Оценка стоимости дебиторской задолженности

Оценка методик анализа дебиторской задолженности предприятия

1. По Ивашкевич В.Б. анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.

Общая сумма дебиторской задолженности по операциям, связанным с реализацией продукции, товаров и услуг, зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т.е. без предварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузки) и предъявлением документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия.

Динамика дебиторское задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и производственных расчетов.

Для изучения и оценки состава и давности образования дебиторской задолженности эти показатели систематизируются.

Особое внимание бухгалтерской и финансовой службы должно быть обращено на дебиторскую задолженность, превышающую договорные сроки погашения.

Реальное покрытие долгов дебиторов происходит, главным образом, за счет выручки от продаж, поэтому нужно следить за выручкой, т.е. за ее поступлением.

В числе прочих дебиторов могут оказаться: задолженность, нереальная для взыскания; неотрегулированные суммы расчетов по претензиям; потери по страховым случаям и др.

При оценке состояния текущих активов предприятия необходимо изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этих целей, является время оборота дебиторской задолженности или, использую терминологию зарубежных аналитиков, — период инкассации долгов (ПИД). Он равен продолжительности времени между отпуском товаров и услуг и получением за них денежных средств.

ПИД

=

Средние остатки дебит. задол. * 360

Сумма кредиторского оборота по счетам дебиторов

Для оценке эффективности управления дебиторской задолженностью в пределах года время ее инкассации следует определить за каждый месяц и для наглядности представить на графике.

Графики инкассации дебиторской задолженности можно сопоставить за ряд смежных лет и на основе такого сопоставления выявить общие тенденции в оборачиваемости долговых обязательств и отклонения от них в отдельные годы и отчетные периоды внутри года.

Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

  • — Доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительствам или банковской гарантией;
  • — Удельный вес вексельной формы расчетов;
  • — Доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме задолженности;
  • — Удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате.

Если изначально отпускать товар в долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у предприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов. Однако объем продаж, а, следовательно, производства, будет сравнительно невелик, поскольку число исправных плательщиков всегда органичен. Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество товаров будет выше, чем при больших объемах реализации.

Риск коммерческого кредита зависит от финансового состояния покупателя, кредитоспособности предприятия -продавца, структуры его капитала и др.

Риск дебиторской задолженности включает в себя потенциальную возможность ее значительного увеличения, роста безнадежных долгов и общего времени погашения долговых обязательств. О возможности усиления степени такого риска свидетельствует значительный рост отпуска товаров в кредит, удлинение сроков этого кредита, увеличение числа организаций — банкротов среди покупателей, общее ухудшение экономической ситуации в стране и мире.

Для анализа и оценки дебиторской задолженности целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения, отношения общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и объему продаж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к средней величине дебиторской задолженности по счетам. Если объем реализации продукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала.

Оборачиваемость

=

Объем продаж

Сумма дебит. задол. за отчетные и базисные периоды

Период погашения долговых обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Чем больше время просрочки в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период погашения дебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и покупателей.

Период погашения

=

Число дней в году

Оборачиваемость дебит. задол.

Дебиторская задолженность по отношению к общей сумме активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества и обязательств организации. Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.

Дебиторская задолженности отнесенная к объему продаж, характеризует качества управления процессом реализации продукции, товаров и услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущем годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров. Данный показатель называют также коэффициентом погашаемости дебиторской задолженности.

Существенную роль в оценке риска дебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения. Неоправданное значение или полное исключение их вероятности уменьшают реальную сумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгое к общему объему продаж.

Определенную часть дебиторской задолженности составляют товары, возвращенные покупателями из-за претензий к их качеству или по другим основаниям. Их величина и динамика должны подвергаться тщательному анализу для выяснения конкретных причин возврата. При этом сумма предполагаемых доходов от реализации таких товаров и чистой прибыли организации должна быть существенно уменьшена.

Большое значение для финансового управления предприятием имеет анализ тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долгов, а также соотношения краткосрочной задолженности и величины доходов организации в анализируемом периоде. .

2. По методике Зотова, дебиторской задолженностью называют задолженность организаций и отдельных лиц предприятию.

Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение изоборота средств предприятия. К дебиторской задолженности относятся незаконченные расчеты за отгруженные товары.

Тщательно следует проверить причины образования задолженности, в т.ч. задолженность работников предприятия, виновных в недостачах и хищениях материальных ценностей.

На счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» отражаются другие виды задолженности. По данным статистического учета выявляются те суммы, которые вызваны незаконным авансированием поставщиков в счет предстоящей отгрузки материальных ценностей.

По данным актива и пассива баланса необходимо выявить изменение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей на анализируемом предприятии в отчетном году и сгруппировать их по причинам образования.

По аналогии с дебиторской задолженностью необходимо провести анализ кредиторской задолженности.

Часть незаконченных расчетов за товары отгруженные связанна с нормальными сроками документооборота. Если предприятие самостоятельно заготавливает сельскохозяйственное сырье, то в дебиторской задолженности отражаются авансы, выданные по договорам на закупку сельскохозяйственной продукции, суммы, полученные хозяйством с последующим зачетом при сдаче продукции.

По статье «Прочие дебиторы» отражаются другие виды задолженности. По данным аналитического учета выявляются те суммы, которые вызваны незаконным авансированием поставщиков в счет предстоящей отгрузки материальных ценностей, несвоевременным взысканием сумм по предъявленным претензиям и т.п.

При анализе кредиторской задолженности, отраженной в разделе VI пассива, также следует выделить суммы, определенные девствующим порядком расчетов и связанные с нарушением расчетно-платежной дисциплины.

Нормальной кредиторской задолженностью считается задолженность поставщикам по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, переплаты и недоплаты на отчетную дату по расчетам с бюджетами, превышение фактической задолженности над плановой.

Неоправданной считается просроченная кредиторская задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам, отраженная в статье «Прочие кредиты», незаконченные авансы покупателей в счет предстоящей отгрузки продукции, превышающая нормальные сроки задолженность покупателям.

По данным разделов II и VI баланса необходимо выявить изменение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей на анализируемом предприятии в отчетном году и сгруппировать их по причинам образования. Целью группировки задолженности является, прежде всего, определение величины неоправданных вложений в расчеты с дебиторами и незаконного использования в обороте средств кредитов.

Общий баланс состояния ненормируемых оборотных средств предприятия указывает, что использование в обороте сумм кредиторской задолженности превышает на значительную сумму отвлечение в дебиторскую задолженность. Хотя такое превышение улучшает общую платежеспособность предприятия, его нельзя в полной мере отнести к положительной стороне работы предприятия, поскольку оно вызвано или условиями расчетов, или их нарушениями.

Снижение дебиторской задолженности является дополнительным резервом укрепления платежеспособности.

Рост задолженности за товары отгруженные, но неоплаченные в срок чаще всего вызывается отсутствием средств у покупателей для оплаты. Реальным путем ее снижения является временное прекращение отгрузки продукции неаккуратным плательщикам или перевод их на расчеты по аккредитивам.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Кдз)

Кдз

=

Вр

ДЗ

где, Кдз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности;

ВP — выручка от реализации продукции, работ и услуг. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятиям. Если коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается, то это означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

2. Период погашения дебиторской задолженности, характеризуется длительностью погашения дебиторской задолженности в днях.

Кдз

=

ДЗ

Чем продолжительнее время погашения задолжности, тем выше риск ее невозврата.

3. Используя метод Савицкой, большое внимание на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолжности. Ее величина зависит от объема продаж.

Резкое увеличение задолжности и ее доли в оборотных активов может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политики предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж. Сокращение дебиторской задолжности оценивается положительно, если это происходит за счет периода ее погашения.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересованно в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

В процессе анализа, прежде всего, нужно изучить динамику дебиторской задолженности. Если произошел как абсолютный, так и относительный прирост, значит, рост дебиторской задолженности обусловлен не только расширением объемов деятельности, но и замедлением ее оборачиваемости в связи с ухудшением состояния расчетов.

Затем надо проанализировать давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используют материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимание крупным суммам задолженности.

Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пдз), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:

Пдз

=

Средний остаток дебит. задол.

Дни отчетного периода

Сумма погашенной дебиторской задол. за отчетный период

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгом в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней. Эти показатели сравнивают в динамике и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Падение покупательской способности денег характеризуется одноименным коэффициентом, обратным индексу цен:

К

=

Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.

Можно также подсчитать утерянные выгоды от недоиспользования этих средств в операционном или инвестиционном процессе. Для этого необходимо повести дисконтирование суммы каждого вида просроченного платежа по альтернативной ставке доходности и сопоставить с суммой просроченного платежа.

Если предприятие с целью привлечения заказчиков и расширения масштабов своей деятельности предоставляет беспроцентную отсрочку платежа своим покупателям на определенный срок, то необходимо продисконтировать будущие поступления по альтернативной ставке доходности за этот срок.

Кроме того, нужно учитывать, что рост дебиторской задолженности в связи с отсрочкой платежа требует привлечения дополнительных источников финансирования активов предприятия, а следовательно, и дополнительных финансовых расходов.

Следовательно, предполагаемый эффект от расширения масштабов деятельности должен превышать перечисленные выше потери.

Для ускорения инкассации дебиторской задолженности обычно принимают следующие меры:

  • — Предоставление скидок покупателям за сокращение сроков погашения задолженности, чтобы побудить их оплатить счета до установленного срока оплаты;
  • — Введение штрафных санкций за просрочку платежа.
  • 4. По методике Донцовой Л. В., Никифорова Н. А. состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для улучшения финансового положения организации необходимо:
  • 1) следить за соотношением дебиторской и кредиторскойсоздает угрозу финансовой устойчивости организации.
  • 2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
  • 3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных Приложения к бухгалтерскому балансу (форма 5, раздел 2).

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составляется аналитическая таблица. Данные таблицы показывают, как изменилась сумма дебиторской задолженности к концу года, в том числе краткосрочная и долгосрочная.

Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

1. ОДЗ = выручка от реализации продукции / средняя дебиторская задолженность (оборотов).

Средняя дебиторская задолженность за год = (ДЗ1+ДЗ2)/ 2

2. ОДЗ (в днях) = 360 дней / оборачиваемость дебиторской задолженности, или

ОДЗ

=

ДЗ * t

В

где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗ — средняя за год дебиторская задолженность;

t — отчетный период в днях;

В — выручка от реализации

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности Этот показатель характеризует дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов: дебиторская задолженность

Удз

=

дебит.задол.

* 100

=

стр. 230 + стр. 240

* 100

текущие активы

стр. 290

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторскойзадолженности:

Усдз

=

сомнительная ДЗ

* 100

общая ДЗ

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов спокупателями, особенно по отсроченным задолженностям.

Установить определенные условия кредитования дебиторов,например:

  • — покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;
  • — покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;
  • — в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынуждендополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

По возможности ориентироваться на большое число покупателей,чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

Следить за соотношением дебиторской и кредиторскойзадолженности.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основе данных раздела 2 формы №5 для оценки состава и движения кредиторской задолженности составляется аналитическая таблица.

Из данной таблицы видно долю краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженности в общей кредиторской задолженности, как она изменилась. А так же можно увидеть, что изменилось в составе краткосрочной и долгосрочной задолженности больше или меньше.Для анализа кредиторской задолженности так же рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

ОКЗ

=

себестоимость + оборот ТМЗ

средняя кредит. задол.

2. Период погашения кредиторской задолженности

ОДЗ (в днях)

=

360 дне

оборачиваемость кредит.задол.

Данная формула позволяет сделать, вывод какая задолженность

преобладает на предприятии. В чем причина и к чему это приводит.

5. По методике Балашова В.Г., Григорьева В.В., Панкова В.В. устойчивость финансового положения предприятия во многом зависит от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность — кредитование покупателей продукции от момента отгрузки готовой продукции до перечисления на расчетный счет в банке оплаты за нее.

Дебиторская задолженность включает установление ее законности и сроков возникновения, выявление нормальной и неоправданной задолженности. Контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике.

Многие российские предприятия имеют значительный и неоправданный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов. Поэтому в последнее время анализу дебиторской задолженности уделяется большое внимание.

Для аналитика оценка дебиторской задолженности начинается с определения ее объема за год на основе данных баланса предприятия. Однако на финансовую устойчивость предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение, форма.

Дебиторская задолженность по срокам ее погашения делится на долгосрочную (сроком более 12 мес.) и краткосрочную (до 12 мес.) с последующим выделением в каждой из этих групп просроченной задолженности.

Анализируется состав задолженности, вычисляются абсолютные и относительные показатели данные приводятся в таблице.

После того как проведен анализ состава дебиторской задолженности на предприятии, становится возможна оценка оборачиваемости дебиторской задолженности с помощью следующей группы показателей:

  • — доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов;
  • — доля сомнительной задолженности в составе дебиторскойдебиторская задолженность и текущие активы в целом);
  • — оборачиваемость дебиторской задолженности:

Дзоб

=

В

Дзсра

Где, В — выручка от реализации продукции, работ, услуг за вычетом НДС, акцизов и т.д.;

Дзсра — среднеарифметическая величина дебиторской задолженности за рассматриваемый период.

Кредиторская задолженность анализируется аналогично дебиторской задолженности.

К кредиторской задолженности относятся обязательства по выплате денег, оказанию услуг или передаче денег. В свою очередь все эти обязательства делятся на долго- и краткосрочные обязательства.

Информационной базой для анализа кредиторской задолженности являются 2-ой раздел пассива баланса предприятия и данные учетных регистров, на основе которых рассчитываются основные коэффициенты, характеризующие кредиторскую задолженность.

Для анализа кредиторской задолженности в первую очередь осуществляется анализ состава задолженности.

Наиболее часто для анализа кредиторской задолженности используется коэффициенты:

— коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который определяется как отношение суммы себестоимости реализованной продукции и изменения величины товарно-материальных запасов за отчетный период к средней сумме кредиторской задолженности. Данный коэффициент показывает, насколько быстро предприятие может погасить свои долги, еще одним коэффициентом, отражающим скорость обращения долгов предприятия, является период погашения кредиторской задолженности, который преобразует предыдущий показатель в соответствующее число дней и определяется как отношение числа дней в анализируемом периоде к обороту кредиторской задолженности, кредиторскую задолженность также характеризует коэффициент покрытия платежей по кредитам.

Кп.п.к. = Пб/К

где, Пб — балансовая прибыль; К — выплаты по кредитам.

Этот показатель используется кредиторами в качестве приблизительной оценки способности предприятия покрыть свои обязательства по платежам.

Источник: https://vuzlit.ru/684201/otsenka_metodik_analiza_debitorskoy_zadolzhennosti_predpriyatiya

Переуступка права требования выплаты дебиторской задолженности и некоторые другие операции должны сопровождаться проведением соответствующей оценки. Каким образом осуществляется данная процедура и какие цели она имеет, вы узнаете в этой статье.

Понятие оценки дебиторской задолженности предприятия

К активам фирм относят непогашенную дебиторскую задолженность – финансы, которые юридическое лицо способно в настоящий момент использовать для развития коммерческой деятельности и усовершенствования производства.

Подобные активы являются специфическими, равно как и ценные бумаги, поэтому их реализация сопровождается определёнными нюансами и трудностями.

Под оценкой дебиторской задолженности понимается процедура, направленная на вычисление рыночной стоимости долгового обязательства на момент проверки. При её осуществлении специалист должен учесть дату появления долга, сроки исполнения обязательства, юридические основания для возникновения задолженности, наличие обременения в виде штрафных санкций, пеней и т. д.

При оценке специалист должен принять во внимание следующие факторы:

  • материальное положение дебитора;
  • присутствие какого-либо обеспечения по обозначенным обязательствам;
  • отсутствие либо наличие претензий по качеству предоставленного ему товара или выполненной услуги.

Оценка управления дебиторской задолженностью также необходима для определения эффективности политики предприятия, направленной на увеличение объёмов реализации и обеспечение своевременного исполнения контрагентами долговых обязательств.

В этом случае специалист обращает внимание на темпы роста дебиторки, на её удельный вес в оборотных активах, наличие сомнительных долгов у предприятия, период оборачиваемости и многие другие факторы.

Какие документы необходимы для проведения оценки?

В ситуации, когда величина дебиторки достигает 30% от совокупной стоимости всех активов фирмы, речь идёт об оказании существенного влияния на экономические показатели юридического лица и его стабильное положение на рынке.

При оценке рыночной стоимости дебиторки необходимо проанализировать определённую документацию, среди которой:

  • договоры, заключённые между кредитором и дебитором, на основании которых возникло долговое обязательство;
  • платёжные бумаги, подтверждающие осуществление расчёта по данным сделкам;
  • переписка с контрагентом, направленная на урегулирование возникших споров;
  • постановления и решения суда (при их наличии);
  • прочие бумаги, имеющие отношение к дебиторке (передаточные акты, накладные и т. п.).

После окончания проверки специалистом составляется соответствующий отчёт, в котором должна быть указана рыночная стоимость данного актива, определённая на момент оценки.

Документ может выступать в качестве письменного подтверждения факта наличия долгового обязательства. Предприятие вправе использовать отчёт в суде и других государственных инстанциях.

Методы оценки дебиторской задолженности


Требования к арбитражному управляющему — https://urmozg.ru/bankrotstvo/trebovaniya-k-arbitrazhnomu-upravlyauschemu/.

Как назначается арбитражный управляющий — .

Оценка вероятности банкротства предприятия — https://urmozg.ru/bankrotstvo/ocenka-veroyatnosti-bankrotstva-predpriyatiya/.

Дебиторка на международном рынке обладает довольно высокой ликвидностью. Это связано с тем, что упущенная выгода по величине может превышать сумму невыполненного обязательства. При этом погашение долга в интересах дебитора, потому как в противном случае он рискует своей деловой репутацией.

Оценка стоимости дебиторки осуществляется с помощью следующих методов:

  • сравнительным (задолженность сопоставляется с аналогичными объектами, сведения о которых уже имеются в свободном доступе на рынке);
  • затратным (учитываются финансы, необходимые для замены или восстановления долга, с применением коэффициента дисконтирования, зависящего от материального положения должника, сроков исполнения обязательства и т. п.);
  • доходным (стоимость дебиторки зависит от ожидаемой прибыли, причитающейся предприятию).

Если дебиторка является текущей, сроки её возникновения не превышают календарного года, а возврат должен быть осуществлён в ближайшее время, рыночная стоимость такого долга может быть приравнена к балансовой.

Например, при оценке дебиторской задолженности её остаточная стоимость составляла 1 млн. рублей? Оценочная стоимость также будет равняться 1 млн. рублей.

Оцените материал

Источник: https://urmozg.ru/bankrotstvo/ocenka-debitorskoy-zadolzhennosti/

Одной из важнейших процедур для осуществления глубокого анализа текущего положения имеющихся оборотных финансов организации является проведение оценки ее дебиторской задолженности.

Для стабилизации финансового положения коммерческой структуры собираются детальные сведения о величине ее дебиторской задолженности, которая чаще всего составляет основную часть имеющихся оборотных активов.

Необходимо помнить о том, что во многом от дебиторской задолженности зависти размер рыночной стоимости предприятия. По этой причине подбирается методика под конкретный случай. Подобный вид обязательств часто называют просчетом прав требования.

Важность процедуры оценки дебиторской задолженности

Целый ряд аспектов делает данную процедуру нужной. Достаточно частой причиной банкротства организации является наличие у нее определенных долгов за какие-то товары или же услуги. За счет личных, а также заемных финансовых средств формируются основные средства организации.

Подобные процессы наблюдаются внутри большинства коммерческих структур. Денежные средства выступают в качестве некого сырья, что в процессе превращается в уже готовый к реализации продукт. Впоследствии подобный продукт продается как по наличному, так и по безналичному расчету.

В качестве одного из основных аспектов успеха работы компании на рынке выступает выбор правильного баланса между объемами имеющихся активов, а также их соотношение между собой.

Столь важная процедура, как проведение оценивания дебиторской задолженности способствует точному определению общих показателей финансового положения компании и дает возможность точно установить иные важные факторы, имеющие прямое влияние на показатели дальнейших преобразований компании.

Использование подобного аналитического инструмента помогает предугадать дальнейшую тенденцию развития и изменения финансового положения коммерческой структуры. Этапы и требования для осуществления процедуры:

  • Оперативный и полный учет всех денежных средств, вместе с учетом движения операций финансового характера.
  • Детальный надзор за соблюдением дисциплины в платежно-расчетных операциях.
  • К основным требованиям можно отнести определение имеющихся данных по всем поставщикам, являющимися держателями неоплаченных расчетных бумаг, векселей с просроченной датой, а также с теми, кто имеет кредиты коммерческого характера. Далее следует процедура определения целесообразности и правомерности передачи готовой продукции на долговой основе.
  • Установление структуры и самого качества просроченных финансовых обязательств, вместе с определением их части в суммарных задолженностях.

Схема проведения оценки дебиторской задолженности. Фото:donnova.ru

Очень большое значение имеет оценка, ведь финансовое положение компании, а также перспективы ее развития напрямую зависит от скорости превращения активов в наличные денежные средства или же скорости их возврата для их последующего применения.

Результативность проведения оценки подобного типа задолженности

Проведение подобного типа процедур дает возможность достаточно точно установить положение дел внутри компании. В ситуации, когда размер дебиторской задолженности неуклонно увеличивается из-за роста объемов производства конечной продукции, подобная ситуация имеет весьма приемлемый характер, она не сможет никаким образом отрицательно отразиться на суммарной стоимости компании.

Увеличение дебиторской задолженности, даже при незначительном снижении извлекаемой прибыли, является абсолютно не допустимой ситуацией. Подобная ситуация имеет прямое негативное влияние на размер рыночной стоимости компании.

Относительно большой размер таких долговых обязательств по приобретению различных товаров, выступает верным свидетельством того, что предприятие весьма часто использует схему товарных займов.

Когда компания занимается кредитованием покупателей собственной продукции она фактически разделяет с ними определенную часть своего дохода. При приближении платежей к завершению, компании приходится самой обращаться к кредитованию для продолжения своей коммерческой деятельности.

Как правильно провести оценку дебиторской задолженности, смотрите в этом видео:

Подобным образом у компании наблюдается устойчивый рост кредиторских задолженностей, а значит в скором времени, кредиторы имеют все возможности начать предъявлять свои требования к кредитуемой структуре.

Основные методы оценки

К основным методам проведения оценки дебиторской задолженности компании относятся:

  • Доходный;
  • Затратный;
  • Сравнительный

Наибольшую целесообразность имеет применение доходного метода, который показывает самый точный результат. Использование затратного метода имеет ограниченный характер. Это связанно с тем, что результирующее значение балансовой цены будет минимальным.

При учете дополнительных затрат на возвращение займов подобные исчисления не приведут к получению действительной рыночной стоимости финансовых обязательств. Применение сравнительного метода обременено отсутствием реальной информации о рыночной стоимости долговых обязательств.

Это делает данный метод затруднительным в использовании в наших реалиях. Данный метод имеет тенденцию к сильному колебанию результата, который зависит от множества экономических и политико-социальных факторов.

Польза регулярного мониторинга долговых обязательств

Руководство компании для улучшения финансово-экономического положения предприятия должны приложить все свои усилия на снижение перетекания общей массы оборотных средств компании в дебиторскую задолженность.

Это означает, что те активы и финансы предприятия, что находятся в использовании другими компаниями, обязаны быть уменьшены. При правильной процедуре оценки текущего положения компании можно найти эффективные механизмы, которые позволят в относительно короткие сроки заметно увеличить объем ее оборотных средств.

Документы необходимые для проведения оценки.

Такой процесс происходит при учете первичных сроков появления задолженности, ее формирования, выплат, а также юридических основ, которые лежат в источнике ее возникновения. Также необходимо учитывать в различных ситуациях степень обремененности задолженностей разного рода штрафами или пеней.

В рамках российского законодательства дебиторская задолженность определяется в качестве одного из активов компании. Как и любой другой вид актива, подобный тип задолженности обладает своей рыночной стоимостью.

Она имеет весьма важную роль в процессе осуществления компанией коммерческой, а также производственной деятельности. Подобная задолженность имеет ряд определенных схожих черт с кредитно-долговыми расписками, а также векселями, главным образом за счет своей возможности вольного обращения на рынке.

Важные аспекты, что учитываются при оценочных работах с дебиторской задолженностью

К основным аспектам относятся:

  • Имеющиеся источники обеспечения финансовых обязательств;
  • Имеющиеся определенные требования со стороны представителей организации-дебитора, которые затрагивают вопрос качества и общего количества поставляемой продукции;
  • Общее финансово-экономическое положение дебитора.

В текущей российской экономической ситуации острая нужда в проведении оценочных операций в отношении дебиторских задолженностей при передаче прав взыскания, а также для глубокого изучения экономического положения компании.

Подобный тип задолженности может квалифицироваться как:

  • Отсроченная задолженность, при не наступлении указанной даты по исполнению ранее взятых обязательств;
  • Просроченная задолженность, при уже наступившей конечной дате выполнения взятых ранее обязательств.

Рыночная стоимость подобного типа задолженностей может быть совершенно по-разному оценена. Из-за этого в процессе проведения оценки финансово-экономичной успешности работы компании наблюдаются заметные несоответствия, которых категорически нельзя допускать.

Необходимость проведения оценки

Реальная необходимость организации оценки возникает в таких ситуациях, как:

  • Изучение финансово-экономичных успехов предприятия;
  • Передача прав на этот тип задолженности;
  • При начале разбирательств в судебных инстанциях на различных этапах разрешения разного рода финансовых споров или иных конфликтов с последующим получением средств с должника.

Основные этапы проведения процедуры:

  • Первоначальная процедура оценки текущего положения дел. Изначально производится углубленное изучение объекта, устанавливаются вероятные конфликтные ситуации. Далее происходит согласование возможного объема работ, вместе с определением уровня аналитического изучения и формата, в котором последует изложение итогового результата оценки;
  • Осуществляется накопление определенного вида информации для повышения точности и результативности процедуры. От дебиторов необходимо получить всевозможную техническую документацию, а также различные отчеты бухгалтерии;
  • Производится детальный анализ финансового положения компании для уточнения конечной цены таких задолженностей, что поможет по итогу узнать их реальную рыночную цену;
  • Конечные итоги извлекаются после согласования полученного результата исследования;
  • В конце формируется детальный отчет, содержащий всю полученную в ходе оценки информацию. В дальнейшем на основе данного отчета предпринимаются следующие шаги.

Чем отличается анализ и оценка, расскажет это видео:

Оценка прав требования (дебиторской задолженности) и обязательств (долгов)

Типовой перечень документов, необходимых для оценки стоимости прав требования (дебиторской задолженности) и обязательств (долгов)

1. Общие сведения о задолженности: наименование дебитора/кредитора, сумма задолженности, дата возникновения, дата погашения, сумма задолженности на последнюю отчетную дату, характер задолженности (текущая, просроченная, безнадежная).

2. Договора, при исполнении (или ненадлежащем исполнении) которых возникла задолженность, платежные документы, документы о движении материальных ценностей (накладные, акты передачи и т.п.).

3. Переписка с контрагентом по вопросу урегулирования задолженности (акты сверки).

4. Судебные решения (если есть).

5. Балансовая стоимость дебиторской задолженности на дату оценки.

6. Бухгалтерская отчетность должника (формы №№1, 2 и 5) на последнюю отчетную дату перед датой оценки и за последние 2 года.

7. Реквизиты Заказчика оценки (для юр.лиц — карточка организации, для физ.лиц — копия паспорта РФ).

(Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления с Заданием на оценку).

В соответствии с требованиями законодательства РФ в области оценочной деятельности, все документы предоставляются в виде копий, заверенных печатью и подписью уполномоченного лица Заказчика оценки.

Источник: http://xn--80adjamprdh3al3c.xn--p1ai/otsenka/otsenka-prav-trebovaniya-i-prochikh-aktivov.html

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *