Москва. 10 марта. INTERFAX.RU — Российский рубль, предпринявший в середине вторника попытку отыграть часть утренних потерь, вечером вернулся в паре с долларом к отметке 72 рубля за доллар на фоне сохраняющейся нестабильной ситуации на мировых рынках капитала, в том числе на нефтяных площадках; некоторую поддержку нацвалюте оказывают предпринятые ЦБ РФ и Минфином меры по урегулированию ситуации на внутреннем финансовом рынке.

Курс доллара составил 72,05 руб. в 19:00 по московскому времени, что на 3,8 рубля выше уровня закрытия предыдущих торгов (в начале торгов доллар достигал отметки 72,99 руб.). Евро стоил 81,71 руб., подорожав на 4,2 рубля (при открытии торгов европейская валюта торговалась в основном вблизи уровня 82,7 руб., на несколько секунд курс поднимался до 85 руб.). Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) увеличилась к этому времени на 3,8 рубля — до 76,4 рубля.

По мнению экспертов «Интерфакс-ЦЭА», рубль резко упал к доллару и евро на старте торгов вторника вслед за обвалом на мировых рынках, и прежде всего на нефтяных площадках, зафиксированным накануне, после срыва сделки ОПЕК+ по сокращению добычи нефти. Цены на нефть в понедельник обрушились максимальными темпами со времен войны в Персидском заливе 1991 года: майские фьючерсы на Brent подешевели по итогам торгов на 24% — до $34,36 за баррель, апрельские фьючерсы на WTI — на 25%, до $31,13 за баррель. Саудовская Аравия, не добившись в минувшую пятницу согласия России на дальнейшее сокращение производства нефти в ответ на резкое снижение спроса из-за коронавируса, приняла решение увеличить добычу и опустить цены для покупателей.

Эр-Рияд заявил, что Saudi Aramco нарастит производство нефти в апреле до 12,3 млн баррелей в сутки (б/с) — это на 300 тыс. б/с выше объявленного ранее максимального объема добывающих мощностей компании. Министр энергетики РФ Александр Новак в свою очередь сообщил, что российские компании в краткосрочном периоде могут увеличить добычу нефти на 200-300 тысяч б/с, в перспективе — до 500 тыс. б/с.

Вместе с тем во вторник днем цены на нефть прибавляли в ходе торгов более 10%, отыгрывая понесенные накануне потери, европейские фондовые индексы демонстрировали рост на 1,4-3,3%, фьючерс на американский индекс S&P 500 прибавлял порядка 3,4%, что послужило поводом для позитивной коррекции рубля, который смог отыграть порядка 40-50% потерь. Но ближе к вечеру европейские фондовые площадки вновь развернулись вниз, в небольшой минус ушли и американские фондовые индикаторы, а цены на нефть сократили свой рост до 6-7%, что в итоге вернуло курс рубля ближе к утренним значениям.

Подъем нефтяного рынка, возможно, обусловлен тем, что трейдеры скептически оценивают угрозы Саудовской Аравии о резком увеличении добычи. Кроме того, многие по-прежнему надеются на возобновление переговоров Москвы и Эр-Рияда. На этом фоне стоимость майских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 19:00 по московскому времени во вторник составила $36,44 за баррель, что на 6,05% выше уровня предыдущей сессии. Фьючерсы на нефть WTI на апрель на Нью-йоркской товарной бирже выросли в цене к этому времени на 6,8% — до $33,25 за баррель.

Кроме того, поддержку рублю в ходе торгов во вторник оказывали предпринимаемые как Банком России, так и Минфином РФ меры по стабилизации ситуации на внутреннем финансовом рынке. Так, ЦБ РФ решил поддержать рубль в условиях обвала цен на нефть посредством упреждающей продажи валюты. «Данное решение принято в целях повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков в условиях значительных изменений на мировом рынке нефти», — заявил Банк России. Ранее, в понедельник, Банк России сообщил, что приостанавливает покупки валюты на рынке в рамках механизма бюджетного правила на 30-дневный период.

Минфин РФ анонсировал паузу в проведении аукционов с ОФЗ в связи с высокой волатильностью на финансовых рынках. В сообщении, опубликованном на сайте министерства, отмечается, что решения по проведению аукционов ОФЗ будут приниматься с учетом рыночной конъюнктуры с целью содействия процессу стабилизации рыночной ситуации и недопущения избыточного давления на долговой рынок.

«Сегодняшние валютные торги на бирже ожидаемо начались с резкого падения рубля в основных валютных парах. Еще в понедельник на мировом рынке Forex доллар локально пробивал отметку 75 руб. за доллар. Но сегодня торги в паре «доллар-рубль» открылись несколько ниже, и даже на пике доллар не превышал отметки 73 руб., при этом большую часть дня торговля проходила вокруг уровня 72 руб., плюс-минус полрубля. Причиной того, что сейчас доллар торгуется на этих уровнях, а не на 3 рубля выше, является наблюдаемый сегодня отскок на мировых фондовых и торговых площадках. В частности, котировки Brent, которые накануне приближались к отметке $31 за баррель, сейчас находятся уже вблизи уровня $37 за баррель. Кроме того, наш центробанк выступил с рядом поддерживающих мер, объявив в частности о начале продаж валюты в рамках бюджетного правила, а также пообещал в случае чего принимать дальнейшие меры. В свою очередь Минфин объявил об отмене ближайших аукционов ОФЗ. Все это оказало определенную поддержку нацвалюте. Но, с другой стороны, попытка ухода доллара ниже 71 руб. тут же была выкуплена, что говорит о том, что ждать заметного укрепления рубля при текущих ценах на нефть вряд ли стоит», — прокомментировал «Интерфаксу» ситуацию на рынке начальник управления конверсионных и межбанковских операций банка «Зенит» Александр Карпов.

По словам главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, после неожиданного решения ОПЕК+ отменить соглашение по сокращению добычи, цена на нефть резко снизилась, вынудив валюты стран-экспортеров приспособиться к новой реальности глобального рынка. «Согласно нашим расчетам, справедливая стоимость рубля составляет 67 руб. за доллар при цене на нефть $50 за баррель, и снижение нефти на каждые $10 за баррель вызывает ослабление курса рубля на 5 руб. за доллар. Таким образом, если цена на нефть сохранится на уровне примерно $35 за баррель в ближайшем будущем, курс рубля закрепится у отметки 75 руб. за доллар. Однако сегодня рынок смотрится более сильно, реагируя на меры российских властей по поддержке рынка. ЦБ объявил об отмене покупок валюты в рамках бюджетного правила и начал продавать валюту от имени Минфина. По всей видимости, на ближайшее время задачей ЦБ будет заякорить ожидания рынка по курсу в интервале 70-75 руб. за доллар, чтобы не допустить роста нервозности», — отмечает Орлова.

«Чтобы нейтрализовать ситуацию на рынках и в экономике, в распоряжении российских монетарных властей имеется набор мер, которые будут задействованы. Во-первых, это конечно операции на валютном рынке. С другой стороны, как и в 2018 году, ЦБ остановил покупку валюты в рамках бюджетного правила: правда, тогда цены на нефть были высокими, и пауза в механизме бюджетного правила предоставила рынку $4-5 млрд в месяц с августа по декабрь 2018 года; сейчас ситуация иная, и при цене на нефть ниже $43 за баррель эффективность бюджетного правила сведена на нет. По этой причине сейчас поддержка рынку придет от решения Минфина начать конвертировать часть средств ФНБ в рубли. Потенциально речь идет о сумме от $2-3 млрд в месяц — размер месячного дефицита при цене на нефть $35 за баррель. Кроме того, ЦБ расширил механизмы предоставления валютной и рублевой ликвидности, а также задействует пруденциальные меры смягчения кредитных требований к отраслям, пострадавшим от эпидемии в Китае, это поможет смягчить эффект финансовой волатильность на реальный сектор», — считает Орлова.

В свою очередь аналитики Росбанка отмечают, что сильное ослабление рубля на мировом рынке Forex в период выходных дало Банку России необходимую паузу для выработки решений по механизму интервенций на внутреннем валютном рынке. Во-первых, покупки валюты были приостановлены на 30 дней. Во-вторых, с 10 марта начаты «упреждающие» продажи иностранной валюты в связи с падением цен на нефть ниже отсечки по бюджетному правилу. В-третьих, лимит по операциям «валютный своп» по предоставлению долларов США был увеличен с $3 млрд до $5 млрд». Быстрые действия регулятора направлены против «панических» атак на рынок; согласно бюджетному правилу, Минфин должен был приступить к продаже валюты лишь с апреля. В свою очередь, повышенный лимит по операциям «валютный своп» позволит сгладить экстренную потребность банков в валютной ликвидности без перетока операций на спот-рынок.

«Пара «доллар-рубль» в понедельник на рынке Forex достигала 75,7 руб., а на открытии вторника на «Московской бирже» она находилась в диапазоне 72-73 руб./$1. Действия регулятора по продаже валюты могут придать некоторой уверенности, хотя поиск равновесия будет длительным и, в первую очередь, ориентированным на поиск равновесия в активах. Вероятно, мы увидим весьма широкую амплитуду колебаний в валютных парах в ближайшие пару недель. Однако мы уверены, что фундаментальное «равновесие» расположено значительно ниже и в ближайшие пару кварталов может находиться в интервале 70-72 руб. за доллар даже в условиях более низких цен на нефть», — прогнозируют специалисты Росбанка.

По итогам индексной сессии «Московской биржи» (часть сессии по доллару расчетами «завтра» в период с 10:00 до 11:30 по московскому времени) ЦБ РФ поднял официальный курс доллара на 11 марта на 4,5 рубля, до 72,0208 руб., и увеличил курс евро на 6,02 рубля, до 81,8588 руб..

Средневзвешенный курс доллара расчетами «сегодня» на торгах «Московской биржи» вырос во вторник на 4,02 рубля по отношению к пятнице и составил 71,7498 руб. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами «завтра» к 19:00 по московскому времени прибавил 3,77 рубля и составил 71,7603 руб.. Объем торгов долларами к этому моменту равнялся $7 млрд 636,099 млн, из которых $1 млрд 491,058 млн пришлось на сделки с расчетами «сегодня» и $6 млрд 145,041 млн — на сделки с расчетами «завтра».

Средневзвешенный курс евро расчетами «сегодня» увеличился на 5,25 рубля, до 81,4972 руб. Средневзвешенный курс евро расчетами «завтра» к 19:00 по московскому времени вырос на 4,7 рубля и составил 81,5252 руб. Объем торгов евро к этому моменту составил EUR686,313 млн, из которых EUR275,799 млн пришлось на сделки с расчетами «сегодня» и EUR410,514 млн — на сделки с расчетами «завтра».

Банк России 11 марта провел традиционный недельный депозитный аукцион, в ходе которого банки разместили в ЦБ РФ 1,1 трлн рублей (при лимите 2,53 трлн рублей) в среднем по ставке 5,96% годовых. На недельном депозитном аукционе, состоявшемся 3 марта, банки разместили в ЦБ РФ 1,785 трлн рублей (при лимите 1,92 трлн рублей) в среднем по ставке 5,95% годовых.

Кроме того, ЦБ РФ в целях абсорбирования структурного профицита банковской ликвидности 10 марта разместил 30-й и 31-й выпуски купонных облигаций (КОБР). Первый из этих выпусков был размещен в объеме 39,5 млрд рублей по номиналу (при лимите 238,645 млрд рублей). Цена отсечения была определена на уровне 100% от номинала. Средневзвешенная цена аукциона — 100% от номинала. В свою очередь 31-й выпуск был размещен в объеме 324,723 млрд рублей по номиналу (при лимите 700 млрд рублей). Цена отсечения была определена на уровне 100% от номинала. Средневзвешенная цена аукциона — 100% от номинала.

Банки во вторник привлекли на аукционе однодневного РЕПО «тонкой настройки» 500 млрд рублей, выбрав весь лимит аукциона. Спрос превысил лимит на 18,5%, составив 592,356 млрд рублей. Средневзвешенная ставка по заявкам, удовлетворенным в рамках лимита составила 6,0390% годовых. Анонсируя проведение аукциона утром, ЦБ РФ отмечал, что считает текущий уровень ликвидности российского банковского сектора достаточным для устойчивого функционирования российской финансовой системы. Вместе с тем он счел целесообразным провести аукцион, принимая во внимание произошедшие в понедельник колебания обменных курсов и цен финансовых активов.

Рубль падает. Фото: AFP

Доллар и евро выросли на Московской бирже в среду при открытии, рубль снизился по отношению к бивалютной корзине, корректируясь после повышения в предыдущие два дня.

Реклама

Торги по доллару США начались на ЕТС в среду сделками в пределах 46,96-47,15 рубля за доллар, в среднем за две минуты курс доллара составил 47,01 рубля, это на 11 копеек выше уровня предыдущего закрытия. Курс евро при этом составил 58,88 рубля, прибавив 18 копеек. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) поднялась на 14 копеек, до 52,35 рубля.

Доллар оказался при этом на 3 копейки выше действующего официального курса, евро – на 24 копейки ниже официального курса.

Рост доллара и евро при открытии в среду является коррекцией после двухдневного снижения этих валют в понедельник и вторник, отмечают эксперты.

Отрицательная коррекция рубля в среду связана с нисходящим трендом мировых цен на нефть и геополитическими факторами, при этом рынок остается в состоянии консолидации.

Реклама

Напомним, глава Минэкономики РФ Алексей Улюкаев прогнозирует рост инфляции в России и опасается, что нефть пока не подорожает.

Подпишись на наш telegram

Только самое важное и интересное

Подписаться

Реклама

Источник: Интерфакс

Банк России резко резко повысил курсы валют на 31 июля. Официальный курс доллара установили на уровне 73,3633 рубля, а это на 1 рубль 12,85 копейки выше предыдущего показателя. Официальный курс евро повысили на 1 рубль 34,12 копейки до 86,2532 рубля. С чем связан столь стремительный рост валюты и как сохранить свои сбережения на фоне курсовых скачков — разбирались «Известия».

Удар по рублю

Кризис, вызванный пандемией, негативно отразился на курсе валют развивающихся стран, к которым относится и рубль, рассказал «Известиям» руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

«До января цены на российскую валюту поддерживали крепкие нефтяные котировки выше $60 за бочку. Около $42,4 из них шли в российский бюджет, остальные средства пополняли Фонд национального благосостояния России (ФНБ)», — заявил аналитик.

Сейчас нефть торгуется около $42–44 из-за мощного снижения потребления топлива во всем мире, добавил эксперт. В период карантина потребление упало на треть и сейчас медленно восстанавливается.

«На рубль давят опасения второй волны коронавируса и страх инвесторов, что Вашингтон и Пекин снова введут торговые пошлины на свои товары. В прошлом это приводило к серьезному падению цен на нефть», — сказал экономист.

По его словам, даже одна из самых устойчивых валют, доллар, испытывает колоссальное давление. Не помогает даже снижение ключевой ставки практически до нуля, американская экономика столкнулась с дефицитом бюджета, поэтому доля валюты США снизилась по отношению к евро, который на этом фоне выглядит более устойчивым и больше подходит сейчас для инвестиций, отметил Деев.

Золото или биткоин

Чтобы сохранить свои сбережения на фоне курсовых скачков, можно вложить часть средств в золото, подчеркнул Артем Деев. Оно еще вырастет в цене, потому что является активом-убежищем, уверен аналитик.

При этом криптовалюты — более рискованный вариант. Они очень волатильны и зависят от внешних факторов, а также от колебания спроса и предложения, заключил Деев.

После мартовского обвала с $8,1 тыс. до $3,8 тыс. курс биткоина восстановился в течение полутора месяцев, а в мае приблизился к годовому максимуму в $10,5 тыс. Несмотря на это, нет гарантий, что криптовалюта устоит в случае следующего обвала, пишет «РБК» со ссылкой на CEO биржи EXMO Сергея Жданова.

Между тем Центробанк России сообщил, что международные резервы страны по состоянию на 24 июля составили $582,7 млрд. За неделю они увеличились на $8,7 млрд.

24 апреля глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор не будет продавать золотой запас, так как в этом нет необходимости. Она отметила, что у России достаточно валюты и золотовалютного резерва как для поддержки экспорта, так и в соотношении с краткосрочным планом.

Набиуллина подчеркнула, что золото является уникальным резервным активом, востребованным в современном мире и при этом не зависящим от действий стран-эмитентов в отличие от валюты.

Белорусский рубль продолжает катиться по наклонной вниз на фоне политического кризиса в стране и массовой скупки валюты гражданами, которые опасаются девальвации и пытаются спасти свои сбережения.

Обменные пункты в Белоруссии уже столкнулись с дефицитом долларов и евро и один за другим переходят на работу «с оборота» — продавая только ту валюту, которую покупают у населения в течение дня. 
По итогам торгов на Белорусской валютно-фондовой бирже в понедельник курс доллара достиг нового максимума с начала апреля, превышая в моменте 2,58 белорусского рубля за доллар.

За день белорусский рубль просел на 1,7%, а с начала августа — на 7% и торгуется в шаге от обновления исторического минимума. Предыдущий антирекорд он установил 22 марта — 2,65 рубля за доллар.


Евро, следуя за динамикой форекса, дорожает быстрее: на прошлой неделе он впервые в истории пробил отметку 3 рубля, а в понедельник шагнул еще на 1,2% вверх, достигая 3,04 рубля.

Понедельник начался в Белоруссии с очередей из желающих приобрести валюту, которые вынуждены ждать из-за того, что кассы пусты. «Если нужно купить, то просят ждать пока кто-нибудь продаст валюту», — рассказал Nexta один из подписчиков, который был вторым в очереди с утра и к часу дня так и не смог приобрести ни цента.

В обменниках Минска, к примеру в Технобанке на проспекте Независимости, в понедельник продавали только те доллары, которые сдавали граждане, сообщает корреспондент ТАСС.

«Мы работаем с оборота, сколько купили у населения, столько и продали», — рассказали в обменном пункте. В других точках аналогичная ситуация. В банке «Дарабыт» ТАСС рассказали, что при снятии со счета суммы больше тысячи требуется предварительный заказ суммы за 10 рабочих дней.

В Нацбанке Белоруссии признали наличие повышенного спроса населения на валюту и связали его с «ожиданиями девальвации».

Повышенный спрос наблюдается с четверга прошлой недели, в основном на доллары, в меньшей степени на евро, рассказал «Коммерсанту» топ-менеджер крупного банка в Белоруссии.

Спрос на доллары, по его словам, взлетел в 5 раз: стандартный дневной запас в небольшом обменнике составляет 10-20 тысяч долларов, но сейчас спрос может составить 50 тысяч. «Соответственно все деньги за день заканчиваются», — поясняет собеседник «Ъ».

У банков «есть проблема с физическим наличием купюр» иностранной валюты, заявили Reuters в НацБанке, добавив, что сложностей с валютной ликвидностью в банковской системе нет.

Население скупает валюту на фоне слухов о том, что власти рассматривают возможность заморозки вкладов и введения запрета на валютные операции без разрешения КГБ.

Первый вице-премьер правительства Белоруссии Николай Снопков в пятницу пытался успокоить людей, заверяя, что запрета на снятие валюты и ограничений на валютные операции не будет. Он также заявил, что Национальный банк «обладает достаточными резервами, компетенцией и запасом прочности, чтобы обеспечить стабильность на валютном рынке».

Но на деле защищать белорусский рубль НацБанку практически нечем: его резервы составляют всего 9 млрд долларов, из которых лишь 4,5 млрд — это реальная иностранная валюта. Остальное — это золото, позиция в МВФ и «прочие активы».

Объем белорусских ЗВР уже сейчас ниже норматива МВФ, который рекомендует иметь сумму на оплату как минимум 3 месяцев импорта (10,5 млрд долларов).

Не имея возможности залить дополнительную валюту в рынок, НацБанк пытается поддерживать курс, изымая из системы избыток белорусских рублей, от которых избавляются граждане. В понедельник белорусский ЦБ принял решение ограничить выдачу банкам кредитов в нацвалюте, чтобы уменьшить объем ликвидности в системе. В августе спрос банков на кредиты овернайт существенно повысился, отмечает аналитик Moody’s Светлана Павлова: объем их задолженности перед Нацбанком по этому инструменту вырос с 9 млн рублей на 31 июля до 530 млн рублей на 24 августа. Белоруссии угрожает полноценный валютный кризис, предупреждает аналитик Nordea Эми Юань Жуан: платеженый баланс в стране хронически отрицательный (то есть экономика тратит больше валюты, чем зарабатывает), внешний долг в 4 раза превышает резервы ЦБ, и большая его часть — краткосрочная. Это займы, которые нужно рефинансировать или погасить в ближайшие 12 месяцев. Отсутствие валютной выручки из-за забастовок может осложнить погашение долга госпредприятиям, а угроза жестких санкций — отрезать Белоруссию от рынков капитала. Главным риском остается угроза военного вмешательства России, которая будет иметь «гигантские» последствия с одномоментной девальвацией белорусского рубля на 20% в считанные дни, считает Юань Жуан.

В этом случае, рассуждает она, Запад введет санкции, и вслед за белорусским рублем посыпется российский, который может обвалиться до 80 за доллар и выше.