Оборачиваемость дебиторской задолженности формула

Содержание

>Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Объяснение сущности показателя

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (англоязычный аналог — Accounts Receivable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления задолженностью клиентов и прочих дебиторов. Значение коэффициента демонстрирует количество оборотов дебиторской задолженности, то есть сколько раз дебиторы погасили свои обязательства перед компанией. Показатель рассчитывается как соотношение выручки (чистого дохода) к средней за период сумме дебиторской задолженности.

Сложно сформулировать однозначный вывод о влиянии дебиторской задолженности на финансовое состояние компании. С одной стороны, дебиторы отвлекают финансовые ресурсы компании. Это может привести к увеличению финансовых расходов в связи с необходимостью дополнительного привлечения кредитных средств. Однако с другой стороны, увеличение товарного кредитования клиентов позволяет повысить уровень сбыта, ведь во многих сферах возможность получить товар и оплатить его позже является важной. Если расходы на привлечение дополнительных заемных средств на предоставление товарных кредитов превышают прибыль от увеличения продаж, то в этом случае рост оборачиваемости дебиторской задолженности будет иметь положительный эффект на работу компании. В остальных случаях увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности будет иметь негативный эффект на работу компании.

Нормативное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности:

Стоит рассмотреть показатель в динамике за исследуемый период. В большинстве случае увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности будет положительной тенденцией для компании (но всегда нужно учитывать ситуацию, которая описана выше).

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год

Показатель Сельское хозяйство Пищевая и перерабатывающие отрасли Посредники, оптовые и розничные торговцы Прочие
Оборачиваемость дебиторской задолженности 4,8 8 12 12

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Как и прочие показатели деловой активности, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стоит сравнить со значением в конкурентов и среднеотраслевым значением. Это позволит сформулировать более точные выводы о влиянии текущего значения показателя оборачиваемости на финансовое положение компании.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Связанные материалы

Обычно проблемой является снижение оборачиваемости дебиторской задолженности. Если такая проблема возникла однажды, то необходимо активизировать работу по возвращению средств компании. Если это системная проблема, то необходимо составить комплексную и четкую политику предоставления товарных кредитов клиентам. Например, следует разделить всех клиентов по группам исходя из истории сотрудничества, важности каждого из них и текущего финансового состояния. Следует выбрать стиль поведения: консервативный, обычный или агрессивный. В зависимости от этого следует выбрать – будет ли компания кредитовать только наиболее надежных клиентов (консервативный вариант), или будет пытаться максимизировать уровень сбыта и кредитовать всех кроме потенциальных банкротов (агрессивный вариант).

Формула расчета показателя оборачиваемости дебиторской задолженности:

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности (1)

Среднегодовая сумма дебиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (3)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года) / 2 (4)

Пример расчета оборачиваемости дебиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015 На 31 12 2014
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность 77 71 55
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 261 266 253
Баланс 305 311 299
Отчет о финансовых результатах На 31 12 2016 На 31 12 2015
Выручка 988 965

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (2016 г.) = 988/ (77/2+71/2) = 13,35

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (2015 г.) = 965/ (71/2+55/2) = 15,32

Таким образом, существует проблема постоянного снижения оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Веб-Инновация-плюс». Если в 2015 г. дебиторская задолженность компании совершила 15,32 оборота, то в 2016 г. – только 13,35 оборотов. Для решения проблемы необходимо подкорректировать текущую политику управления дебиторской задолженностью и работать только на условиях предоплаты с клиентами, которые не платят в срок за предоставленные услуги.

Одним из важнейших расчетных показателей финансовой стабильности предприятия является оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ), отражающая скорость превращения задолженности контрагентов-дебиторов в денежные средства. Узнаем, как ДЗ влияет на развитие компании, и какими способами управляют ею.

Понятие дебиторской задолженности

Все фирмы учитывают ДЗ, так как нельзя обойтись без этого актива. Он возникает из-за взаимного интереса компании, предлагающей свои услуги/товары и потребителя этих товаров – предприятий и частных лиц. Заключаемые между ними соглашения часто становятся обоюдовыгодными: производитель находит рынки сбыта, поставляя товары по договоренности без предварительной оплаты, с последующей рассрочкой платежей, а покупателю предоставляется право пользования приобретенным продуктом без оплаты определенное время. Так возникает ДЗ, размер которой определяется денежным эквивалентом будущих поступлений. В балансе этот актив отражается в стр. 1230.

Кроме того, в ДЗ включаются и авансы предприятиям-поставщикам за приобретаемые впоследствии товары. Сделки с отложенными платежами всегда связаны с серьезными рисками, а потому весьма тщательно контролируются.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Поскольку ДЗ отвлекает средства из оборота компании, то экономиста не может не волновать скорость ее преобразования в деньги. Именно этот показатель называется оборачиваемостью дебиторской задолженности и позволяет определить число оборотов возникновения ДЗ и ее погашения в исследуемом периоде, а также рассчитать длину отрезка времени, требующегося для возврата средств за проданные продукты. Исчисляют ее в днях и разах.

Оборачиваемость дебиторской задолженности служит индикатором эффективности работы с контрагентами в вопросах взыскания образовавшейся ДЗ. Рассмотрим алгоритм расчета оборачиваемости ДЗ в разах. Он устанавливает число раз возникновения задолженности и ее погашения поступлением платежей от дебиторов за анализируемый период.

В расчетах используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его находят делением суммы выручки (дохода) на размер средней ДЗ по формуле:

  • КобДЗ = В/ДЗ ср/ 100, где В – выручка, а ДЗ ср – средняя ДЗ, точнее средний остаток задолженности, значение которого исчисляют по сведениям из финансовой отчетности компании по формуле:
  • ДЗср = (ДЗнач + ДЗкон)/2, т. е. сумму сальдо ДЗ на начало и конец исследуемого отрезка времени делят надвое.

Исходными данными для расчета являются баланс и Отчет о прибылях и убытках: информацию о размере доходов в стр. 2110 Отчета, а о наличии ДЗ – в стр. 1230 баланса.

Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число образований ДЗ и получений оплаты в размере средней ДЗ за год.

Нормативное значение

Для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности четких нормативов не установлено. Несмотря на это, аналитики ориентируются на оптимальную величину коэффициента, характеризующую нормальный уровень ликвидности предприятия, равную 1. При коэффициенте свыше 1 можно судить о выполнении дебиторами обязательств, а при его росте – с уверенностью утверждать об увеличении темпов погашения долгов дебиторами.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях: формула

Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается в днях и указывает на число дней, требуемых для возврата ДЗ. Вычисляется она делением числа дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости ДЗ в разах:

  • ОД = Дп/КобДЗ, где Дп – длительность исследуемого периода в днях.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности будет неполным, если не установлен период оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. количество времени, необходимого для погашения долга.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляют по формуле:

  • Подз = 365 / Кодз. Число дней в формуле должно соответствовать их количеству в исследуемом периоде, например, за год 365 дней, за квартал 91 и т.п.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности – показатель, раскрывающий степень эффективности использования производственных ресурсов, а его колебания являются своеобразным индикатором состояния дел на предприятии: благополучны они или пора принимать меры по оздоровлению состояния фирмы и взысканию долгов.

Уменьшающийся срок оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к росту КобДЗ, что говорит о погашении ДЗ потребителями и грамотном контролировании экономической ситуации в компании.

Некоторое снижение КобДЗ свидетельствует о недостаточности оборотных фондов и должно стимулировать предприятие на активизацию работы по взысканию ДЗ. Значительное же уменьшение показателя является сигналом о негативных проявлениях, например, таких как спад объемов продаж, проблемы сбыта и др.

Оно побуждает компанию к выявлению резервов оборотных фондов, усилению деятельности по взысканию ДЗ, проведению мероприятий по ускорению ее оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:

  • Внедряют экономически обоснованные нормативы ТМЦ;
  • Расширяют складские хозяйства, открывая оптовую торговлю;
  • Применяют средства малой механизации и автоматизации методов погрузки-разгрузки на складах.

Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:

  • Использование оптимальных конструктивных решений;
  • Внедрение оптимизации производственного процесса;
  • Экономия использования всех видов ресурсов;
  • Повышение доли выпускаемого продукта, пользующегося особенно высоким спросом.

Для стадии обращения характерны:

  • Усовершенствование расчетных операций;
  • Повышение объемов продаж;
  • Четкая работа персонала складского хозяйства по отгрузке и подборке материалов в соответствии с соглашениями.

Комплекс перечисленных мер создает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Приводит он к снижению ДЗ, а, следовательно, к стабилизации положения дел в компании.

>Длительность оборота дебиторской задолженности

Еще найдено про длительность оборота дебиторской задолженности

  1. Направления роста показателей оборачиваемости оборотных средств
    Длительность одного оборота материальных оборотных средств дн 7,5 5,9 71,3 63,79 854,76 Длительность одного оборота дебиторской задолженности дн 138,7 187,2 407,1 268,44 193,56 Длительность одного оборота денежных
  2. Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений
    Однако несмотря на то что у компании-цели оборачиваемость запасов в два раз выше длительность оборота дебиторской задолженности на 35 дн больше что увеличивает операционный цикл и снижает эффективность
  3. Разработка метода расчета средней продолжительности пребывания оборотных средств предприятия в анализируемом периоде
    В группе 1 это счета 1.2 и 1.3 Длительность пребывания оборотных средств в дебиторской задолженности учитываемая в анализируемом периоде для каждой группы ЗАi
  4. Методика анализа оборотных активов коммерческой организации
    Тдз — оборачиваемость в днях средняя продолжительность одного оборота дебиторской задолженности Тфц — длительность финансового цикла в днях Ткз — оборачиваемость в днях
  5. Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранению
    Длительность оборота краткосрочных активов в днях длительность оборота запасов и длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности денежных средств краткосрочных финансовых вложений Длительность оборота запасов за период
  6. Финансовый анализ предприятия — часть 2
    Длительность операционного цикла рассчитывается как сумма продолжительности оборота материальных оборотных средств и длительности оборота дебиторской задолженности 1.18 6 Финансовый цикл представляет собой период в течение которого денежные
  7. Операционный цикл
    ДДЗ длительность оборота дебиторской задолженности Далее финансовый цикл жизненный цикл предприятия экономический цикл производственный цикл технологический
  8. Оценка продолжительности дебиторской задолженности (на примере ОАО «Север Электро»)
    Среднее время оборота дебиторской задолженности с учетом изменения размера выручки от продаж определяется в днях Далее представлена
  9. Роль анализа деловой активности в системе управления кредиторской задолженностью организации
    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах 16,17 18,09 9,93 -6,24 Длительность одного оборота дней 22 20 36 14 Операционный цикл дней 226 228 172 -54 … Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 42,70 оборота что
  10. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли
    Этот показатель зависит от длительности производственного цикла На предприятиях молочного животноводства птицефабриках дебиторская задолженность оборачивается быстрее а на предприятиях
  11. Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности: эмпирический анализ взаимосвязи
    Задержка платежей поставщикам увеличивает период оборачиваемости кредиторской задолженности которая в свою очередь уменьшает период оборота финансового цикла в целом и позволяет более эффективно управлять оборотным капиталом Вместе с тем избыточные материальные запасы и длительный цикл дебиторской задолженности увеличивают период
  12. Анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса
    При этом в условиях кризиса важна не столько сама продолжительность оборота дебиторской задолженности столько то чтобы она не оказалась более длительной чем оборот кредиторской задолженности При
  13. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    Негативным фактором в оценке эффективности использования оборотных средств является увеличение продолжительности оборота с 308 до 663, т е при том же объеме реализованной продукции в организации находится большее количество оборотных средств о чем свидетельствует длительность одного оборота возможно это неликвидные запасы Этап 4. Анализ эффективности использования основных компонентов оборотного
  14. Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризиса
    К наиболее крупным активам предприятия относятся производственные запасы и дебиторская задолженность период оборота которых определяет длительность операционного цикла на предприятии Производственные запасы стали лучше использоваться — их
  15. Показатели деловой активности ООО «Елань-95»
    Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2015 г по сравнению с 2007 г увеличился на 0,274 оборота или на 8,7 % что сократило длительность одного оборота на 9,317 дня Увеличение данного коэффициента в 2012-2015 гг является результатом роста
  16. Как оценить стоимость компании с поправкой на кризис
    X 365дней себестоимость реализованных товаров длительность оборота чистого производственного оборотного капитала среднее за период значение чистого производственного оборотного капитала X … Оборачиваемость дебиторской задолженности раз 5 4 -0,5 -1 Оборачиваемость кредиторской задолженности раз 5 6 0,5 1
  17. Финансовый анализ предприятия — часть 4
    Cрок оборота дебиторской задолженности по товарным операциям дней 360 2,88 125 360 7,06 51 -74 Коэффициент оборачиваемости
  18. Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов
    Тенденция к росту в их составе трудно реализуемых активов сомнительной дебиторской задолженности запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота может сделать такое предприятие неспособным отвечать
  19. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций
    Оборачиваемость всех оборотных активов ОСР характеризует длительность всего произ водственно-хозяйственного цикла т е отражает в течение какого
  20. Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженности
    Оборачиваемость в днях характеризует продолжительность одного оборота и определяется как отношение длительности анализируемого периода Д к коэффициенту оборачиваемости Если использовать формулу

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)

Определение

Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Расчет (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Нормальное значение

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий.

Про оборачиваемость дебиторской задолженности на английском языке читайте в статье » Receivable Turnover Ratio».

7 способов ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности

Что поможет ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия

Дебиторская задолженность есть у всех компаний. Более того, зачастую, чем успешнее бизнес, тем больше кредитов он выдает и привлекает. В наличии существенной величины дебиторской задолженности нет ничего страшного, главное – понять, как правильно управлять ее структурой и оборачиваемостью. Условия взаиморасчетов прописываются сторонами сделки в договорах. Такие контракты заключить легко, если соглашения приносят обоюдную выгоду.

К примеру, короткий срок оплаты можно компенсировать покупателю предоставлением скидок. Интервальные поставки покупатель может оплачивать частями. Для погашения неисполненных вовремя обязательств существуют факторинг и цессия, то есть переуступка долга, и т.д.

Ускорение оборачиваемость активов определяется через расчетные коэффициенты. При этом вычисляется ускорение оборачиваемости в днях или разах.

Практические методы ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности:

  1. Предоставление скидок за быструю оплату – традиционно торговые скидки предоставляются покупателям за быструю оплату. При установлении размера скидки нужно сравнить выгоду от получения поставщиком дополнительной прибыли и возникающими затратами. Сравнение лучше проводить со средним банковским процентом. В ходе расчетов применяется формула вычисления цены отказа:
  2. ЦО = ПС / (100 – ПС) х 360 / (ДО – ДС) х 100 %; где:

    ЦО – цена отказа;

    ПС — % скидки (в %);

    ДО – период (максимальный) отсрочки оплаты долга покупателем (в днях);

    ДС – период предоставления торговой скидки (в днях).

    Если ЦО окажется меньше средней банковской ставки, поставщику невыгодно предоставлять клиенту скидки и наоборот. К примеру, клиенту дается скидка в 20 % на 10 дней при максимальном периоде оплате счета в 30 дн. Средняя банковская ставка = 8 %. По расчетам ЦО = 4,5 %. Это значение показывает, что поставщику нужно понизить размер скидки для торговли в прибыль.

  3. Увеличение отсрочки платежа только по достижении определенного объема продаж – этот метод наиболее популярен среди менеджеров по продажам. Но прежде чем давать клиентам отсрочку, нужно просчитать, насколько это приемлемо для организации. Формула расчета денежной экономии от отсрочки:
  4. Экономия = (КДО / 365 дн.) х (БП / 100 %) х СД, где:

    КДО – число дней по отсрочке;

    БП – средний банковский %;

    СД – сумма договора (в руб.).

    По этой формуле можно рассчитать, сколько денег теряет поставщик при предоставлении клиенту отсрочки на заданный срок. Полученный результат можно сравнить с выгодой от размещения средств под банковский депозит. А значит, в такие договорные условия нужно «заложить» дополнительный % к основной стоимости предмета сделки.

  5. Факторинг – хороший результат ускорения оборачиваемости оборотных средств достигается при применении факторинга. Это переуступка права на исполнение обязательств банку или факторинговой финансовой компании. При данном методе окончательные расчеты с поставщиком осуществляются после полной оплаты долга фактору. Выгодно или нет подписывать договор факторинга – это решается после оценки общей стоимости услуг: % за пользование средствами и комиссии финансовой компании. Как правило, факторинг – достаточно дорогое удовольствие и подходит только тем фирмам, которым деньги нужны немедленно. Дебиторские обязательства относятся к высоколиквидным активам, поэтому рекомендуется сохранить такие долги как залог для банковского кредита или выбрать менее дорогой вариант для его погашения.

  6. Передача функций сбора задолженности собственной компании-агенту, входящей в группу, – создание службы сбора долгов эффективно при наличии большого числа дебиторов. Такой отдел может заниматься текущими обязательствами, просроченными и проблемными. Централизация подчинения специалистов строится по вертикальному принципу или горизонтальному.

  7. Типовые условия оплаты в договорах для конкретной группы контрагентов – сегментация продаж помогает четко разграничить условия оплаты по определенному фактору. Как именно группировать клиентов (по региону, объему продаж, уровню надежности), решает поставщик согласно маркетинговой политике организации.

  8. Превентивный контроль образования просроченной задолженности – адресное предоставление скидок отдельным клиентам с целью недопущения образования по ним просроченной задолженности. Здесь важен подход к каждому покупателю с учетом его надежности и кредитоспособности.

  9. Переуступка дебиторской задолженности по цессии – включает формирование пула из множества договоров по определенному сегменту рынка и его переуступка целиком. Или можно продавать дебиторскую задолженность по отдельным правам.

Подведя итоги, дебиторская задолженность для компании – способ быстрого сбыта продукции, расширения клиентской базы и роста оборотов. Другое дело, что постоянное увеличение дебиторской задолженности чревато фактическим невозвратом средств. Чтобы этого не произошло, нужно следить за лимитом дебиторских обязательств – как по срокам, так и по объемам. Проводить мониторинг контроля долгов лучше в специальных программах, предпочтительно в Excel, где имеются технические возможности для построения наглядных таблиц и графиков.

D оборачиваемость запасов, дебиторской и кредиторской задолженности  
Взяв за основу общую формулу оборачиваемости в оборотах и заменив в ней величину выручки от реализации величиной погашенной задолженности, можно рассчитать оборачиваемость задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности составила за квартал 9,3 оборота , кредиторской 7,5 оборота . Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в 1,2 раза по сравнению с оборачиваемостью кредиторской задолженности подтверждает сделанные выводы.  

Однако этот метод достаточно упрощен, так как учитывает единственный фактор — объем продаж, тогда как уровень потребности в краткосрочном финансировании во многом зависит от срока оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и т.д.  
Состояние платежеспособности, во многом определяется оборачиваемостью дебиторской задолженности и запасов товарно-материальных ценностей. Оборачиваемость счетов дебиторской задолженности предприятия рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к объему задолженности. Снижение значения этого  
Эта ситуация редко наблюдается у промышленных предприятий, имеющих обычно значительные текущие финансовые потребности. Однако и у таких предприятий может сложиться подобный тип равновесия за счет внереализационных статей. Зато для крупного торгового предприятия типа супермаркета в данной ситуации нет ничего исключительного умеренный уровень запасов (благодаря их быстрой оборачиваемости), ничтожная дебиторская задолженность, значительная кредиторская задолженность порождают излишек денежной наличности и проблему достаточно прибыльного ее использования. Лежащие мертвым грузом деньги — свидетельство плохого финансового менеджмента.  
Медленная оборачиваемость дебиторской задолженности (более продолжительный период сбора платежей) не только ограничивает краткосрочную ликвидность компании, но и может свидетельствовать о слишком больших потерях от безнадежных долгов. С другой стороны, быстрая оборачиваемость задолженности может указывать на излишне жесткую кредитную политику, ограничивающую продажи компании.  
Для проведения анализа состояния расчетов по выданным и полученным организацией векселям необходимо исчислить удельный вес задолженности по ним в итоге баланса, величине соответственно кредиторской и дебиторской задолженности в целом, выявить структуру статей, отражающих вексельные долги предприятия и его дебиторов, с точки зрения срока погашения и реальности получения (осуществления) платежа, определить оборачиваемость задолженности по полученным и выданным документам.  
Оборачиваемость средств Дебиторская задолженность 360  
Вывод о возможности непрерывного продолжения деятельности в рамках этого исследования обосновывается следующими обстоятельствами достаточно высокими показателями оборачиваемости задолженностей высоким качеством дебиторской задолженности отсутствием существенной просроченной задолженности, как кредиторской, так и дебиторской сбалансированной с динамикой основных показателей деятельности организации динамикой кредиторской и дебиторской задолженностей.  
Показатели оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности для расчета показателей баланса.  
Анализируя эффективность управления активами предприятия, рассчитывают показатели оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, оборотных и основных средств, а также активов в целом.  
Деловую активность предприятия можно охарактеризовать через оценку степени оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.  
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности дебиторская задолженность 1, б 17  
Возможность быстрого превращения активов предприятий, организаций, банков в денежные средства для своевременного погашения своих обязательств, задолженности (пассивов) важнейший показатель и характеристика предприятия, по которой судят о стабильности и эффективности его деятельности. Л. означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство активов обязательствам как по общей сумме, так и по срокам наступления и образования. В банковской деятельности Л. является важнейшим условием нормального функционирования банков. Для этого банковский персонал должен обеспечивать постоянную готовность выполнить все обязательства перед клиентами по срокам их наступления. Главными причинами необеспечения Л. являются наличие дебиторской задолженности, низкая эффективность финансово-хозяйственной деятельности, нарушение обязательств перед клиентами, замедление оборачиваемости оборотных средств, накопление избыточных товарных запасов.  
Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств тесно связаны не только с факторами, обусловливающими сокращение производственного цикла. Оборачиваемость оборотных средств зависит от всех сторон производственно-хозяйственной деятельности предприятий нефтяной и газовой промышленности. Факторы, влияющие на объем производства, производительность труда, себестоимость продукции, использование техники и т. д., в той или иной степени ускоряют или замедляют оборачиваемость оборотных средств. Улучшению показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятий, как правило, соответствует ускорение оборачиваемости оборотных средств и наоборот. При определении путей лучшего использования оборотных средств необходимо вскрывать эти факторы и, ориентируясь на основные из них, соответствующим образом направлять производственно-хозяйственную деятельность предприятий. При этом не всегда следует ограничиваться вскрытием факторов, действующих только в сфере производства. Часто немаловажное значение имеют и те факторы, которые действуют в сфере обращения, т. е. факторы, способствующие упорядочению и ускорению документооборота, ликвидации дебиторской задолженности, упорядочению расчетов с поставщиками материальных ценностей, сокращению до минимума денежных средств в кассе и на особых счетах.  

Если в процессе анализа установлено, что в рассматриваемом периоде сумма неотложных платежей превышает сумму платежных средств, то немедленно разрабатывают конкретные меры по улучшению финансового состояния предприятия. В этом состоит главная задача анализа платежеспособности на ближайший период. На платежеспособность предприятия наибольшее влияние оказывают выполнение производственной программы, снижение себестоимости продукции, ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижение дебиторской задолженности и др. Важную роль играет соблюдение расчетной и финансовой дисциплины.  
Основными показателями для анализа финансового положения предприятия являются обеспеченность собственными оборотными и приравненными к ним средствами и их сохранности состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности оборачиваемость оборотных средств оценка платежеспособности предприятия и т. п.  
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз)  
Наиболее существенное влияние на платежную готовность предприятия оказывают выполнение производственной программы, выполнение задания по снижению себестоимости продукции, оборачиваемость оборотных средств, размер дебиторской задолженности, соблюдение расчетной и финансовой дисциплины. При анализе платежной готовности эти факторы необходимо изучать особенно тщательно.  
Дебиторская задолженность Оборачиваемость дебиторской задолженности  
Оборачиваемость дебиторской задолженности Оби 1,5666 3,2079 204,77 104,7 7  
Ч> отклонений фактической оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности от нормативной  
Таким образом, приведенные сводные рапорта и построенные на их основе другие производные формы внутренней отчетности дают возможность на практике — ежедневно, а в течение рабочего дня неоднократно — оценивать финансово-экономическое состояние предприятия. Для чего анализу подвергаются материальные, финансовые и документарные потоки, взаимоотношения с покупателями и поставщиками, состояние дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств.  
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.  
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.  
Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.  
Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности  
Задачи анализа оборачиваемости дебиторской задолженности состоят в выявлении размеров и оценке динамики неоправданной задолженности, причин ее возникновения или роста. Внешний  
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие показатели  
Отдельные виды активов организации имеют различную скорость оборота. Показатели оборачиваемости активов организации отражают структуру имущества организации и зависят от оборачиваемости ее составляющих основных средств, запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности.  
Если обратить внимание на коэффициенты ликвидности и оборачиваемости, то видно, что «Dependable Doors» достаточно точно воспроизводит отраслевые показатели ликвидности. Однако коэффициенты оборачиваемости, особенно дебиторской задолженности и запасов в днях, после приобретения завода начали резко отклоняться от отраслевой нормы. Дни оплаты счетов поставщиков близки к отраслевому показателю.  
Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства — поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего остатка . Решение этой задачи невозможно без осуществления деятельности по управлению дебиторской задолженностью, предполагающей прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах . Важнейшей частью этого управления является анализ оборачиваемости дебиторской задолженности по полученным векселям. Ее расчет производится по алгоритму, предложенному еще И. Ф. Шером, который среднюю продолжительность кредита дебиторам (оборачиваемость задолженности в днях) определял как отношение средней суммы неоплаченных долгов (в нашем случае среднее сальдо счета 74 Векселя полученные ), умноженной на количество дней в году (за основу может быть взят период любой иной продолжительности), к сумме погашенных обязательств (у нас кредитовый оборот счета 74 Векселя полученные ) . Аналогичным путем — отношением среднего сальдо счетов кредиторов , умноженного на количество дней в анализируемом периоде, к годовой сумме использованного кредита — можно получить показатель средней продолжительности кредита, полученного у кредиторов (оборачиваемости задолженности по выданным предприятием векселям в днях) .  
Оборачиваемость краткосрочных обязательств должна оцениваться в сопоставлении с оборачиваемостью краткосрочной дебиторской задолженности. Предпочтительно, чтобы средний poi погашения (оборота) краткосрочных обязательств был не меныш среднего срока погашения (оборота) краткосрочной дебиторско задолженности. Это условие важно для обеспечения своевременного проведения расчетов с кредиторами за счет поступлений oi дебиторов.  
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные актины, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью иж-лючается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации.  
Важно изучитьтакже качество и ликвидностьдебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (П ), или период инкассации долгов. Он равен времени между от грузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей  

Ситуация такова, что сегодня нельзя отказаться отгружать свой товар в долг, иначе можно остаться без клиентов. В то же время, доверяя даже постоянному покупателю, тяжело предсказать доживет ли эта фирма до дня оплаты или будет ликвидирована.

В таких условиях финансовый директор должен выстроить грамотную кредитную политику и регулярно анализировать в динамике структуру дебиторки и выявлять причины отклонений.

Регламент управления дебиторской задолженностьюОписание основных этапов работы с дебиторской задолженностьюПоложение по предоставлению отсрочек платежейПригодится любой компании, отгружающей товары клиентам в долгПорядок списания безнадежной дебиторской задолженностиВ инструкции закреплены правила списания, а также список документов

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула

Перед финансовым специалистом стоит задача изучения дебиторов, разделения их на категории и разработки соответствующей кредитной политики для каждой группы клиентов.

Полезные советы:

  • Как анализировать дебиторскую задолженность
  • Как планировать дебиторскую задолженность

Оборачиваемость (срок погашения) дебиторской задолженности (ОДЗ) можно рассчитать по формуле:

ОДЗ = выручка/средний остаток дебиторской задолженности

Выручка в этой формуле берется за отчетный период, обычно по итогам года. Но иногда необходимо рассчитать за квартал или за месяц.

Средний остаток ДЗ равен сумме дебиторских долгов на начало и на конец отчетного периода, деленых пополам:

ДЗ ср = (ДЗ нг + ДЗ кг)/ 2,

где:

ДЗ ср Средняя годовая дебиторская задолженность
ДЗ нг Дебиторская задолженность на начало года
ДЗ кг Дебиторская задолженность на конец года

Отчетным периодом не обязательно будет начало и конец года, часто сравнивают фактические показатели с запланированными.

Например, в ООО «Вектор» на начало 2018 г. долги дебиторов составляли 1 661 тыс. руб. На конец 2018 г. – 1 104 тыс. руб. Выручка в искомом году — 17 320 тыс. руб.

ДЗ ср = (1 661 000 + 1 104 000)/ 2 = 1 382 500 руб.

ОДЗ = 17 320 000/1 382 500 = 12,5

Полученное значение (12,5) — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Он показывает, что ДЗ обернулась за год двенадцать с половиной раз. Для активов высокая оборачиваемость предпочтительнее, деловая активность компании тем выше, чем выше показатели оборачиваемости.

Скачайте и возьмите в работу:

План погашения дебиторской задолженностиФорма отчетаОтчет о структуре дебиторской задолженностиПримерная форма справки

Получить больше документов

Нормативного значения коэффициента не существует. Идеальным было бы значение Кодз = 1, что указывает на получение денег от клиентов в день отгрузки товаров. Это нормальное ведение бизнеса и есть предприятия, у которых дебиторская задолженность отсутствует.

Для большинства же компаний такое значение Кодз недостижимо. Поэтому каждое предприятие само выбирает, какой показатель отвечает его кредитной политике и оптимален в современных реалиях.

Актуально изучать ОДЗ в динамике, чтобы знать, растет или падает оборачиваемость дебиторки.

Рассмотрим для нашего примера (ООО «Вектор») изменение коэффициента за два года. Показатели 2018 года приведены выше, данные за 2017 г.:

  • дебиторская задолженность на начало года составляла 1 193 тыс. руб.,
  • на конец – 1 661 тыс. руб.,
  • выручка 17 695 тыс. руб.

В 2017 году показатели следующие:

ДЗср = (1 193 000 + 1 661 000)/ 2 = 1 427 000 руб.

ОДЗ = 17 695 000/1 427 000 = 12,4

Сравним оборачиваемость дебиторской задолженности за два года (Рис. 1).

Рис. 1. Динамика коэффициента дебиторской задолженности ООО «Вектор» за 2017-2018 гг.

Если за отчетный период коэффициент ОДЗ уменьшился, значит предприятие увеличило долю неплатежеспособных клиентов, деньги оборачиваются реже. Хотя такое изменение может быть положительным и связано, например, со стратегией продвижения на рынок, расширением доли рынка и предоставлением, в связи с этим долгосрочных отсрочек.

В нашем примере этот показатель незначительно увеличился, это говорит о том, что число должников не выросло, а уменьшилось. Как видим из диаграммы, среднегодовая ДЗ снизилась и на этом фоне рост Кодз выглядит еще более внушительно.

Рост коэффициента оборачиваемости ДЗ указывает на снижение доли долгов дебиторов в выручке, на снижение сроков отсрочки платежей, на снижение затрат компании в целом. Риск непогашения задолженности клиентами также снижается. В целом, кредитную политику компании в этом случае можно оценить как эффективную и оценку платежеспособности клиентов оставить без изменений, она подтверждает свою продуктивность (Таблица 1).

Таблица 1. Оценка коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Прогнозируйте платежи и дебиторку клиентов на год вперед. Excel-модель автоматически построит прогноз платежей и дебиторки по клиентам и каналам сбыта на основе плана продаж компании. Так сможете актуализировать бюджет доходов и расходов и бюджет движения денежных средств в течение года или составить прогноз с нуля.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: формула по балансу

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, формула вычисления которого была представлена выше, можно определить, используя статьи (коды) баланса.

Кодз = 2110/,

где:

К одз Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
2110 Код выручки в отчете о прибылях и убытках
1230 нг Код ДЗ по балансу на начало года
1230 кг Код ДЗ по балансу на конец года

По сути, это тот же расчет, что мы применяли в примере выше. Только данные для расчета берутся из официальных документов. Важно понимать, что формула по балансу определяет ОДЗ лишь по данным бухучета, а это искажает результат по нескольким причинам:

  1. выручка в балансе учитывается при отгрузке товаров, однако оплата поступает позднее;
  2. не учитывается сомнительная и невозвратная задолженность.

Если стоит задача сравнить ОДЗ собственной фирмы с конкурентами, такой расчет по статьям баланса вполне допустим. Но для принятия решений по кредитной политике требуется уточненный показатель, позже мы к этому вернемся.

Период оборота дебиторской задолженности

Еще один показатель, который показывает, сколько дней в среднем составляет оборот ДЗ, называется периодом оборота дебиторской задолженности.

Период оборота ДЗ определяется как отношение количества дней к коэффициенту ОДЗ:

Период оборота дебиторской задолженности = количество дней/ Кодз

Если нас интересует этот показатель за год, то оборачиваемость дебиторской задолженности в днях будет иметь вид:

Период оборота дебиторской задолженности = 365/ Кодз

В нашем примере в ООО «Вектор» в 2018 году оборот долгов дебиторов составил:

365/ 12,5 = 29,2

В среднем Вектор получает денежные средства в счет погашения долга за отгруженные товары за 29,2 дней.

Сведем для наглядности все формулы в единую таблицу (Таблица 2).

Таблица 2. Формулы оборачиваемости дебиторской задолженности

Сами по себе показатели оборачиваемости ДЗ мало о чем говорят, требуется рассматривать их в контексте кредитной политики предприятия. Допустим, ОДЗ = 12,5 – хорошо это или плохо? Если компания разработала систему скидок и отсрочек платежа и запланированный показатель равен 10 оборотам в год, то 12,5 это отличный показатель.

И напротив, если компания предоставляет отсрочки в 7 дней, то такой коэффициент ОДЗ никак не может ее устроить, требуется изменить подход к оценке клиентов и выявлению проблемных зон.

Оборачиваемость дебиторской задолженности: практические рекомендации

Если финансовому директору требуется знать коэффициент ОДЗ для своих внутренних целей, то в формуле используется не выручка по балансу, а сумма продаж в кредит.

Из этой суммы нередко вычитают невозвратные долги. Например, компания — должник ликвидирована и долг получен не будет. Чтобы такие обстоятельства не влияли на конечный показатель, их не учитывают.

К примеру, ООО «Вектор» пересчитала Кодз по уточненным данным и получила результат Кодз = 24. Кредитная политика компании предусматривает предоставление рассрочки в среднем в 21 день, уточненный показатель показал, что платежи задерживаются на три дня, а не на 8, как в случае расчета показателя по балансу. Это существенная поправка.

Выше мы отмечали, что предприятиям важен не только уточненный показатель ОДЗ, но и этот параметр по каждому должнику. Конечно, если предприятие работает с сотнями или тысячами оптовых покупателей, невозможно, да и не имеет смысла рассчитывать ОДЗ для каждого.

Но тем важнее продумать такую кредитную политику, так разделить клиентов на группы, рассчитать лимиты долгов клиентов для каждой из них, чтобы минимизировать риски.

Так, некоторые компании выделяют наиболее значимых покупателей, которые делают больший процент всех продаж (принцип Парето). Для них определяют особые условия в договорах, длительную рассрочку. Для другой группы клиентов разрабатывают свои условия.

Гость, уже успели прочесть в свежем номере?

Выше мы рассматривали годовой период. Но для внутренних целей можно брать и меньший период, например, квартал или месяц.

Допустим, финансовый директор ООО «Вектор» решил проверить, влияет ли сезонность на ОДЗ. Он взял для расчета три летних месяца и сравнил с первыми тремя месяцами года.

Уточненный показатель выручки в I квартале — 4 540 тыс. руб. ДЗ ср — 293 тыс. руб. Выручка в летние месяцы составила 4 242 тыс. руб. ДЗ ср — 255 тыс. руб. Период оборота ДЗ в I квартале составил 23,5 дней. Период оборота ДЗ в летние месяцы – 27 дней. В летний период ОДЗ значительно выше.

Еще один немаловажный момент. В уточненной формуле коэффициента дебиторской задолженности для внутреннего пользования учитывают и риски инфляции. Если период оборачиваемости ДЗ длительный, то величина потерь под влиянием фактора инфляции выше, в то время как сама ДЗ снижается из месяца в месяц.

Подведем итог. Дебиторская задолженность является на современном этапе достаточно проблемным активом, велик как риск потери ее стоимости как в связи с инфляцией, так и просто непогашения. Поэтому важно уметь оценивать потенциальный доход компании, используя все имеющиеся подходы.

ВИДЕО: Как организовать оперативный контроль дебиторки

Дмитрий Гинкулов, заместитель генерального директора по экономике и финансам компании «Артпласт» рассказывает на видео, как организвать оперативный контроль дебиторки.

Используйте пошаговые руководства:

  • Excel для финансового директора
  • Управленческий учет в вашей компании
  • Подведение итогов полугодия

Оборачиваемость дебиторской задолженности. Формула по балансу. Пример расчета для ОАО «Полюс золото»

Разберем оборачиваемость дебиторской задолженности. В английском варианте он называется (в стандартах международной финансовой отчетности) – Receivable turnover. Данный коэффициент относится к группе показателей «Деловой активности» (Оборачиваемости). Показатели оборачиваемости отражает интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств. Они определяют, как предприятие активно и эффективно ведет свою деятельность. Отсюда название у группы – «Деловая активность».

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность – денежные обязательства предприятий и физических лиц нашему предприятию. К примеру, мы оказали услугу, отгрузили товары, а деньги еще нам в кассу не поступили. Дебиторская задолженность сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия. Объясняется это тем, что живые деньги у нашего предприятия от оказанных услуг и отгруженных товаров еще не появились и не могут быть направлены в оборот.

Помимо дебиторской задолженности, которую можно получить существует еще задолженность, которую получить нельзя. Возникает она из-за:

  • ликвидации должника,
  • банкротства должника.

Именно поэтому, когда предприятие дает деньги (кредитует) другим предприятиям у него возникает кредитный риск (риск не возврата дебиторской задолженности). Чтобы его уменьшить, необходимо оценивать финансовую устойчивость и ликвидность нашего контрагента.

Оборачиваемость дебиторской задолженности. Экономический смысл

Оборачиваемость дебиторской задолженности (аналог англ.: RT, RTR, Receivable turnover, Receivables turnover ratio)– коэффициент характеризующий эффективность взаимодействия между предприятием и контрагентами. Коэффициент показывает скорость превращения товаров или услуг компании в денежные средства (активы).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности дает представление об изменении дебиторской задолженности в положительную или в отрицательную сторону. Основная функция управления дебиторской задолженностью сводится к увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это можно достичь двумя способами:

  • Увеличивать выручку от продаж,
  • Уменьшать дебиторскую задолженность за период.

Для этого можно на раннем этапе выдачи кредита другим предприятиям проверить и оценить их на финансовую устойчивость. Следует выделить три типа кредитной политики предприятия: консервативная, умеренная, агрессивная. При консервативной политике предприятие стремится, как можно более жестко контролировать свои кредиты с целью минимизации кредитного риска. При умеренной политике предприятие берет на себя средний кредитный риск. А при агрессивной политике предприятие берет на себя большие кредитные риски.

Где используется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Данный коэффициент используется для определения путей повышения прибыльности (рентабельности) предприятия. Основные пользователи показателя ­– генеральный директор, коммерческий директор, руководитель отдела продаж и менеджеры по продажам, финансовый директор и финансовый менеджер, служба безопасности, юридическая служба.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула по балансу

Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя сумма дебиторской задолженности

Не забывайте, что в знаменателе стоит средняя сумма, что означает, что мы должны взять дебиторскую задолженность на начало периода сложить с ее значением на конец и разделить на 2. Формула расчета коэффициента по РСБУ выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230нп.+стр.1230кп.)*0,5

Нп. – значение строки 1230 на начало период.
Кп. – значение строки 1230 на конец периода.

Отчетный период может быть не год, а, к примеру, месяц, квартал. По старой форме бухгалтерского баланса (до 2011 года) формула расчета коэффициента равна:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.10/(стр.230+стр.240)*0,5

Наряду с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности используется показатель период оборота дебиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения дебиторской задолженности в денежную массу. Формула расчета периода оборота дебиторской задолженности следующая:

Период оборота дебиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Вместо 360 можно использовать 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого деньги от контрагентов предприятия поступают на его расчетный счет.

Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на примере ОАО «Полюс золото»

Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности для ОАО «Полюс золото», которое является крупнейшим предприятием горнодобывающей отрасли.

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО “Полюс Золото”. Баланс

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО “Полюс Золото”. Отчет о прибылях и убытках

Для расчета коэффициента нам понадобится финансовая отчетность, которая берется с официального сайта компании. В расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности используется Выручка (стр.2110). Как мы видим из баланса за все 4 квартала, выручка не считалась или была равна 0. Скажу, что я специально взял для примера этот баланс, чтобы вам показать, что не всегда бывает возможность рассчитать коэффициент и что бывает, что коэффициент равен 0. Более подробно про показатели оборачиваемости читайте в статье: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Расчет на примере ОАО «Ростелеком»

Нормативное значение оборачиваемости дебиторской задолженности

Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Чем больше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности тем, соответственно, выше скорость оборота денег между нашим предприятием и получателями наших товаров и услуг (нашими контрагентами). При снижении значении данного коэффициента можно сделать вывод, что наши партнеры начинают задерживать с оплатой наших товаров/услуг. Для лучшего анализа оборачиваемости дебиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту. Так появятся ориентиры значений по данному коэффициенту.

Резюме

Оборачиваемость дебиторской задолженности, важный финансовый показатель, определяющий эффективность работы нашего предприятия с контрагентами (партнерами). Используется данный коэффициент для анализа генеральным директором, финансовым и коммерческим директором, руководителем отдела продаж, а также менеджерами по продажам и финансовыми менеджерами. Увеличение значения коэффициента говорит о том, что у нас увеличились объемы продаж или снизилась дебиторская задолженность. Коэффициент напрямую связан с финансовой устойчивостью предприятия и его ликвидностью: чем значение выше, тем, соответственно, финансовая устойчивость и ликвидность лучше. Объясняется это тем, что мы быстрее получаем деньги за свои товары/услуги и быстрее включаем их как в производственный оборот, так и для погашения своих долгов.

Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

>Срок оборачиваемости дебиторской задолженности

Еще найдено про срок оборачиваемости дебиторской задолженности

  1. Управление оборачиваемостью капитала
    Отрицательная тенденция 6.1 Срок оборачиваемости дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной
  2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
    Отрицательная тенденция 6.1 Срок оборачиваемости дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной
  3. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия
    Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле Кобдз ВР ДЗ где ВР — выручка от реализации продукции
  4. Финансовые коэффициенты
    Срок оборачиваемости дебиторской задолженности Срок оборачиваемости кредиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Коэффициент отдачи собственного капитала Коэффициент
  5. Оценка продолжительности дебиторской задолженности (на примере ОАО «Север Электро»)
    На предприятии в 2014 году произошло ускорение оборачиваемости срока погашения дебиторской задолженности В динамике это рассматривается как положительная тенденция и свидетельствует об
  6. Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организации
    Оценка издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности Составление реестра старения счетов дебиторов Разработка мероприятий по возврату задолженности наиболее
  7. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    Снижение срока оборачиваемости дебиторской задолженности — позитивное явление для организации Коэффициент оборачиваемости и срок оборота в
  8. Показатели деловой активности ООО «Елань-95»
    Средний срок оборота дебиторской задолженности дни 18,2 17,6 6,1 4,3 9,3 20,6 21,8 10,5 5,7 Средний срок оборачиваемости
  9. Средний срок погашения дебиторской задолженности
    Срок оборота дебиторской задолженности оборачиваемость дебиторской задолженности в днях средний срок получения платежа период оборачиваемости дебиторской задолженности Страница была полезной
  10. Инструментарий управления дебиторской задолженностью предприятия
    Помимо этого есть дебиторы с высокой платежной дисциплиной а есть дебиторы которые нарушают установленные договором сроки погашения своей задолженности При сопоставлении авторами графиков реализации продукции дебиторам предприятием А и графика … А и графика погашения дебиторской задолженности выявлено периодическое ухудшение ее оборачиваемости Результаты расчета периода оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия А за 2015 г на основе графиков
  11. Сколько денег нужно торговой компании для пополнения оборотных средств
    Далеко не все из них могут похвастать строгой платежной дисциплиной поэтому сроки в течение которых покупатели оплачивают поставленную им продукцию были определены как средний период оборачиваемости
  12. Финансовая диагностика преднамеренного банкротства
    Таким образом основными признаками преднамеренного банкротства связанными с изменениями финансовой отчетности являются сокращение сумм по статьям материального имущества прежде всего основных средств и запасов готовой продукции увеличение сумм по статьям финансовых вложений в основном долгосрочных увеличение доли краткосрочных кредитов и займов в общем объеме обязательств существенное превышение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности над аналогичным показателем кредиторской задолженности увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в
  13. Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженности
    Из данных таблицы 1видно что срок инкассирования дебиторской задолженности увеличился на 9 дней Негативное влияние на динамику оборачиваемости дебиторской задолженности
  14. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в целях ускорения оборачиваемости оборотного капитала строительных организаций
    При анализе показателей характеризующих долговые требования и обязательства прежде всего изучают их динамику причины и давность возникновения соответствие срокам исковой давности Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывают коэффициент оборачиваемости по формуле 2 Коб
  15. Финансовый анализ предприятия — часть 4
    Коэффициент оборачиваемости общей дебиторской задолженности 2,57 5,68 3,11 Срок оборота общей суммы дебиторской задолженности дней 360
  16. Об анализе влияния кредитной политики предприятия на состояние дебиторской задолженности
    Вначале составляется аналитическая таблица в которую заносятся данные об объеме продаж в рассрочку в каждом месяце об остатках дебиторской задолженности исчисленных с учетом погашения покупателями части своих задолженностей в предшествующем месяце согласно оговоренным в соответствующих соглашениях размерам и срокам Затем на основании этих двух показателей выводятся квартальные значения показателей однодневного оборота Оо и … Оо и оборачиваемости дебиторской задолженности Одз Оценка и анализ производятся путем сопоставления динамики изменения четырех показателей ежемесячные
  17. Манипулировние финансовой отчетностью: схемы и способы выявления
    Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности Фиктивная дебиторская задолженность чаще всего признается ближе к концу отчетного периода
  18. Финансовый анализ предприятия — часть 2
    Для этого необходимо определить коэффициент оборачиваемости и срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности по товарным операциям 4 Коэффициент оборачиваемости кредиторской
  19. Факторы, влияющие на образование и погашение дебиторской задолженности
    На наш взгляд от определения оптимального срока оборачиваемости дебиторской задолженности зависит длительность производственно-коммерческого цикла предприятия Контроль за соотношением дебиторской и кредиторской
  20. Направления роста показателей оборачиваемости оборотных средств
    В 2012 году на 1 рубль реализованной продукции приходится 2 коп запасов 39 коп дебиторской задолженности и 7 коп денежных средств Анализ проведенных расчетов показал что срок оборачиваемости оборотных

Для оценки работы предприятия нужно знать показатели его деловой активности. Один из них – оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ). Этот коэффициент показывает скорость преобразования товаров или услуг в деньги. Он помогает определить стратегию увеличения рентабельности фирмы.

Что такое дебиторская задолженность

Предприятие может предоставлять товары или услуги физлицам и другим компаниям в долг. ДЗ – возникшие при этом денежные обязательства контрагентов. Задолженность приводит к потерям доходов компании, т.к. деньги от товаров и услуг нельзя направить в оборот.

ДЗ присутствует в бухгалтерской отчетности. Активы учитывают на счетах № 60, 62, 63, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76. Долги суммируют и отражают в строке №1230 Баланса предприятия. Исключение – сумма на счете №63. Туда вносят информацию о сомнительных недоимках.

Состав ДЗ включает долги следующих контрагентов:

  • поставщиков по уплаченным авансам;
  • покупателей за полученные товары;
  • госфондов по возврату излишне уплаченных взносов, налогов;
  • работников, занявших деньги;
  • страховых организаций за оплату возмещения;
  • учредителей по вкладам в уставной капитал.

Классификация ДЗ по срокам погашения:

  • краткосрочная – до 12 месяцев;
  • долгосрочная – 12 и более.

Оптимальный период погашения долгов – 12–15 месяцев. Краткосрочную задолженность относят к высоколиквидным активам. Принудительно ее взыскивают при задержке 30–90 дней. Долгосрочный долг – внеоборотный актив предприятия, который имеет высокий риск списания на убытки.

Виды ДЗ по возможности взыскания

  • Надежная. Клиенты вовремя делают платежи, есть материальное обеспечение.
  • Сомнительная. Неоплаченный долг получает этот статус, когда покупатель не перечислил деньги в срок, установленный договором. Предприятие по соглашению прибегает к повышению размера ежемесячных платежей или налагает на клиента штрафные санкции.
  • Непогашенная вовремя и без обеспечения. Просроченный долг относят к этой категории, если выполнение обязательств не гарантировано какими-либо активами.
  • Безнадежная. К такой группе причисляют нереальные к взиманию долги. ДЗ признают безнадежной при истекшем сроке исковой давности, по решению госоргана о невозможности взыскания денег или из-за смерти дебитора.

Для чего нужен анализ оборачиваемости ДЗ

Экономисты рассчитывают этот показатель, чтобы контролировать денежные обязательства контрагентов. Коэффициент оборачиваемости ДЗ показывает, сколько раз за год, в среднем, долг превращается в деньги. Желательно, чтобы показатель был не меньше двух. Увеличение параметра считают положительной тенденцией.

Снижение оборачиваемости вызывает проблемы:

  • спад спроса на продукцию;
  • уменьшение среднемесячных оборотов;
  • рост величины ДЗ.

Организация может повысить ликвидность дебиторской задолженности следующими мероприятиями:

  • регулярным факторным анализом;
  • особым контролем ДЗ по крупным должникам;
  • требованием непогашенных долгов;
  • изменением правил разрешения отсрочек.

Формула расчета по Балансу

Период оборота дебиторской задолженности при анализе может составлять год, квартал или месяц. Исходные показатели есть на страницах Баланса предприятия, в данных Отчета о прибылях и убытках.

Формула определения КОДЗ (коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности) по Балансу:

КОДЗ = стр. №2110 /(стр. №1230 на начало периода + стр. №1230 его конец) х 0,5.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости

Этот показатель отражает соотношение выручки предприятия и средней величины ДЗ за год. Потребность предприятия в оборотном капитале тем выше, чем меньше коэффициент. Например, показатель 3 означает, что за год компания имеет выручку в три раза больше своих активов.

Формула коэффициента оборачиваемости

Ф = В/Со, где:

  • Со – среднегодовой остаток по долгам;
  • В – выручка по итогам года.

Формула определения среднегодового остатка по долгам

Со = (Д1 + Д2)/2, где:

  • Д1 – недоимка на начало года.
  • Д2 – задолженность на конец периода.

Чтобы узнать долю товаров, услуг, проданных в кредит, коэффициент погашаемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле

СП = Св/ЧВ, где:

  • Св – средняя величина ДЗ за продукцию.
  • ЧВ – выручка от товаров и услуг.

Оборачиваемость ДЗ в днях

При анализе ликвидности компании этот параметр определяет среднее количество суток, которые нужны для возврата долга. Оборачиваемость в днях рассчитывают по формуле

ОДЗ = ДП/Ф, где

  • ДП – длительность периода, зависящая от года или месяцев;
  • Ф – коэффициент оборачиваемости.

Например, длительность периода составляет 180 дней. Полученный при расчетах коэффициент оборачиваемости – 3. Это означает, что долг предприятию выплатят за 60 дней (180/3=60).

Как найти срок погашения ДЗ

Компании оценивают свою финансовую устойчивость каждые 3–4 месяца. Для этого бухгалтерия исчисляет срок погашения ДЗ по формуле

СДЗ = (ДЗ х Д1)/СДК, где:

  • СДЗ – средний период погашения долга, срок ожидания денег за проданную продукцию, дни.
  • ДЗ – продолжительность периода анализа, дни.
  • Д1 – задолженность дебитора, руб.
  • СДК – среднегодовая выручка от продаж, руб.

Этот показатель устанавливает ликвидность предприятия. Чем больше срок, тем ниже экономическая стабильность компании.

Нормативные значения показателя

Для этого параметра нет четких стандартов. Длительность оборота зависит от деятельности всего предприятия. Большой коэффициент указывает на высокую скорость устранения задолженности. Анализировать полученные значения нужно, исходя из особенностей работы организации. Например, при продажах техники в кредит остаток ДЗ высокий, а коэффициент – низкий, при этом работа предприятия успешна.

Резервы ускорения оборачиваемости

Эффективность использования средств компании зависит от умения ею управлять, поэтому для ускорения оборачиваемости необходимо внедрить следующие мероприятия:

  • повысить уровень производства;
  • упростить расчеты с контрагентами;
  • улучшить инкассацию выручки;
  • ограничить деньги в кассах, на расчетном счете банка;
  • выполнить намеченные хозяйственные планы;
  • контролировать оборот средств.

Способы ускорения оборачиваемости, связанные с модернизацией производства:

  • Устранение простоев и перерывов в работе, уменьшение продолжительности технологических процессов.
  • Экономия энергетических, топливных, сырьевых ресурсов.
  • Внедрение прогрессивных технологий.
  • Сокращение интервалов между поставками товаров.
  • Увеличение объемов покупаемого сырья и сбыта продукции.
  • Своевременная доставка отгруженной продукции со склада.
  • Привлечение большего числа менеджеров для быстрой обработки заказов.
  • Развитие логистики, улучшение организации складской деятельности.

Видео

Нашли в тексте ошибку? Выделите её, нажмите Ctrl + Enter и мы всё исправим! Понравилась статья? Реклама на сайте

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *