Рентабельность внеоборотных активов

Содержание

>Рентабельность внеоборотных активов

Еще найдено про рентабельность внеоборотных активов

  1. Анализ современного уровня, особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществ
    В российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности не характерные для зарубежной практики рентабельность затрат — отношение прибыли от продаж к себестоимости рентабельность внеоборотных активов — отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов рентабельность основных средств — отношение чистой прибыли к средней величине основных средств рентабельность
  2. Финансовая безопасность компании: аналитический аспект
    Показатели рентабельности рассчитанные на основе чистой прибыли % Рентабельность внеоборотных активов 11 4,09 10,06 Рентабельность продукции 6,92 8,72 20,45 Рентабельность продаж 3,84 3,87
  3. Финансовый потенциал предприятия: понятие, сущность, методы измерения
    Rо к — рентабельность внеоборотных активов основного капитала % В — выручка руб А — сумма амортизации руб
  4. Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций, прогнозных объемов и рентабельности продаж, изменения внеоборотных активов
    ФинЭкАнализ вы можете быстро построить прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций прогнозных объемов и рентабельности продаж изменения внеоборотных активов Пример отчета автоматически сгенерированного программой ФинЭкАнализ Прогнозный баланс с учетом
  5. Классификация организаций по уровню их финансового состояния
    Значит можно выделить следующие показатели рентабельности рентабельность активов рентабельность внеоборотных активов рентабельность оборотных активов рентабельность собственного капитала К данной группе показателей относятся рентабельность продаж
  6. Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации
    В российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности рентабельность затрат — отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к себестоимости рентабельность внеоборотных активов — отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов рентабельность основных средств — отношение чистой прибыли к средней величине основных средств рентабельность
  7. Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить
    Таким образом рентабельность активов R А внеоборотных оборотных в отдельности или в совокупности следует рассчитать как отношение
  8. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала
    Рентабельность продаж % 22,4 17,3 33,4 11 Рентабельность внеоборотных активов % 7,1 9,1 25,2 18,1 Рентабельность оборотных активов % 14,8 19,6 52,6
  9. Финансовая устойчивость компании: проблемы и решения
    Рентабельность оборотных активов 45,141 40,79 37,971 -2,819 Рентабельность внеоборотных активов 33,989 27,61 19,057 -8,553 Рентабельность собственного капитала 42,052 42,794 35,959 -6,834 Рентабельность
  10. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком»
    РСБУ Рентабельность совокупных активов 0,081 0,057 0,026 32,1 по РСБУ Эффективность внеоборотного капитала 0,077 0,053 0,024
  11. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу с каждого рубля вложенного в оборотные активы предприятия Рентабельность внеоборотных активов Рва Рва 2 NP А4н А4к 0,24 Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу
  12. Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателей
    ВП В IASMAR Рентабельность внеоборотных активов ЧП ВА WAMAR Рентабельность оборотных активов ЧП ОА SPRAT Коэффициент прибыли от
  13. Экономические показатели оценки использования активов предприятия (на примере ОАО ЧЭМК)
    Рентабельность активов по всему балансу 0,025 0,106 0,255 0,23 0,081 Рентабельность внеоборотных активов 0,041 0,165 0,464 0,423 0,124 Рентабельность оборотных активов 0,06 0,3 0,569 0,509
  14. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей
    Чистая прибыль Внеоборотные активы 74 59 Рентабельность оборотного капитала Чистая прибыль Оборотные активы 14 12 Таблица 5.
  15. Наиболее распространенные финансовые показатели
    Коэффициент рентабельности внеоборотных активов Return on fixed assets % Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли
  16. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов
    Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов — формула Коэффициент рентабельности основных средств и прочих
  17. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации
    Ric рентабельность собственных средств Lf оборачиваемость внеоборотных активов Lz — оборачиваемость запасов и затрат Lra оборачиваемость
  18. Внутренний контроль и аудит наличия и движения дебиторской задолженности
    Собственный капитал Внеоборотные активы ROS Рентабельность продаж Чистая прибыль Продажи 100% AR AP Соотношение сроков погашения дебиторской
  19. Выявление аудитором корпоративных схем мошенничества с оборотными активами
    Сравнительный анализ рентабельности оборотных и внеоборотных активов Анализ качества оборотных активов 1. Индикаторы ухудшения качества оборотных активов
  20. Ранжирование предприятий в группе
    Экономическая рентабельность активов Эффективность внеоборотного капитала Рентабельность оборотного капитала Pентабельность cобственного капитала Pентабельность вложенного капитала ОАО

Определяем рентабельность активов (формула по балансу)

Рентабельность активов — что это такое, как ее посчитать и зачем она нужна бухгалтеру? Об этом вы узнаете из нашей статьи.

Что показывает рентабельность активов

Виды рентабельности активов

Как рассчитать рентабельность внеоборотных активов (формула по балансу)

Формула расчета рентабельности оборотных активов

Зачем рентабельность активов бухгалтеру?

Итоги

Что показывает рентабельность активов

Рентабельность — это целая система показателей, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия. Одним из таких показателей является коэффициент рентабельности активов. Его принято обозначать ROA (сокращение от английского return on assets).

Этот коэффициент демонстрирует, насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы.

В общем виде формулу расчета рентабельности активов можно представить так:

ROA = Пр / Ак × 100%,

где:

ROA — рентабельность активов;

Пр — прибыль (для расчета берут либо чистую, либо прибыль от продаж, в зависимости от того, какая доходность интересует пользователя);

Ак — активы организации (как правило, для расчета используют среднюю стоимость активов за период).

Рентабельность активов — показатель относительный, выражается, как правило, в процентах.

Виды рентабельности активов

Рассчитывают 3 показателя рентабельности активов:

  • рентабельность внеоборотных активов — обозначим ее ROAвн;
  • рентабельность оборотных активов — ROAоб;
  • рентабельность суммарных активов — ROA.

Далее рассмотрим формулы рентабельности активов по балансу.

Как рассчитать рентабельность внеоборотных активов (формула по балансу)

Внеоборотные активы — это так называемые длинные активы, которыми компания пользуется длительное время — более 12 месяцев. Такое имущество отражается в I разделе бухгалтерского баланса. Это основные средства, НМА, долгосрочные финансовые вложения и др.

При расчете рентабельности активов данной категории в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые). В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Самый простой способ вычислить среднее значение стоимости активов — сложить показатели на начало и конец года и разделить сумму на 2.

Подробнее о балансе см. «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)».

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах, всем известного под формой 2:

  • прибыль от продаж — из строки 2200;
  • чистую прибыль — из строки 2400.

О форме 2 читайте: «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Формула расчета рентабельности оборотных активов

Принцип расчета рентабельности активов этого вида такой же. В числитель формулы ставим нужную нам прибыль из отчета о финансовых результатах, в знаменатель — среднее значение стоимости оборотных активов. Если считаем рентабельность всех активов, берем итог раздела II актива баланса (строка 1200). Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

Зачем рентабельность активов бухгалтеру?

Принято считать, что по большей части показатель рентабельности активов интересует финансистов и аналитиков, которые проводят оценку эффективности бизнеса, ищут резервы роста. Однако немаловажен он и для бухгалтеров или налоговых специалистов компаний. Дело в том, что рентабельность, в том числе рентабельность активов, — это один из критериев оценки риска попадания в план налоговых проверок, предусмотренных приказом ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@. Критическим отклонением считается отклонение рентабельности активов организации от средней по отрасли на 10% и более.

Рентабельность активов по основным сферам деятельности с 2006 года приведена в приложении 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@. Посчитайте свою рентабельность активов и сравните ее со среднеотраслевой. Вдруг вы уже на контроле? Посмотреть среднеотраслевую рентабельность (скачать приложение 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@) можно на сайте налоговой службы.

Итоги

Расчет рентабельности необходим как для оценки эффективности вложений, так и для планирования взаимодействия с налоговыми органами. Если показатели рентабельности отклонятся от среднеотраслевых на 10% и более в меньшую сторону, то это означает, что организация попадает в зону риска и может быть включена в план выездных налоговых проверок.

О расчете других показателей рентабельности читайте в статьях:

  • «Порядок расчета рентабельности предприятия (формула)»;
  • «Как рассчитать рентабельность продукции?»;
  • «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)».

Обновление: 16 июля 2019 г.

Одним из показателей эффективности использования основных фондов является рентабельность внеоборотных активов, определяющая величину прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств компании.

Рентабельность внеоборотных активов: формула

Рентабельность внеоборотных активов определяется в процентах и рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на среднегодовую стоимость внеоборотных активов. Рентабельность активов определяется на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности (подп. 6 п. 1, п. 2 ст. 105.8 НК РФ).

Рентабельность внеоборотных активов:

формула по балансу:

Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль (строка 2400 отчета о финансовых результатах) /среднегодовая стоимость внеоборотных активов * 100%,

где

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов = (строка 1100 бухгалтерского баланса на начало года + строка 1100 бухгалтерского баланса на конец года) / 2

Дать оценку полученному показателю рентабельности можно, основываясь на установленных нормативных значениях рентабельности в зависимости от отраслевой принадлежности компании. В частности, для финансовой организации нормальное значение данного показателя составляет 10% и более, для производственной организации – 15-20%, для торговой организации – 15-40%.

Рост показателя рентабельности внеоборотных активов в динамике говорит об улучшении использования основных производственных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике свидетельствует об увеличении затрат компании. Снижение показателя рентабельности внеоборотных активов оправдано, если организация переходит на выпуск новой продукции или же осваивает новую технологию, что требует дополнительных инвестиций в основные фонды, отдача от которых наступит в будущих периодах.

Что показывает рентабельность внеоборотных активов

Среди показателей, характеризующих экономическую эффективность работы предприятия важное место занимает рентабельность внеоборотных активов. Как рассчитывается этот коэффициент, какие данные нужно использовать для вычислений и как интерпретировать полученные значения — рассказываем доступным языком.

Что такое «рентабельность внеоборотных активов»

В широком значении слова рентабельностью называют показатели доходности любой компании или предпринимателя. Рентабельным называют такое предприятие, которое:

  • окупает вложенные в него средства и деньги, затрачиваемые на содержание оборудования и т.д.;
  • приносит владельцу прибыль.

Соответственно, нерентабельным называется такой бизнес, который приносит владельцу убытки.

Рентабельность — это конкретный числовой показатель, которое вычисляется как отношение всей прибыли на значение активов. Измеряется в процентах.

Из изложенного выше следует, что путём расчёта рентабельности можно судить об успехе работы всего предприятия. Ввиду важного значения этого показателя и его ключевой роли в экономическом анализе, выделяется несколько видов коэффициентов рентабельности:

  • производства;
  • производственных ресурсов;
  • продукции;
  • продаж;
  • собственного и задействованного (с учётом займов) капитала;
  • основных средств;
  • персонала;
  • и наконец, коэффициент рентабельности внеоборотных активов, чистых активов и активов бизнеса.

Путём расчёта рентабельности можно судить об успехе работы всего предприятия

«Внеоборотные активы» — что это такое

Прежде чем разобрать, как рассчитать рентабельность внеоборотных активов и интерпретировать полученное значение, объясним, что подразумевается под понятием внеоборотности. Хорошо известно, что существует две разновидности активов предприятия: оборотные и внеоборотные.

К внеоборотным относятся все ресурсы компании, которые используются в бизнесе в течение долгого времени (более 12 месяцев), а их стоимость входит в состав производимой продукции по частям. Их противоположность — оборотные ресурсы — используются в течение 1 года, обеспечивают непрерывный характер хозяйствования и фактически обеспечивают состав производимых изделий (например, сырьё).

Внеоборотные активы условно разделяют на две категории: материальные (вещественные) и нематериальные. К первым относятся: земля, здания и сооружения, всё оборудование, включая торговое и кассовую технику, транспорт, мебель, компьютеры и оргтехника, племенные животные и многолетние растения, архивные и библиотечные фонды.

Среди нематериальных нужно назвать: информационные базы данных, программное обеспечение предприятия, права собственности, лицензии и разнообразные патенты, а также товарные знаки. Интересно, что некоторые экономисты относят к нематериальным активам даже репутацию компании. Финансовые средства считаются отдельной категорией активов.

В любом случае, все активы, не выраженные в вещественном виде, но имеющие важное значение для работы предприятия, помогающие в течение долгого времени создавать продукцию и получать от неё прибыль, следует относить к нематериальным внеоборотным активам.

Зачем знать содержание понятий для вычисления

В предыдущем разделе мы подробно рассмотрели значение и примеры понятия «внеоборотные активы». Но для чего так подробно останавливаться на значении этого термина? Дело в том, чтобы корректно рассчитать рентабельность внеоборотных активов, важно изначально правильно сформировать перечень данных для расчёта.

Теперь вы знаете, что для определения подобного коэффициента, в расчёт нужно брать не только стоимость земельных участков и оборудования, но и программное обеспечение, а также объекты интеллектуальной собственности. Так результаты расчёта и последующего анализа будут точнее.

Каким образом работать с формулой рентабельности внеоборотных активов

Теперь рассмотрим, как работает формула расчета фондорентабельности (это один из синонимов рассматриваемого нами понятия). Чтобы узнать значение данного коэффициента, необходимо воспользоваться данными из бухгалтерского баланса и провести следующие вычисления: сумму прибыли предприятия до налогообложения разделить на среднее значение величины внеоборотных активов и умножить на 100%.

То есть: (прибыль / значение внеоборотных активов) х сто %.

Формула по балансу выглядит следующим образом: (строка 2400 / ((строка 1110 НП + строка 1110 КП)/2) х 100 %. «НП» и «КП» обозначает состояние на начало и конец периода соответственно. Рассчитать данный коэффициент довольно несложно, вся информация необходимая для вычислений есть в бухгалтерской документации.

В настоящее время необходимость рассчитывать коэффициенты вручную фактически отсутствует.

Можно ли упростить расчёт фондорентабельности

В настоящее время необходимость рассчитывать этот и аналогичные коэффициенты вручную фактически отсутствует. Для удобства работы можно воспользоваться специальными сервисами (в том числе онлайн), которые буквально за пару секунд рассчитают значение и даже дадут отдельные рекомендации по его интерпретации.

Что показывают полученные значения фондорентабельности

Итак, теперь вы знаете, на основе каких данных и по какой формуле вычисляется коэффициент фондорентабельности. Но что показывает данный параметр и как верно понять его значение для взвешенной оценки экономического состояния предприятия?

Значение этого показателя позволяет выявить, насколько эффективно предприниматель использует имеющиеся в его распоряжении средства производства, сколько прибыли приносит каждое из них, окупаются ли затраченные на материальную и нематериальную базу средства?

Как верно интерпретировать значение коэффициента

Первая рекомендация заключается в постоянном отслеживании значения данного параметра и сравнение его в динамике. Есть два основных варианта динамики: рост и снижение (стабильность в условиях рынка встречается крайне редко).

Рост фондорентабельности показывает качественное улучшение эксплуатации имеющейся техники, оборудования и других активов. Одни и те же средства производства стали более «рентабельными» — значит, производственный план составлен корректно, персонал работает профессионально, логистика отлажена, оборудование находится в хорошем состоянии.

Анализ показал снижение фондорентабельности — вероятно, производственный план нуждается в корректировке, оборудование работает не на полную загрузку, профессиональные навыки сотрудников нуждаются в улучшении (возможно, нужно организовать переобучение), часть техники вышла из строя и так далее. Снижение данного коэффициента должно стать для предпринимателя или руководителя сигналом, что вложенные в приобретение средства производства финансы не возвращаются в виде прибыли.

Всегда ли снижение коэффициента — плохой знак

Логика может подсказывать, что недостаточно высокое значение рентабельности внеоборотных активов — это плохой знак для предприятия, это убытки. Однако из этой ситуации есть исключение. Например, фондорентабельность неуклонно снизится, когда предприятие начнёт производить новый вид продукции.

Снижение будет связано с недостаточной налаженностью технологических производственных процессов. В этом, в принципе, нет ничего страшного, особенно если в динамике падение окажется кратковременным. Отдача от производства новой продукции не бывает мгновенной.

Отдача от производства новой продукции не бывает мгновенной.

Есть ли у рентабельности нормальное значение

Во-первых, полученное в результате вычислений число не должно быть отрицательным. Если, подставив в формулу данные своего предприятия, вы получили значение ниже ноля — компания в отчётный период работала в убыток.

Во-вторых, для каждой отрасли производства приняты определенные границы, в рамках которых полученное число будет считаться «нормальным»:

  1. 10-11% — хорошее значение для компаний, работающих в области финансов.
  2. 15-19% — показатель «нормальности» для производственных компаний. Выше этого значения производителям той или иной продукции обычно подняться не удаётся. Дело в большом количестве оборудования, помещений и земли, используемых в работе.
  3. Свыше 16% должны показывать торговые организации. У торговых компаний, как правило, меньше всего внеоборотных активов — нет земельных участков, сложного производственного оборудования (только кассовые аппараты). Всё это даёт их средствам производства быть более рентабельными.

Полезно ли превышение границ нормального значения фондорентабельности

Для каждой сферы есть принятые границы, внутри которых фондорентабельность считается нормальной. Мы выяснили, что кратковременное снижение этих границ не страшно, если его причиной стали объективные обстоятельства — например, производство новых изделий. Но что, если вычисление показало завышенное значение коэффициента фондорентабельности?

Это совсем не хороший знак, как может показаться изначально. Дело в том, что такая ситуация показывает, что оборудование работает на полную мощность или даже с её превышением. Это увеличивает вероятность износа, а значит, повышает риск преждевременного выхода аппаратуры из строя и последующих убытков. Производственный план следует скорректировать до оптимальных значений фондорентабельности.

Кто должен рассчитывать данный коэффициент

Мнение, что вычисление фондорентабельности необходимо только финансовым аналитикам или отделу экономического анализа предприятия, не совсем соответствует действительности. Коэффициент нужен не только для характеристики эффективности использования всех имеющихся ресурсов. Он может принести вполне практическую пользу.

Дело в том, что за рентабельностью предприятий довольно внимательно следит федеральная налоговая служба. При выявлении отклонения показателей организации от границ норм для отрасли (обычно свыше 10%), весьма велика вероятность внеплановой проверки. Поэтому за «нормальным» значением нужно следить главному бухгалтеру и руководителю предприятия.

Совокупность факторов, влияющих на конечное значение рентабельности внеоборотных активов, весьма внушительна

Что влияет на значение рентабельности внеоборотных активов

Совокупность факторов, влияющих на конечное значение рентабельности внеоборотных активов, весьма внушительна. В перечень войдут как весьма серьёзные, внешние обстоятельства, повлиять на которые предприятие не в силах, так и внутренние, подверженные корректировке внутри организации.

К внешним факторам относятся:

  • обстановка на рынке в целом;
  • спрос на производимую продукцию;
  • налоговая политика государства и законодательные меры в отношении предприятий;
  • конкуренция внутри отрасли;
  • политическая ситуация в стране.

Среди внутренних важно назвать:

  • качественно составленный производственный план;
  • грамотность технологического процесса;
  • логистику;
  • комфортные условия работы и уровень заработной платы;
  • качество сырья (и оборотных активов).

Вычисление рентабельности внеоборотных активов важно для корректной оценки экономической деятельности предприятия. Все данные для расчёта есть в бухгалтерской документации. Анализ коэффициента фондорентабельности в динамике покажет, насколько эффективно используются активы компании и нужна ли корректировка производственного плана.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

При проведении анализа фин. отчетности, для оценки прибыльности и доходности фирмы используются различные показатели. Одним из них является коэффициент рентабельности внеоборотных активов. Подробнее о том, что он означает и как рассчитывается, вы можете узнать из данной статьи.

Что отражает коэффициент

Рентабельность представляет собой совокупность показателей, характеризующих результативность деятельности компании. Одним из них является коэффициент рентабельности активов. Он показывает, насколько большой является отдача средств, инвестированных в имущественные объекты фирмы; какой доход компании приносит каждый рубль, инвестированный в активы.

Рентабельность внеоборотных активов показывает количество прибыли, которое приходится на единицу цены ОС компании.

Как рассчитать

Общая формула расчета рентабельности активов внеоборотного характера имеет такой вид:

Коэффициент = прибыль до обложения налогами / средняя цена активов внеоборотного характера * 100%.

Формула рентабельности внеоборотных активов по показателям старого бух. баланса следующая:

Коэффициент = строчка 140/ (0,5 * (строчка 190 н.г. + строчка 190 к.г.)) * 100%, в которой:

  • Строчки 140 и 190 н.г. – показатели на начало периода отчета;
  • Строчка 190 к.г. – показатель на конец периода отчета отчетности о прибылях и убытках по форме 2.

По показателям нового бух. баланса формула расчета будет следующей:

Коэффициент = строчка 2400 формы 2 / ((строчка 1100 н.г. формы 1 + строчка 1100 к.г. формы 1) / 2) * 100%.

Нормальное значение

Нормальное значение показателя рентабельности активов внеоборотного характера должно быть положительным. Если оно получилось со знаком «минус», значит, компания работает в убыток.

Нормативное значение рентабельности внеоборотных активов будет различным для разных областей деятельности. К примеру:

  • Финансовая область деятельности – одиннадцать процентов;
  • Фирмы, занимающиеся изготовление продукции – от пятнадцати до девятнадцати процентов;
  • Компании, занимающиеся торговлей – от шестнадцати до тридцати девяти процентов.

Максимальный размер показателя будет у фирм, занимающихся торговлей. Это связано с тем, что они имеют небольшое количество внеоборотных активов. У производственных фирм, наоборот, внеоборотных активов довольно много, поэтому, значение показателя рентабельности у них меньше. Финансовый сектор отличается высокой конкуренцией, именно в связи с этим, показатель не достигает больших значений.

Увеличение показателя в динамике обозначает более эффективное использование основных средств, а его снижение, в совокупности с увеличением фондоотдачи, указывает на увеличение расходов фирмы.

Если компания начинает выпускать новые товары или занимается освоением новой технологии, уменьшение размера коэффициента будет являться оправданным, так как это требует вложений, отдача от которых осуществляется не сразу же.

Для чего показатель рентабельности бухгалтерскому работнику

Считается, что коэффициент рентабельности активов в основном интересует аналитиков и финансистов, которые занимаются проведением оценки результативности ведения бизнеса. Однако он является важным и для бухгалтерских и налоговых работников фирмы. Это связано с тем, что рентабельность является одним из критериев оценки риска попадания в план проверок налоговыми органами. Если отклонение от нормы отрасли составит более 10%, налоговая инспекция непременно пожелает провести проверку.

Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов

показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.

Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов — формула

Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов = Прибыль от продаж / Средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов

Рост этого коэффициента говорит об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием:

  • образования излишних запасов товарно-материальных ценностей,
  • затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса,
  • чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.

Страница была полезной?

Еще найдено про коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов

  1. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности
    Как следует из расчетов снижение коэффициента капитализации связано с ростом рентабельности инвестированного капитала т е растущая эффективность деятельности позволяет выплачивать высокие дивиденды вследствие увеличения доли … Совсем незначительное положительное влияние на коэффициент капитализации прибыли оказало увеличение внутреннего темпа роста Третье решение корпорации решение об инвестициях вполне Коэффициент ввода основных средств % 14,04 22,86 Отношение прироста внеоборотных активов к выручке % — 8,74 Темп
  2. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    Отвлечение средств во внеоборотные активы также эффективно составляет 24% отдачи с каждого рубля Темп роста собственного капитала высокий … Результативное значение коэффициента период окупаемости собственного капитала свидетельствует о том что при существующей рентабельности вложения акционеров полностью … НДС по приобретенным ценностям 1026 4,6 1504 5,4 1978 6,2 2206 6,0 2340 5,4 3 Прочие оборотные средства 548 2,5 617 2,2 285 0,9 464 1,3 575 1,3 ИТОГО оборотных … Анализ структуры формирования оборотных средств вертикальным методом позволил выявить что основными составляющими являются производственные оборотные средства и оборотные средства
  3. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 8
    Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов подлежащих возврату к совокупным активам организации Коэффициенты характеризующие деловую активность должника 10 Рентабельность активов Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества … По результатам анализа внутренних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а основные направления деятельности основные виды выпускаемой продукции текущие и планируемые объемы производства б состав основного … По результатам этого анализа в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а данные по основным поставщикам сырья и материалов и основным потребителям продукции отдельно по внешнему и внутреннему рынку а также объемам поставок в течение не менее чем 2-летнего периода предшествующего возбуждению дела о банкротстве и периода проведения в отношении должника процедур банкротства б данные по ценам на сырье и материалы в динамике и в сравнении с мировыми ценами в данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами на аналогичную продукцию г данные по срокам и формам расчетов за продукцию д влияние на финансовое состояние должника доли на рынках выпускаемой им продукции изменения числа ее потребителей деятельности конкурентов увеличения цены на используемые должником товары работы услуги замены поставщиков и потребителей динамики цен на акции должника объемов сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств Приложение 7 Приложение 3 к Постановлению Правительства РФ от 25.06.2003 г №367 Об утверждении … Анализ внеоборотных активов включает в себя анализ нематериальных активов основных средств незавершенного строительства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов налога на добавленную стоимость
  4. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком»
    Иммобилизованные активы среди прочих по правилам РСБУ представлены неисключительные права которые в трансформированной отчетности по МСФО отражены по Коэффициент общей ликвидности 2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,244 5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,1 — 0,821 -1,306 -0,485 -0,341 -0,996 -0,655 Источник … РСБУ Таблица 7 Рентабельность ПАО Ростелеком по требованиям РСБУ и МСФО за 2013-2014 гг Наименование показателя 2013 2014 … РСБУ — 1 Рентабельность совокупных активов 0,081 0,057 -0,024 0,066 0,086 0,02 2. Эффективность внеоборотного капитала 0,077 0,053 -0,024 0,066 … Сравнение основных показателей характеризующих финансовое состояние по РСБУ и МСФО для выявления лучшего значения показателя по … РСБУ Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,821 -1,306 0,485 59,1 по РСБУ Коэффициент автономии финансовой независимости 0,444 0,356 0,088 19,8
  5. Финансовая безопасность компании: аналитический аспект
    Запас финансовой прочности % 14,5 13,9 9,25 Эффект операционного левериджа 1,22 1,08 1,4 Коэффициент текущей ликвидности общий … Отдача основных средств фондоотдача руб руб 9,9 4,56 4,79 Оборачиваемость готовой продукции 3,6 2 2,14 Показатели
  6. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора региона
    Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов характеризует эффективность их использования измеряемую величиной продаж приходящейся на единицу стоимости средств … Для анализа прибыльности деятельности организации используются показатели рентабельности Далее проведем анализ коэффициентов рентабельности сельскохозяйственных организаций а также проанализируем взаимосвязь показателей рентабельности и
  7. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 5
    Крк рентабельность собственного капитала При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет … Ко определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных
  8. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей
    Результаты анализа положительно характеризуют финансовое состояние строительной фирмы относительно возможности банкротства организация полностью автономна коэффициент автономии примерно равен 1 платежеспособна доля собственного капитала составляет около 50 o мобильна доля оборотных активов 76% деятельность финансируется за счет собственных средств доля собственных источников финансирования 79% фирма не имеет просроченной кредиторской задолженности Строительная организация способна … Прибыль от основной деятельности более чем в 30 раз превышает сумму начисленных за анализируемый период процентов Анализ … Применительно к особенностям раскрытия информации о капитале в бухгалтерском балансе целесообразно совокупный капитал организации разделить на в необоротный оборотный собственный и заемный и таким образом представить группировку коэффициентов рентабельности капитала применительно к целям анализа табл 4 Финансовая отдача капитала в отчетном 2011 … Финансовая отдача капитала в отчетном 2011 г снизилась о чем свидетельствуют показатели рентабельности в результате снижения чистой прибыли на 8126 тыс руб по причине роста затрат на строительство и снижения прочих доходов В результате опережения темпов роста в ОАО Стройпроект выручки над темпами роста строительных Рентабельность внеоборотного капитала Чистая прибыль Внеоборотные активы 74 59 Рентабельность оборотного капитала Чистая прибыль Оборотные активы
  9. Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развития
    По критерию максимизации показателя рентабельность — риск оптимальной также является структура капитала с минимальной долей заемных средств так как на предприятии при увеличении доли заемного капитала рост уровня финансового риска осуществляется … При полученной структуре капитала обеспечивается максимизация рентабельности собственного 33,79% при соответствии выделенным ограничения К1 0,73 ≥ 0,5 К2 0,351 ≥ 0,1 … Прогнозные значения основных параметров финансово-хозяйственной деятельности ОАО ВАТИ на очередной финансовый год представлены в табл 4. Таблица … Показатель 2014 г тыс руб Коэффициент роста Прогноз на 2015 г тыс руб Выручка 1 518 288 1,12 1 700 … Проценты к уплате 187 232 1,00 -187 232 Прочие доходы 261 454 1,00 261 454 Прочие расходы 283 802 1,00 -283 802 Прибыль … Совокупные активы 2 445 168 1,05 2 567 426 Внеоборотные активы 1 428 813 1,00 1 428 813 Оборотные активы 1 016 355 1,12
  10. Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций, прогнозных объемов и рентабельности продаж, изменения внеоборотных активов
    ЭкАнализ Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций прогнозных объемов и рентабельности продаж изменения внеоборотных активов ЗАО Арсенал на 01.01.2011 Подбором нахождением оптимального соотношения коэффициентов Л4ж … Прогнозная выручка от прочей деятельности в том числе торговой для неторговых организаций аренды услуг социальной сферы и т … Прогнозное изменение величины внеоборотных активов 0 т руб 7. Величина долгосрочных заемных средств в прогнозном периоде не изменилась
  11. Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации
    В российской и зарубежной учебной литературе выделяют четыре основные группы показателей анализа финансового состояния организации К ним относятся такие 1. Показатели ликвидности В … Показатели рентабельности В зарубежной практике данная группа показателей называется profitability ratios 4. Показатели оборачиваемости деловой активности … В российской учебной литературе выделяют три основных показателя ликвидности и платежеспособности коммерческой организации которые представлены абсолютно во всех учебниках Коэффициент абсолютной ликвидности срочной ликвидности ДС КФВ КО 1 где ДС — денежные средства КФВ … Показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов Коэффициент текущей ликвидности коэффициент покрытия ОбА КО … Некоторые авторы под показателем собственных оборотных средств понимают разность между собственным капиталом и внеоборотными активами другие — разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами или сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств минус внеоборотные активы Третьи предлагают рассчитывать показатель собственных оборотных средств двумя способами Собственные оборотные средства и … П2 — краткосрочные пассивы краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные обязательства П3 — долгосрочные пассивы долгосрочные обязательства доходы будущих периодов оценочные обязательства Коэффициент
  12. Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетности
    Ы Нематериальные активы 110 6 119 5 798 Основные средства 120 220 030 228 382 Незавершенное строительство 130 4 486 27 798 Доходные Прочие внеоборотные активы 150 — — Итого по разделу I 190 231 505 266 017 II … На конец года животные на выращивании и откорме 212 — — затраты в незавершенном производстве 213 — — готовая продукция и товары для перепродажи 214 9 086 32 658 товары отгруженные 215 — — расходы будущих периодов 216 1 911 5 919 прочие запасы и затраты 211 — 42 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 … Значение Величина коэффициента Характеристика финансового состояния заемщика 1 Коэффициент автономии независимос ти коэф К 1 0,629 Высокий Коэффициент рентабельности активов коэф К 6 0,220 Очень высокий Благополучие 7 Коэффициент оборачиваемости активов обороты К
  13. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4
    Источники формирования собственных оборотных средств 92368 92398 93096 30 698 2 Внеоборотные активы 38554 35900 33793 -2654 -2107 3. Наличие собственных оборотных средств 53814 56498 59303 … Излишек недостаток — общей величины основных источников формирования запасов и затрат -81104 -75454 -59181 5650 16273 2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет за … Оптимальное значение показателя 1, и чем оно меньше тем финансовое положение организации будет устойчивее при прочих равных условиях Ксзс Привлеченный капитал Собственный капитал 19 3 Коэффициент общей финансовой независимости отражает Коэффициент рентабельности активов К6 0,005 0 0,003 7 Коэффициент оборачиваемости активов К7 1,613 1,141 1,132 Для … Управление потоками средств в ходе торгово-производственной деятельности ведет к улучшению финансового состояния организаций к повышению их финансовой … Оценка деловой активности являясь неотъемлемой частью анализа финансового состояния позволяет произвести оценку результатов и эффективности текущей основной производственной деятельности Направлениями анализа деловой активности является сравнение основных количественных и качественных результатов деятельности
  14. Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости
    Прочие внеоборотные активы 110 179 40 754 33 546 Внеоборотные активы предназначенные для продажи — — 194 286 БАЛАНС 8 716 990 13 075 … Премия за риск 5,80 6,00 6,20 Коэффициент бета вида деятельности 0,74 0,76 0,75 Спред банковской доходности при высоком рейтинге заемщика 2,00 … Ускоренный рост постоянных расходов связан с динамикой прочего финансового результата а именно с тем что прочие доходы снижаются а прочие расходы существенно растут увеличивая итоговую величину постоянных расходов Что касается уровня финансового риска то … В 2008г произошло еще более существенное увеличение стоимости собственного капитала при этом основные факторы рост операционного и финансового рисков компании вклад факторов 37,92 и 33,09 % соответственно … Денежные средства Краткосрочные обязательства 0,2 и выше 0,08-0,2 0,08 и ниже Операционная финансовая устойчивость Рентабельность продаж
  15. Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению
    НДС по приобретенным ценностям прочие оборотные активы ст 210 220 270 Долгосрочные пассивы П3 долгосрочные обязательства ст 590 Труднореализуемые … Из состава медленно реализуемых активов необходимо исключить сумму долгосрочной дебиторской задолженности которая по своему экономическому содержанию является внеоборотным активом и рассчитывать на возможность превращения этой статьи баланса в денежные средства в краткосрочном … Можно выделить два основных подхода характеризующих особенности построения лимитной политики предприятия В соответствии с первым подходом лимит конкретного … В соответствии с первым подходом лимит конкретного дебитора определяется на основе накопленной статистики среднемесячных поступлений денежных средств а в соответствии со вторым на основе общего лимита задолженности рассчитанного по предприятию в … Алгоритм расчета Коэффициент абсолютной ликвидности K абс а А 1 П 1 П 2 Коэффициент срочной ликвидности … А 3 А 4 Коэффициент рентабельности продаж Р пр П пр В где П пр — прибыль от продаж В
  16. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации
    ОС доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений и прочих внеоборотных активов Учеными 21 выделяются критерии конкурентоспособности экономической устойчивости организации которые моделируются на учетных … Соотношение собственного и заемного капитала 0,601 11 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 2 12 Коэффициент текущей ликвидности КТЛ 0,1 13. Отношение прибыли от … Как следует из данных табл 3, авторами рассматриваемых моделей предпочтение отдается таким факторам как доля оборотных активов в имуществе организации рентабельность активов по нераспределенной прибыли рентабельность основной деятельности фондоотдача рентабельность собственного капитала несмотря на различные представления о приоритетах факторов В табл
  17. Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ
    За 2014 г рентабельность активов возросло на 23.202 и составила 23.987% т е предприятие стало использовать свое имущество … К1 — коэффициента текущей ликвидности К2 — коэффициента обеспеченности собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности К1 — характеризует Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных
  18. Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства
    Сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов ОА Оборотные активы Сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности … Сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств ВН Выручка нетто Выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за … На наш взгляд коэффициентный анализ платежеспособности финансовой устойчивости и деловой активности табл 3 учитывает все показатели необходимые для … Ra Рентабельность активов % ЧП У СА П Степень эффективности использования имущества организации профессиональной квалификации менеджмента … РФ 3 года Кроме того к показателям анализа деловой активности должника позволяющим оценить насколько эффективно предприятие использует свои средства разумно добавить фондоотдачу характеризующую количество выручки от продаж приходящейся на рубль основных фондов оборачиваемость
  19. Методы оценки стоимости компании в сделках М&А на примере поглощения ОАО «КОНЦЕРН «КАЛИНА»
    Калина были сделаны следующие выводы собственные оборотные средства значительно отличаются от нуля в положительную сторону что говорит о неэффективности использования ресурсов коэффициент автономии незначительно превышает норматив что свидетельствует о склонности компании к снижению эффективности индекс постоянного актива показывает снижение активности компании в использовании собственных средств для финансирования внеоборотных активов видна тенденция к наращиванию доли долгосрочных обязательств коэффициенты ликвидности находятся ниже нормативных значений … Физические лица 165092 2,56 Прочие юридические лица 1006342 15,63 Всего 6438348 100 Положение компании в матрице финансовых стратегий также … Ставка реинвестирования — 76 92 87 — — Рентабельность собственного капитала — 0,18 0,13 0,28 — — Темп устойчивого роста 15,68 13,54 11,71 … Сарех капитал направляемый на приобретение и модернизацию основных фондов тыс руб 940813 362026 860118 3123011 2129336 2439278 2778093 2817892 FCFF свободный денежный … Мы имеем прогнозные величины долга и денежных средств рассчитанные с указанными допущениями Однако у нас нет достаточной информации чтобы внести поправку на
  20. Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделей
    ОД где ВАскор — внеоборотные активы скорректированные т е за вычетом деловой репутации в составе нематериальных активов и капитальных … Вм — среднемесячная валовая выручка т е выручка без вычета косвенных налогов полученная за отчетный период деленная на число месяцев в отчетном периоде 2 Коэффициенты характеризующие фйнансовую устойчивость организации 2.1 Коэффициент автономии финансовой независимости Кфн Кфн отражает долю активов … Ал ТО где Ал — ликвидные активы рассчитываемые по бухгалтерскому балансу и приложениям к нему как сумма денежных средств краткосрочных финансовых вложений товаров отгруженных готовой продукции товаров для перепродажи краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов Критическое значение Ктл ≥ 1 1. Если Спс ≤ 6 мес и … В-пятых существующие модели используют в своем анализе ограниченный спектр показателей определяющих ликвидность платежеспособность рентабельность и как правило являются расширенными или измененными западными моделями 60-80-х гг XX в Круг … Х5 отношение основного капитала к чистым активам Х6 — отношение оборотного капитала к объему продаж Далее как … R3 — коэффициент абсолютной ликвидности отношение денежных средств к текущим обязательствам При этом для первой модели М В Евстропов определяет эффективный порог

>Рентабельность внеоборотных активов: формула и правила расчета

Что такое внеоборотный капитал компании

Внеоборотные активы — это имущество, которое напрямую не участвует в обороте, но обеспечивает всю операционно-производственную деятельность бизнеса. Если результат разовой оборачиваемости материалов и сырья – это готовая продукция, то внеоборотное имущество участвует в производстве, принося доход продолжительный период.

Характеристики внеоборотных активов (ВОА):

  • использование на протяжении длительного времени – более года или более одного операционно-технологического цикла;
  • постепенный перенос стоимости на производственные затраты;
  • низкая ликвидность.

ВОА можно разделить на группы:

  • материальные средства;
  • нематериальные активы;
  • финансовые вложения.

Основой для анализа вложений во внеоборотные или «длинные» активы служит бухгалтерская отчетность. Как найти внеоборотные активы? Формула представляет сумму по порядку значений всех строк раздела I “Внеоборотные активы” или иначе это итоговая строка 1100 активов баланса:

Код строки

Наименование

Нематериальные активы

Товарные брендовые знаки, патенты, программное обеспечение с исключительными правами использования и т.п.

Результаты исследований и разработок

Расходы на завершенные НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы)

Нематериальные поисковые активы

Геологические и другие исследовательские разработки

Материальные поисковые активы

Сооружения, оборудование для поиска месторождений

Основные средства

Недвижимость, оборудование, транспорт, приборы, устройства

Доходные вложения в материальные ценности

Имущество, переданное во временное владение для извлечения дохода

Финансовые вложения

Ценные бумаги, участие в других компаниях, займы, депозиты от года

Отложенные налоговые активы

Отложенные обязательства по налогу на прибыль по его уменьшению в следующем отчетном периоде.

Прочие внеоборотные активы

Многолетние насаждения, авансовые платежи при строительстве ОС, расходы будущих периодов от года

Итого по разделу 1

Примеры учета нематериальных активов.
Расходы на НИОКР.

Одна из характеристик эффективного использования ВОА, как и активов в целом – это оценка их рентабельности. Как относительный показатель, такой параметр позволяет оценить эффективность инвестиций в динамике и помогает наглядно увидеть разницу между вашей эффективностью и эффективностью конкурентов. .

В целом, рентабельность внеоборотных активов – это ключевая характеристика для инвестора. Чем выше ее значение, тем прибыльнее, результативнее работают вложенные ими финансы.

Однако показатель рентабельности активов компании нужен предпринимателям не только для оценки результативности собственных вложений, но и для взаимодействия с налоговиками. Параметр отнесен к критериям, на которые ИФНС ориентируется при планировании выездных проверок (приказ ФНС России от 30.05.2007 №ММ-3-06/333@ «Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок»).

Как рассчитать рентабельность других экономических характеристик, читайте в материалах:

Рентабельность производства.
Рентабельность продаж.
Рентабельность бизнеса.

Показатель рентабельности ВОА

Рентабельность внеоборотных активов показывает, насколько окупаются ваши вложения именно в «длинные» активы, сколько прибыли за определенный период дает каждый рубль стоимости ВОА. Данные для расчета берутся из форм бухгалтерской отчетности, по которым вы отчитываетесь в ИФНС (утверждены Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 №66н):

  • бухгалтерский баланс на отчетную дату ф. 0710001;
  • отчет о финансовых результатах за отчетный период ф. 0710002.

Формула рентабельности внеоборотных активов представляет собой коэффициент отношения прибыли к сумме среднегодовой стоимости внеоборотных средств, выраженный в процентах:

Кр = Прибыль / ВОА * 100%.

Эта общая формула, где в качестве показателя прибыли используются ее различные разновидности в зависимости от цели анализа — например, маржинальная, валовая, операционная. Поскольку любая компания задействует внеоборотные средства на всех этапах работы, то логично их сопоставлять с чистой прибылью ЧП – параметром, который отражает итог деятельности бизнеса в целом и берется из формы 0710002. С учетом этого коэффициент рентабельности внеоборотных активов Крт считается так:

Крт = значение чистой прибыли ЧП по строке 2400 ф. 0710002 / на среднегодовую стоимость внеоборотных средств Ср * 100%

Среднегодовая стоимость ВОА определяется как среднеарифметическое значение по формуле расчета: внеоборотные активы суммируются по строкам 1100 формы 0710001 на начало года и на конец года и сумма делится на 2.

Дополнительно можно анализировать коэффициент рентабельности по основным средствам, по укрупненным группам ВОА (материальные средства, нематериальные активы, финансовые вложения). Тогда в формуле в знаменателе участвуют данные учета имущества по соответствующим строкам 1100-1190 бухгалтерского баланса. Так, чаще всего термин рентабельности внеоборотных активов применяется к основным средствам. Он позволяет оценить, может ли компания сгенерировать нужный объем прибыли по отношению к основным средствам. Высокое значение коэффициента показывает быструю окупаемость новых вложений в длинные активы.

Коэффициент, рассчитанный на конкретную отчетную дату, демонстрирует результативность использования внеоборотных средств именно на эту дату. Больший интерес вызывает динамика параметра во времени. Если показатель в динамике растет, это означает, что средства организация использует эффективно. Если падает, это говорит об увеличении затрат.

Снижение рентабельности ВОА логично и оправдано, если компания внедряет новые технологии, налаживает выпуск нового вида продукции. Такие мероприятия требуют дополнительных вложений в основные средства, а отдача от таких инвестиций ожидается уже в следующих периодах.

Пример расчет рентабельности ВОА

Рассчитаем коэффициент рентабельности Крт для компании «ХХХ», которая в 2017 году внедрила новую сборочную линию.

Показатели

Чистая прибыль (строка 2400), тыс. руб.

Внеоборотные активы (строка 1100), тыс. руб.

Коэффициент рентабельности, %

45,0

36,67

39,02

Видно, что за 2 года «длинные» активы увеличились почти вдвое. Внедрение новой сборочной линии отразилось на уменьшении рентабельности внеоборотных активов в 2017 году. После проведения комплекса мер по снижению издержек, выпуска бракованной продукции, компании удалось добиться роста коэффициента в 2018 году.

Дополнительно необходимо анализировать показатель не только в динамике, но и сравнивать со среднеотраслевыми статистическими значениями. Такую непростую задачу расчета и мониторинга уровня рентабельности сложно провести самостоятельно — гораздо надежнее и эффективней поручить задачу опытным специалистам. Причем помощь профессионалов доступна вам даже в том случае, если у вас нет штатных бухгалтеров. Вы всегда можете передать сложные рассчеты и ведение отчетности сотрудникам на аутсорсе. Это надежно, удобно и очень выгодно — убедитесь сами, рассчитав стоимость аутсорсинга для вашей компании.

Нормативное значение коэффициента рентабельности

Нормативов для коэффициента рентабельности ВОА не установлено. Его значение во многом зависит от того, в какой сфере ведется бизнес и как используется имущество конкретной компанией, от объемов реализации и фондоемкости организации. Так, для производств нормой считается 15-20%, для торговли – 15-40%.

Рентабельность всех активов, внеоборотных и оборотных, по основным видам экономической деятельности ОКВЭД-2 ежегодно приводит ФНС в приложении №4 к Приказу от 30.05.2007 N ММ-3-06/333@. Если ваши параметры рентабельности отклоняются от отраслевого значения на 10% в меньшую сторону, это значит, ваш бизнес попадает поле внимания налоговиков для проверки.

Мы рекомендуем считать коэффициент рентабельности до сдачи отчета. Так вы самостоятельно оцениваете риск повышенного налогового контроля. Узнать обо всех признаках, по которым налоговики отбирают организации для проверки, можно.

Рентабельность важно анализировать и потому, что при стабильной динамике ВОА прибыль может колебаться и анализ факторов выявит, что в большей степени повлияло на изменение составляющих параметра рентабельности. Структура ВОА у каждой организации своя и зависит не только от вида бизнеса, но и от порядка использования внеоборотного имущества. Так, компания может пользоваться и собственными основными средствами и арендованными, которые не отражаются на балансовых счетах. Также на стоимость ОС и НМА существенно влияют и методы начисления амортизации.

Рассчитывать и анализировать коэффициент рентабельности необязательно на основе годовой отчетности. Вы вправе установить собственную периодичность – полугодовую, квартальную. При этом, рассчитывая рентабельность, требуется соблюдать единство расчетов. То есть если вы считаете ВОА как среднеарифметический показатель, то и необходимо продолжать расчеты тем же принципом.

Главное, что необходимо понимать предпринимателю – коэффициент рентабельности должен быть положителен, а отрицательное значение всегда демонстрирует убыточность бизнеса.

Для новостей малого бизнеса мы запустили специальный канал в Telegram и группы во Вконтакте, Фейсбуке и Одноклассниках. Присоединяйтесь! Даже Твиттер есть.

Одним из основных показателей, характеризующих результаты деятельности предприятия, является прибыль. Для того, чтобы оценить эффективность работы фирмы, показатели прибыльности сопоставляют с размером ее активов. Полученные относительные величины называются коэффициентами рентабельности. Рассмотрим один из них – рентабельность внеоборотных активов.

Понятие и расчет рентабельности внеоборотных активов

Отношение суммы прибыли к среднему за период значению активов и представляет собой рентабельность внеоборотных активов. Формула в общем случае выглядит следующим образом:

  • РА = П / А

В знаменателе дроби находится величина внеоборотных активов (А). Это активы, которые используются предприятием в течение длительного периода (более года). К ним относятся основные средства, нематериальные активы (например, патенты) и долгосрочные финансовые вложения.

В числителе дроби стоит показатель прибыльности (П). В зависимости от цели исследования можно использовать разные виды прибыли (маржинальная, операционная и т.д.). Но т.к. внеоборотные активы используются на всех этапах деятельности компании, то обычно их сопоставляют с налогооблагаемой или чистой прибылью – показателями, характеризующими результаты деятельности предприятия в целом.

В бухгалтерской отчетности предприятия, основными формами которой являются баланс (форма №1) и отчет о финансовых результатах (форма № 2), содержится вся информация, необходимая для того, чтобы рассчитать рентабельность внеоборотных активов. Формула по балансу будет выглядеть следующим образом (на примере рентабельности по чистой прибыли):

  • РА = стр. 2400 (ф. №2) / стр. 1100 (ф. №1)

Рентабельность внеоборотных активов — нормативное значение

Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько прибыли за период «генерирует» каждый рубль их стоимости. Другими словами, этот показатель характеризует эффективность использования данной группы активов.

Общих нормативных значений для рентабельности внеоборотных активов не установлено. Дело в том, что структура активов у каждого предприятия индивидуальна. Она зависит как от вида деятельности, так и от порядка использования имущества. Предприятие может задействовать как собственные, так и арендованные активы (последние не включаются в баланс). Кроме того, на стоимость основных средств и нематериальных активов существенное влияние оказывают применяемые на предприятии методы начисления амортизации.

Поэтому при анализе рентабельности внеоборотных активов сравнивают значение данного показателя за несколько отчетных периодов. В общем случае его рост говорит о повышении эффективности использования данной группы активов, а падение – соответственно, о снижении эффективности.

Также можно сравнивать значение данного коэффициента со средними показателями по отрасли или по экономике в целом за аналогичный период.

При изучении динамики этого показателя или при сравнении с другими предприятиями всегда следует иметь в виду влияние упомянутых факторов (соотношение между собственными и арендованными активами и методы начисления амортизации). Для того, чтобы провести анализ максимально объективно, нужно, по возможности, исключать влияние этих отклонений.

Вывод

Рентабельность внеоборотных активов – это коэффициент, показывающий уровень эффективности их использования. Он рассчитывается, как отношение прибыли к средней стоимости активов за период. Нормативных значений для данного коэффициента не установлено, т.к. он зависит от сферы деятельности и порядка использования активов конкретным предприятием. Обычно этот показатель анализируют в динамике, либо путем сравнения со среднеотраслевыми значениями.

Как рассчитать рентабельность активов предприятия

Финансово-экономическая деятельность любой организации учитывает 2 основных категории показателей – абсолютные и относительные. К первой категории можно отнести прибыль, объем продаж, общую выручку. Несмотря на бесспорную важность этих значений, их анализ не способен в полной мере охарактеризовать хозяйственную деятельность предприятия. Более информативную картину могут дать относительные показатели. Это коэффициенты рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости. Еще одно важное свойство относительных показателей – они позволяют сравнивать характеристики нескольких организаций. Используя формулу рентабельности активов, можно оценить множество важных экономических показателей предприятия.

Что может показать рентабельность активов предприятия

Рентабельность активов (Return on assets – ROA) – это параметр, учитывающий эффективность работы активов предприятия. Коэффициент описывает способность организации приносить прибыль, не учитывая структуру ее капитала.

Здесь стоит четко понимать, что преобладание доходов фирмы над ее расходами отнюдь не всегда означает, что ее предпринимательская деятельность складывается блестяще. Так, прибыль в один миллион рублей может получить как крупный производственный комплекс с несколькими цехами, так и небольшая фирма штатной численностью 5 человек. Согласитесь, это два совершенно разных миллиона.

В первом случае руководству имеет смысл задуматься об опасном приближении к черте убыточности, тогда как во втором – налицо получение сверхприбыли. Этот нехитрый пример наглядно показывает, что гораздо важнее абсолютных показателей прибыли, успешность организации может продемонстрировать отношение этой прибыли к различным статьям создающих ее затрат.

Рентабельность принято разделять на три категории:

  • ROAвн – рентабельность внеоборотных активов.
  • ROAоб – рентабельность оборотных активов.
  • ROA – рентабельность активов.

Внеоборотные активы

Здесь под внеоборотными активами (ВнА) принято понимать имущество организации, отраженное в бухгалтерском балансе – в первом его разделе для среднего бизнеса, и в строках под номерами 1150 и 1170 для малых предприятий. Внеоборотные фонды эксплуатируются свыше 12 месяцев, не теряя при этом своих технических характеристик и частично отдают свою стоимость в счет себестоимости продукции предприятия, либо оказываемых им услуг (выполняемых работ).

Что можно причислить к внеоборотным активам фирмы:

  • Основные средства (инвентарь, недвижимое имущество, производственные мощности, транспортные средства, линии связи, электропередачи и т.п.).
  • Различные формы нематериальных ценностей (патенты, авторские права, деловая репутация фирмы, любая интеллектуальная собственность и т.п.).
  • Долгосрочные финансовые обязательства (займы более чем на 12 месяцев, вложения в иные производства и прочее).
  • Другие фонды.

Оборотные активы

Оборотные активы организации (ОбА) учитывают ее имущество, прописанное в бухгалтерском балансе (строки 1210, 1230 и 1250 его первого раздела). Такие фонды используются в рамках одного цикла производства (если он идет более 12 месяцев) или срока менее 1 года.

К оборотным активам принято относить:

  • Сумму НДС по всем приобретенным ценностям.
  • Дебиторскую задолженность.
  • Оборотные фонды в незавершенном цикле производства и материальных запасах.
  • Краткосрочные денежные вложения.
  • Финансовые средства и любые их эквиваленты.

Таким образом, все оборотные фонды можно четко разделить на 3 главных категории:

  • Материальные: запасы предприятия.
  • Нематериальные: денежные средства, различные их эквиваленты, дебиторская задолженность.
  • Финансовые: НДС по приобретенным ценностям, инвестиции на краткосрочные периоды (исключая эквиваленты).

Рентабельность совокупных активов фирмы можно определить как сумму оборотных и внеоборотных фондов.

Формула для расчета

В общем случае расчет рентабельности активов (ROA) производится по одной из этих формул:

ROA=(ПР/Аср)*100%

или

ROA=(ЧП/Аср)*100%,

где ПР – прибыль, полученная от продаж, ЧП – чистая прибыль предприятия, Аср – стоимость активов в среднегодовом исчислении.

Из формулы видно, что рассчитываемый параметр является относительным и всегда выражается в процентах. Коэффициент наглядно демонстрирует, сколько копеек чистой прибыли (прибыли от продаж) будет приходиться на каждый рубль, инвестированный в фонды организации.

Для желающих наглядно увидеть работу этих формул, предлагаем посмотреть видео:

Значение прибыли от продаж можно узнать двумя способами: взять из официального отчета о финансовых прибылях и убытках, либо рассчитать самостоятельно по такой формуле:

ПР=TR-TC,

где TR (аббревиатура от totalrevenue) – выручка организации в стоимостном выражении, TC (totalcost) – полная себестоимость.

Значение TR, в свою очередь, высчитывается по формуле:

TR=P*Q,

где P (price) – цена, а Q (quantity) – объем продаж.

Величина ТС представляет собой суммарные затраты фирмы, включая комплектующие, материалы, амортизацию, отчисления по заработной плате, расходы на связь, охрану, коммунальные услуги, прочие затраты.

Значение ЧП (чистая прибыль) можно также получить из отчета о финансовых результатах. Также, это значение можно высчитать по формуле:

ЧП=TR-TC-ПрР+ПрД-Н,

где ПрР и ПрД – значения прочих расходов и доходов соответственно (сюда относят любые затраты или поступления, не связанные с основным родом деятельности организации), Н – показатель начисленных налогов.

Значение активов можно найти в балансе организации.

Расчет на основании баланса предприятия

В большинстве своем показатели рентабельности интересуют аналитиков и финансистов, которые на их основе оценивают эффективность бизнеса и занимаются поиском резервов для развития. Однако, не менее интересными и важными эти значения могут быть для налоговых специалистов или бухгалтеров предприятия. Дело в том, что данные коэффициенты могут стать законным основанием для попадания в план проверок со стороны налогового ведомства. Для этого будет вполне достаточно иметь отклонение от средних значений по отрасли в 10 или более процентов.

Бухгалтерский баланс считается главным финансовым документом любого предприятия. Здесь наглядно показаны значения всех доходных и расходных статей по состоянию на начало и конец необходимого периода. Чтобы использовать формулу определения рентабельности активов по балансу достаточно вычислить среднее арифметическое значение для каждой статьи или раздела.

Для среднего бизнеса рассчитываются средние цифры в первую очередь от величин из строки 190 (итоговая величина по разделу I), а потом от значений из строки 290 (итоговое значение по разделу II). В итоге рассчитываются величины ВнАср (среднегодовая стоимость внеоборотных активов) и ОбАср (среднегодовая стоимость оборотных активов).

Для малых предприятий расчет производится несколько по-другому. Для вычисления ВнАср высчитывается среднее арифметическое по строкам 1150 и 1170 (материальные внеоборотные и нематериальные внеоборотные фонды соответственно). ОбАср определяется как среднее арифметическое значение из строк 1210, 1250 и 1230.

ВнАср=ВнАнп+ВнАкп,

где ВнАнп и ВнАкп – стоимость внеоборотных фондов на начало и конец расчетного периода.

Аналогичным образом,

ОбАср=ОбАнп+ОбАкп,

где ОбАнп и ОбАкп – стоимость оборотных фондов по состоянию на начало и конец необходимого периода.

Сумма этих двух значений дает величину среднегодовой стоимости активов:

Аср=ВнАср+ОбАср.

Нормативные значения

В зависимости от особенностей деятельности организации нормативные значения рентабельности активов могут значительно различаться:

Вид хозяйственной деятельности Нормативное значение рентабельности активов
Финансовая организация Менее 10%
Производственная фирма 15-20%
Торговое предприятие 15-40%

Видно, что торговое предприятие будет показывать самые высокие значения рентабельности активов. Это объясняется сравнительно невысокой стоимостью внеоборотных фондов у организации такого рода.

Производственная организация, за счет наличия большого количества оборудования, будет иметь больше внеоборотных активов и, как следствие, средние показатели рентабельности.

Для финансовых организаций норматив рентабельности сравнительно невысок ввиду высокой конкуренции в этой нише хозяйственной деятельности.

При анализе всех этих коэффициентов стоит помнить, что они показывают статичную картину и должны рассматриваться в динамике. Они не учитывают влияние долгосрочных вложений, но дают исчерпывающее представление о том, насколько успешной была деятельность производства за некий период времени.

Для наиболее качественного анализа коммерческой деятельности организации кроме рассмотренных коэффициентов стоит обязательно учитывать иные показатели: рентабельность капитала, продаж, продукции, инвестиций, персонала и т.п.

Высокие значения коэффициента, зачастую, могут свидетельствовать не только о прекрасной эффективности бизнеса, но и служить сигналом о повышенных рисках. Так, например, взятый организацией кредит непременно отразится на показателях ее рентабельности в сторону увеличения, но неэффективное расходование этих средств может стремительно снизить этот показатель. Полноценный анализ должен учитывать этот фактор и обязательно содержать оценку финансовой устойчивости и структуры текущих затрат.

Подводя итог, можно еще раз подчеркнуть, что ROA – это чрезвычайно важный и удобный показатель для анализа финансово-экономической деятельности организации и сравнения ее показателей с достижениями конкурентов. Рентабельность активов высчитывается по формуле, и позволяет качественно оценивать эффективность использования оборотных и внеоборотных средств.

Если у вас еще остались какие-либо вопросы по расчету рентабельности активов предприятия, предлагаем ознакомиться с этим видео:

Мы собрали всё на тему «Рентабельность» в одном месте:


• Рентабельность продаж;

• Рентабельность капитала;
• Рентабельность продукции;
• Рентабельность инвестиции;
• Рентабельность производства.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *