 КТ 68.

4. Выручка от продажи НМА по договорным ценам, включая НДС: ДТ 62 КТ 91.

5. Финансовый результат от списания НМА:

— прибыль ДТ 91 КТ 99;

— убыток ДТ 99 КТ 91.

3. Амортизация нематериальных активов

Учет амортизации НМА ведут на пассивном, сальдовом, регулирующим счете 05. По кредиту счета отражают сальдо и начисление амортизационных отчислений. Дт 20,25,26,44 Кт 05.

По дебету – списание амортизационных отчислений при выбытии НМА: Дт 05 Кт 04.

Стоимость НМА погашается по средствам амортизации. Амортизация НМА при­звана компенсировать затраты, произведенные организацией при их приобрете­нии, и обеспечить формирование источника финансирования будущих приобретений соответствующих активов.

Начисление амортизации НМА производится одним из следующих способов:

— линейным – путем деления первоначальной стоимости актива на срок полезного ис­пользования в месяцах;

— уменьшаемого остатка – рассчитывается по формуле

Остаточная стоимость НМА на начало года * коэффициент

Оставшийся срок полезного использования

Величина коэффициента не должна превышать 3;

— путем списания стоимости пропорционально объему продукции:

Первоначальная Натуральный показатель

стоимость НМА * объема продукции за месяц

Предполагаемый объем продукции за весь

срок полезного использования.

В налоговом учете амортизация НМА начисляется:

— линейным способом – сумма амортизации нематериальных активов за месяц опреде­ляется как произведение его первоначальной стоимости и нормы амортизации

Норма амортизации определяется по формуле: 1/ срок полезного использования * 100%

— нелинейным способом – сумма ежемесячной амортизации определяется по формуле:

А = В * N / 100,

где А – сумма начисленной амортизации за месяц для соответствующей амортизаци­онной группы;

В – суммарный баланс соответствующей амортизационной группы;

N – норма амортизации для соответствующей группы.

4. Инвентаризация нематериальных активов

Положением о бухгалтерском учете и отчетности установлено, что инвентариза­ция НМА проводится не чаще одного раза в год перед составлением годового отчета.

Цель инвентаризации – выявить фактическое наличие и качественное состояние НМА предприятия, проверить техническую документацию, уточнить данные бухгал­терского учета.

Инвентаризацию проводит комиссия, назначенная приказом руководителя органи­зации. В результате проведения инвентаризации составляется инвентаризаци­онная опись (ф. № инв. — 1) в одном экземпляре.

Опись подписывается комиссией, материально ответственным лицом и переда­ется в бухгалтерию. В бухгалтерии данные описи сличают с данными учета (их берут из инвентарных карточек) и составляют сличительную ведомость, в которой опреде­ляют недостачи или излишке.

Синтетический учет инвентаризации НМА оформляют следующим бухгалтер­скими проводками:

— излишки приходуют по рыночной цене как ранее не учтенные основные средства, бывшие в эксплуатации, и зачисляют на финансовые результаты: ДТ 04 КТ 91.

— недостачи, проча основных средств списывают с баланса проводками:

а) на первоначальную стоимость: ДТ 04.5 КТ 04.

б) на сумму начисленной амортизации: ДТ 05 КТ 04.5.

в) на остаточную стоимость: ДТ 94 КТ 04.5.

г) на виновное лицо недостачу списывают по рыночной стоимости:

* на остаточную стоимость: ДТ 73.2 КТ 94.

* на сумму разницы между рыночной ценой и остаточной стоимостью: ДТ 73.2

КТ 98.4.

— по мере возмещения виновным лицом недостачи: ДТ 50, 70 КТ 73.2, одновременно доля доходов будущих периодов списывается: ДТ 98.4 КТ 91.

Если конкретный виновник недостачи не установлен, тогда остаточную стои­мость списывают на прочие расходы организаций: ДТ 91 КТ 94.

Понятие, виды и оценка нематериальных активов

нематериальный актив отчетность учет

Активы принимаются к учету в качестве нематериальных при одновременном выполнении следующих условий:

  • а) использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;
  • б) извлечение экономической выгоды от использования в течение длительного времени, т.е. в течение более одного отчетного периода;
  • в) не предназначены и не предполагаются к последующей перепродаже в течение 12 месяцев;
  • г) имеются документы, подтверждающие права организации на использование актива (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т.п.).
  • д) фактическая (первоначальная) стоимость объекта может быть определена;
  • ж) возможность идентификации (выделения) организацией от других активов;
  • з) отсутствие материально-вещественной (физической) формы. .

В соответствии с выполняемыми функциями нематериальных активов выделяют:

  • 1. Имущественные права и права пользования природными ресурсами;
  • 2. Объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности);
  • 3. Отложенные расходы.

В общероссийском классификаторе основных фондов в основу группировки положены имущественные права и интеллектуальная собственность. В соответствии с этими признаками нематериальные активы делятся:

  • — геологоразведочные работы;
  • — компьютерное программное обеспечение, базы данных;
  • — оригинальные произведения развлекательного жанра, литературы и искусства;
  • — наукоемкие и промышленные технологии;
  • — прочие нематериальные основные фонды (фирменные наименования, патенты, торговые знаки, секреты производства (ноу-хау));
  • — изобретения;
  • — селекционные достижения;
  • — деловая репутация (разница между покупной ценой организации (как приобретенного имущественного комплекса в целом) и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех ее активов и обязательств).

Объектом нематериальных активов является положительная деловая репутация, которая рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод.

Отрицательная деловая репутация рассматривается как скидка с цены, предоставляемая покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей, репутации качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления и т.п.

Нематериальными активами не являются: расходы, связанные с образованием юридического лица (организационные расходы); интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду. .

Ю.В. Короткова уточняет, что расходы, связанные с образованием юридического лица также не включаются в состав нематериальных активов.

Единицей бухгалтерского учета нематериальных активов является инвентарный объект (совокупность прав, возникающих из одного патента, свидетельства, договора об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации либо в ином установленном законом порядке, предназначенных для выполнения определенных самостоятельных функций).

Нематериальные активы отражаются в бухгалтерском учете и отчетности в денежной оценке и характеризуются первоначальной и остаточной стоимостью

Нематериальный актив принимается к бухгалтерскому учету по фактической (первоначальной) стоимости, определенной по состоянию на дату принятия его к бухгалтерскому учету.

К расходам на приобретение нематериального актива относятся:

  • — суммы, уплачиваемые за выполнение работ или оказание услуг сторонними организациями по заказам, договорам подряда, договорам авторского заказа, либо договорам на выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских или технологических работ;
  • — расходы на оплату труда работникам, непосредственно занятым при создании нематериального актива или при выполнении научно-исследовательских, опытно-конструкторских или технологических работ;
  • — отчисления на социальные нужды (ЕСН);
  • — расходы на содержание и эксплуатацию научно-исследовательского оборудования, других объектов основных средств, амортизация объектов основных средств и нематериальных активов, использованных при создании нематериального актива, фактическая стоимость которого формируется;
  • — прочие расходы, непосредственно связанные с созданием нематериального актива и приведением его в состояние, пригодное для использования в запланированных целях.

Не включаются в расходы на приобретение, создание нематериального актива возмещаемые суммы налогов, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации.

Нематериальные активы могут быть приобретены в обмен на другие нематериальные активы и прочее имущество. Если из договора мены не вытекает иное, то ценности, подлежащие обмену, предполагаются равноценными, а расходы на их передачу и принятие осуществляются той стороной, которая несет эти обязанности по договору.

При внесении нематериального актива в качестве уставного капитала первоначальная стоимость определяется в размере денежной оценки, согласованной учредителями.

Пунктом 2 статьи 15 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» установлено, что при номинальной стоимости или увеличении номинальной стоимости доли участника общества в уставном капитале общества, оплачиваемой неденежными средствами, более чем двадцать тысяч рублей, в целях определения стоимости этого имущества должен привлекаться независимый оценщик.

Такое же положение содержится в статье 34 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах».

При получении нематериального актива безвозмездно по договору дарения ситуация, несмотря на определенное внешнее сходства, коренным образом отличается от процесса формирования уставного капитала.

Прежде всего, необходимо учитывать, что гражданского законодательство устанавливает серьезные ограничения на участие коммерческих организаций в договоре дарения, если стоимость подарка превышает 3000 рублей. Пункт 4 статьи 575 Гражданского кодекса РФ прямо запрещает дарение в отношении между коммерческими организациями.

Таким образом, безвозмездное получение нематериального актива для коммерческих предприятий возможно только в двух случаях: если дарителем является некоммерческая организация или физическое лицо. Тогда первоначальная стоимость нематериального актива для целей отражения в бухгалтерских регистрах формируется исходя из его рыночной стоимости на дату принятия к учету, определенная независимым оценщиком.

Первоначальная стоимость нематериального актива, по которой он был принят к учету, может изменяться, когда организация проводит его переоценку либо выявлено его обесценение.

Коммерческие организации имеют возможность переоценивать нематериальные активы по текущей рыночной стоимости, которая должна определяться по данным активного рынка данных НМА.

Каждая организация определяет в своей учетной политике, по какой стоимости она будет отражать в бухгалтерской отчетности группы однородных нематериальных активов — по первоначальной или по переоцененной. (Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98), утвержденное Приказом Минфина РФ от 09 декабря 1998 г. №60н;)

Дооценка нематериальных активов отражается следующими записями

  • — Д 04 «Нематериальные активы» К 83 «Добавочный капитал» — отражена сумма дооценки первоначальной стоимости;
  • — Д 83 «Добавочный капитал» К 05 «Амортизация нематериальных активов» — увеличена сумма начисленной амортизации по переоцененному активу.

При выбытии нематериального актива сумма его дооценки переносится с добавочного капитала в нераспределенную прибыль организации

ДЕБЕТ 83 КРЕДЕТ 84

Уценка нематериальных активов отражается следующими записями:

ДЕБЕТ 84 КРЕДЕТ 04 — отражена сумма уценки;

ДЕБЕТ 05 КРЕДЕТ 84 — уменьшена сумма начисленной амортизации по уцененному активу

Если в предыдущие годы НМА дооценивался, сумма уценки по нему отражается

ДЕБЕТ 83 КРЕДЕТ 04 уменьшен добавочный капитал на сумму уценки

ДЕБЕТ 05 КРЕДЕТ 83 — уменьшена сумма амортизационных отчислений.

При принятии решения о переоценке нематериальных активов, входящих в однородную группу, следует учитывать, что в последующем данные активы должны переоцениваться регулярно, чтобы стоимость, по которой они отражаются в бухгалтерской отчетности, существенно не отличалась от текущей рыночной стоимости.

Особенности оценки нематериальных активов обусловлены тем, что эти ценности не имеют вещественных признаков (права на объекты интеллектуальной собственности, деловая репутация и т.п.). Степень ценности объекта определяется его способностью приносить материальные выгоды. По факту, цена актива будет равна стоимости права на владение им. Рассмотрим различие подходов и методик оценивания объектов нематериальных активов.

Способы оценки НМА

Способ определения стоимости по нематериальным объектам зависит от того, когда эти активы начали использоваться субъектом хозяйствования. Если НМА приобретается и впервые ставится на учет, то надо определить его первоначальную стоимость. По активам, приобретенным ранее, выводится последующая оценка. Последующая стоимость может образовываться в результате переоценки или обесценивания.

В оценочной практике могут использоваться три классических подхода, для каждого из которых характерен свой набор методов:

  1. Затратный подход.
  2. Способ определения рыночной стоимости.
  3. Методология доходного подхода.

Виды оценки нематериальных активов напрямую связаны со способом поступления объекта учета. Если актив был получен на возмездной основе, то в первоначальной стоимости необходимо учесть расходы, перечисленные в п. 8 ПБУ 14/2007:

  • сумма основного платежа по договору с продавцом;
  • таможенные перечисления;
  • пошлины, невозмещаемые налоги;
  • комиссионные посредникам;
  • оплата услуг по информационному сопровождению и консультационной поддержке, связанным с приобретением НМА.

При самостоятельном создании нематериального актива кроме указанных затрат необходимо учесть фактические расходы по договорам на НИОКР, договорам авторского заказа, расходы на зарплату работников, участвующих в создании НМА,и прочие (п. 9 ПБУ 14/2007).

Если актив является частью взноса в уставный капитал, его денежная стоимость определяется по согласованию учредителей. При безвозмездном получении НМА в расчет принимается рыночная стоимость аналогов (п. 11 и 13 ПБУ 14/2007).

Виды оценок и амортизации нематериальных активов должны быть закреплены в учетной политике субъекта хозяйствования. Амортизационные отчисления могут формироваться одним из способов:

  • линейный, когда ежемесячные отчисления производятся равными частями;
  • уменьшаемого остатка;
  • списания стоимости, пропорционально объему выпускаемой продукции.

Не подлежат амортизации активы, для которых установлен неопределенный срок эксплуатации.

Читайте также: Срок полезного использования нематериальных активов

Методы оценки нематериальных активов

Затратный подход

Данный подход оценивания НМА предполагает выведение цены актива по сумме фактически понесенных расходов при создании объекта или его покупке. Преимущество его в том, что всегда имеются исходные данные и стоимостные показатели можно точно определить. Недостаток заключается в невозможности соотнести текущую стоимость с прогнозной ценой в будущих периодах. Методология затратного подхода включает:

  • определение начальных издержек (фактические траты, зафиксированные в учетных данных);
  • вычисление стоимости замещения (в расчет принимается эквивалентная минимальная стоимость объектов с аналогичным уровнем полезности);
  • методика фиксации восстановительной стоимости (она равна расходам на создание идентичной копии используемого объекта НМА).

Рыночный способ

При рыночном способе оценки акцент делается на сопоставимость цен между аналогичными объектами. Если у объекта НМА имеются аналоги со схожими параметрами эффективности и функциональности, его стоимость определяется с привязкой к их цене. При этом могут применяться такие методы:

  • способ сравнительных продаж (сравниваются цены на активы, обладающие схожим назначением и уровнем полезности);
  • метод освобождения от роялти (обычно применяют при оценке лицензионных соглашений и патентов).

Читайте также: Анализ эффективности использования нематериальных активов

Доходный подход

Для доходного подхода характерно выведение текущей стоимости с привязкой к потенциальным выгодам от использования конкретного актива. В результате объекту будет присвоена его справедливая цена, которая не зависит от фактических затрат на разработку или приобретение НМА. В этом направлении применяют:

  • способ дисконтирования;
  • метод капитализации.

Методика дисконтирования опирается на факт постоянного снижения стоимости актива. Уровень уменьшения стоимостной оценки определяется по формуле сложного процента. Ставка дисконтирования должна учитывать степень риска по вложениям в капитал: если уровень риска низкий, то ставка ниже, а текущая стоимость выше. При высоких рисках ставка дисконтирования повышается до максимума. Перспектива изменения стоимости НМА оценивается с учетом разделения срока эксплуатации на два этапа – прогнозный, длящийся обычно не более 10 лет, и послепрогнозный (он не ограничен во времени).

Метод капитализации дохода может быть прямым или с учетом нормы отдачи. При помощи этих методов определяются источники образования чистых доходов, размер материальной выгоды. Стоимость НМА представляет собой результат деления объема чистого дохода на уровень коэффициента капитализации.

Для практической оценки стоимости нематериальных активов специалисты рекомендуют затратный, доходный и сравнительный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов.

Доходный метод

В соответствии с доходным подходом стоимость объекта нематериальных активов принимается на уровне текущей стоимости тех преимуществ, которые имеет предприятие от его использования. В качестве примера можно привести метод освобождения от роялти, который используется для оценки стоимости патентов и лицензий. Роялти – это периодическое отчисление продавцу за пользование интеллектуальной собственностью. Обычно роялти составляет
5–20 % дополнительной прибыли, получаемой предприятием, купившим интеллектуальную собственность. Если объект интеллектуальной собственности является основой нового продукта (технологии), роялти может составлять
до 50 %.

На доходный подход опираются два наиболее распространенных метода: метод дисконтированных доходов и метод прямой капитализации. Это наиболее универсальные методы, применимые к любым видам имущественных комплексов.

Метод дисконтированных доходов предполагает преобразование по определенным правилам будущих доходов, ожидаемых инвестором, в текущую стоимость оцениваемых нематериальных активов. Будущие доходы включают:

· периодический денежный поток доходов от эксплуатации нематериальных активов на протяжении срока владения – это чистый доход инвестора, получаемый им от владения собственностью (за вычетом налога на прибыль) в виде дивидендов, арендной платы и т.п.;

· денежные поступления от продажи нематериальных активов в конце срока владения, т.е. будущая выручка от перепродажи нематериальных активов (за вычетом издержек по оформлению сделки).

Вложенный капитал как бы самовозрастает по правилу сложных процентов. При этом можно указать некоторую норму (ставку) дохода, которая указывает на прирост единицы капитала по истечении определенного периода (года, квартала, месяца). В методе дисконтированных доходов норму дохода называют ставкой дисконта. Стоимость нематериальных активов определяется путем перемножения будущих доходов на ставку дисконтирования.

Метод прямой капитализации достаточно прост и в этом его главное и единственное достоинство. Однако он статичен, будучи привязанным к данным одного наиболее характерного года, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации. Расчет текущей стоимости нематериальных активов данным методом выполняется в три последовательных этапа:

1. Расчет ежегодного чистого дохода.

2. Выбор коэффициента капитализации. Коэффициент капитализации компании обычно рассчитывается на основе ставки дисконтирования. Этот коэффициент обычно определяется путем вычитания ожидаемого среднегодового темпа роста из ставки дисконтирования этой компании. Следовательно, коэффициент капитализации компании обычно ниже, чем ее ставка дисконтирования.

3. Расчет текущей стоимости нематериальных активов, которая определяется путем деления ежегодного чистого дохода на коэффициент капитализации.

Сравнительный метод

Сравнительный подход используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя из данных о недавно совершенных сделках с аналогичными нематериальными активами.

Сравнительный подход может применяться для тех видов нематериальных активов, сделки по которым часто совершаются на рынке. Исходной информацией для расчета стоимости объекта служат цены продажи аналогичных объектов.

Метод базируется на принципе замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью, что и данный объект. Поэтому цены продажи аналогичных объектов служат исходной информацией для расчета стоимости данного объекта.

Расчеты методами, использующими сравнительный подход, осуществляются по следующим этапам:

Этап 1. Изучение соответствующего рынка и сбор информации о недавних сделках с аналогичными объектами на данном рынке. Точность расчетов в значительной мере зависит от количества и качества собранной информации. Когда информации достаточно, необходимо убедиться, что проданные объекты действительно сопоставимы с оцениваемыми нематериальными активами по своим функциям и параметрам.

Этап 2. Проверка информации. Необходимо убедиться, прежде всего, в том, что цены не искажены какими-либо чрезвычайными обстоятельствами, сопутствовавшими состоявшимся сделкам. Проверяется также достоверность информации о дате сделки, физических и других характеристиках аналогичных объектов.

Этап 3. Сравнение оцениваемого объекта с каждым из аналогичных объектов и выявление отличия по дате продажи, потребительским характеристикам, местоположению, исполнению, наличию дополнительных элементов и т.д. Все различия должны быть зафиксированы и учтены.

Этап 4. Расчет стоимости данных нематериальных активов путем корректировки цен на аналогичные нематериальные активы. В той мере, в какой оцениваемый объект отличается от аналогичного, в цену последнего вносят поправки с тем, чтобы определить, по какой цене мог быть продан объект, если бы обладал теми же характеристиками, что и оцениваемый объект.

Затратный метод

На основе затратного подхода определяют стоимость воспроизводства. При использовании затратного подхода нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.

Хотя при затратном подходе оцененная стоимость может значительно отличаться от рыночной стоимости, так как между затратами и полезностью нет прямой связи, тем не менее встречается немало случаев, когда оправдан именно затратный подход:

· для исчисления налога на имущество;

· для целей страхования отдельных составляющих имущества;

· при судебном разделе имущества между собственниками;

· при распродаже имущества на открытых торгах;

· для бухгалтерского учета основных фондов;

· при переоценке основных фондов.

Главный признак затратного подхода – это поэлементная оценка, т.е. оцениваемые нематериальные активы распределяются на составные части, делается оценка каждой части, а затем стоимость всех нематериальных активов получают суммированием стоимостей его частей. При этом исходят из того, что у инвестора в принципе есть возможность не только купить данные нематериальные активы, но и создать их из отдельно покупаемых элементов.

В зависимости от характера оцениваемых нематериальных активов применяют различные методы затратного подхода. Поэтому здесь речь идет об общей последовательности расчетов по данному подходу, выполняемых в несколько этапов:

Этап 1. Анализ структуры нематериальных активов и выделение их составных частей (компонентов), оценка стоимости которых будет производиться дифференцированно различными методами. Если нужно оценить предприятие в целом, а не только его нематериальные активы, то в нем выделяют такие компоненты как: основные фонды (земля, здания, сооружения, машины и оборудование), оборотные материальные средства, денежные средства.

Этап 2. Выбор наиболее походящего метода оценки стоимости для каждого компонента нематериальных активов и выполнение расчетов. Для определения стоимости земельного участка применяют специальные методы, известные из теории оценки недвижимости, или расчеты ведут по ценам за 1 м2, применяемым при исчислении земельного налога.

Этап 3. Оценка реальной степени износа компонентов нематериальных активов. Термин «износ» в теории оценки понимается как утрата полезности объекта, а, следовательно, и его стоимости по различным причинам, т.е. не только вследствие фактора времени. Этот термин в ином смысле употребляется в бухгалтерском учете, где под износом или амортизацией понимается механизм переноса издержек на себестоимость продукции на протяжении нормативного срока службы объекта.

Этап 4. Расчет остаточной стоимости компонентов нематериальных активов и суммарная оценка остаточной стоимости всех нематериальных активов. Остаточная стоимость на дату оценки получается вычитанием из стоимости размера накопленного износа.

Применительно к таким объектам, как ноу-хау и изобретения, аннуитетом служат платежи роялти, т.е. ежегодно выплачиваемые предприятием-лицензиатом суммы обладателю ноу-хау или патента (лицензиару), согласно заключенному между ними договору.

Роялти, выполняя функцию определителя не стоимости нематериальных активов, а размера вознаграждения, как фиксированный процент от прибыли распространяется на весь жизненный цикл данных нематериальных активов.

Методология оценки нематериальных активов с использованием роялти предполагает знание всего жизненного цикла объекта, реально предсказать который бывает почти невозможно. Тем более не удается обычно достоверно рассчитать массу прибыли по всем жизненному циклу нематериальных активов ввиду того, что, как правило, не удается обосновать ожидаемое моральное старение нематериальных активов. Поэтому использование роялти для расчетов стоимости нематериальных активов представляется неэффективным.

Более правильным представляется расчет стоимости нематериальных активов с использованием массы прибыли за некий обозримый период (лишь несколько лет). Но прибыль, полученную от реализации данных нематериальных активов, было бы разумнее делить поровну между продавцом и покупателем нематериальных активов в течение определенного срока, владельцем нематериальных активов и производителем продукции, его содержащей.

Основные методы оценки нематериальных активов

Как правило, оценка нематериальных активов требуется при решении некоторой конкретной задачи, связанной с использованием имущественных прав на данные нематериальные активы и обусловлена целью этого использования.

Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности производится в соответствии с Методическими рекомендациями по оценке стоимости и учету объектов интеллектуальной собственности в составе нематериальных активов и Порядком экспертизы достоверности оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности в составе нематериальных активов, утвержденными совместным приказом Государственного патентного комитета, Министерства экономики, Министерства финансов, Государственного комитета по науке и технологиям

Документы, необходимые для оценки:

  • — описание объекта;
  • — правоустанавливающие документы на объект (патенты, свидетельства, лицензионные соглашения, договоры, авторские договоры и др.);
  • — срок использования объекта.

При более детальном ознакомлении с объектами, в зависимости от их состава, специфики и целей оценки формируется запрос оценщика на прочую дополнительную информацию и документацию.

Нематериальные активы предприятия оцениваются по тем же видам стоимости, что и другое имущество, то есть по восстановительной, рыночной, инвестиционной, залоговой, страховой, налогооблагаемой и так называемой первоначальной.

Первоначальная стоимость — это стоимость нематериального актива, по которой он (актив) первоначально учитывается на балансе предприятия. Эта стоимость слагается из затрат на создание (или приобретение) актива и его доводку, в результате которой он может использоваться на предприятии — таблица 1.

Таблица 1 Определение первоначальной стоимости нематериальных активов

Канал приобретения

(поступления)

нематериальных активов

Первоначальная стоимость

нематериальных активов

1. Приобретение за плату

у других организаций

и физических лиц

Стоимость самого нематериального актива, включая паушальный платеж; услуги сторонних организаций, связанные с приобретением и оценкой объектов нематериальных активов;

Таможенные платежи, регистрационные сборы, государственные пошлины и другие платежи, произведенные в связи с приобретением или получением прав на объекты нематериальных активов; налоги и другие платежи в бюджет в соответствии с законодательством; иные затраты, непосредственно связанные с приобретением объектов нематериальных активов

2. Приобретение в обмен на другое имущество

Стоимость передаваемого имущества, по которой оно было отражено в учете, если иное не предусмотрено законодательством

3. Безвозмездное получение от других

организаций

Рыночная стоимость; в случае невозможности оценки по рыночной стоимости стоимость определяется по соглашению сторон, но не ниже балансовой стоимости, по которой данный нематериальный актив числился у передающей стороны

4. Создание самой организацией

Сумма фактических расходов на создание нематериальных активов, которые включают в себя расходы на материальные ценности, оплату труда, услуги сторонних организаций, патентные пошлины и другие расходы

5. Внесение учредителями в счет их вклада в уставный фонд организации

Сумма денежной оценки, согласованной учредителями (участниками) на день подписания договора о создании организации и (или) утверждения устава; сумма экспертной оценки в случаях, установленных законодательством

Изменение первоначальной стоимости объектов нематериальных активов предусмотрено в следующих случаях:

  • — проведение переоценки нематериальных активов по решению Правительства РФ;
  • — внесение установленных в соответствии с законодательством платежей, связанных с подтверждением имущественных прав;
  • — капитальные вложения в улучшение объектов промышленной собственности, компьютерные программы и базы данных собственного производства;
  • — другие случаи в соответствии с законодательством.

Восстановительная стоимость (или стоимость воспроизводства) нематериального актива определяется суммой затрат, которые необходимо произвести, чтобы восстановить утраченный актив. Восстановительная стоимость определяется затратным подходом.

Рыночная стоимость — это наиболее вероятная цена, которой должен достичь нематериальный актив на конкурентном и открытом рынке с соблюдением всех условий справедливой торговли, сознательных действий продавца и покупателя, без воздействия незаконных стимулов. При этом должны соблюдаться следующие условия:

  • — мотивации покупателя и продавца имеют типичный характер;
  • — обе стороны хорошо проинформированы, проконсультированы и действуют, по их мнению, с учетом своих интересов;
  • — нематериальный актив был выставлен на продажу достаточное количество времени;
  • — оплата произведена в денежной форме;
  • — цена является нормальной, не затронутой специфическими условиями финансирования и продажи.

Страховая стоимость нематериальных активов рассчитывается на основе восстановительной стоимости актива, который подвержен риску уничтожения. На базе страховой стоимости актива определяются страховые суммы, страховые выплаты и страховые проценты.

Для практической оценки стоимости нематериальных активов специалисты рекомендуют затратный, доходный и сравнительный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов.

Доходный метод оценки НМА

В соответствии с доходным подходом стоимость объекта нематериальных активов принимается на уровне текущей стоимости тех преимуществ, которые имеет предприятие от его использования. В качестве примера можно привести метод освобождения от роялти, который используется для оценки стоимости патентов и лицензий. Роялти — это периодическое отчисление лицензеру (продавцу) за пользование интеллектуальной собственностью. Обычно роялти составляет 5-20 % дополнительной прибыли, получаемой предприятием, купившим интеллектуальную собственность. Если объект интеллектуальной собственности является основой нового продукта (технологии), роялти может составлять до 50 %.

На доходный подход опираются два наиболее распространенных метода: метод дисконтированных доходов и метод прямой капитализации. Это наиболее универсальные методы, применимые к любым видам имущественных комплексов.

Метод дисконтированных доходов предполагает преобразование по определенным правилам будущих доходов, ожидаемых инвестором, в текущую стоимость оцениваемых нематериальных активов. Будущие доходы включают:

  • — периодический денежный поток доходов от эксплуатации нематериальных активов на протяжении срока владения; это чистый доход инвестора, получаемый им от владения собственностью (за вычетом подоходного налога) в виде дивидендов, арендной платы и т.п.;
  • — денежные поступления от продажи нематериальных активов в конце срока владения, то есть будущая выручка от перепродажи нематериальных активов (за вычетом издержек по оформлению сделки).

Чтобы понять сущность метода дисконтированных доходов, коснемся таких понятий, как сложный процент, накопление, дисконтирование и аннуитет.

Вложенный капитал как бы самовозрастает по правилу сложных процентов. При этом можно указать некоторую норму (ставку) дохода, которая указывает на прирост единицы капитала по истечении определенного периода (года, квартала, месяца). В методе дисконтированных доходов норму дохода называют ставкой дисконта.

Метод прямой капитализации оценки НМА

Метод прямой капитализации достаточно прост и в этом его главное и единственное достоинство. Однако он статичен, будучи привязанным к данным одного наиболее характерного года, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации. Расчет текущей стоимости нематериальных активов данным методом выполняется в три последовательных этапа:

  • — расчет ежегодного чистого дохода;
  • — выбор коэффициента капитализации. Коэффициент капитализации должен быть увязан с ранее выбранным показателем капитализируемого дохода;
  • — расчет текущей стоимости нематериальных активов.

Сравнительный метод оценки НМА

Сравнительный подход используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя из данных о недавно совершенных сделках с аналогичными нематериальными активами.

Сравнительный подход может применяться для тех видов нематериальных активов, сделки по которым часто совершаются на рынке. Исходной информацией для расчета стоимости объекта служат цены продажи аналогичных объектов.

Данный метод базируется на принципе замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью, что и данный объект. Поэтому цены продажи аналогичных объектов служат исходной информацией для расчета стоимости данного объекта.

Расчеты методами, использующими сравнительный подход, осуществляются по следующим этапам.

Этап 1. Изучение соответствующего рынка и сбор информации о недавних сделках с аналогичными объектами на данном рынке. Точность расчетов в значительной мере зависит от количества и качества собранной информации. Когда информации достаточно, необходимо убедиться, что проданные объекты действительно сопоставимы с оцениваемыми нематериальными активами по своим функциям и параметрам.

Этап 2. Проверка информации. Необходимо убедиться, прежде всего в том, что цены не искажены какими-либо чрезвычайными обстоятельствами, сопутствовавшими состоявшимся сделкам. Проверяется также достоверность информации о дате сделки, физических и других характеристиках аналогичных объектов.

Этап 3. Сравнение оцениваемого объекта с каждым из аналогичных объектов и выявление отличия по дате продажи, потребительским характеристикам, местоположению, исполнению, наличию дополнительных элементов и т.д. Все различия должны быть зафиксированы и учтены.

Этап 4. Расчет стоимости данных нематериальных активов путем корректировки цен на аналогичные нематериальные активы. В той мере, в какой оцениваемый объект отличается от аналогичного, в цену последнего вносят поправки с тем, чтобы определить, по какой цене мог быть продан объект, если бы обладал теми же характеристиками, что и оцениваемый объект.

Затратный метод оценки НМА

На основе затратного подхода определяют стоимость воспроизводства. При использовании затратного подхода нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.

Хотя при затратном подходе оцененная стоимость может значительно отличаться от рыночной стоимости, так как между затратами и полезностью нет прямой связи, тем не менее встречается немало случаев, когда оправдан именно затратный подход (например:

  • — для исчисления налога на имущество,
  • — для целей страхования отдельных составляющих имущества,
  • — при судебном разделе имущества между собственниками,
  • — при распродаже имущества на открытых торгах,
  • — для бухгалтерского учета основных фондов;
  • — при переоценке основных фондов.)

Главный признак затратного подхода — это поэлементная оценка, то есть оцениваемые нематериальные активы расчленяются на составные части, делается оценка каждой части, а затем стоимость всех нематериальных активов получают суммированием стоимостей его частей. При этом исходят из того, что у инвестора в принципе есть возможность не только купить данные нематериальные активы, но и создать их из отдельно покупаемых элементов.

Так, в зависимости от характера оцениваемых нематериальных активов применяют различные методы затратного подхода. Поэтому здесь речь идет об общей последовательности расчетов по данному подходу, выполняемых в несколько этапов.

  • 1. Анализ структуры нематериальных активов и выделение их составных частей (компонентов), оценка стоимости которых будет производиться дифференцированно различными методами. Если нужно оценить предприятие в целом, а не только его нематериальные активы, то в нем выделяют такие компоненты как: основные фонды (земля, здания, сооружения, машины и оборудование), оборотные материальные средства, денежные средства.
  • 2. Выбор наиболее походящего метода оценки стоимости для каждого компонента нематериальных активов и выполнение расчетов. Для определения стоимости земельного участка применяют специальные методы, известные из теории оценки недвижимости, или расчеты ведут по ценам за 1 м2, применяемым при исчислении земельного налога.
  • 3. Оценка реальной степени износа компонентов нематериальных активов. Термин «износ» в теории оценки понимается как утрата полезности объекта, а следовательно и его стоимости по различным причинам, то есть не только вследствие фактора времени. Этот термин в ином смысле употребляется в бухгалтерском учете, где под износом или амортизацией понимается механизм переноса издержек на себестоимость продукции на протяжении нормативного срока службы объекта.

Метод оценки НМА посредствам освобождения от роялти

Роялти, выполняя функцию определителя не стоимости нематериальных активов, а размера вознаграждения, как фиксированный процент от прибыли распространяется на весь жизненный цикл данных нематериальных активов.

Роялти как элемент расчета размера вознаграждения имеет глубокий экономический смысл, стимулируя владельца нематериальных активов поддерживать его реализацию в производстве, постоянно его адаптировать к изменяющимся условиям производства и рыночной конъюнктуры.

Ставка роялти такова, что выплаты по ней обычно не являются для производителя ощутимой потерей, а владельцу нематериальных активов периодически начисляется относительно высокая сумма. Поэтому ставки роялти определены, с точки зрения автора, как стихийно сложившийся и принятый в международной практике компромисс между интересами производителя и изобретателя, владельца и покупателя. Причем этот компромисс исторически сложился во времена полного диктата производителя и относительной слабости правовых и рыночных позиций изобретателей и владельцев нематериальных активов. В прежнее время организация внедрения нововведений представляла большую проблему. И если на данном производстве владельцу патента отказывали во внедрении, то шансов внедрить нематериальные активы в другом месте, как правило, было крайне мало.

Методология оценки нематериальных активов с использованием роялти предполагает знание всего жизненного цикла объекта, реально предсказать который бывает почти невозможно. Тем более не удается обычно достоверно рассчитать массу прибыли по всем жизненному циклу нематериальных активов ввиду того, что, как правило, не удается обосновать ожидаемое моральное старение нематериальных активов. Поэтому использование роялти для расчетов стоимости нематериальных активов представляется неэффективным.

Размер роялти может быть привязан к текущей величине выручки предприятия, в этом случае полученная величина платежа роялти должна быть капитализирована; полученная величина стоимости отождествляется со стоимостью нематериального актива:

Где Р — рентабельность производства и реализации продукции по лицензии;

d — доля прибыли лицензиара в общем объеме прибыли лицензиата от производства и реализации продукции по лицензии (от 10 до 50%).

Стоимость лицензии методом роялти вычисляется как:

Где Вt — выручка от реализации продукции по лицензии в t-й год;

Ri- размер роялти в i- году, %;

Т — срок действия лицензионного договора, лет.

Размер роялти зависит от следующих факторов:

  • — объема правовой охраны (продажа незапатентованной разработки снижает цену лицензии до 30%);
  • — объема передаваемых прав использования (наиболее дорогой — полная лицензия, наиболее дешевый — простая лицензия);
  • — объема производства и возможности контролировать выпуск продукции по лицензии (если контроль затруднен, то цена лицензии возрастает);
  • — срока (чем больше срок, тем меньше ставка роялти);
  • — научно-технической значимости и коммерческих возможностей использования нововведения (передовая разработка стоит дороже);
  • — размера капиталовложений, необходимых для организации производства продукции по лицензии;
  • — объема передаваемой технической документации: передается ли в полном объеме (конструкторская, технологическая, эксплуатационная) или частично (только конструкторская);
  • — зависимости лицензиата в поставках материалов, инструментов, комплектующих деталей для организации производства продукции по лицензии, а также от объема технической помощи со стороны лицензиара в освоении объекта;
  • — ситуации на рынке: наличия конкурентных предложений па покупку аналогичных по экономической эффективности технологий;

Размер роялти может быть определен эмпирически (на базе стандартных среднестатистических значений) или расчетным путем.

Таким образом, метод освобождения от роялти дает оценщику возможность выделить из общей выручки предприятия денежные потоки, приходящиеся на нематериальный актив.

Метод преимущества в прибыли

Наличие сильного нематериального актива, например, товарного знака, приводит к конкурентным преимуществам. Компания — владелец узнаваемого бренда может продавать брен — дированный товар по ценам выше, нежели цены на аналогичную продукцию конкурентов, не обладающих сильными брендами. К преимуществу в прибыли приводит и наличие нематериальных активов, не связанных с маркетингом, например, лицензий, патентов, технологий и т . д .

Чем более высокотехнологичной является отрасль промышленности , в которой используется данный НМА, тем к большему преимуществу в прибыли может приводить наличие подобных НМА .

Для применения метода преимущества в прибыли необходимо установить величину дополнительной чистой прибыли до налогообложения , получаемой использующим данный НМА предприятием , по сравнению с предприятиями , выпускающими аналогичную продукцию без использования такого объекта НМА . Также , например , может быть взята за основу дополнительная прибыль , полученная предприятием после применения какого — либо усовершенствования .

Общая формула оценки нематериальных активов методом преимущества в прибылях:

где ?П — преимущество в прибыли

r — ставка дисконта;

Т — предполагаемый период получения преимущества в прибыли.

На практике для получения величины дополнительной прибыли может быть использована разница в цене продукции, произведенной с использованием оцениваемого НМА и аналогичной по своим качествам продукции, произведенной без его использования, например, конкурирующими предприятиями. Указанная разница в цене, умноженная на объем выпуска, отождествляется с дополнительной прибылью владельца НМА .

Метод выигрыша в себестоимости

Часто оказывается, что нематериальный актив, например, использование запатентованной технологии, полезной модели приводит к сокращению затрат предприятия, ее использующего. Например, к сокращению расходов может приводить использование запатентованной технологии, ноу — хау и т . д .

Также к сокращению расходов может приводить, например, наличие у фирмы квалифицированных сотрудников, профессиональные качества которых позволяют вести хозяйственную деятельность с меньшими затратами.

Рассчитанная величина выигрыша в себестоимости отождествляется в рамках метода с доходом, приходящимся на нематериальный актив. Согласно тому, что было сказано ранее, этот доход может быть приведен к текущему моменту при помощи ставки капитализации либо капитализирован в зависимости от того, предполагаются ли эти доходы постоянными во времени.

Метод стоимости создания НМА

Для оценки вновь образованных нематериальных активов, например, зарегистрированных (но еще не раскрученных) товарных знаков, патентов, которые зарегистрированы , но еще не используются в производстве и т . д ., в ряде случаев применим метод стоимости создания, относимый к затратному подходу. Оценка стоимости объекта НМА в рамках данного метода представляет собой оценку затрат, необходимых для создания оцениваемого актива, при этом должны быть учтены прибыль предпринимателя и накопленный износ (нематериальные активы подвержены всего двум типам износа — функциональному износу и внешнему износу).

На практике данный метод можно использовать лишь в случаях, когда нет возможности применить другие методы к оценке объекта НМА.

Во — первых, понесенные затраты не гарантируют отличную от нуля величину стоимости нематериального актива: например, патент или технология может не приносить предприятию экономических выгод и вследствие этого иметь нулевую стоимость.

Во — вторых, если, нематериальный доход участвует в получении его владельцем прибыли, величина этой прибыли во многих случаях напрямую не связана с величиной затрат на создание нематериального актива.

Метод восстановительной стоимости оценки НМА

В основе данного метода лежит отождествление стоимости прав на нематериальные активы с затратами на его воссоздание с учетом разумной величины прибыли. Такое воссоздание предполагает полное копирование калькуляции оцениваемого объекта интеллектуальной собственности и учет затрат на его правовую охрану.

Формула расчета:

Т

Сз = Кc S ? Зi x Кi x Киi ,

i=t

где Сз — стоимость восстановления ОИС;

Кс — коэффициент морального старения (амортизации) нематериальных активов к конечному году расчетного периода;

Зi — затраты на создание нематериальных активов, понесенные в i-м году;

Кi — численное значение коэффициента приведения разновременных стоимостных оценок к расчетному году (коэффициент наращивания ставок банковского процента) для i-го расчетного года;

Киi — коэффициент индексации, учитывающий изменение индексов цен для i-го расчетного года.

Определение рыночной стоимости нематериальных активов с использованием метода восстановительной стоимости включает следующие основные этапы:

  • — определение суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки;
  • — определение величины износа объекта оценки по отношению к новому аналогичному объекту оценки;
  • — расчет рыночной стоимости объекта оценки путем вычитания из суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки, величины износа объекта оценки.

Метод стоимости замещения оценки НМА

Метод стоимости замещения предполагает, что для оценки используется аналог оцениваемого объекта интеллектуальной собственности с аналогичными потребительскими свойствами.

В рассчитанной стоимости учитываются затраты по приведению объекта интеллектуальной собственности — аналога, замещающего оцениваемый объект интеллектуальной собственности, в состояние, готовое к дальнейшему использованию в запланированных целях.

Такими затратами могут быть перечисленные в методе стоимости создания затраты, которые учитывают сумму вознаграждений только лицам, содействовавшим приобретению замещающего объекта интеллектуальной собственности и приводившим его в состояние, пригодное к дальнейшему использованию в запланированных целях.

Метод приведенных затрат при расчете текущей рыночной стоимости объекта оценки заключается в пересчете фактических прошлых затрат на создание и подготовку к использованию объекта оценки в текущую стоимость с учетом изменения денег во времени. Формула:

Сз(пр.) = Сз(факт.) S ? Кi Di /100,

i=1

где Сз(пр.) — приведенные затраты;

Сз(факт.) — фактические затраты;

Di — доля фактических затрат в i-том году, %;

Кi — численное значение коэффициента приведения разновременных стоимостных оценок к расчетному году (коэффициент наращивания ставок банковского процента) определяется по формуле:

1) для периода времени, предшествующего расчетному году:

Кi = (1 + E)T-tp

2) для периода, следующего за расчетным годом:

Кi = 1/(1 + E)T-tp ,

Где Е — норматив приведения разновременных стоимостных оценок, рассчитываемый по формуле:

Е = a/100,

Где a — банковский процент (ставка рефинансирования);

tp — год, в котором стоимостная оценка приводится к расчетному году (начальный год разработки объекта правовой охраны, начальный год действия исключительных прав на объект, год действия лицензионного договора и т.п.).

Таким образом, мы рассмотрели основные подходы и методы оценки объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *