УДК 33

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

№22, 09.12.2019

Экономические науки

Черникова Ирина Павловна

Научный руководитель: Пушняк Е.В.

Ключевые слова: ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ; ЛИКВИДНОСТЬ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ; ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ; ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ; CURRENT ASSETS; LIQUIDITY OF CURRENT ASSETS; TURNOVER; SOLVENCY.

Аннотация: Данная статья посвящена рассмотрению основных направлений финансового анализа оборотных активов, определению методов повышения эффективности использования оборотных средств предприятия.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональном использовании оборотных средств, организации их движения с минимально возможными затратами для получения наибольшего экономического эффекта. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Обнаружить отрицательные показатели в результате влияния на оборотные активы внешних и внутренних факторов возможно с проведением их анализа.

Эффективность управления оборотным капиталом определяется следующими факторами: объемом и составом оборотных активов, их ликвидностью, оборачиваемостью, соотношением собственных и заемных источников покрытия текущих активов, величиной чистого оборотного капитала, соотношением постоянного и переменного капитала и другими взаимосвязанными факторами.

Анализ эффективности использования оборотных средств позволяет рассчитать следующие характеристики:
— коэффициенты обеспеченности собственными средствами, запасами;
— коэффициенты оборачиваемости оборотных средств, запасов, дебиторской задолженности;
— период оборачиваемости.

Одно из основных условий финансового благополучия предприятия — приток денежных средств, достаточный для покрытия планируемых расходов. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств может привести к серьезным финансовым затруднениям. Показателем возникновения этих затруднений является сокращение доли собственных средств, необходимых для покрытия оборотных активов предприятия на фоне возрастающего объема текущих обязательств предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, рассчитываемый по формуле:
К осс =(СК-ВА)/ОА (1)
где: Косс-коэффициент обеспеченности собственными средствами;
СК — собственный капитал;
ВА — внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами не должен принимать значение больше 0,1.

Чтобы определить в какой степени материальные запасы покрыты ее собственными оборотными средствами используется коэффициент обеспеченности запасов, рассчитываемый по формуле:
Коз= =(СК-ВА)/З (2)
где: Ко3-коэффициент обеспеченности запасов;
СК — собственный капитал;
ВА — внеоборотные активы;
З – запасы.

Считается нормальным, если запасы организации хотя бы на 50% обеспечены собственными средствами (не менее 0,5). Оптимальное значение 06-08. Коэффициент обеспеченности запасов — это показатель финансовой устойчивости организации.

Одним из показателей эффективной работы предприятия является время оборота капитала, влияющего на процесс формирования финансового результата хозяйственной деятельности организации. Сокращение операционного и финансового циклов — положительная тенденция управления капиталом, которая может произойти в результате:
— сокращения времени производственного процесса, периода хранения производственных запасов;
— рационального снижения длительности изготовления готового продукта и периода его хранения на складе;
— использования прогрессивных форм материально-технического снабжения;
— ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;
— замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях различных отраслей экономики, и зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период — год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости).

Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле:
О=С: Т (3)
где: С — остатки оборотных средств (средние или на определенную дату)
Т — объем товарной продукции
Д — число дней в рассматриваемом периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К), исчисляется по формуле:
К=Т/С (4)

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств является путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости обратных средств является ее ускорение или замедление.

Обратный коэффициенту оборачиваемости, коэффициент загрузки рассчитывается по формуле:
Кз=С/Т (5)

Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на один рубль.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:
— абсолютное высвобождение наблюдается, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
— относительное высвобождение оборотных средств наблюдается в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Так же немаловажным показателем является рентабельность – это относительная величина, отражающий сколько прибыли приходится на один рубль вложений в оборотные средства предприятия и рассчитывается по формуле:
Р=П/С (6)
где : П-прибыль;
Р-рентабельность;
С – оборотные средства.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Немаловажным показателем, отражающим оборачиваемость оборотных средств, период трансформации сырья и материалов в денежные средства является определение операционного цикла. Данный показатель рассчитывается по формуле:
Тоц=Тодз+Тоз (7) ,
где: Тоц — продолжительность операционного цикла в днях;
Тодз — период оборота дебиторской задолженности в днях;
Тоз — период оборота запасов и затрат.

Немаловажным показателем определяющим состояние оборотных средств является ликвидность предприятия. Ликвидность определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От скорости этого превращения, зависит платежеспособность и кредитоспособность предприятия. По существу ликвидность предприятия представляет ликвидность баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по срокам их погашения.

Существуют следующие показатели ликвидности оборотных средств: коэффициенты покрытия общей ликвидности (Кп), промежуточной ликвидности (Кпп) и коэффициент абсолютной ликвидности (Кал).

Одним из ключевых показателей эффективной работы предприятия является его платежеспособность — способность хозяйствующего субъекта полностью и в срок погашать свои обязательства.

Платежеспособность предприятия определяется следующими факторами:
— наличие активов, достаточных для погашения всех имеющихся у организации обязательств;
— степень ликвидности активов достаточна для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для реализации.

Наиболее распространенным способом управления денежных средств является определение и анализ чистого денежного потока (ЧДП) от текущей деятельности предприятия. На него влияют как абсолютное изменение (рост) оборотных активов, так и в динамике их оборачиваемость — период их обращения в операционном цикле (от закупки, хранения, отгрузки и до расчетов с покупателями).

Формула для расчета ЧДП косвенным методом по операционной деятельности.
ЧДП =Пч+Аос+Ана-∆Дз-∆З+∆КрЗ+∆Рф (6)
где: Пч – чистая прибыль;
Аос, Ана – сумма амортизации основных средств и нематериальных активов соответственно;
∆ Дз – прирост (снижение) дебиторской задолженности;
∆З – прирост (снижение) суммы запасов;
∆КрЗ – прирост (снижение) кредиторской задолженности;
∆Рф– прирост (снижение) резервного и других страховых фондов.

Основными объектами, на которые должна быть нацелена политика предприятий в области управления оборотным капиталом, является совершенствование управления дебиторской задолженностью, запасами и денежными средствами. Все элементы взаимосвязаны, взаимодействуют между собой.

Запасы, являясь одной из составных частей оборотных средств, играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время запасы временно не участвуют в производственном процессе. Оптимальная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств.

Основные пути сокращения производственных запасов сводится к их рациональному использованию; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; введение системы нормирования; улучшение снабжения, в том числе путем определения четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, осмотрительного выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Большое значение имеет улучшение организации складского учета.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в составе запасов достигается путем совершенствования организации производства, совершенствования использования основных фондов, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения — отрицательное явление. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Основными методами, которые наиболее часто используются в управлении оборотными средствами являются: метод коэффициентов, метод нормирования, метод АВС, метод оптимизации.

Метод коэффициентов дает возможность вычислить показатели состояния оборотного капитала, состояния источников, формирующих оборотный капитал, и эффективность их использования.

Метод нормирования может использоваться только для управления определенной частью оборотных средств, а именно поставки товарно-материальных ценностей и организации процесса производства.

Согласно методу АВС всю номенклатуру запасов, используемых на производстве, в зависимости от их ценности разделяют на три категории:
— категория А включает ограниченное количество наиболее ценных видов ресурсов, которые требуют постоянного и скрупулезного учета и контроля. Занимают 50% в общей расходов на производство продукции;
— категория В составлена из тех видов товарно-материальных запасов, которые в меньшей степени важны для предприятия, которые оцениваются и проверяются при ежемесячной инвентаризации;
— категория С включает широкий ассортимент оставшихся малоценных видов товарно-материальных запасов, закупаемых обычно в большом количестве.

Классификация АВС-метода позволяет сосредоточиться на контроле только за наиболее важными видами ТМЗ (категории А и В) и тем самым сэкономить время, ресурсы и повысить эффективность управления оборотными средствами.

Для управления дебиторской задолженностью разрабатывается ряд мероприятий по ускорению ее оборачиваемости и оптимизации размера кредиторской задолженности в организации. Сокращение финансового цикла может быть достигнуто за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и получения отсрочек платежа при осуществлении закупок.

Для повышения оборачиваемости дебиторской задолженности рекомендуется выполнить следующие действия: контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям; по возможности ориентироваться на большее количество покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования; использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

При этом важно учитывать, что система контроля дебиторской задолженности должна охватывать все этапы продажи товаров, работ (оказания услуг) – от момента заключения договора с покупателем до фактической реализации товара, работ (оказания услуг) и получения оплаты. Следовательно, в процесс контроля за дебиторской задолженностью должны быть включены все службы, взаимодействующие с контрагентом.

Для внедрения системы контроля дебиторской задолженности предприятию необходимо разработать регламент, в котором предусмотреть:
— всех ответственных лиц на каждом этапе работы с контрагентом (от стадии заключения договора до момента оплаты задолженности);
— порядок предварительной работы с потенциальными дебиторами на предмет их платежеспособности, наблюдение за своевременностью выполнения ими своих обязательств;
— срок мониторинга задолженности (ежедневно, раз в три дня или иной допустимый период);
— форму документа, в котором раскрывается перечень дебиторов с указанием сумм задолженности, сроков погашения задолженности по договору, количества дней просрочки, принятые меры по взысканию просроченной задолженности и т.п.;
— меры по взысканию просроченной задолженности (уведомления о просрочке платежа, претензионное письмо, приостановка отгрузок, переговоры по оплате задолженности, подача судебных исков и т.п.), сроки осуществления предусмотренных мер.
— выявление степени риска появления недобросовестных покупателей путем расчета резерва по сомнительным долгам.

В рамках осуществления контроля необходимо проводить анализ наличия всех правоустанавливающих документов возникновения дебиторской задолженности, в случае отсутствия какого-либо документа ответственные лица должны принять всевозможные меры по получению данного документа (например: отсутствие договора, акта или иного документа по сделке), в ином случае риск невозврата дебиторской задолженности значительно возрастает.

На основе систематического отслеживания состояния объекта мониторинга и выявленных тенденций погашения дебиторской задолженности, можно выбрать наиболее оптимальные для организации способа минимизации рисков невыполнения обязательств: поручительство, гарантия, в том числе банковская, залог, страхование рисков, задаток, неустойка, факторинг, резервирование права собственности, различные варианты расчетов.

Выбор инструмента определяется уровнем кредитного риска оценки платежеспособности клиента, формы расчетов с ним и прочее. Например, использование банковской гарантии и факторинга позволяют значительно снизить риск неоплаты за указанную услугу, но на практике используется крайне редко (из-за высокой платы, взимаемой банками).

Использование факторинга во многих случаях позволяет предприятиям снизить расходы на содержание специальных финансовых служб, повысив эффективность финансового обслуживания за счет передач этих функций специализированным компаниям, где такая деятельность более эффективна в силу высокой степени рационализации.

Если оценивать факторинг с точки зрения открываемых им возможностей, то в настоящих условиях факторинг в широком смысле принято считать важным инструментом современного управления, особенно в отношении финансирования и руководства предприятием, а также управления рисками.

Преимущества, которые приносит факторинг участникам сделки:
— ускорение конкурентных позиций на рынке;
— сокращение расходов, связанных с административным управлением дебиторской задолженностью;
— усиление конкурентных позиций на рынке;
— улучшение финансового состояния;
— отсутствие залога;
— снижение риска упущенной выгоды;
— экономия на налоге на прибыль для финансового агента.

Договор о факторинговом обслуживании, как правило, заключается на срок от одного до четырех лет. Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание учитывается при расчете налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участия в программах, финансируемых из бюджета.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Создание эффективной системы управления оборотным капиталом осуществляется для оптимизации обеспечения потребностей в приобретении необходимых видов оборотных средств, достижение объемов оборотного капитала, соответствующих объемам финансово-хозяйственной деятельности с целью оптимизации прибыли и минимизации расходов до безопасного уровня риска. Рациональное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности, платежеспособности и рентабельности. В случае выполнения данных условий предприятие в состоянии своевременно и полностью выполнять расчетно-платежные обязательства, которые у него имеются перед другими экономическими субъектами, что дает возможность для эффективной функциональной деятельности.

Список литературы

1. Безухов Д.А. Выбор критерия оптимальности управления оборотным капиталом предприятия/ Д.А. Безухов // Проблемы развития современного общества: экономические, правовые и социальные аспекты: сборник научных статей по итогам Всероссийской научно-практической конференции, Волгоград.-201.-С.31-43
2. Безухов Д.А. Элементный состав и структура оборотного капитала производственной сферы предприятия /Д.А. Безухов// Антикризисные задачи развития общественных наук на современном этапе: Сборник научных статей по итогам научно-практической конференции , Волгоград.-2014-С.5-9
3. Веретенникова О.Б. Оценка эффективности использования оборотного капитала хозяйствующих субъектов /О.Б. Веретенникова, О.А. Лобенко// Управленец.-2017.-№11-12.

Согласно приведенным исследованиям, деятельность любого предприятия непосредственным образом основана на активах. Для этого компания должна обладать реальным определенным имуществом в виде оборотных и внеоборотных активов. Основной целью формирования активов компании является выявление и удовлетворение потребности в отдельных их видах для обеспечения операционного процесса.

Оптимизация состава и структуры активов является необходимой, так как именно она обеспечивает условия эффективной деятельности. Это связано с тем, что активы играют значительную роль при формировании конечных результатов деятельности фирмы.

Любая организация должна уметь управлять своими активами, правильно их оценить и благоразумно ими распоряжаться. Необходимым условием рационального и эффективного использования активов является своевременное улучшение и оптимизация их состава и структуры.

Понятие активов и их классификация.

Активы предприятия – это собственность предприятия, имеющая денежную стоимость и отражаемая в активе баланса. Активы компании также представляют собой экономические ресурсы в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности для получения прибыли.

Активы предприятия подразделяются по различным признакам на многие классификации. В основном активы предприятия делят на три основных вида:

1)текущие активы, состоящие из денежных средств;

2)основной капитал с длительным сроком службы, используемый предприятием при производстве продукции. К основному капиталу относят здания, сооружения, оборудование, запасы сырья, материалов, готовая продукция.

3)прочие активы, которые состоят из нематериальных активов, долгосрочных ценных бумаг, доходов будущих периодов.

По форме функционирования все активы подразделяются на:

-материальные (данные активы имеет материальную форму, к ним можно отнести основные средства, запасы сырья и полуфабрикатов, готовой продукции);

-нематериальные (не имеют вещественной формы, но принимают участие в хозяйственной деятельности и приносят прибыль, они состоят из прав пользования природными ресурсами, патентов, торговых марок, прав на использование компьютерных программ);

-финансовые (характеризуют финансовые инструменты, принадлежащие предприятию).

По характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота активы делятся:

-оборотные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла. В составе оборотных активов предприятия выделяют следующие их элементы: производственные запасы сырья и полуфабрикатов; объем незавершенного производства; запасы готовой продукции, предназначенной к реализации; дебиторскую задолженность; денежные активы в национальной валюте; денежные активы е иностранной валюте; краткосрочные финансовые вложения; расходы будущих периодов.

-внеоборотные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды; основные средства; нематериальные активы; незавершенные капитальные вложения; оборудование, предназначенное к монтажу; долгосрочные финансовые вложения и другие виды внеоборотных активов.

По характеру обслуживания отдельных видов деятельности активы можно классифицировать следующим образом:

-операционные активы. Они представляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредственно используемых впроизводственно-коммерческой (операционной) деятельности предприятия с цепью получения операционной прибыли. В состав операционных активов предприятия включаются: производственные основные средства; нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс; оборотные операционные активы (вся их совокупность за минусом краткосрочных финансовых вложений).

-инвестиционные активы. Они характеризуют совокупностьимущественных ценностей предприятия, связанных с осуществлением его инвестиционной деятельности.

Оптимизация состава и структуры активов.

Оптимизация состава активов — процесс определения соотношения отдельных видов активов, обеспечивающего наилучшие условия производственно-коммерческой деятельности при высоком уровне ликвидности.

Процесс оптимизации состава активов предприятия предусматривает:

1. Учет перспектив развития производственной деятельности предприятия и ее региональной диверсификации. Формирование активов подчинено целям основной производственной деятельности, поэтому оптимизация их объема и состава должна исходить из экономической стратегии предприятия и учитывать ближайшие цели этой деятельности.

2. Обеспечение соответствия состава активов предприятия структуре производства и сбыта продукции. В связи с тем, что многие виды активов непосредственно формируются с учетом специфики отдельных видов продукции, в процессе формирования их состава должны быть учтены перспективные изменения номенклатуры продукции.

3. Выбор наиболее прогрессивных видов активов с позиций их способности генерирования прибыли и обеспечения повышения рыночной стоимости предприятия. Современный рынок средств и предметов производства, а также финансовый рынок предлагают для формирования активов предприятия ряд альтернативных объектов и инструментов. В процессе их конкретного выбора следует при прочих равных условиях учитывать их перспективность, производительность, устойчивость к моральному износу, многофункциональность и ряд других особенностей, определяющих их способность генерировать высокий уровень прибыли и позитивно влиять на рост рыночной стоимости предприятия.

4. Обеспечение оптимальности состава активов с позиций совокупной их оборачиваемости. Размер прибыли на вложенный капитал в значительной мере зависит от скорости обращения активов, в которые он инвестирован. Так как скорость обращения (период оборота) отдельных видов активов существенно различается, в процессе оптимизации их состава следует при прочих равных условиях отдавать предпочтение тем их видам, которые имеют наиболее высокую оборачиваемость.

5. Обеспечение оптимальности состава активов с позиций достаточной их ликвидности. Так как ликвидность активов является важнейшим условием поддержания платежеспособности предприятия и предупреждения угрозы его банкротства, в процессе оптимизации состава активов необходимо обеспечивать достаточную долю высоколиквидных их видов.

6. Обеспечение оптимальности состава активов с позиций минимизации риска их потерь в процессе использования. В процессе функционирования различные виды активов в разной степени подвержены риску потерь. Так, денежные активы теряют свою стоимость в процессе инфляции; активы в форме запасов товарно-материальных ценностей теряют свою стоимость от естественной убыли и порчи; активные виды производственных основных фондов и нематериальных активов теряют свою стоимость в процессе морального износа и т.п. Поэтому в процессе оптимизации состава активов следует минимизировать совокупный риск их потерь.

Оптимизация состава активов предприятия направлена с одной стороны на обеспечение предстоящего полного полезного использования отдельных их видов, а с другой — на повышение совокупной потенциальной их способности генерировать операционную прибыль. Процесс этой оптимизаций осуществляется по следующим трем этапам.На первом этапе оптимизируется соотношение совокупных размеров внеоборотных и оборотных активов предприятия, используемых в процессе его операционной деятельности.На втором этапе оптимизируется соотношение между активной и пассивной частью внеоборотных активов. К активной части внеоборотных активов относятся машины, механизмы и оборудование, непосредственно задействованные в производственном технологическом процессе. К пассивной части внеоборотных операционных активов относятся здания и помещения; машины и оборудование, используемые в процессе управления операционной деятельностью; нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс.На третьем этапе оптимизируется соотношение трех основных видов оборотных активов — суммы запасов товарно-материальных ценностей; суммы дебиторской задолженности; суммы денежных активов .Оптимизация состава внеоборотных и оборотных активов требует учета отраслевых особенностей осуществления операционной деятельности, средней продолжительности операционного цикла на предприятии, а также оценки положительных и отрицательных особенностей функционирования этих видов активов .Для оценки результатов оптимизации соотношения оборотных и внеоборотных активов используется показатель — коэффициент маневренности активов, который рассчитывается по следующей формуле:КМ = ОА/А,где КМ — коэффициент маневренности активов предприятия; ОА — сумма оборотных активов предприятия; А — общая сумма всех сформированных активов предприятия. Оптимизация состава и структуры операционных внеоборотных активов предприятия осуществляется с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде. К числу основных резервов относятся: повышение производительного использования операционных внеоборотных активов во времени (за счет прироста коэффициентов сменности и непрерывности их работы) и повышении производительного использования операционных внеоборотных активов по мощности (за счет роста производительности отдельных их видов в пределах предусмотренной технической мощности). В процессе оптимизации общего объёма операционных внеоборотных активов из их состава исключаются те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.Принципиальная формула для определения необходимого общего объёма операционных внеоборотных активов предприятия в предстоящем периоде имеет следующий вид:ОПова = (ОВАК- ОВАнп) х (1 + ДКИв) х (1 + ДКИм) х (1 + ДОРП),где ОПова— общая потребность предприятия в операционных внеоборотных активах в предстоящем периоде; ОВАК— стоимость используемых предприятием операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода; ОВАНП— стоимость операционных внеоборотных активов предприятия, не принимающих непосредственного участия в производственном процессе, на конец отчетного периода; ДКИВ— планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов во времени; ДКИМ— планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов по мощности; ДОРП— планируемый темп прироста объёма реализации продукции, выраженный десятичной дробью. Оптимизация состава и структуры оборотных активов должна исходить из избранного типа политики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности их использования и риска. Процесс оптимизации объема оборотных активов на этой стадии состоит из трех основных этапов.На первом этапе с учетом результатов анализа оборотных активов в предшествующем периоде определяется система мероприятий по реализации резервов, направленных на сокращение продолжительности операционного, а в его рамках — производственного и финансового циклов предприятия. При этом сокращение продолжительности отдельных циклов не должно приводить к снижению объемов производства и реализации продукции.На втором этапе на основе избранного типа политики формирования оборотных активов, планируемого объема производства и реализации отдельных видов продукции и вскрытых резервов сокращения продолжительности операционного цикла (в разрезе отдельных его стадий) оптимизируется объем и уровень отдельных видов этих активов. Средством такой оптимизации выступает нормирование периода их оборота и суммы.На третьем этапе определяется общий объем оборотных активов предприятия на предстоящий период:ОА= ЗС+ ЗГ+ ДЗ+ ДА+ П,где ОА — общий объем оборотных активов предприятия на конец рассматриваемого предстоящего периода; ЗС — сумма запасов сырья и материалов на конец предстоящего периода; ЗГ— сумма запасов готовой продукции на конец предстоящего периода (с включением в нее пересчитанного объема незавершенного производства); ДЗ— сумма дебиторской задолженности на конец предстоящего периода; ДА — сумма денежных активов на конец предстоящего периода; П — сумма прочих видов оборотных активов на конец предстоящего периода. Применени компьютерных программ для оптимизации состава и структуры активов.

Стратегия оптимизации активов позволяет сэкономить средства и максимизировать производительность активов на всех уровнях предприятия. Преимущества использования стратегии оптимизации активов представляет собой нечто большее, чем простая организация технического обслуживания для всех заинтересованных лиц на предприятии.

Компьютерные программы и технологии помогают извлечь максимум из оборудования с тем, чтобы можно было увеличить эксплуатационную готовность и производительность производственных активов и увеличить итоговую прибыль.

Для оптимизации активов использует несколько видов программных продуктов и компьютерных программ.

Оптимизация активов 800xA — система оптимизации активов 800xA от компании ABB обеспечивает решение управления активами рабочего участка, при котором данные активов, получаемые в реальном времени, представляются без сбоев и в нужном контексте, для рабочих отделов, отделов обслуживания, технических отделов и отделов управления.

Интеллектуальное управление производством в реальном времени (Real-TPI) —программное решение измерения и анализа производительности в реальном времени, которое используется для повышения производительности рабочего участка за счет определения способов повышения общей эффективности эксплуатации оборудования (ОЭЭ), важнейшего производственного показателя или КПИ. Это удобное программное обеспечение используется для автоматизации сбора данных и анализа, и оно представляет настраиваемые отчеты, которые конфигурируются в соответствии с требованиями к управлению рабочего участка.

Интегрированные решения обеспечения надежности — решения управления активами производственных участков от компании ABB, которые обеспечивают повышение надежности и производительности, а также максимизируют окупаемость вложений в техническое обслуживание. Изначально задаются исходные данные производительности активов, а оценка в режиме реального времени ключевых показателей производительности и решения оптимизации активов используются для определения слабых областей в производительности и возможностей улучшения существующей ситуации. Постоянно используемые службы усовершенствования позволяют гарантировать доступность активов и максимизировать окупаемость производственных активов, что приводит к получению значительных преимуществ.

Программный пакет AMS Suite содержит приложения для профилактического технического обслуживания, например, Intelligent Device Manager (система обслуживания КИПиА), Machinery Health Manager (система проверки состояния машинного оборудования), Equipment Performance Monitor (программа контроля производительности оборудования), а также средства контроля экономических показателей для оптимизации технологического оборудования и предприятия в целом. Цифровая архитектура предприятия PlantWeb является идеальной платформой для реализации технологий программного пакета AMS Suite.

С помощью пакета AMS Suite пользователь может консолидировать ценную информацию об активах, полученную с помощью технологий комплекта AMS, AMS Suite: Machinery Health Manager, AMS Suite: Equipment Performance Monitor и AMS Suite: Intelligent Device Manager и обеспечить доступ к ней практически из любой точки. Инструмент Asset Performance Management (управление производительностью активов) предоставляет безопасный доступ к механическому, технологическому оборудованию, КИП и клапанам через браузер Internet Explorer. AMS Asset Performance Management позволяет экспертам просматривать активные аварийные сигналы, а также текущие и архивные подробные сведения об активах, ускоряя процесс принятия решения .

Заключение.

Активы компании – неотъемлемая часть хозяйственной деятельности любого предприятия. Именно они обеспечивают эффективность производительности и максимизации прибыли. Но без оптимизации состава и структуры активы не достигнут высоких результатов.

Оптимизация состава и структуры активов направлена на обеспечение полного полезного использования отдельных видов активов и на повышение операционной прибыли. Такая оптимизация имеет свои специфические особенности. Она предполагает учет отраслевых принадлежностей фирмы, среднюю продолжительность операционного цикла, оценку различных видов активов.

Процесс этой оптимизации должна осуществляться с учётом следующих принципов:- принцип оптимизации соотношения совокупных размеров внеоборотных и оборотных активов предприятия, используемых в процессе его операционной деятельности- принцип оптимизации соотношения между активной и пассивной частью внеоборотных активов.- принцип оптимизации соотношения трех основных видов оборотных активов — суммы запасов товарно-материальных ценностей; суммы дебиторской задолженности; суммы денежных активов.

Оптимизация состава и структуры активов значительно улучшает деятельность предприятия и должна стать важной задачей по управлению активами в компании.

Список литературы.

Эффективность использования ресурсов оценивается с помощью натуральных и стоимостных показателей и статистических коэффициентах.Основные средства составляют основу долгосрочных активов предприятия. Основным оценочным показателем является показатель фондоотдачи, рассчитываемый по формуле FAT = S/FAГде S – выручка от продажи продукции;

FA – средняя стоимость основных средств. Этот коэффициент имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг приходится на один рубль вложений в основные средства.Материальные оборотные активы. В зависимости от отраслевой принадлежности предприятия основной удельный вес в этих активах может принадлежать запасам сырья и материалов, незавершенному производству или товарам для перепродажи. С целью унификации расчетных алгоритмов все активы объединены в одну группу с условным названием «Производственные запасы».

В принципе, несложно привести универсальную формулу для расчета оборачиваемости некоторого вида оборотных средств:CAt=TCA/CAГде Tca — совокупная величина потребленных в отчетном периоде оборотных средств;CA – средняя величина оборотных активов в отчетном периоде.Числитель показывает общую сумму средств, потребленных для производства продукции, а знаменатель – величину запаса в среднем рассчитываемую по формуле средней хронологической. Чем меньшим запасом обходилось предприятие в отчетном периоде , тем более эффективно использовались выделенные для инвестирования в оборотные активы денежные средства. Плановая (нормативная) обеспеченность текущей деятельности запасами. Одна из целевых установок деятельности предприятия – обеспечение ритмичной его работы. Эта ритмичность в значительной степени задается наличием достаточного объема сырья и материалов (для промышленного предприятия) или товаров для перепродажи (для торгового предприятия).Коэффициент обеспеченности запасами текущей деятельности (Sd), рассчитываемый:Sd = St / zpГде St – запасы сырья и материалов на дату анализа (для пром. предприятия), либо товарные запасы (для торг. предприятия); Zp – ежедневная потребность в сырье и материалах по плану (для пром. предприятия) либо плановый однодневный товарооборот (для торг. предприятия). Показатель Sd измеряется в днях и свидетельствует о том, на сколько дней производственной деятельности хватит имеющегося запаса.Оборачиваемость запасов (в оборотах). Индикаторы финансово-хозяйственной деятельности – выручка от продаж и прибыль – находятся в прямой зависимости от показателей оборачиваемостиЭффективность вложения средств в производственные запасы могут характеризоваться показателями оборачиваемости, измеряемыми в оборотах или в днях:Ibvt = COGS / InvГде COGS – себестоимость продукции, реализованной в отчетном периоде 9совокупные затраты сырья и материалов);Inv – средние запасы сырья и материалов в отчетном периоде (в стоимостном выражении) Рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция и характеризуется кА ускорение оборачиваемости средств в запасах. Оборачиваемость запасов (в днях):

Invd = Inv / (COGS /D)Где D – количество дней в отчетном периоде.

Знаменатель – однодневная себестоимость, т.е. объем сырья и материалов, потреблявшихся ежедневно в течение отчетного периода. Он измеряется в днях и характеризует, сколько в среднем дней денежные средства были омертвлены в производственных запасах. Чем меньше продолжительность этого периода , тем лучше, т.е. снижение показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.Для активной части оборотных средств: показывает какую часть основных средств составляют активы, непосредственно участвующие в производственно – технологическом процессе, рассчитывается по следующей формуле:Dte = стоим. активной части осн-х ср-тв / стоим. осн-х ср-тв

Коэффициент износа: характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах,в первоначальной (восстановительной) стоимости:kde = накопленный износ / первонач. (восстановит.) стоим. осн.ср-тв

Коэфф.обновления: определяет часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств, которая составляет новые средства:

knfa = стоим.поступивших (новых) осн. ср-тв за период / стоим.осн.ср-тв на конец периода

Коэфф.выбытия: показывает какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.kofa = стоим.выбавших (списанных) осн. Ср-тв за период / стоим.осн.ср-тв на начали периода

Следует отметить, что и этот, и предыдущий показатель по данным отчетности могут быть исчислены лишь условно.

Оборотные средства — это средства, используемые предприятием для осуществления своей постоянной деятельности, оборотные средства включают в себя производственные запасы предприятия, незавершенное производство, запасы готовой и отгруженной продукции, дебиторскую задолженности, а также наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия.

Оборотные средства являются непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. По сути, оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, не стоит путь их с денежными средствами вложенными в основные фонды.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства находятся в постоянном движении, в процессе которого совершают кругооборот и проходят три стадии: снабжение, производство и сбыт, В процессе кругооборота на его разных стадиях оборотные средства приобретают то материально-вещественную, то денежную форму, нарастая по стоимости до момента реализации изготовляемого продукта.

На первой стадии (снабжение) предприятие на денежные средства приобретает необходимые производственные запасы, при этом оборотные средства из денежной формы переходят в товарную форму, а денежные средства из сферы обращения переходят в сферу производства.

На второй стадии (производство) производственные запасы попадают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, превращаются в готовую продукцию, вследствие чего оборотный капитал переходит из производственной формы в товарную.

На третьей стадии (сбыт) происходит реализация готовой продукции, и оборотный капитал из товарной формы переходит в денежную форму. Размеры первоначальной суммы денежных средств и выручки от реализации продукции не совпадают по величине из-за полученного финансового результата, прибыли или убытка, деятельности.

Кругооборот оборотных средств можно представить следующим образом:

Внимание! Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.

Денежные средства — производственные запасы — незавершенное производство -ротовая продукция — денежные средства.

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения оборотных средств на предприятии.

Экономическое значение оборачиваемости оборотных средств заключается в том, что предприятие может производить и сбывать тот же самый, или больший объем продукции с меньшими или с теми же оборотными средствами. И, наоборот, при сохранении прежнего объема продукций часто достаточно иметь меньшее количество оборонных средств. Чем выше скорость оборота, т.е. суммарное время пребывания s сфере производства п обращения, тем меньше потребность в оборотных средствах. Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота, и напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

Любое предприятие заинтересовано в сокращении размеров своего оборотного капитала. Однако это сокращение должно иметь разумные пределы, поскольку критерием является способность оборотных средств обеспечивать нормальный режим работы предприятии.

Основными показателями эффективности использования оборотных средств являются г-подуют мне:

Коэффициент оборачиваемости (Ко) характеризует количество оборотов оборотных средств за рассматриваемый период и определяет объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль оборотных средств:

Vpeal — объем реализации продукции, тыс. руб.;

Со — среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.

Среднегодовой остаток оборотных средств определяется по формуле среднего хронологического, по примеру определения среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кзагр) — коэффициент обратный коэффициенту оборачиваемости, показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 рубль реализованной продукции.

Длительность одного оборота в днях (Т):

D — число дней в рассматриваемом периоде.

Чем меньше продолжительность оборота или больше число совершаемых оборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, тем эффективней они используются. В связи с улучшением {ухудшением) использования оборотных средств потребность в них уменьшается (увеличивается) и они высвобождаются (вовлекаются).

Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение оборотных средств определяется как арифметическая разница между их фактической и плановой стоимостью. Однако абсолютное высвобождение не учитывает изменений в объемах реализованной продукции, поэтому используется показатель учитывающий этот фактор.

Относительное высвобождение оборотных средств (Вотн. руб.) рассчитывается по формуле:

Vp.n. -плановая стоимость реализации продукции, руб;

Ко.баз- базовый коэффициент оборачиваемости;

Сфакт -фактическая стоимость оборотных средств при их фактической оборачиваемости.

Сумма оборотных средств, находящаяся в распоряжении предприятия, должна быть достаточно большой, чтобы процесс кругооборота не прерывался, В то же время, наличие излишков оборонных средств негативно сказывается на результатах его финансово-хозяйственной деятельности.

Основные направления повышений эффективности использования оборотных средств

Актуальность эффективного использования оборотных средств обусловлена тем. что они составляют примерно половину стоимости основных производственных фондов и являются вторыми по величине функционирующими в производстве ресурсов, поэтому народнохозяйственное значение эффективного их использования очень велики. Поскольку оборотные средства — это средства отвлекаемые, требующие скорейшего возвращения в оборот с целью получения прибыли, то эффективность их использования, с позиций отрасли и конкретного предприятия,, выражается, прежде всего, ресурсоемкостью, а следовательно, и скоростью прохождения кругооборота.

От величины отвлекаемых оборотных средств и их оборачиваемости зависят эффективность производства, финансовая устойчивость и конкурентоспособность предприятия.

В целях повышения эффективности использования оборотных средств необходима реализация следующих направлений:

• сокращение норм расходов и экономия производственных ресурсов путем перевода производства на ресурсосберегающие технологии;
• снижение остатков товарно-материальных запасов на складах предприятий;
• сокращение длительности производственного цикла на основе внедрения
  прогрессивных технология и совершенствования действующих, перехода на непрерывные процессы производства, интенсификации производства;
• совершенствование форм организации производства, сбыта продукции, связей с
  поставщиками и потребителями;
• ликвидация взаимных неплатежей между предприятиями;
• совершенствование системы маркетинга, обеспечивающей более быстрое продвижение продукции в различных сегментах рынка.

Непосредственно на уровне конкретного предприятия повысить эффективность использования оборотных средств можно на трех стадиях:

• На стадии создания производственных запасов. Установление прямых и длительных связей между поставщиком и потребитепем, снижение времени транспортировки и хранения сырья, материалов, топлива и т.д.
• На стадии производства. Использование высококачественного сырья, сокращение длительности производственного процесса за счет применения более прогрессивных технологий, сокращение дебиторской задолженности и т.д.
• На стадии обращения. Ускорение отгрузки и реализации продукции и сокращение за счет этого запасов готовой продукции на складе, обеспечение предприятия необходимым количеством транспортных средств, увеличение производства фасованной и упакованной продукции.

Поможем написать любую работу на аналогичную тему

• Реферат

  Показатели и пути улучшения использования оборотных средств.

  От 250 руб

• Контрольная работа

  Показатели и пути улучшения использования оборотных средств.

  От 250 руб

• Курсовая работа

  Показатели и пути улучшения использования оборотных средств.

  От 700 руб

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость