Прочее или прочие расходы?

Содержание

В бухгалтерской отчетности компании учитываются доходы и расходы, связанные с внереализационной деятельностью, т. е. прочие. В балансе предприятия увидеть эти суммы практически невозможно, поскольку обособленно подобные данные в нем не отражаются, а добавляются в общую сумму финансового результата, полученного по итогам отчетного периода, т. е. прибыли или убытка. Результаты внереализационной деятельности отражаются в общей сумме нераспределенной прибыли/убытка по строке 1370 баланса, и принципы формирования баланса не позволяют вычленить конкретный итог по видам прочих доходов или расходов.

Данными по общим величинам прочих доходов и расходов располагает «Отчет о финансовых результатах» (ОФР). В нем имеются специальные строки для фиксации информации по прочим операциям, а увидеть из каких конкретно поступлений и затрат состоят эти цифры можно в пояснениях к финансовой отчетности, так как согласно действующим стандартам бухучета раскрытие данных о структуре прочих доходов и расходов является обязательным. Узнаем, какие активы и пассивы формируют прочие доходы и затраты компании, а также, каким образом они отражаются в отчетных формах.

Прочие доходы в отчете о финансовых результатах

К прочим относят доходные поступления (если они не являются основными в зависимости от вида деятельности), полученные от (п. 7 ПБУ 9/99):

  • продажи ОС;

  • сдачи имущества в аренду или предоставления права на использование интеллектуальных продуктов;

  • оплаты штрафных санкций за нарушение обязательств по заключенным соглашениям;

  • стоимости принятых безвозмездно активов;

  • выявленной прибыли прошлых лет;

  • возмещения ущерба;

  • оприходования просроченных долгов кредиторам;

  • положительных курсовых разниц, дооценок ранее подвергшихся уценке финансовых вложений, ОС и НМА и др.

Прочие доходы в балансе увидеть невозможно, но в ОФР для них предусмотрена отдельная строка. Совокупность имеющихся в отчетном периоде подобных доходов отражается в строке 2340 ОФР. Это значение определяется как сумма по кредитовому обороту сч. 91/1, исключая данные по учету полученных процентов и участия в УК других компаний (для них существуют отдельные строки в ОФР), уменьшенная на дебетовый оборот по уплате НДС, акцизов.

Прочие расходы в отчете о финансовых результатах

Прочими называют расходы по операциям, не связанным с производственным процессом и реализацией. К ним относят затраты по (п. 11 ПБУ 10/99):

  • сертификации продукции;

  • списанию ОС, просроченной дебиторской задолженности;

  • содержанию объектов соцсферы;

  • убыткам предыдущих периодов;

  • обучению и подготовке персонала;

  • аренде и лизингу имущества;

  • предоставленным сторонними фирмами юридическим, аудиторским, банковским, консультационным и информационным услугам;

  • оплате услуг банков;

  • представительским расходам и др.

Как и прочие доходы, расходы в балансе отдельно не указываются. Величина их указывается в строке 2350 ОФР. Это сумма оборотов по сч. 91/2 с кредита разных счетов за исключением сумм, относящихся к уплаченным процентам, НДС и акцизам.

Отражать в ОФР прочие доходы предприятие может развернуто или свернуто, т. е. за минусом расходов, относящихся к ним, если:

1) принятые критерии бухучета разрешают подобную фиксацию доходов;

2) доходы и расходы аналогичного свойства несущественны в общем финансовом состоянии фирмы.

К сведению! Доля прочих доходов в 5 и более процентов от их общей годовой величины указывается отдельно по каждому конкретному виду, для чего в ОФР можно вставить дополнительные строки.

Разберем, как учесть прочие доходы и расходы в бухучете и отразить их в отчетности, на примере.

Пример

Данные по счетам 91/1 и 91/2 за отчетный период:

Операция

Д/т

К/т

Сумма в руб.

Реализовано ОС

120 000

Начислен НДС по нему

20 000

Списана остаточная стоимость ОС

10 000

Начислен штраф контрагенту за нарушение условий договора

12 000

Страховой компанией фирме возмещен убыток

30 000

Списана безнадежная кредиторская задолженность

165 000

Начислена положительная курсовая разница

45 000

Перечислено банку за РКО

180 000

Контрагент начислил неустойку

23 000

Выявлены убытки прошлых лет

20,44,60,62

76 000

Отрицательная курсовая разница

21 000

Величина:

  • прочих доходов составила 352 000 руб. (120 000 – 20 000 + 12 000 + 30 000 + 165 000 + 45 000);

  • прочих расходов – 310 000 руб. (10 000 + 180 000 + 23 000 + 76 000 + 21 000).

В ОФР в графе отчетного периода будет указано (в тыс. руб.):

Наименование показателя

Код строки

За текущий период

При развернутом способе подачи информации:

Прочие доходы

Прочие расходы

В свернутом виде:

Прочие доходы

42 (352 – 310)

Прочие расходы

Как уже было замечено, для прочих доходов и расходов в балансе строка не предусмотрена. Результат от прочей деятельности в размере 42 000 руб. увеличит прибыль компании и будет содержаться в общей сумме нераспределенной прибыли по строке 1370 баланса.

Коммерческие расходы в отчете о финансовых результатах

Коммерческие расходы в отчете о финансовых результатах, правильно сформированные и отраженные, позволяют избежать проблем с ФНС и корректно рассчитать налогооблагаемую прибыль. Какова структура коммерческих расходов, в чем отличие их учета производственными и торговыми организациями?

Что такое коммерческие расходы?

Отражение расходов на продажу в финансовой отчетности

Учет коммерческих расходов торговыми организациями

Учет коммерческих расходов производственными организациями

Итоги

Что такое коммерческие расходы?

Правильный учет коммерческих расходов (КР) необходим для корректного учета налогооблагаемой прибыли. КР влияют на финансовый результат, поэтому необходимо четко представлять их структуру, грамотно организовать их учет, порядок списания и распределения.

Форма отчета о прибыли и убытках (ОКУД 0710002) установлена приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н. С ее помощью по итогам года выявляются финансовые показатели работы организации, такие как прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток).

Подробнее о том, как заполнить форму 2, см. в материале.

Отражение расходов на продажу в финансовой отчетности

Прибыль или убыток от продаж (стр. 2200) рассчитывается как выручка, уменьшенная на себестоимость продаж (стр. 2120), КР (стр. 2210) и управленческие расходы (стр. 2220).

Согласно ПБУ 10/99 КР — это расходы по обычным видам деятельности, то есть непосредственно связанные с производством и реализаций. Стр. 2220 формы 2 формируется как дебетовый оборот счета 44 «Расходы на продажу» в корреспонденции со счетом 90 «Продажи» (субсчет «Себестоимость продаж»).

Учет коммерческих расходов торговыми организациями

Особенно актуальны КР для торговых предприятий, так как являются для них основным видом расходов. Такие предприятия отражают на счете 44 следующие затраты:

  • транспортировка товаров покупателям;
  • заработная плата, в т. ч. административно-хозяйственного персонала;
  • упаковка;
  • аренда;
  • обслуживание имущества (торговые помещения, оборудование, инвентарь);
  • хранение товаров;
  • предпродажная обработка товаров;
  • реклама;
  • расходы, связанные с формированием деловых связей (прием и обслуживание делегаций и т. п.);

Подробнее о том, что такое и как правильно отразить в учете представительские расходы, см. в нашей статье. другие расходы, связанные с издержками обращения.

Учет коммерческих расходов производственными организациями

Учет КР промышленными предприятиями имеет некоторые особенности. Если организация занимается производственной деятельностью, то в отличие от торговых предприятий, где аналогичные затраты связаны с учетом товаров, в составе расходов на продажу она учитывает затраты, связанные с реализацией и предпродажной подготовкой готовой продукции (ГП):

  • транспортировка ГП покупателям;
  • заработная плата продавцов, специалистов по сбыту, персонала складов ГП;
  • тара, упаковка для готовых изделий;
  • комиссия посредническим предприятиям, организующим сбыт ГП;
  • обслуживание имущества, связанного с реализацией ГП (торговые помещения, оборудование, инвентарь);
  • реклама;
  • расходы, связанные с установлением и поддержанием деловых связей (прием и обслуживание делегаций и т. п.);
  • другие расходы.

Если предприятие занимается такими видами деятельности, как производство и переработка сельхозпродукции, в составе этих затрат оно учитывает расходы на хранение готовой продукции, транспортировку, содержание скота и птицы на продовольственных базах.

Итоги

Таким образом, КР отражаются по стр. 2210 формы 2 бухгалтерской отчетности как итог списания на финансовый результат затрат по счету 44. Они представляют собой расходы на организацию торговой деятельности компании и отличаются в зависимости от специфики ее деятельности.

Расходы по финансовой деятельности

Текущая деятельность – осуществление организацией видов экономической деятельности, указанных в уставе, а также другие виды деятельности, не связанные с финансовой и инвестиционной деятельностью.

Инвестиционная деятельность – деятельность организации по приобретению и реализации основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов.

Финансовая деятельность – деятельность организации, приводящая к изменениям величины и состава собственного капитала, заемных средств организации (поступления от выпуска акций, облигаций, представления другим организациям займов, погашение заемных средств и т. п.).

1. Расходы по текущей деятельности включают:

— затраты, формирующие себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг);

— управленческие расходы;

— расходы на реализацию;

— прочие расходы по текущей деятельности.

Прочие расходы по текущей деятельности включают:

— расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием запасов (за исключением продукции, товаров) и денежных средств;

— стоимость запасов, денежных средств, выполненных работ, оказанных услуг переданных безвозмездно;

— расходы от уступки права требования;

— суммы недостач и потерь от порчи запасов, денежных средств;

— суммы создаваемых резервов под снижение стоимости запасов и восстанавливаемые суммы этих резервов;

— суммы создаваемых резервов по сомнительным долгам и восстанавливаемые суммы этих резервов;

— суммы создаваемых резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений и восстанавливаемые суммы этих резервов (в случае, если организация является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

— расходы по аннулированным производственным заказам;

— расходы обслуживающих производств и хозяйств;

— материальная помощь работникам организации, вознаграждения по итогам работы за год;

— некомпенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;

— штрафы, пени по платежам в бюджет, по расчетам по социальному страхованию и обеспечению;


— неустойки, штрафы, пени, предъявленные и признанные (или присужденные) за нарушение условий договоров;

— неустойки, штрафы, пени за нарушение условий договоров, уплаченные или признанные к уплате;

— расходы, связанные с рассмотрением дел в судах;

— убыток прошлых лет по текущей деятельности, выявленный в отчетном периоде;

— другие расходы по текущей деятельности.

2. В состав расходов по инвестиционной деятельности включаются:

— расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений;

— суммы недостач и потерь от порчи инвестиционных активов;

— расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций;

— расходы по договорам о совместной деятельности;

— расходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

— суммы создаваемых резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений и восстанавливаемые суммы этих резервов (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

— суммы изменения стоимости инвестиционных активов в результате переоценки, обесценения, признаваемые расходами в соответствии с законодательством;

— стоимость инвестиционных активов, переданных безвозмездно;

— расходы, связанные с предоставлением во временное пользование (временное владение и пользование) инвестиционной недвижимости;

— убыток прошлых лет по инвестиционной деятельности, выявленный в отчетном периоде;

— другие расходы по инвестиционной деятельности.

3. В состав расходов по финансовой деятельности включаются:

— проценты, подлежащие к уплате за пользование организацией кредитами, займами (за исключением процентов по кредитам, займам, которые относятся на стоимость инвестиционных активов в соответствии с законодательством);

— разницы между фактическими затратами на выкуп акций и их номинальной стоимостью (при аннулировании выкупленных акций) или стоимостью, по которой указанные акции реализованы третьим лицам (при последующей реализации выкупленных акций);

— расходы, связанные с получением во временное пользование (временное владение и пользование) имущества по договору финансовой аренды (лизинга) (если лизинговая деятельность не является текущей деятельностью);

— расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

— курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, за исключением случаев, установленных законодательством;

— убыток прошлых лет по финансовой деятельности, выявленный в отчетном периоде;

— прочие расходы по финансовой деятельности.

Содержание затрат на производство и реализацию продукции. Себестоимость продукции

Значительное место в расходах организации занимают затраты на производство и реализации продукции, работ и услуг.

Затраты – часть расходов организации, которые приводят к получению экономических выгод. Так, затраты на производство и реализации продукции, работ и услуг приводят к получению выручки и финансового результата.

Расходы– затраты, приводящие или не приводящие к получению экономических выгод.

Себестоимость продукции, работ и услуг – стоимостная оценка затрат, произведенных в процессе производства и реализации продукции, работ и услуг.

Основными нормативно-правовыми документами, формирующими себестоимость продукции, работ и услуг в организации являются:

1)инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов;

2)инструкция по применению типового плана счетов бухгалтерского учета.

3) отраслевые рекомендации по учету затрат и калькулированию себестоимости.

Организация вправе при формировании себестоимости предусмотреть в учетной политике классификацию затрат по экономическим элементам:

1. Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов) включают расходы на сырье, материалы, покупные изделия, топливо, энергию, запчасти для ремонта основных средств, расходы на размещение отходов, налог на использование природных ресурсов и на выбросы загрязняющих веществ (в пределах лимитов).

Все материальные ресурсы отражаются в себестоимости продукции по цене приобретения без учета НДС.

Расходы данной группы определяются отраслевой принадлежностью предприятия и занимают большой удельный вес в себестоимости. Так, в промышленности основная денежная нагрузка приходится на закупку сырья и материалов, в сельском хозяйстве – это приобретение кормов, семян, удобрений, ГСМ.

2. Затраты на оплату труда связаны с обеспечением воспроизводства рабочей силы и включают:

-заработную плату за фактически выполненную работу в соответствии с принятыми в организации формами и системами оплаты труда;

— выплаты премиального характера;

— выплаты компенсирующего характера (доплаты за работу в ночное время, сверхурочную работу, в тяжелых и вредных условиях труда);

— стоимость малоценных предметов (включая форменную одежду), находящихся в постоянном пользовании работников;

— оплата отпусков, пособия работникам.

3. Отчисления на социальные нужды – платежи в ФСЗН;

4. Амортизация основных средств и нематериальных активов относится на себестоимость в пределах сумм амортизационных отчислений.

5. Прочие затраты включают налоги и платежи, относимые на себестоимость, расходы на рекламу, банковские, информационные, маркетинговые, аудиторские услуги, страховые взносы по обязательным видам страхования и др.

Группировка затрат по перечисленным экономическим элементам облегчает определение обшей себестоимости продукции, работ и услуг. В процессе анализа учитывается удельный вес каждого элемента в общем объеме затрат. Однако на основе группировки данного вида невозможно точно оценить, во сколько обходится организации производство единицы каждого вида продукции, каковы характер и уровень затрат. Для этого используется классификация по калькуляционным статьям.

Статьи затрат для целей калькулирования отдельных видов продукции, работ и услуг организация должна определять самостоятельно. Например, это могут быть следующие статьи калькуляции:

1)сырье и материалы;

2)возвратные отходы (вычитаются);

3)амортизация основных средств и нематериальных активов;

4)транспортно-заготовительные расходы;

5)услуги сторонних организаций;

6)топливо и энергия на технологические цели;

7)заработная плата;

8)начисления на оплату труда;

9)общепроизводственные расходы;

10)общехозяйственные расходы;

11) прочие расходы.

4.Учет доходов и расходов от текущей деятельности

Текущая деятельность — основная, приносящая доход деятельность организации и прочая деятельность, которая не относится к финансовой и инвестиционной деятельности.

Доходами по текущей деятельности является выручка от реализации выполненных работ, оказанных услуг, выпущенной продукции, а также прочие доходы по текущей деятельности. Расходы от текущей деятельности это часть затрат организации, которая относится к доходам по текущей деятельности, полученная в организации в отчетном периоде.

Расходы от текущей деятельности состоят из:

1)себестоимость реализованной продукции товаров, работ, услуг

2) управленческие расходы

3)расходы по реализации

4)прочие расходы по текущей деятельности

Расходы от текущей деятельности включают – прямые затраты и распределяемые переменные-косвенные затраты, которые связаны с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, относящихся к реализованной продукции, работам, услугам.

К прямым затратам относятся: прямые материальные затраты, затраты на заработную плату.

В состав прямых материальных затрат входят: сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты, которые израсходованы в процессе производства и включены в себестоимость определенного вида продукции.

В состав прямых затрат на оплату труда входят: затраты на оплату труда и др. выплаты работникам занятым в производстве продукции, которые могут быть включены в себестоимость с учетом обязательных платежей, установленных законодательством.

4.Учет доходов и расходов от финансовой деятельности

Финансовая деятельность – деятельность организации, которая приводит к изменению величины и состава внесенного собственного капитала, обязательств по кредитам, займам или других обязательств, если указанная деятельность, в соответствии с учетной политикой организации, не относится к текущей деятельности.

В состав доходов и расходов по финансовой деятельности включаются:

1) Проценты, подлежащие к уплате за пользование организацией кредитами и займами;

2) Расходы, связанные с получением во временное пользование или владение имущества по договору финансовой аренды или лизинга, если данный вид деятельности не является текущей;

3) Курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, которые выражены в иностранной валюте;

4) Доходы и расходы прошлых лет по финансовой деятельности, выявленные в отчетном периоде;

5) Прочие доходы и расходы по финансовой деятельности.

В состав иных доходов и расходов включаются доходы и расходов, которые связаны с чрезвычайными ситуациями (наводнение, пожар).

6.Учет доходов и расходов от инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность – деятельность организации по приобретению и созданию, реализации и прочему выбытию основных средств (ОС), нематериальных активов (НМА), доходных вложений в материальные активы, вложений в долгосрочные активы, оборудование к установке, строительные материалы у заказчика/застройщика (сч.07), осуществление или реализация финансовых вложений.

В состав доходов и расходов по инвестиционной деятельности относятся:

1) Доходы и расходы, которые связаны с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, а также финансовых вложений;

2) Суммы недостачи или потерь от порчи инвестиционных активов;

3) Доходы и расходы, которые связаны с участием в уставных фондах других организациях;

4) Доходы и расходы по финансовым вложениям, долговые ценные бумаги;

5) Суммы изменения стоимости инвестиционных активов в результате переоценки, обесценения;

6) Доходы, которые связаны с государственной поддержкой, направленные на приобретение инвестиционных активов;

7) Доходы и расходы, связанные с предоставлением во временное пользование инвестиционной недвижимости;

8) Доходы и расходы прошлых лет по инвестиционной деятельности, выявленные в отчетном периоде.

Семинар «Как составить бухгалтерскую отчетность, ч. 2», актуально на 15 ноября 2017 г.

Практика составления ОФР: прочие доходы, расходы и налог на прибыль

Прочих доходов и расходов нет либо они мизерные: стоит ли упоминать о них в ОФР

Внешне ОФР прост: выручка минус себестоимость равно прибыль от продаж. Но это кажущаяся простота. После прибыли от продаж нам нужно показать финансовые результаты от необычной деятельности, где каждый значимый прочий доход должен встретить и свой прочий расход.

Типовая форма ОФР только намекает на порядок построения этих показателей. А как сделать отчет правильно, чтобы он был информативным и полезным, решать приходится нам самим. Толком это дело никто не объясняет.

Большинство разъяснений сводится к цитированию ПБУ 4/99, 9/99 и 10/99 с выводами вроде «прочие доходы и расходы подлежат раскрытию в бухгалтерской отчетности обособленно». Но как именно обособить? Есть ли общепризнанные правила или принципы? Эти вопросы остаются открытыми.

Потому нам ничего не остается, кроме как самим пробовать и находить. Главное правило — включать логику и здравый смысл.

Итак, для начала смотрим, что нам предлагает регламентирующий документ. Вот как группирует прочие доходы и расходы действующая форма ОФР.

Отчет о финансовых результатах
за __________ 20__ г.

Наименование показателя За ______ 20__ г. За ______ 20__ г.
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате ( ) ( )
Прочие доходы
Прочие расходы ( ) ( )

Подавляющее большинство ОФР, которые я изучаю через Интернет, выглядят именно так, без дополнений и сокращений. Часто показатели этих строк нулевые или настолько мизерные, что легко можно ими пренебречь и в ОФР их не включать.

Но бухгалтерские программы обычно не позволяют убирать пустые строки форм. Плюс электронную бухотчетность в налоговую инспекцию и в статистику сдают по формату, который рекомендовала ФНС. Вот и приходится использовать образцы по полной. В результате чего в них включают и пустые строки, и строки с незначительными суммамиприложение 10 к Приказу ФНС от 20.03.2017 № ММВ-7-6/228@.

И все же, коллеги, кто-нибудь может мне объяснить смысл пустых строк в ОФР? Нет данных о прочих доходах и расходах — нет и соответствующих статей в отчете. В крайнем случае можно все пять «прочих» статей объединить в одну свернутую «Финансовый результат от прочей деятельности».

Если вы пойдете по этому пути, добавьте в учетную политику фразу: «Формы бухгалтерской отчетности организация разрабатывает самостоятельно на основе типовых форм. Строки, графы, разделы типовых форм, по которым нет числовых значений, не приводятся»п. 11 ПБУ 4/99.

Так вы сможете очистить от никому не нужных пустых строк все формы, а не только ОФР.

Что в реальности нужно показать в статьях «Прочие доходы» и «Прочие расходы» ОФР

Я понимаю, что совет поэкспериментировать с формой ОФР звучит странно. Намного проще ничего не менять в типовом образце. Но тогда мы становимся заложниками статей «Прочие доходы» и «Прочие расходы». О чем я? Поясню.

Вот первая цитата из ПБУ 9/99: «В отчете о финансовых результатах доходы организации за отчетный период отражаются с подразделением на выручку и прочие доходы»п. 18 ПБУ 9/99.

Вот вторая, но уже из ПБУ 10/99: «В отчете о финансовых результатах расходы организации отражаются с подразделением на себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие расходы, управленческие расходы и прочие расходы»п. 21 ПБУ 10/99.

Третья цитата, снова ПБУ 9/99: «Выручка, прочие доходы (выручка от продажи продукции (товаров), выручка от выполнения работ (оказания услуг) и т. п.), составляющие пять и более процентов от общей суммы доходов организации за отчетный период, показываются по каждому виду в отдельности»п. 18.2 ПБУ 9/99.

Четвертая, и последняя, цитата из ПБУ 10/99: «В случае выделения в отчете о финансовых результатах видов доходов, каждый из которых в отдельности составляет 5 и более процентов от общей суммы доходов организации за отчетный год, в нем показывается соответствующая каждому виду часть расходов»п. 21.1 ПБУ 10/99.

В итоге ПБУ 9/99, с оглядкой на пятипроцентный барьер, требует показать в ОФР отдельно практически каждый и, возможно, даже несущественный для наших пользователей вид прочих доходов.

Но что мы видим в типовой форме отчета? Если отбросить полученные дивиденды и проценты, то любой другой прочий доход, а с ним и расход, в стандартном ОФР можно показать только по статьям «Прочие доходы» и «Прочие расходы» соответственно. То есть в общем котле вместе с другими суммами. А ниже расшифровать подстатьями к этим статьям.

На самом же деле статьи «Прочие доходы» и «Прочие расходы» ОФР нужны для остатков существенных показателей этих видов поступлений и расходов.

Допустим, прочий доход № 1 составляет 20% от общей величины поступлений, а прочий доход № 2 — 3%. Значит, сумму первого мы должны показать по отдельной статье НАД статьей «Прочие доходы» ОФР. А в эту статью вписать лишь сумму второго.

Если же строго блюсти типовую форму отчета, получится невесть что. Покажу на примере.

Удивительная история, да? Прочие доходы и расходы компании затмили выручку с себестоимостью. И по-хорошему, все расшифрованные подстатьи должны стоять выше статей «Прочие доходы» и «Прочие расходы» соответственно. И лишь то, что осталось нерасшифрованным, какие-то несущественные, не стоящие внимания доходы и расходы, — в этих статьях.

Вот к чему приводит погоня за типовыми формами бухгалтерской отчетности. Во имя этого компания принесла в жертву понятность, информативность и уместность информации в ОФР.

Что делать, если Минфин и ФНС хотят получать в электронном виде типовые, а не модернизированные формы? Выход один — делать отчетность по своим образцам и сдавать ее в ИФНС и в статистику на бумаге. Ни Закон о бухучете, ни НК не обязывают нас представлять бухгалтерскую отчетность через ИнтернетПисьмо ФНС от 19.04.2017 № ПА-3-6/2661@.

Расшифровываем прочие доходы и расходы: от частного…

А сейчас подумаем, как переработать типовую форму ОФР в нормальную так, чтобы корректно показать прочие доходы и расходы.

Вот у вас появился приличный доход от продажи старых ОС. Выручкой признать нельзя, а расшифровать в ОФР надо. Если мы строим ОФР сами, то сразу же после статьи «Прибыль (убыток) от продаж» размещаем дополнительные статьи для доходов, расходов и финансового результата от продажи ОС.

Вот как это может выглядеть.

Наименование показателя За ______ 20__ г. За ______ 20__ г.
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от продажи объектов ОС
Расходы, связанные с продажей объектов ОС ( ) ( )
Финансовый результат от продажи объектов ОС

Согласитесь, в таком виде все уместно и понятно. Финансовый результат здесь не просто важен, а необходим, когда, например, идет ликвидация отдельного подразделения или сворачивается какой-то вид деятельности. Подобная информация существенна для пользователя по определению. Поэтому ее обязательно нужно показать в ОФР и далее — в пояснениях к нему. Демонстрация прибыли или убытка от конкретной деятельности — главная задача отчета.

Теперь допустим, что проданные объекты ОС были очень старые и почти самортизированные. Доходы чисто символически превысили балансовую стоимость объектов. Тогда нет смысла расписывать это по трем дополнительным статьям ОФР. Достаточно показать финансовый результат. Мизерная выручка и бросовая балансовая стоимость ОС в ОФР особой важности для пользователя не представляют.

В ПБУ 10/99 об этом сказано так, цитирую: «Прочие расходы могут не показываться в отчете о финансовых результатах развернуто по отношению к соответствующим доходам, когда… расходы и связанные с ними доходы, возникшие в результате одного и того же или аналогичного по характеру факта хозяйственной деятельности, не являются существенными для характеристики финансового положения организации»п. 21.2 ПБУ 10/99.

…к общему

Частный вопрос с продажей ОС мы решили прямым указанием доходов, расходов и финансового результата в ОФР. Но давайте попробуем от частного перейти к общему. А именно найдем универсальную обобщенную структуру статей для прочих доходов и расходов в ОФР.

Задачка непростая, поскольку сначала неясно, где искать. В тех же МСФО вообще нет требований к формам отчетов в целом и к ОФР в частности. Только состав сведений, которые необходимо раскрыть.

Что делать? Давайте вспомним начало семинара, когда мы выяснили, что изменения в активах и обязательствах суть следствие финансовых результатов. Вспомнили? Если взять выручку и себестоимость по ОФР, то, пусть грубо, можно сказать, что это и есть следствие изменений в оборотных активах: запасах и торговой дебиторке.

Следовательно, изменения внеоборотных и финансовых активов, а также изменения обязательств за период надо раскрывать по-другому, а именно через статьи прочих доходов и расходов.

Как нельзя кстати здесь прослеживается аналогия с динамическим отчетом о движении денежных средств (ОДДС). В нем денежные потоки классифицируют по обычной, инвестиционной и финансовой деятельности. Почему бы не выделить среди прочих доходов и расходов два последних потока?

Если попробовать, то прочие доходы от инвестиций можно сгруппировать в ОФР так.

Наименование показателя За ______ 20__ г. За ______ 20__ г.
Доходы от инвестиционной деятельности — всего
в том числе
доходы от продажи внеоборотных активов — всего
из них доходы от продажи финансовых активов
доходы от уступки требований
полученные дивиденды и проценты — всего
из них дивиденды
из них проценты

Строки для инвестиционных расходов будут зеркальными. А под ними надо вывести итог по статье «Финансовый результат от инвестиционной деятельности».

Под финансовой деятельностью фирмы обычно понимают получение денег от участников или кредиторов. То есть собственно финансирование. Потому доходов тут может и не быть. Тогда в ОФР надо выделить только расходные статьи.

Наименование показателя За ______ 20__ г. За ______ 20__ г.
Расходы от финансовой деятельности — всего ( ) ( )
в том числе
проценты по долговым ценным бумагам ( ) ( )
проценты по кредитам ( ) ( )
проценты по займам полученным ( ) ( )

Логику, которую мы применили к отражению в ОФР результатов инвестиционной и финансовой деятельности, пусть и не явно, подтверждают первые «прочие» статьи типового ОФР:

— «Доходы от участия в других организациях»;

— «Проценты к получению»;

— «Проценты к уплате».

Очертив круг прочих доходов и расходов по инвестиционной и финансовой деятельности, нам остается только обозначить отдельными статьями иные показатели. Доходы, например, могут быть такимип. 7 ПБУ 9/99.

Наименование показателя За ______ 20__ г. За ______ 20__ г.
Причитающиеся штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров
Поступления в возмещение причиненных убытков
Списанная кредиторская задолженность
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году

Конечно, выделять эти виды прочих доходов в отдельные статьи нужно только при их существенности для пользователей отчетности.

Что касается иных прочих расходов, то примерный список таковп. 11 ПБУ 10/99.

Наименование показателя За ______ 20__ г. За ______ 20__ г.
Подлежащие уплате штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров
Возмещение причиненных организацией убытков
Списанная дебиторская задолженность
Расходы на благотворительность
Убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году

Стоимость услуг банков — прочий расход или обычный?

Отдельно стоит упомянуть прочий расход в виде оплаты услуг банков. Так повелось, что стоимость любых подобных услуг мы квалифицируем только таким образом. Собственно, ПБУ 10/99 других вариантов не дает, потому никто их и не предлагаетп. 11 ПБУ 10/99.

Но, коллеги, есть же всем известный принцип: мы распределяем расходы между обычной и прочей деятельностью в зависимости от того, под какие доходы несем эти расходы. Вот мы платим зарплату сотрудникам офиса. Это — общехозяйственные затраты, которые становятся расходами по обычным видам деятельности. И уменьшают обычные же доходы — выручку.

Тогда почему комиссия банка за перечисление зарплаты управленцам — прочий расход? Очевидно, что это такой же расход, как и оплата труда.

Просто не нужно всегда буквально и дословно воспринимать нормативные требования. Иначе можно загнать себя в тупик. Вот еще один пример парадокса из п. 23 ПБУ 10/99, цитирую: «Прочие расходы организации за отчетный год, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета не зачисляются в отчетном году на счет прибылей и убытков, подлежат раскрытию в бухгалтерской отчетности обособленно».

Это требование выполнить нельзя, поскольку любые расходы априори попадают на счета прибылей и убытков. Иначе, судя по терминологии 10-го ПБУ, это не расходы, а затратып. 2 ПБУ 10/99.

Какие прочие доходы и расходы можно свернуть до финансового результата

Понятно, что перечисленными видами прочие доходы и расходы не исчерпываются. Разберем те, что в ОФР лучше свернуть, то есть показать по ним только финансовые результаты.

Конечно, разнородные прочие доходы и расходы сворачивать в одну статью нельзя.

Возьмем курсовые разницы от пересчета валютных ценностей. Сегодня они положительные, рисуем в учете прочие доходы. Завтра — отрицательные, отражаем прочие расходы. В итоге к концу отчетного периода могут накопиться внушительные суммы тех и другихп. 13 ПБУ 3/2006.

То же самое с пересчетом стоимости котируемых ценных бумаг. Величину роста в текущем бухучете включаем в прочие доходы. Величину падения — в прочие расходып. 20 ПБУ 19/02.

Так вот, мы не можем собрать в одно целое положительные курсовые разницы и величину роста стоимости бумаг, вычесть из этого отрицательные разницы и величину падения стоимости, а после отразить результат в ОФР одной статьей.

Должно быть две статьи:

— «Финансовый результат от пересчета валютных ценностей». Это сальдо положительных и отрицательных курсовых разниц. То есть берем кредитовый оборот по соответствующему субсчету к счету 91 «Прочие доходы и расходы» и вычитаем из него дебетовый оборот;

— «Финансовый результат от пересчета стоимости котируемых ценных бумаг». То же самое.

Однако в этом случае неправильно и другое — ввести в ОФР четыре статьи вместо двух. То есть показать в прочих доходах отдельно положительные разницы, отдельно рост стоимости бумаг. А в прочих расходах отдельно — отрицательные разницы и отдельно — падение стоимости.

Это бессмысленное действо, от которого пользователю никакого прока. И даже больше, в Бухгалтерском методологическом центре (БМЦ) уверены: когда мы имеем дело с такими операциями, этот подход нарушает ПБУ 4/99Толкование Р83 «Представление в отчетности доходов и расходов от пересчета стоимости активов и обязательств» // Бухгалтерский методологический центр, 2008.

В итоге одной свернутой статьей следует показывать в ОФР финансовый результат, в частности:

— от пересчета стоимости валютных ценностей — курсовые разницы;

— от покупки и продажи валютных ценностей;

— от пересчета стоимости котируемых ценных бумаг;

— от отчислений и восстановлений в оценочных резервах.

Закончим на этом с прочими доходами и расходами. В ОФР нам осталось разобрать только механику отражения расчетов по налогу на прибыль.

Расчеты по налогу на прибыль: зачем они нужны в ОФР

Что такое налог на прибыль, никому из вас объяснять не нужно. Сдать декларацию по нему — дело само по себе нетривиальное. Но в бухучете, как оказалось, проблем с ним даже больше, нежели в налоговом учете.

Для чего в ПБУ 18/02 понадобились отложенные налоговые обязательства и активы, если эти суммы не учитываются на счетах прибылей и убытков? Какова экономическая суть условного расхода по налогу на прибыль? Эти вопросы мы, будучи практиками, давно не задаем. Нам главное — как-нибудь оценить и показать все это в ОФР, чтобы наконец выйти на искомую сумму чистой прибыли или убыткапп. 4, 7, 11, 12, 14, 15, 20 ПБУ 18/02.

Поэтому теоретизировать по поводу отложенных налоговых активов и обязательств (ОНА и ОНО соответственно) можно, но большого смысла я в этом не вижу. Зато понимаю следующее.

Расход в виде налога на прибыль — существенная статья ОФР, ее показатель отнимает примерно 1/5 суммы прибыли до налогообложения. Влияние статьи велико и должно распространяться вперед и в будущее. Отсюда цель ОНА и ОНО — скорректировать чистую прибыль авансом, чтобы не дай бог не пустить отложенную часть на текущие дивиденды и дабы в дальнейшем остались деньги заплатить налог.

Как это все делается с помощью ОФР? Давайте смотреть.

Опираясь на данные оборотных ведомостей, сформировать правильные показатели по налогу на прибыль довольно просто. Если у вас еще остались трудности с этим, советую посмотреть пошаговые инструкции в Типовых ситуациях на нашем сайте.

Расчеты по налогу на прибыль: формулы подсчета показателей

Итак, доход в ОФР записывают с плюсом, а расход — с минусом. То есть все промежуточные результирующие показатели и итоговые величины в отчете выводят арифметическим сложением статей со знаком плюс и статей со знаком минус. Роль последнего в форме играют скобки.

Сколько будет +5 прибавить –2? Правильно, 3+5 + (–2) = +5 – 2 = 3.

А чему равно +4 прибавить –6? Верно, –2+4 + (–6) = +4 – 6 = –2.

Вот и вся хитрость.

Для получения налоговых показателей в ОФР при общей системе налогообложения я использую простые формулы. Если результат расчета положительный, указываем его в отчете без скобок. Отрицательный — в скобках, но, само собой, без знака минус.

Статья ОФР Формула расчета показателя статьи Пояснения
Текущий налог на прибыль Показатель строки 180 «Сумма исчисленного налога — всего» листа 02 декларации по налогу на прибыль за отчетный период или год Текущий налог на прибыль уменьшает кредитовое сальдо счета 99 «Прибыли и убытки», значит, он — расход. Указываем в скобках
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) Превышение кредитового оборота над дебетовым означает увеличение прибыли, поэтому вписываем результат в ОФР без скобок.
Обратная ситуация влечет уменьшение прибыли, поэтому к результату нужны скобки
Изменение отложенных налоговых обязательств ОНО хоть и отложенное, но обязательство, то есть расход.
Если в отчетном периоде ОНО погасили больше, чем признали, экономические выгоды увеличились, результат приводим без скобок.
Иначе экономические выгоды уменьшились, и результат должен стоять в скобках
Изменение отложенных налоговых активов Начисление ОНА позволяет временно уменьшить обязательства по налогу на прибыль, что увеличивает экономические выгоды. Значит, результат без скобок.
Но если ОНА погасили больше, чем признали, эффект обратный. И результат будет в скобках

Если применить эти формулы и результаты разнести по «налоговым» статьям ОФР, показатель статьи «Чистая прибыль (убыток)», с оглядкой на правила арифметики, надо считать так.

Сумму получившейся чистой прибыли я перепроверяю следующим образом.

Что дает результат умножения в этой формуле? Правильно, коллеги, условный расход по налогу на прибыль, ставка которого как раз 20%. Дальше он уменьшает показатель статьи «Прибыль (убыток) до налогообложения» и на следующем этапе сумма корректируется на сальдо ПНО и ПНАп. 20 ПБУ 18/02.

В итоге последнюю формулу можно упростить так.

Ура, ОФР готов! Можно сообщить директору, что год прошел не зря, и есть основания рассчитывать на бонус.

А вам, уважаемые слушатели, бонусом к финалу беседы об ОФР предлагаю несколько цитат известных ученых и не только о доходах, расходах и прибыляхСайт ЭКАУНТОЛОГИЯ.

«Я не буду особенно смел, если скажу, что в этом деле я немножко понимаю, понимаю эти подсчеты, и, господа, позволю себе вам сказать, что можно сделать подсчеты какие вам угодно. Захочу, подсчитаю — будет доход, захочу — расход!», Витте С.Ю.

Яворский А.А. «Основной факт бухгалтерии» / Н. Новгород, 1909

«Прибыль, как положительный результат хозяйственной деятельности предприятия, выражается приростом ценностей. Прирост же ценностей в хозяйстве может получаться из двух источников: от торгово-производственной деятельности данного хозяйства и от внешней рыночной конъюнктуры».

Цыганов Н. «Влияние переоценок на результаты хозяйственной деятельности» / Счетоводство, 1925, № 2

«Доход признается только тогда, когда на то имеется обоснованная уверенность, а расход — как только возникает обоснованная возможность».

Кутер М.И. «Основы теории бухгалтерского учета» / Краснодар, 1996

«Одна из самых туманных и сложных категорий бухгалтерского учета — это категория расходов. В самом деле, что такое расходы?»

Соколов Я.В. XV международный конгресс бухгалтеров: впечатления участника / Бухгалтерский учет, 1998, № 2

«Расходы представляют собой использование или потребление товаров и услуг в процессе получения доходов».

Мэтьюс М.Р., Перера М. Х.Б. «Теория бухгалтерского учета» – М., Аудит: ЮНИТИ, 1999

Еще не могу не поделиться письмом 1979 г. от обычного главного бухгалтера к профессору А.А. Додонову, тогда — уважаемому специалисту в области себестоимости полуфабрикатов и автоматизации учета. Времена идут, проблемы почти не меняются.

Репорт

Этим термином принято называть одну из разновидностей пролонгационных биржевых сделок с ценными бумагами. Другой вид пролонгационных сделок, противоположный репорту, именуется депортом. Сделка репорт открывается в расчёте на дальнейший рост курса ценных бумаг, депорт – на снижение. К репорту прибегают быки (репортируют) к депорту – медведи (депортируют).

Пролонгационной сделкой принято называть такую биржевую сделку, в результате которой трейдер не удовлетворён текущим изменением рыночной цены торгуемого финансового инструмента и через определённое время ожидает большего. В связи с этим он продлевает (пролонгирует) сделку на это самое определённое время.

Так вот, репорт – это вид пролонгационной сделки, в результате которой происходит продажа финансового инструмента (ценных бумаг) некоторому промежуточному владельцу, на заданный срок, по цене ниже той, по которой он будет выкуплен трейдером в конце этого срока.

Кто такой этот промежуточный владелец и в чём его выгода? Промежуточным владельцем может быть кредитор, банк или другая финансовая организация, выгода которой будет состоять в том, что согласно заключаемому с трейдером договору, он (трейдер), в конце срока этого договора, обязан будет выкупить данные ценные бумаги по заведомо большей цене.

Насколько большей будет цена выкупа, зависит от того, какой процент прибыли рассчитывает получить кредитор (кредитующая организация). Очевидно, что этот процент будет ни как не ниже средней по рынку процентной ставки.

Для того чтобы трейдер оказался в итоге в прибыли, необходимо чтобы прогнозируемый им рост цен оказался выше той процентной ставки, которую заложит кредитор (промежуточный владелец).

Простой пример сделки репорт

Для наглядности вышеописанного давайте рассмотрим простой пример. Допустим трейдер открывший форвардную сделку на покупку акций по курсу 500$ со сроком исполнения 1 января 2019 года. К указанной дате цена акций составила 510$, однако трейдер уверен, что этим потенциал их роста далеко не ограничен и ещё через месяц их цена поднимется ещё больше.

Тогда он заключает сделку репорт, привлекая в виде промежуточного владельца ценных бумаг, например, банк. Банк соглашается приобрести указанные акции с условием их обратной продажи трейдеру, через один месяц, по цене выше закупочной (из расчёта получения прибыли в размере 10% годовых).

То есть банк приобретает акции по 510$ с условием их обратной продажи через месяц по цене 510 + 510 х (10%/100 х 12) = 514,25$. Банк, как видите особо ничем не рискует (при условии порядочности и платёжеспособности трейдера заключившего с ним сделку) и в любом случае получает свою прибыль из расчёта 10% годовых.

Трейдер же, напротив, берёт на себя определённый риск. Ведь если акции, вопреки его ожиданиям не поднимутся в цене, то он понесёт убытки. Но предположим, что по истечении одного месяца, акции действительно выросли в цене и их курс составил 550$.

Схема сделки репорт

Что происходит дальше? А происходит следующее. Согласно договорённости с банком, трейдер выкупает у него акции по заранее определённой цене в 514,25$, а затем продаёт эти акции на бирже по их текущему курсу в 550$. Таким образом, прибыль трейдера составит 550$ – 514,25$ = 35,75$ с каждой акции.

Теперь давайте посчитаем, насколько оправданной была эта пролонгация. Если бы трейдер удовлетворился достигнутой прибылью на 1 января 2019 года и попросту закрыл бы свою позицию, то его прибыль составила бы лишь 510$ – 500$ = 10$ на акцию. Таким образом, сделка репорт полностью себя оправдала, принеся трейдеру 35,75$ против возможных 10$ с каждой акции.

1.2. Отчет о прибылях и убытках.

Важнейшей формой выражения деловой активности организации является величина текущего финансового результата за определенный период от их предпринимательской (производственно-эксплуатационной), инвестиционной и финансовой деятельности.

Величина текущего финансового результата за определенный период отражается предприятием в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2).

Сведения о прибылях и убытках рассматриваются как наиболее значимая часть бухгалтерской отчетности организации, дополняющая и развивающая данные, представленные в балансовом отчете в виде окончательно оформленного результата.

Отчет о прибылях и убытках (далее — Отчет) состоит из четырех разделов:

>1. «Доходы и расходы по обычным видам деятельности»

3. «Внереализационные доходы и расходы»

Также в Отчете представлена справочная информация и расшифровка отдельных прибылей и убытков.

Рассмотрим содержание первого раздела Отчета — «Доходы и расходы по обычным видам деятельности» .

Главными составляющими отчета являются выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; валовая прибыль, коммерческие расходы и управленческие расходы.

Строка 010 «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных платежей)».

По строке 010 отражаются доходы, полученные от обычных видов деятельности организации. Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

Если сумма выручки, полученной от какого-либо вида деятельности организации, составляет 5 процентов и более от общей суммы выручки, она отражается по строкам 011-013 Отчета.

Выручка – это сумма дебиторской задолженности возникшая в результате продаж. Сумма поступивших денежных средств может не совпадать с суммой дебиторской задолженности, выручка отражается в размере поступивших денежных средств и неоплаченной части дебиторской задолженности. В выручку от реализации продукции также необходимо включать суммовые разницы.

В бухгалтерском учете выручка отражается на счете 90 «Продажи «. Выручка признается при наличии следующих условий:

  • право на получение этой выручки вытекает из конкретного договора или может быть подтверждено иным образом;

  • можно точно определить сумму выручки;

  • организация получила в оплату выручки актив (имеет место увеличение экономических выгод организации) либо гарантии такой оплаты (имеет место уверенность в том, что произойдет увеличение экономических выгод организации);

  • право собственности на продукцию перешло к покупателю или работа принята заказчиком;

  • можно определить величину расходов, которые произведены или будут произведены в связи с получением данной выручки.

В основу формирования Отчета положен принцип начисления, или, как его еще называют, допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности.

В соответствии с принципом начисления выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг определяется по моменту их отгрузки (выполнения работ, оказания услуг) и предъявления покупателям (заказчикам) расчетных документов. Выручка отражается в размере поступивших денежных средств и неоплаченной части дебиторской задолженности.

Если договором обусловлен момент перехода права владения, пользования и распоряжения отгруженной продукцией (товарами) и риска ее случайной гибели от организации к покупателю (заказчику) после момента поступления денежных средств в оплату отгруженной продукции (товаров) на расчетный, валютный и иные счета организации в банках либо в кассу организации непосредственно, а также зачета взаимных требований по расчетам, то выручка от продажи такой продукции (товаров) включается в Отчет на дату поступления денежных средств (зачета). Аналогичный порядок применяется в отношении выполненных работ, оказанных услуг.

При договоре мены выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг отражается в бухгалтерском учете организаций, выступающих по договору в качестве покупателей, одновременно после исполнения обеими сторонами обязательств передать соответствующие товары.

В случае продажи товаров по договорам комиссии или поручения (кроме розничной торговли, общественного питания, аукционной торговли) с участием в расчетах в бухгалтерском учете комитента (доверителя) выручка от продажи товаров отражается по времени получения отчета комиссионера или поверенного об отгрузке товаров покупателю (заказчику). При этом время получения отчета не должно превышать разумного срока прохождения таких документов.

Строка 020 «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг»

По строке 020 отражаются расходы по обычным видам деятельности организации, выручка от реализации которых отражена по строке 010 Отчета.

Расходы по обычным видам деятельности — это расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Также расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг.

Расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

  • расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

  • можно точно определить сумму расхода;

  • организация передала в оплату расхода актив (имеет место уменьшение экономических выгод организации) либо гарантии такой оплаты (имеет место уверенность в том, что произойдет уменьшение экономических выгод организации).

Если в отношении любых расходов, осуществленных организацией, не исполнено хотя бы одно из названных выше условий, в бухгалтерском учете организации признаются не расходы, а дебиторская задолженность.

По строкам 021—023 приводится расшифровка расходов по каждому виду деятельности организации. Например, если организация в отчетном периоде реализовала продукцию собственного производства и товары, приобретенные для перепродажи, расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции собственного производства, можно указать по строке 021, а расходы, связанные с приобретением и продажей товаров, — по строке 022.

Предприятия, занимающиеся производством и продажей продукции, по строке 020 Отчета отражают величину расходов, связанных с выпуском готовой продукции, реализованной покупателям. Другими словами, по данной строке указываются суммы, списанные с кредита счета 43 «Готовая продукция» в дебет счета 90 «Продажи».

Предприятия, занимающиеся выполнением работ (оказанием услуг), по строке 020 Отчета указывают суммы, списанные с кредита счета 20 «Основное производство» в дебет счета 90 «Продажи».

Предприятия торговли указывают по этой строке фактическую себестоимость реализованных товаров, списанную с кредита счета 41 «Товары» в дебет счета 90 «Продажи».

Строка 029 «Валовая прибыль»

По строке 029 Отчета отражается валовая прибыль предприятия. Она определяется как разность между выручкой от продажи товаров (продукции, работ, услуг) (строка 010) и себестоимостью проданных товаров (продукции, работ, услуг) (строка 020).

Строка 030 «Коммерческие расходы»

Предприятия, занимающиеся производством продукции (выполнением работ, оказанием услуг), по строке 030 Отчета отражают расходы, связанные со сбытом продукции, списанные с кредита счета 44 “Расходы на продажу” «

К коммерческим расходам можно отнести:

  • расходы на рекламу продукции (работ, услуг);

  • вознаграждения, уплаченные посредническим организациям;

  • расходы на транспортировку продукции до места назначения;

  • расходы по погрузочно-разгрузочным работам;

  • расходы по содержанию помещений для хранения продукции;

  • другие расходы, связанные со сбытом продукции.

Предприятия торговли по строке 030 Отчета отражают затраты, списанные с кредита счета 44 «Издержки обращения» в дебет счета 90 «Продажи».

Строка 040 «Управленческие расходы»

По строке 040 Отчета отражаются общехозяйственные расходы предприятия. Например, заработная плата управленческого персонала, оплата информационных, консультационных аудиторских услуг и т. п.

Общехозяйственные расходы отражаются по строке 040 только в том случае, если в соответствии с учетной политикой предприятия они списываются с кредита счета 26 «Общехозяйственные расходы» в дебет счета 90 «Продажи «.

Если в соответствии с учетной политикой общехозяйственные расходы списываются с кредита счета 26 в дебет счета 20 «Основное производство», они включаются в себестоимость реализованной продукции и отражаются по строке 020 Отчета.

Строка 050 «Прибыль (убыток) от продаж»

По строке 050 Отчета отражается финансовый результат (прибыль или убыток) от продажи товаров (продукции, работ, услуг).

Он определяется как разница между выручкой от продажи товаров (продукции, работ, услуг), отраженной по строке 010, и суммой затрат, отраженной по строкам 020, 030. 040.

Если в отчетном периоде предприятие получило убыток, он показывается по строке 050 со знаком «минус».

Рассмотрим содержание второго раздела Отчета «Операционные доходы и расходы» .

Строки 060 «Проценты к получению» и 070 «Проценты к уплате»

По строкам 060 и 070 Отчета отражаются суммы процентов, которые организация должна получить или заплатить.

Так, по этим строкам отражаются:

  • проценты, причитающиеся к получению (уплате) по депозитам, облигациям и т. п.;

  • проценты, получаемые от банков (уплачиваемые банкам).

В бухгалтерском учете данные виды доходов и расходов учитываются на счете 91 «Прочие доходы и расходы».

Строка 080 «Доходы от участия в других организациях”

По строке 080 Отчета отражаются:

  • поступления от долевого участия в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

  • доходы, полученные организацией от участия в совместной деятельности, списанные с дебета счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» в кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Строка 090 «Прочие операционные доходы»

По строке 090 Отчета отражаются:

  • поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

  • поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

  • поступления от продажи основных средств, материалов, дебиторской задолженности и т. д.

Строка 100 «Прочие операционные расходы»

По строке 100 Отчета отражаются:

  • расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

  • расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности;

  • расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

  • расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств, материалов, дебиторской задолженности и т. п.;

  • расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

  • прочие операционные расходы.

Рассмотрим содержание третьего раздела Отчета «Внереализационные доходы и расходы».

Строка 120 «Внереализационные доходы»

По строке 120 Отчета отражаются внереализационные доходы организации.

Внереализационными доходами являются:

  • штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

  • активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

  • поступления в возмещение причиненных организации убытков;

  • прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

  • суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

  • курсовые разницы;

  • прочие внереализационные доходы.

Строка 130 «Внереализационные расходы»

По строке 130 Отчета отражаются внереализационные расходы организации.

К ним относятся:

  • штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

  • возмещение причиненных организацией убытков;

  • убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

  • суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

  • курсовые разницы;

  • сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов);

  • прочие внереализационные расходы.

Строка 140 «Прибыль (убыток) до налогообложения»

По строке 140 Отчета показывается финансовый результат (прибыль или убыток), полученный от деятельности организации за отчетный период.

Он определяется как сумма прибыли (убытка) от продаж (строка 050), процентов к получению (строка 060), доходов от участия в других организациях (строка 080), прочих операционных доходов (строка 090), внереализационных доходов (строка 120), уменьшенная на величину процентов к уплате (строка 070), прочих операционных расходов (строка 100), внереализационных расходов (строка 130).

Строка 150 «Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи»

По строке 150 Отчета указывается сумма налога на прибыль, начисленная к уплате в бюджет. Также по этой строке следует отражать суммы штрафных санкций, подлежащих уплате в бюджет и государственные внебюджетные фонды.

Эти суммы списываются с дебета счета 99 «Прибыли и убытки » в кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» или 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению».

Строка 160 «Прибыль (убыток) от обычной деятельности»

По строке 160 Отчета отражается прибыль (убыток) от обычной деятельности организации.

Она определяется как разность между прибылью до налогообложения (строка 140) и суммой налога на прибыль и других обязательных платежей в бюджет (строка 150).

Рассмотрим содержание четвертого раздела Отчета «Чрезвычайные доходы и расходы»

Строка 170 «Чрезвычайные доходы»

По строке 170 Отчета отражаются чрезвычайные доходы организации.

Чрезвычайные доходы — это поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п.).

Такими поступлениями являются страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п.

Строка 180 «Чрезвычайные расходы»

По строке 180 Отчета отражаются чрезвычайные расходы организации.

Чрезвычайные расходы — это расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т. п.).

Чрезвычайные доходы и расходы отражаются непосредственно на счете 99.

Строка 190 «Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)»

По строке 190 Отчета отражается общая сумма чистой прибыли (убытка), полученной предприятием за отчетный период.

Она определяется как сумма прибыли (убытка) от обычной деятельности (строка 160) и чрезвычайных доходов (строка 170), уменьшенная на чрезвычайные расходы (строка 190).

Справочные данные

По строкам 201-204 Отчета отражаются данные о сумме дивидендов, приходящейся на одну акцию предприятия. Также в этом разделе отражаются данные о предполагаемой сумме дивидендов на одну акцию, которая будет выплачена в следующем отчетном году.

Обращаем внимание бухгалтеров на то, что эти данные необходимо приводить только в годовой отчетности.

Расшифровка отдельных прибылей и убытков

В этом разделе расшифровываются отдельные виды внереализационных доходов и расходов. В нем отражаются наиболее значительные доходы и расходы.

Строка 210 «Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании»

По строке 210 Отчета указываются суммы штрафов, пеней и неустоек за нарушение хозяйственных договоров, полученные (уплаченные) предприятием.

Штрафы, пени, неустойки принимаются к бухгалтерскому учету в суммах, присужденных судом или признанных должником.

Строка 220 «Прибыль (убыток) прошлых лет»

По строке 220 Отчета отражается прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном году.

Строка 230 «Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств». По строке 230 Отчета отражаются суммы убытков, причиненных ненадлежащим исполнением обязательств, которые получает (возмещает) организация.

Строка 240 «Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте». По строке 240 Отчета отражаются курсовые разницы, возникающие при переоценке активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте.

Строка 250 «Снижение себестоимости материально-производственных запасов на конец отчетного периода». По строке 250 Отчета отражаются суммы уценки материально-производственных запасов (кроме оборудования к установке).

Строка 260 «Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности».

По строке 260 Отчета отражаются суммы дебиторской и кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности и которые в отчетном периоде списаны на финансовые результаты деятельности организации.

Этот раздел ознакомил Вас с основными особенностями составления Отчета о прибылях и убытках. Среди них:

  • структура доходов и расходов по обычным видам деятельности;

  • отражение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

  • отражение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг;

  • структура операционных доходов и расходов;

  • отражение внереализационных доходов и расходов;

  • определение прибыли или убытка от обычной деятельности;

  • отражение чрезвычайных доходов и расходов;

  • определение сумм чистой прибыли.

Мой метод анализа отчета о прибылях и убытках

Отчетность, как бикини, открывает, но не все.

Продолжаем читать отчетность компании. Разобравшись с балансом, можно переходить к более важному отчету компании — о прибылях и убытках. Почему более важному? Потому что именно прибыль (а точней, ее рост) толкает курс бумаг вверх и умножает доходы акционера. Конечно, акции могут расти и на ожиданиях, но такой авантюрный разгон меня не вдохновляет. Рынок — не казино, а акции — не игральные фишки: за каждой из них стоит реальный бизнес, который инвестору следует знать. И изучение отчета о прибылях и убытках как раз способствует этому знанию.

  • Справка: Отчет о прибылях и убытках (Income Statement) отражает эффективность работы компании, позволяя судить о размере выручки за отчетный период (месяц, квартал или год) и расходов, связанных с ее получением.

Где найти отчет о прибылях и убытках?

Найти финансовые отчеты, в том числе, и отчет о прибылях и убытках, можно на сайте компании в разделе Investor’s relations (Связь с инвесторами) или на финансовых ресурсах вроде Yahoo! Finance, Morningstar.com или Wall Street Journal.

На финансовых сайтах нужно ввести в строку поиска тикер компании, перейти в раздел Financials (Финансы) и выбрать Income Statement (Отчет о прибылях и убытках). На примере компании Intel Corp. данные ссылки выглядят так:

  • Сайт компании
  • Yahoo! Finance
  • Morningstar.com

Из чего состоит отчет о прибылях и убытках?

Состав и принцип формирования отчета о прибылях и убытках проще понять, если знать, из чего в бизнесе складывается доход и как образуется чистая прибыль. Подробней об этом я пишу , но по ходу обзора мы рассмотрим этот процесс.

В самой верхней строке отчета отражается выручка от продаж (Revenue/Sales), а ниже идут данные о понесенных затратах (Expenses), которые в той или иной мере повлияли на результат — величину чистой прибыли (Net Income) или убытка (Loss).

При этом, согласно принципу начисления, все доходы и затраты в отчете отражаются в момент их совершения, а не в момент получения оплаты. Другими словами, у компании может быть «бумажная» прибыль, но отсутствовать кэш. Для инвестора понимание этого принципа — архиважный момент. Он напоминает ему о том, что прибыль компании и реальные деньги не есть одно и то же.

Состав основных статей отчета о прибылях и убытках

Revenue/Sales (Выручка от продаж): объем чистой выручки (за минусом скидок и возвратов товаров), которую компания получила за отчетный период от реализации товаров и/или услуг, в том числе при продаже в кредит, то есть с отсрочкой платежа.

  • О том, какую долю в объеме выручки составляют продажи в кредит, можно понять по динамике статьи баланса Net Receivables (Дебиторская задолженность) — о ней речь шла .

Cost of Revenue (Себестоимость): расходы, которые компания понесла для того, чтобы произвести продукцию и/или предоставить услуги. Это переменные (прямые) затраты, и называются они так потому, что их уровень изменяется вместе с объемом продаж. К ним относятся затраты на товары, сырье и материалы, сдельная зарплата рабочих, оплата электроэнергии, транспортные расходы. Разница между выручкой от продаж и объемом переменных затрат образует величину маржинальной или валовой прибыли.

  • Gross Profit (Валовая прибыль) = Revenue (Выручка) — Cost of Revenue (Себестоимость)

За счет валовой прибыли бизнес покрывает свои операционные расходы и по ее величине можно судить о том, насколько компания способна себя содержать.

Операционные расходы (Operating Expense, сокр. OPEX): накладные расходы на ведение бизнеса, организацию и развитие продаж. Такие затраты называются постоянными (косвенными), потому что их уровень не зависит от объема продаж или производства. В состав операционных расходов в отчете о прибылях и убытка входят следующие статьи:

  • Research Development (Расходы на разработку и исследования): денежные средства, направляемые компанией на изучение, развитие и создание новых продуктов.

  • Selling General and Administrative (Коммерческие и административные расходы): затраты, связанные с продажей товаров и ведением бизнеса (аренда и содержание офиса, реклама, услуги связи, заработная плата сотрудников).
  • Non Recurring и Others (Разовые и прочие) расходы: нерегулярные затраты и расходы, не связанные с основной деятельностью компании. Сюда могут быть отнесены судебные издержки, затраты на открытие/закрытие подразделений.

Разница между валовой прибылью и объемом постоянных затрат дает величину операционной прибыли или убытка (Operating Income/Loss).

  • Operating Income (Операционная прибыль) = Gross Profit (Валовая прибыль) — Operating Expense (Операционные расходы)

Величина операционной прибыли характеризует эффективность операционной (основной, текущей) деятельности компании, то есть той, ради которой она и создавалась.

Операционная прибыль, прочие доходы и расходы в совокупности формируют прибыль до налогов и процентов (Earnings Before Interest and Tax, EBIT). Ее величина определяется правилами финансового учета и может не совпадать с прибылью, рассчитываемой по налоговым правилам (разница между ними приводит к возникновению отложенных налоговых обязательств).

Далее из операционной прибыли в отчете вычитаются следующие статьи:

  • Other Expenses Net (Прочие расходы).
  • Interest Expense (Расходы на выплату процентов): затраты компании по обслуживанию заемных средств и долговых обязательств (кредитов, ссуд, облигаций).
  • Income Tax Expense (Сумма налога на прибыль): расходы компании на выплату подоходного налога.
  • Minority Interest (Инвестиции в зависимые компании): расходы компании на участие в дочерних организациях.

В результате чего образуется чистая прибыль от операций (Net Income From Continuing Ops) — доход, получаемый компанией от ее основной деятельности.

Время от времени в отчете о прибылях и убытках могут появляться единовременные расходы (Non-recurring Events), включающие такие статьи, как:

  • Discontinued Operations (Прекращенная деятельность): расходы, понесенные компанией в случае прекращения одного из ее видов деятельности.
  • Extraordinary Items (Чрезвычайные события): расходы, возникшие вследствие нетипичных событий, повторение которых маловероятно (например, стихийное бедствие).

Чистая прибыль или убыток (Net Income/Loss) является итогом отчета, а ее величина переносится на счет нераспределенной прибыли в балансе и увеличивает (или уменьшает) размер собственного капитала (Stockholders’ Equity) компании, чем, собственно, связывает два этих отчета.

Как анализировать отчет о прибылях и убытках

Начинать анализ отчета о о прибылях и убытках необходимо с того, что генерит бизнесу прибыль, то есть с продаж (Sales/Revenue). Они для компании — главный источник дохода. И первое, что здесь важно понять, растут они или снижаются. Выявить тренд мне помогают данные по выручке за 3-5 лет и в предыдущих кварталах. Найти их в процентном и абсолютном значениях можно на сайте Morningstar.com в разделе Financals. На примере компании Intel Corp. они выглядят так.

Далее, как и в случае с балансом, я провожу горизонтальный и вертикальный анализ, и выясняю, какие статьи отчета изменились больше всего и как их изменение повлияло на результат.

Анализ продаж

Анализируя результаты продаж, я учитываю влияние сезонности и экономических циклов, а если компания ведет бизнес за рубежом, то и колебания курсов валют. Затем темпы роста продаж я соотношу с размером инфляции. Это мне позволяет понять, был ли в компании реальный рост. Так, если при 5%-ной инфляции выручка прирастала на 3%, то никакого роста не произошло, так как доход от продаж не покрыл даже инфляцию.

  • Вывод 1: На объем выручки от продаж и темп ее роста могут влиять цикличность бизнеса, сезонность спроса, изменение уровня инфляция и колебания курсов валют.

Далее темпы роста продаж я сравниваю с динамикой себестоимости (Cost of Revenue/Cost of Goods Sold): их изменение должно быть пропорционально объему продаж. Другими словами, себестоимость и продажи должны прирастать схожими темпами. Опережающий рост выручки над себестоимостью — хороший знак. Если же себестоимость растет быстрее продаж, это снижает маржу и повышает риски убытка при дальнейшем падении продаж.

В свою очередь, рост себестоимости без увеличения продаж ухудшает рентабельность бизнеса и повышает инвестиционные риски. Для того, чтобы оценить эти риски, я всегда стараюсь понять, что привело к увеличению себестоимости. Это может быть рост затрат на сырье и материалы или (что хуже) снижение цен.

  • Вывод 2: Опережающий рост себестоимости относительно темпов роста продаж — предвестник возможного снижения наценки и, как следствие, валовой прибыли и доходности бизнеса.

Валовый или маржинальный доход называют еще суммой покрытия, так как это — та часть выручки, которая остается в компании на покрытие ее постоянных затрат. И уровень этих затрат напрямую влияет на размер чистой прибыли и рентабельность инвестиций. Поэтому следующее, что я анализирую — это затраты.

Анализ затрат

Оценивая долю каждого вида затрат в общем объеме расходов (Total Operating Expenses), я прежде всего смотрю на коммерческие (Selling General and Administrative Expences) и расходы на исследование и разработку (Research Development). Их величину и изменение я соотношу с профилем компании.

Очевидно, что для производственных и технологичных компаний, вроде Intel, основной объем затрат должен приходиться на разработку, а не продажи и продвижение. В то время, как для торговой компании, вроде Weight Watchers, наоборот, на стимулирование сбыта.

Об эффективности данных затрат я сужу по темпам роста продаж. Так, если коммерческие затраты растут быстрее, чем выручка, то это значит, что расходы на продвижение себя не оправдали и всплеска продаж не произошло.

При этом резкое увеличение затрат на разработку, особенно на фоне растущих расходов на амортизацию (Depreciation & Amortization Expense), может указывать на изменения на рынке. Например, это хорошо видно в отчетах Intel за 2009-2013 гг, когда мобильные технологии полностью изменили рынок ПК.

  • Вывод 3: Превышение темпов роста расходов над приростом продаж угрожает устойчивости компании, а продолжение такой динамики может стать причиной банкротства.

Анализируя неоперационные (внереализационные) расходы компании, я оцениваю такие статьи, как Interest Expense (Расходы на выплату процентов) и Income Tax Expense (Сумма налога на прибыль). По статье Income Tax Expense можно узнать, сколько компания платит налогов.

В свою очередь, статья Interest Expense (Расходы на выплату процентов) позволяет понять, использует ли бизнес заемные средства и сколько платит за их привлечение. Для того, чтобы выяснить, насколько легко компании обслуживать долг, я рассчитываю коэффициент покрытия процентов.

  • Коэффициент покрытия процентов = Прибыль до уплаты процентов и налогов / Проценты по обслуживанию долга.

Чем ниже коэффициент покрытия процентов, тем выше риски инвестора. При коэффициенте < 1,5 у бизнеса возникают проблемы с обслуживанием долга; коэффициент < 1 приближает компанию к банкротству.

  • Вывод 4: Расчет коэффициента покрытия процентов помогает взвесить инвестиционные риски. Чем выше его значение, тем устойчивее финансовое положение компании.

В завершении анализа затрат я оцениваю прибыль от операций (Operating Income): ее величина мне дает представление о том, насколько бизнес компании ресурсоемкий, управляемый с точки зрения затрат и, как следствие, привлекательный для инвестиций.

Анализ рентабельности

Добравшись до показателя чистой прибыли (Net Income), я изучаю его динамику и сравниваю с изменением темпом роста продаж. Хорошо, когда чистая прибыль опережает продажи. Это говорит об эффективности компании и указывает на ее потенциал.

Кроме этого меня, как инвестора, интересует объем чистой прибыли, приходящейся на обыкновенные акции. Поэтому я всегда смотрю на статью Net Income Applicable To Common Shares. По динамике данной статьи можно понять, как менялся объем акций компании в обращении и не размывался ли доход их владельцев.

Оценивая показатель чистой прибыли, я всегда помню о том, что им легко управлять (как именно, я пишу ). В связи с этим для оценки эффективности бизнеса я прежде всего опираюсь на операционную прибыль и коэффициенты валовой и операционной маржи (или рентабельности). Рассчитываются данные коэффициенты так:

  • Валовая маржа = (Валовая прибыль / Выручка) x 100%
    Gross Profit Margin = (Gross Profit / Revenue) х 100%

Коэффициент валовой маржи показывает, сколько прибыли «сидит» в объеме продаж и отражает ценовую гибкость компании. Другими словами, позволяет судить о возможности компании снизить цены при усилении конкуренции.

  • Операционная маржа = (Доход от операций / Выручка) x 100%
    Operating Margin = (Operating Income / Revenue) х 100%

Коэффициент операционной маржи (Operating Margin) показывает, какой объем прибыли приносит компании ее основной бизнес и дает представление об эффективности управления. Подробнее о коэффициентах рентабельности и их важности для выявления потенциала компании я пишу .

Резюме

Таков мой метод анализа отчета о прибылях и убытках. И если сформулировать кратко, то его алгоритм предполагает взгляд на компанию глазами инвестора, в частности, проведение оценки:

  • Динамики выручки — для понимания того, что происходит с продажами.
  • Структуры затрат — для оценки эффективности руководства компании.
  • Рентабельности компании — для выявления ее инвестиционной привлекательности.

и поиск ответов на следующие вопросы:

  • Что в компании происходит с продажами и темпом их роста?
  • Из каких источников формируется прибыль компании и получает ли она стабильный доход от основной своей деятельности?
  • Как компания управляет расходами и вкладывается ли в свое развитие?

Как видно, отчет о прибылях и убытках позволяет сделать начальные выводы о том, как компания ведет свой бизнес, но не дает представление о том, сколько денег она создает. Об этом знает третий отчет — о движении денежных средств (Cash Flow Statement). О том, что он из себя представляет и на что в нем смотреть, я поделюсь с вами в отдельном обзоре. Следите за обновлениями блога.

Sapienti sat,
Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru, частный инвестор.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *