Вексель — это ценная бумага, которая свидетельствует о безусловномденежном обязательстве векселедателя оплатить после наступления срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).
По форме и способу использования векселя подразделяются на простые и переводные. Простой вексель обозначает обязательство одной стороны выплатить определенную сумму другой за поставленные товары или оказанные услуги. Переводной вексель является приказ должнику выплатить определенную сумму средств предъявителю векселя.
В зависимости от характера договоров, которые обусловили появление векселя, различают коммерческий и финансовый вексель. Коммерческий вексель появляется в обороте в результате реального договора купли-продажи ценностей, выполненных услуг. Финансовый вексель возникает вследствие финансовой операции, свидетельствует о получении денежного кредита.
Простой вексель служит для оформления долговых отношений за реализованные в кредит товары (выполненные услуги), выданные денежные средства.
В составлении простого векселя участвуют 2 лица: должник (векселедатель) и кредитор (векселедержатель).
В составлении переводного векселя принимают участие такие субъекты:
- кредитор (трассант, векселедатель) – лицо, которое выставляет вексель с приказом осуществить платеж;
- должник (трассат, плательщик) – лицо, которое получает приказ оплатить вексель;
- ремитент(векселедержатель, первый покупатель векселя) – это лицо, в пользу которого выдан вексель.
Коммерческие банки в сфере вексельного обращения могут осуществлять кредитные, торговые, гарантийные, расчетные, комиссионные и доверительные операции.
Кредитными считаются вексельные операции, которые сопровождаются выдачей или привлечением денежных средств под обеспечение векселями. Кредитные операции могут быть активными (учет векселей и выдача кредитов под залог векселей) или пассивными (переучет векселей, получение кредитов под залог векселей).
Торговыми являются операции по покупке или продаже векселей по цене, которая устанавливается в процентах от суммы векселя. К активным торговым операциям относятся приобретение векселей, а к пассивным – продажа.
Гарантийные операции сопровождаются взятием банком на себя обязательств платежа по векселю при условии оплатить вексель при определенных обстоятельствах и в обусловленный срок. Сюда относятся операции по авалированию и выдаче гарантий на обеспечение оплаты векселей.
Расчетные операции делятся на операции по оформлению задолженности векселями (акцептование переводных векселей банков, выданных на банк кредитором банка) и операции по расчетам с использованием векселей (вексельный платеж банка кредитору, вексельный платеж должника банку).
Комиссионные и доверительные операции связаны с инкассированием векселей; хранением векселей; оплатой векселей, в которых банк является плательщиком; куплей-продажей векселей и обменом векселей по поручению клиентов.
Учреждения банков осуществляют операции с векселями, заполненными на типовых бланках. Предприятия могут покупать вексельные бланки в коммерческих банках. Управлениям НБУ, каждому отдельно, дается право выдавать кредиты коммерческим банкам для рефинансирования их дисконтных и кредитных операций под векселя.
Вексельными кредитами являются банковские операции по учету (дисконту) векселей и выдаче кредитов до востребования под обеспечение векселей.
Кредит предоставляется по заявлению векселедержателя, которое подается, как правило, в банк, в котором ему открыты основные счета.
Учет векселей и кредитов под залог векселей являются активными операциями банков, и их суммы входят в определение соответствующих нормативных коэффициентов.
При рассмотрении возможности вексельного кредита банк обязан убедиться, что клиент будет способен своевременно возвратить кредит. С этой целью делается анализ ссудоспособности заемщика.
Векселя подаются в банк с реестром, форма которого устанавливается банком.
Держатель векселя, при внесении векселя в реестр, обязан сделать именной индоссамент в пользу банка. Если на векселе последний индоссамент был бланковый, то он переводится в именной на имя банка также именным индоссаментом, перед которым должно быть оставлено достаточно места для того, чтобы банк мог поставить штамп «Оплачивается по приказу банка». Надпись на имя банка уместно делать еще и для того, чтобы усложнить использование векселя при его потере или краже.
Кроме того, на лицевой стороне векселя ставится штамп «принят на учет», «иногородний».
Представленные векселя проверяются с позиций их юридической и экономической надежности. В векселе должны быть указаны все реквизиты, которые установлены «Положением о переводном и простом векселе». Целью проверки экономической надежности векселя является установление полной уверенности в его оплате. Кроме проверки кредитоспособности клиента подлежит анализу экономическое положение индоссантов, которые сделали надпись на векселе. Для этого используются все имеющиеся возможности у банка.
К учету, под залог и рефинансирование принимаются только векселя, выданные юридическими лицами, на основании осуществления реальных товарных и коммерческих соглашений.
Учет или дисконт векселей состоит в том, что банк, который приобрел вексель по именному индоссаменту, срочно его оплачивает предъявителю, а платеж получает только с наступлением указанного в векселе срока.
Экономической сутью операции учета является досрочная денежная реализация векселя его держателем банку и перевод коммерческого кредита в банковский.
За досрочный платеж банк удерживает из номинальной суммы векселя определенное вознаграждение в свою пользу, то есть вексель оплачивается со скидкой. Разница между суммой, которую банк заплатил, приобретя вексель, и суммой, которую он получит за этот вексель в срок платежа, называется учетом или дисконтом. Дисконт – слово итальянского происхождения и переводится как «скидка».
Учитывая вексель, банк получает его в свое распоряжение, становится кредитором-векселедержателем со всеми правами и обязанностями последнего согласно Положению о векселе.
Векселя, которые учитываются, должны иметь не менее 2 подписей, т.е. векселедателя и первого векселепреобретателя. Количество передаточных подписей свидетельствует о надежности векселя (чем больше, тем лучше). В обязательном порядке надо проверять непрерывность передаточных индоссаментов, определить законность владения векселем. Законным владельцем векселя является то лицо, на имя которого вексель выписан (первый приобретатель) или то, на имя которого совершен последний именной индоссамент.
Что же касается сроков, предпочтение отдается кратковременным векселям, которые меньше зависят от изменения экономического положения.
Для своевременного получения платежа по учтенным векселям банк ведет наблюдение за сроками наступления платежей.
Неоплаченный в день срока платежа вексель банк должен передать на следующий день нотариусу (судебному исполнителю) для опротестовывания. Это требование является категорическим: ни при каких обстоятельствах нельзя вексель передать для опротестовывания раньше дня, следующего за днем срока платежа банку; с другой стороны, если пропустить этот день, хотя бы и не по вине банка, то становится невозможным опротестовывание (если это дни отдыха – переносится на первый рабочий день).
При осуществлении операций по учету векселей необходимо организовать ведение хронологических, систематических записей и контроль за сроками наступления платежей по векселям и предъявления их к опротестовыванию.
Для предприятий, которые интенсивно используют векселя, более эластичной формой вексельного кредита являются ссуды, которые выдаются под залог в форме открытого счета в определенном процентном отношении задолженности клиента относительно предоставленного обеспечения.
Банки могу открывать клиентам по их заявлению специальные ссудные счета и отражать в них сумму предоставленного кредита под обеспечение принятых векселей.
Относительно надежности векселей, которые принимаются для обеспечения кредитов, предъявляются те же требования, что и к учтенным векселям.
Векселя принимаются (депонируются) как обеспечение не на их полную стоимость, а на 60-90% их номинальной суммы, в зависимости от размера, определенного банком конкретному клиенту, учитывая его кредитоспособность и надежность предъявленных векселей.
Специальный ссудный счет является счетом до востребования и это дает банку право в любой момент требовать от клиента полного или частичного погашения кредита или внесения дополнительного обеспечения.
Аваль – это вексельная гарантия, вследствие которой лицо, которое дало это гарантию (авалист), берет на себя ответственность полностью или частично по обязательствам какого-либо из обязанных по векселю лиц (векселедателя, акцептанта, индоссанта).
Аваль может проводиться по переводному векселю или в дополнительном к нему листке (аллонже). Аваль выражается словами «Считать за аваль», «гарантирую», «как авалист за…». В авале отмечается, за кого он выдается.
Когда банк осуществляет авалирование векселя, он тем самым дает этому лицу кредит (срочный или до востребования). Авалистом может быть как третье лицо, которое не имеет отношения к векселю, так и один из надписантов векселя.
В мировой практике приобрели значительное распространение акцептные операции коммерческих банков. Их суть лежит в том, что банк гарантирует оплату своим клиентам поставленной продукции путем акцепта вместо него переводного векселя. Банковские акцепты очень ликвидны и могут выступать как международное платежное средство. Особенностью этой операции является то, что акцептный кредит выдается за должника по векселю.
Схема проведения такой операции:
- импортер заключает с экспортером договор на покупку продукции (получение услуг) с условием оплаты контракта с помощью банковского акцепта. Импортер также договаривается с банком об акцепте им переводного векселя;
- экспортер, отгрузив продукцию, выписывает переводной вексель на банк импортера и передает его вместе с коммерческими документами банку, который согласился акцептировать переводной вексель;
- банк импортера акцептирует этот вексель и передает его экспортеру;
- экспортер может дождаться срока оплаты по векселю или переучесть его на денежном рынке, что в основном и происходит;
- для большей уверенности экспортера в осуществлении банком акцепта, как правило, импортер открывает в пользу экспортера безотзывный аккредитив;
- для снижения риска такой операции банк осуществляет контроль за товарно-денежными потоками.
Вознаграждение банка за осуществление такой операции состоит из комиссионного вознаграждения, которое выплачивается сразу после достижения договоренности на акцепт. Дополнительные доходы от акцептной операции банк может получить с помощью учета акцептированного им векселя.
Все операции с векселями можно поделить на две группы:
1. операции, связанные с выдачей и погашением векселей, т.е. операции с собственными векселями, точнее с векселями, по которым предприятие выступает или плательщиком (векселедателем в простых и и трассатом-акцептантом в переводных векселях), или векселедателем-трассантом (в переводных векселях);
2. опреации, связанные с обращением векселей, т.е. операции с чужими векселями, а точниши с векселями, в которых предприятие выступало надписником, которое не принимало участия в составлении векселя.
К первой группе операций относятся:
— выдача простого векселя;
— трассування:
на другого плательщика приказа третий лицу;
на другого плательщика собственному приказу;
на самого себя;
— домициляция векселя;
— уплата по векселю.
Ко второй группе операций относятся:
— учетная операция (индосирование);
— ломбардная операция (кредит под залог векселя);
— комиссионная операция (инкассация векселей и сопровождающих их товарных документов);
— депозитная операция (хранение и управление векселями);
— акцептная операция (акцептный кредит);
— гарантийная операция (поручительство по векселям).
Домициляция векселей.
Если плательщику представляется удобным, чтобы вексель при наступлении срока платежа был оплачен не им самым, а третьим лицом, тогда составляется домицилированый вексель. Место платежа по нему отличается от местожительства плательщика — векселедателя в простых и акцептанта в переводных векселях. Лицо, которое будет платить по векселю и заменяет акцептанта или векселедержателя, называется домицилиатом, а лицо, которое уполномачивает домицилиата сделать платеж, — домицилиантом.
Для трассата домицилиювання имеет то преимущество, которое освобождает его от забот, которые связаны с уплатой по векселю. Для векселедателя домицилиювання полезно в тех случаях, когда он проживает в любому населенному пункте, где нет учреждения банков. Путем домицилиювання векселя в одном из банковских пунктов вексель становится «приемлемым» как для банков, так и для других лиц, которые желают его приобрести; он легче может быть учтен, а при инкассации по такому векселю не нужно нести накладных расходов (дамно, порто и инш.)
По обычаям, которые сложились, для домицилиювання векселя трассант в переводных и першепридбавач в простых векселях поручают домицилиювати вексель: первый — трассату, а второй — векселедателю. Потом трассат (векселедатель) обращается к лицу, которое живет по месту предвиденной или желаемой домициляции, с просьбой о разрешении домицилиювати вексель, известить условия покрытия и дополнительные условия относительно самой операции: размера комисионнои вознаграждения, процентов по счету на остаткам сумм и прочее. Комиссионер разрешает назначить себя домицилиатом, как правило, на условии предыдущего покрытия (при наличии кредита со стороны домицилиата по отношению к домицилианта вопрос о покрытии не возникает, сторонами нормируются лишь условия домициляции). Трассат в переводному и векселедатель в простому векселях домицилюють потом вексель в домицилиата и письменную сообщают их об этом, а также трассанта в переводному и першепридбавача в простом векселе, надсилая поэтому или другому сам домицилийований вексель (приняийый, что домицилийований вексель во-первых акцептуется трассатом, чтобы не визивати подозрения в першепридбавача относительно платежа).
Домицилиант присылает свому домицилиату соответствующее покрытие, а тот потом оплачивает в срок домицилийований у него вексель; он же перечеркивает подпись лица, которое забов’язана платежом по векселю — акцептанта в перказному и векселедателя в простому векселях, — и возвращает ему или другому уплаченный и касирований (уничтоженный) таким образом домицилийований вексель.
Право домицилиювати весель принадлежит исключительно векселедателю (трассанту), так как только он имеет право обуславливать вексель в его важных частях, к которым принадлежит место платежа. После того, как векселедатель указал место платежа, ни один человек, даже он сам, не могут изменить его.
В случае отказа домицилиата оплатить домицилийований у него вексель должен быть сделан протест с обозначением причины отказа от платежа. Итак, домицилиат не забов’язан ничем, даже в том случае, когда он пообещал трассату уплату по векселю.
Учетная операция.
Учетная (дисконтная) операция, которая осуществляется с векселями, состоит из того, что предприятие или финансовое учреждение — банк, предоставляет векселедержателю кредит, когда приобретет у него вексель в оплату товаров, работ, услуг (или просто как финансовый документ, ценная бумага) к наступлению срока платежа по цене, которая меньше, указанной на векселе, на величину учета (дисконта).
Учет векселей состоит в передаче их векселедержателем — дисконтантом в полную собственность векселепридбавачу — дисконтера по передаточным на его имя надписям (путем индосування) в обмен выдачи средств или зачета их по расчетам в размере валюты векселя с удержанием в пользу дисконтера процентов, так называемого дисконта. По векселям из другого города может воздерживаться особый вид комиссии дамно, и почтово-телеграфные расходы или порто. Операция учета по отношению как к дисконтанту, так и к дисконтеру носит название обликовой, так как и дисконтант и дисконтер учитывают, а в случае иностранного векселя — негоциюють, т.е. продают и покупают вексель.
Рекомендуется принимать в учет только те векселя, которые имеют не меньше двух подписей, а именно:
1. простые векселя — с подписью векселедателя и бланком векселедержателя;
2. переводные векселя на другого плательщика приказа третий лицу — с подписью трассанта, трассата и бланком ремитенту;
3. переводные векселя на другого плательщика собственному приказу — с подписью трассанта, трассата и бланком трассанта;
4. переводные векселя, трассованые на векселедателя (трассантом на сомого себя) — с подписью трассанта и бланком ремитенту;
5. секунда, если прима предназначена только для акцепта, — с подписью трассанта и бланком ремитенту;
Также следует следить за тем, чтобы — как правило — покупать:
— векселя, которые возникли на почве реальных торговых соглашений;
— векселя, которые выданы на солидные промыслу, торговые и банковские фирмы. Сюда прежде всего относятся акцепты первоклассных банков.
— векселя с платежом в банковском пункте;
Но кроме первоклассных векселей на денежном рынке оборачиваются и векселя меньшего номинала, хотя они и не встречают большого спроса. К таким векселям относятся:
— векселя с безоборотными надписями;
— внутренние векселя, которые подлежат оплате в иностранной валюте;
— векселя, которые подлежат оплате в пункте, где нет учреждения банка;
— переводные векселя, которые не подлежат акцепта, — мандаты.
Передача векселей в уплату долга.
Однородной с учетной операцией является операция по передаче векселей в уплату долга: расчет делается на тех самых основаниях, а разность составляется в том, что надлежащая из дисконтера сумма не может быть получена деньгами, а зачисляется в уплату долга за его особистоим счетом.
Ломбардная операция.
Ломбардная операция, которая осуществляется с векселями, состоит из передачи векселей в банк для забеспечення полученных кредитов, а именно:
— по займам срочными за ссудными счетами;
— по займам до востребования за специальным ссудным счетом.
Все эти векселя забеспечуються индоссаментом (бланковым, реже именным).
По лобардним векселям комиссию, дамно, порто и расхода по проесту банки в соответствующих случаях начисляют в свою пользу, с отношением их на дебет счета должника, только тогда, когда эти векселя ими инкассированные или опротестованные.
КОМИССИОННАЯ ОПЕРАЦИЯ.
Комиссионные операции, которые осуществляются с векселями при участии банков, которые забеспечують их проведение. Банки принимают:
— простые и переводные векселя и сопровождая их документы для инкассо к наступлению по ним срока платежа, а в случае неплатежа — в их протесте;
— переводные и простые визы-векселя для предъявления к акцепту, а в случае неакцепта — в их протесте;
— протестовани векселя для инкассо, но не судебным порядком, а путем пред’влення их к платежу тем лицам, которые указаны доверителем.
За осуществление всех этих операций банки удерживают в свою пользу комиссию, а по векселям из другого города, кроме того, дамно и порто.
Без комиссии банки выполняют доверенности постоянных клиентов по расчетным и кореспонденським счетам как на инкассо, так и на предъявление к акцепту местных векселей.
Депозитная операция.
Депозитные операции или операции депо, которые осуществляются с векселями, виконуюються при участии банков, которые забеспечують их проведение. Банки принимают векселя:
— на сохранение (чистое депо);
— на сохранение и управление (квалифицированное депо);
— на сохранение, у управление и распоряжение (забеспечуюче депо).
При чистому депо банк принимает на себя забов’язання сохранять векселя, отвечать за все следствия их гибели или порчи и возвращать их по первому требованию клиента; при квалифицированному депо банк, кроме того следит за сроками векселей, инкассирует сроку векселя и в определенных случаях протестует их, а также осуществляет все другие действия, необходимые для охраны прав доверителя. Расхода банка по инкассации и опротестованию погашаются за счет сумм, которые поступают в уплату по векселям.
Забеспечуюче депо на условиях залога служит для целей забеспечення видаваємих клиенту займов и составляет основу ломбардных операций.
АКЦЕПТНАЯ операция.
Акцептная операция, которая осуществляется с векселями, выполняется при участии банков, которые забеспечують их проведение. Она заключается в том, что банк акцептует выставленный на него переводной вексель по условию, что клиент предоставит банка покрытия к наступлению срока платежа по векселю. В этой операции, в отличие от учетной, банк сам выступает плательщиком. Сумма для уплаты по векселю банком предоставляется клиентом не позднее, чем за день к наступлению срока. Поэтому банки предоставляют акцептный кредит только первоклассным заемщикам при безусловной уверенности в их кредитоспособности, а в качестве забеспечення удерживают у себя соло-векселя заемщика; от менее надежных заемщиков банки нуждаются в также предоставлении гарантии и дополнительного высоколиквидного забеспечення.
Ремитент может использовать акцепт в разных целях: передать в уплату долга своему кредитору или учесть в банка для мгновенного получения средств. В последнем случае дисконтером может выступать сам акцептанта-банк-акцептанта, который не желает пускать свой акцепт в обращение, — тем самым он переводит акцептный кредит в учетный заем, но он может и не учитывать собственный акцепт, а за згодую с ремитентом депонировать его у себя к наступлению срока платежа.
Во внешнеторговых операциях акцептный кредит часто принимает форму акцептно-рамбурсного кредита, при котором экспортер (или его комиссионер) выставляет тратты на любой иностранный банк, а покрытие по кредиту предоставляет банк импортера, или другой третий банк, но все это — по доверенности и за счет импортера. Эта форма кредита используется тогда, когда валюта платежа по контракту не является валютой страны ни экспортера, ни импортера.
Как акцептный, так и акцептно-рамбурсний кредит приоткрывается по товарным соглашениям, и векселя акцептуются против предъявления товарных документов и часто сопровождаются аккредитивами.
По акцептным кредитам банк удерживает комиссию в зависимости от срока и суммы забов’язань и риска непогашения кредита, а по акцептно-рамбурсним кредитам банк, кроме комиссии, удерживает еще и проценты.
ГАРАНТИЙНАЯ операция.
Гарантийная операция, которая осуществляется с векселями, заключается в том, что третье лицо — предприятие или банк принимает на себя ответственность по забов’язанням доверителя или в форме письменной гарантии, или в форме авалирования векселя и тем самым предоставляет авальний кредит. Если доверитель не сможет выполнить свои забов’язання по отношению к своему контрагенту, а именно — в срок погасить векселя, гарантор берет на себя оплату данных забов’язань, т.е. гарантор страхует риск непогашения кредита в форме гарантии платежа, причем гарантия есть безотзывной и не зависит от выполнения сторонами по соглашению своих забов’язань.
Гарантии, в забеспечення уплаты по векселям, как правило, предоставляются банками, так как глазами делового мира только они могут забеспечити солидность и добротность фирмы.
Гарантийная операция удобна банкам, так как в момент выдачи гарантии не возникает имобилизация денежных средств; в тот же время это одна из наиболее ризикоаваних операций, так как не возможно заведомо (к моменту платежа по обязательствам) предусмотреть, сможет ли доверитель погасить свои обязательства. Вознаграждение банка выражается в виде комиссии, которая выплачивается доверителем к выдаче гарантии; ее размер составляет 1-8% в зависимости от суммы, сроков обязательств и риска операции.