Норма прибыли

Содержание

Рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям)

Рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям) — рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям) определяется ежегодно федеральной налоговой службой Российской Федерации (ФНС РФ).

Джаарбеков Станислав, налоговый консультант, юрист. Сайт: Taxd.ru

Рентабельность — показатель прибыльности (сделки, проекта, организации). Определяется как отношение, выраженное в процентах прибыли к выручке (себестоимости и т.д.).

ФНС РФ ежегодно рассчитывает рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям) и доводит эти данные до всеобщего сведения.

Приказом ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/333@ определены Критерии самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков. Суть этих критериев в том, что ФНС указывает 12 признаков, по которым налоговики определяют «подозрительных» налогоплательщиков для проведения выездной налоговой проверки.

Под номером 11 (п. 4 Приложения 1 и Приложение 2) указан признак:

«Значительное отклонение уровня рентабельности по данным бухгалтерского учета от уровня рентабельности для данной сферы деятельности по данным статистики.»

ФНС РФ использует данные по рентабельности следуюшим образом — сравнивает рентабельность конкретного налогоплательщика с рентабельностью той отрасли, в которой этот налогоплательщик осуществляет свою деятельность. Если рентабельность конкретного налогоплательщика существенно ниже отраслевой, то налоговый орган «присматривается» к такому налогоплательщику. Возможно это признак незаконной налоговой оптимизации.

Обычно, сначала к такому налогоплательщику поступает запрос, с просьбой пояснить причину низкой рентабельности. Затем, налоговый орган может провести выездную налоговую проверку такого налогоплательщика.

Поэтому указанную ФНС РФ рентабельность по видам экономической деятельности обычно называют как «безопасную рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям)».

Рентабельность по видам экономический деятельности за последний год и предыдущие годы можно скачать с сайта ФНС РФ по ссылке (в формате Excel):

Налоговая нагрузка и рентабельность по отраслям 2018 (nalog.ru) файл в Excel

В том же файле и налоговая нагрузка по видам экономический деятельности (в формате Excel).

Обычно данные за год появляются на сайте ФНС РФ до 05 мая следующего года.

Рентабельность по видам экономической деятельности рассчитывается ФНС России на основании Приказа ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/333@ и указывается в Приложении № 4 к этому документу.

ФНС РФ рассчитывает два показателя рентабельности:

Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг) — соотношение между величиной сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров (продукции, работ, услуг) с учетом коммерческих и управленческих расходов. В том случае, если получен убыток от продажи товаров (продукции, работ, услуг), имеет место убыточность.

Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг) = Прибыль от продаж (стр. 2200 Отчета о финансовых результатах) : (Себестоимость проданных товаров (работ, услуг) (стр. 2120 Отчета о финансовых результатах) + Себестоимость коммерческих расходов (стр. 2210 Отчета о финансовых результатах) + Себестоимость управленческих расходов (стр. 2220 Отчета о финансовых результатах))

Рентабельность активов — соотношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) и стоимости активов организаций. В случае если сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) отрицательный — имеет место убыточность.

Рентабельность активов = Прибыль от продаж (стр. 2200 Отчета о финансовых результатах) : Стоимость активов.

Стоимость активов (внеоборотных и оборотных) определяется на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и равен показателю Активы Бухгалтерского баланса.

Рентабельность по видам экономической деятельности (по отраслям) за 2018 год

Приложение № 4 к приказу ФНС России от 30.05.07 № ММ-3-06/333@
Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг и рентабельность активов организаций по видам экономической деятельности, в процентах
Вид экономической деятельности (согласно ОКВЭД-2) 2018 год
Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг), %* Рентабельность активов, %**
Всего 12,3 6,4
сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство 20,2 7,1
растениеводство и животноводство, охота и
предоставление соответствующих услуг в этих областях
17,0 5,8
лесоводство и лесозаготовки 11,1 1,7
рыболовство и рыбоводство 54,0 20,8
добыча полезных ископаемых 33,6 17,3
добыча угля 31,4 11,6
добыча сырой нефти и природного газа 35,3 20,4
добыча металлических руд 57,3 17,6
добыча прочих полезных ископаемых 50,9 7,6
обрабатывающие производства 12,8 6,0
производство пищевых продуктов 9,2 7,1
производство напитков 12,4 7,1
производство табачных изделий 30,2 14,1
производство текстильных изделий 8,7 4,3
производство одежды 9,2 8,4
производство кожи и изделий из кожи 6,0 3,5
обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели,
производство изделий из соломки и материалов для плетения
13,8 2,2
производство бумаги и бумажных изделий 28,1 17,3
деятельность полиграфическая и копирование носителей информации 13,9 11,0
производство кокса и нефтепродуктов 9,0 4,5
производство химических веществ и химических продуктов 26,5 6,1
производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях 26,9 10,1
производство резиновых и пластмассовых изделий 8,1 7,4
производство прочей неметаллической минеральной продукции 12,7 4,5
производство металлургическое 26,0 13,3
производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования 11,7 5,4
производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки 4,8 отр.
производство компьютеров, электронных и оптических изделий 14,0 5,9
производство электрического оборудования, 8,4 7,2
производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов 2,6 2,8
производство прочих транспортных средств и оборудования 12,0 2,0
производство прочих готовых изделий 5,8 3,5
обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха 8,8 4,2
производство, передача и распределение электроэнергии 12,5 5,0
производство и распределение газообразного топлива 2,8 1,4
производство, передача и распределение пара и горячей воды; кондиционирование воздуха отр. отр.
водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов,
деятельность по ликвидации загрязнений
4,5 2,7
строительство 6,1 1,7
торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов 7,3 5,4
торговля оптовая и розничная автотранспортными средствами и мотоциклами и их ремонт 3,1 9,0
торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами 10,0 5,6
торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами 2,6 3,6
деятельность гостиниц и предприятий общественного питания 7,1 2,6
транспортировка и хранение 8,8 4,1
деятельность железнодорожного транспорта:
междугородные и международные пассажирские перевозки
7,6 1,1
деятельность железнодорожного транспорта: грузовые перевозки 18,5 20,2
деятельность прочего сухопутного пассажирского транспорта отр. отр.
деятельность автомобильного грузового транспорта
и услуги по перевозкам
5,2 5,0
деятельность трубопроводного транспорта 12,2 4,0
деятельность водного транспорта 6,2 3,4
деятельность воздушного и космического транспорта отр. 2,7
деятельность почтовой связи и курьерская деятельность 5,8 2,4
деятельность в области информации и связи 14,6 7,4
деятельность финансовая и страховая 11,2 1,9
деятельность по операциям с недвижимым имуществом 15,9 3,8
научные исследования и разработки 10,3 6,5
государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное обеспечение 2,4 1,5
образование 4,2 2,8
деятельность в области здравоохранения и социальных услуг 10,4 6,4
деятельность в области культуры, спорта,
организации досуга и развлечений
1,7 2,8
* Рентабельность проданных товаров, (продукции, работ, услуг) — соотношение между величиной сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров (продукции, работ, услуг) с учетом коммерческих и управленческих расходов. В том случае, если получен убыток от продажи товаров (продукции, работ, услуг), имеет место убыточность
** Рентабельность активов — соотношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) и стоимости активов организаций. В случае если сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) отрицательный — имеет место убыточность.

Определение рентабельности с помощью Калькуллятора налоговой нагрузки

Рентабельность продаж по виду экономической деятельности можно определить и с помощью другого сервиса ФНС — Калькулятор налоговой нагрузки. Причем этот сервис позволяет более точно учитывать вид деятельности (с учетом подвидов экономической деятельности) и регион.

Адрес сервиса: pb.nalog.ru/calculator.html

Пример

1) 2018 год, Вид деятельности 41 «Строительство зданий», Москва:

Рентабельность продаж: 1.86%

2) 2018 год, Вид деятельности 41 «Строительство зданий», Санкт-Петербург:

Рентабельность продаж: 1.63%

Примечания

1) Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг) — соответствует показателю Рентабельность затрат, применяемому для трансфертного ценооразования.

31.08.2019

Дополнительно

Налоговый бенчмаркинг — сравнение налоговых показателей организации (налогоплательщика) с показателями других компаний отрасли или соответствующего рынка.

Налоговый бенчмаркинг (подборка материалов)

Рентабельность — показатель прибыльности (сделки, проекта, организации). Определяется как отношение, выраженное в процентах прибыли к выручке (себестоимости и т.д.).

Налоговая нагрузка по видам экономической деятельности (по отраслям) — налоговая нагрузка по видам экономической деятельности (по отраслям) определяется ежегодно федеральной налоговой службой Российской Федерации (ФНС РФ).

Налоговая нагрузка — величина, которая показывает уровень налогового бремени налогоплательщика.

Внешние ссылки

Концепция системы планирования выездных налоговых проверок (nalog.ru)

Нормальная и экономическая прибыль

Функция производства краткосрочного периода показывает выпуск, который может осуществлять фирма путем изменения количества переменного фактора, при данном количестве постоянных факторов

Издержки владельца фермы

Наименование статей затрат Бухгалтер. издержки Экономич. издержки
Заработки и оклады рабочих 40 000 40 000
Выплата %-ов на взятые ссуду капитал 10 000 10 000
Амортизация машин, оборудования (1/5) 20 000 20 000
Стоимость материалов, семян, удобрения и т.д. 20 000 20 000
Неявный заработок предпринимателя (менеджера, фермера) 30 000
Неявная земельная рента 40 000
Неявный % на собственный капитал 3 000
Всего: 90 000 163 000

Сложив все внутренние и внешние издержки, получим совокупные альтернативные/экономические издержки по ведению фермы в год.

Где, экономические издержки больше бухгалтерских на 73 000 руб.

Следовательно, величина альтернативных/экономических издержек в большинстве случаев не совпадает с денежными затратами приобретаемых ресурсов.

Величина издержек фирмы зависит от количества используемых ресурсов. Количество таких ресурсов, как: труд, сырье, энергия и т.д. м.б. изменен легко и быстро.

Количество таких ресурсов как: здания, оборудование, машины и др. требуют большего времени для освоения.

Поэтому в деятельности фирм различают краткосрочный и долгосрочный период.

Различают в деятельности фирм: краткосрочный и долгосрочный период, а все факторы производства делятся переменные и постоянные.

Краткосрочный период — период, в течение которого хоть один фактор производства остается неизменным.

Долгосрочный период — период, в течение которого могут быть изменены все факторы производства.

Переменные факторы — это ресурсы, количества которых могут быть изменены в рамках краткосрочного периода.

Постоянные факторы — это ресурсы, количества которых не могут быть изменены в рамках краткосрочного периода.

Главная задача анализа производственного выбора в краткосрочном периоде — определить влияние изменений каждого отдельного — переменного фактора на объем выпуска продукции, т.е. выявить его эффективность.

Для этого используются показатели совокупного, среднего и предельного продуктов от переменного фактора, считая влияние остальных фиксированным.

— Совокупный продукт (Тotal Product) /TP — это количество экономического блага, произведенное с использованием некоторого количества переменного фактора.

Средний продукт (Аverage Product) /AP показывает объем выпуска, приходящийся на единицу переменного фактора: AР = Q /F1.

/Т.е. разделив совокупный продукт на израсходованное количество переменного фактора, можно получить Средний продукт

Предельный продукт (Marginal Product) /MP – определяется как прирост совокупного продукта, полученный в результате бесконечно малого приращения количества использованного переменного фактора: МР = ΔQ /ΔF1,

Эффективность размещения фирмой своих ресурсов отражается не только на издержках производства. Минимизация издержек создает условия для появления и роста прибыли фирмы. Пи этом, поскольку издержки отражают затраты фирмы в процессе производства, прибыль является главным результатом этого процесса.

Поэтому основой мотив деятельности фирмы – стремление к максимизации прибыли.

Прибыль (profit) – это разница между совокупной выручкой (доходом) от реализации продукции и совокупными издержками:

π = TR – TC

TR — совокупная выручка (доход);

TC — совокупные издержки

π — прибыль

Соответственно по видам издержек фирмы доход подразделяется на: общий, средний и предельный.

Общий/совокупный доход (total revenue – TR) – это денежная сумма, поступающая от продажи определенного количества товаров (выпуск).

Он равен цене товара, умноженной на количество товара:

Средний доход (average revenue – AR) — это общий доход, деленный на кол-во единиц продукции, т.е. цена единицы товара:

Предельный доход (marginal revenue – MR) — это приращение дохода за счет бесконечно малого увеличения произведенной и проданной продукции (увеличение продаж на одну единицу товара):

Р TR(Q) Q MR AR Рис. Кривые совокупной, средней и предельной выручки.

Фирмы формируется в виде вы­ручки, величина которой зависит от цены и количества реализованной продукции. Так как рыночная цена блага является функцией спроса, то кривая спроса на продук­цию фирмы одновременно является кривой ее дохода от единицы продукции, то есть кривой средней выручки (AR) фирмы

AR = TR или Q = P(Q)Q. (Рис.)

Умножив количество проданной продукции на цену, мы получим величину сово­купной выручки (TR) фирмы.

TR(Q) = P(Q)Q

Поскольку функция спроса является убыва­ющей, каждая дополнительно проданная единица будет прино­сить фирме убывающее прира­щение дохода. Поэтому предель­ная выручка (MR), отражающая прирост совокупной выручки от дополнительно реализованной единицы продукции будет убыва­ющей

MR = ATR/AQ = A(PQ)/AQ.

Учитывая обратный характер за­висимости цены и спроса, следу­ет сделать вывод о том, что кри­вая предельной выручки (MR) будет всегда находиться ниже кривой средней выручки (AR) , a увеличение совокупной выручки (TR) будет зависеть от изменения предельной выручки (MR).

Динамика совокупной выручки зависит от эластичности спроса. При эластичном спросе предельная выручка поло­жительна и совокупная выручка растет, а при неэластичном — отрица­тельна и совокупная выручка снижается. Предельную выручку легко найти как первую производную функции совокупной выручки. Для линейной кривой спроса функция достигает своего максимума в точке, где предельная выручка равна нулю:

dTR(Q)/dQ = MR = 0.

Это при этом предельной выручки (MR) пересечет линию абсцисс и точке, делящей весь объем рыночного спроса пополам, а сово­купной выручки (TR) достигает своего максимума при эластичности – 1.

Фирмы получают прибыль путем вычета издержек из общей выручки от реализации продукции.

Πрибыль – общая выручка фирмы за вычетом явных/бухг. Издержек (Макконнелл,Брю).

Экономисты в соответствии с издержками различают прибыль:

— бухгалтерскую,

— экономическую.

Бухгалтерская прибыль — это разница между выручкой фирмы от реализации продукции и денежными (реально оплаченными) затратами фирмы на ее производства (т.е.превышение доходов над издержками).

Бухгалтерская = Совокупный — Внешние издержки прибыль доход (TR) (поставщикам)

Экономическая прибыль – это превышение дохода фирмы над всеми осуществленными с ее стороны и возможными, но упущенными затратами.

Минимальная плата, которую получает владелец фирмы за выполнения своих предпринимательских функций в данной сфере деятельности называется — нормальной прибыли.

Нормальная прибыль (normal profit) – прибыль, которая могла бы быть получена, если бы капитал владельцев фирмы был использован «обычным» способом (напр.: отдан в ссуду или в аренду, а не направлен в производство..

Нормальная прибыль – это минимальный уровень прибыльности, достаточный для того, чтобы владельцы предприятий считали для себя выгодным продолжение занятий данным видом бизнеса.

Максимальная прибыль. Для характеристики цели максими­зации прибыли и способов ее достижения в экономической теории используют понятие экономическая функция производст­ва. Если прибыль является целью производства, то взаимосвязь между ею и факторами производства (а след-но, техноло­гией, объемом выпуска продукции, издержками) можно запи­сать следующей формулой : P = f(K, L), где Р — прибыль; К — основной капитал; L — труд.

Эта формула имеет сходство с производственной функцией и в то же время существенно отличается от нее. Производст­венная функция Q = F(K, L) выражает прямую зависимость объема выпуска продукции от массы примененного основного капитала и труда.

Максимальная прибыль (profit maximization) — одна из основных целей фирмы в традиционной теории фирмы.

Достигается при взаимодействии внутренних (динамика издержек производства) и внешних (динамика дохода фирмы после реализации продукции) факторов деятельности фирмы.

Основное требование максимизации прибыли: прибыльность (окупаемость) каждой единицы продукции.

Пока предельный доход (MR)больше предельных издержек (MC), общая прибыль повышается, критерий максимизации прибыли еще не достигнут, и фирма может увеличивать объем производства.

Как только предельные издержки (MC) превышают предельный доход(MR), рост общей прибыли замедляется, и увеличение выпуска становится убыточным.

Если MR > MC — прибыль повышается, и фирма может увеличивать объем производства.

Если MR < MC — рост общей прибыли замедляется, и увеличение выпуска становится убыточным.

Если MR = MC — максимальная прибыль

След-но, величина прибыли достигает своего максимума при таком выпуске продукции, при котором предельный доход равен предельным издержкам. Поэтому фирма расширяет пр-ва до тех пор, пока предельный доход (MR) и предельные издержки (MC) не сравняются.

Поделиться видео // www. Investopedia. ком / термины / п / normal_profit. asp

Что такое «Нормальная прибыль»

Нормальная прибыль — это экономическое условие, возникающее, когда разница между общей выручкой фирмы и общей стоимостью равна нулю. Проще говоря, нормальная прибыль — это минимальный уровень прибыли, необходимый для того, чтобы компания оставалась конкурентоспособной на рынке.

РАЗВЕДЕНИЕ «Нормальная прибыль»

Бизнес будет в состоянии нормальной прибыли, когда его экономическая прибыль равна нулю, поэтому обычную прибыль также часто называют «нулевой экономической выгодой». «Когда общие доходы равны общим затратам,» нормальная прибыль «и» экономическая прибыль «одинаковы. В отличие от бухгалтерской прибыли, экономическая прибыль (и, следовательно, нормальная прибыль) учитывает альтернативные издержки конкретного предприятия. Таким образом, расчеты обычной прибыли делят «общую стоимость» на две категории, прямые затраты и косвенные затраты.

Метод определения того, находится ли фирма в состоянии нормальной прибыли, может быть представлен следующим образом:

Общий доход — (Явный расход + Неявные расходы) = 0

Если разница между общей выручкой и суммами расходов не равна нулю, бизнес, о котором идет речь, не находится в состоянии нормальной прибыли. Если общий доход превышает общие расходы, это называется экономической выгодой или, альтернативно, «сверхприбыльной прибылью» или «ненормальной прибылью». «Если общие расходы превышают доходы, это называется экономическими потерями.

Термин нормальная прибыль также может использоваться в макроэкономике для обозначения более широких экономических зон, чем один бизнес.

Нормальная прибыль происходит в тот момент, когда ресурсы, доступные фирме, эффективно используются и не могут быть использованы более эффективно в других местах. Часто это считается минимальной суммой прибыли, необходимой для обоснования предприятия. Важно отметить, что нулевая экономическая прибыль не означает, что компания не зарабатывает деньги (бухгалтерская прибыль). Это просто показатель того, насколько хорошо используются ресурсы по сравнению со всеми возможными вариантами.

При попытке определить, находится ли бизнес в состоянии нормальной прибыли, важно понять компоненты общей стоимости. Общая стоимость делится на явные затраты и неявные издержки. Явные затраты легко поддаются количественной оценке и обычно включают транзакцию, связанную с обменом затрат. Примеры явных затрат включают сырье, рабочую силу и заработную плату, вознаграждение за аренду и владельца. С другой стороны, неявные издержки связаны с затратами, связанными с не с действиями, называемыми альтернативными издержками, и поэтому их гораздо сложнее определить количественно. Обычно аналитики или экономисты вычисляют неявные издержки. Примеры неявных затрат включают предпринимательство или стоимость капитала.

Чтобы лучше понять нормальную прибыль, предположим, что Suzie владеет магазином бублика под названием Suzie’s Bagels, который ежегодно генерирует в среднем 150 000 долларов. Также предположим, что у Сьюзи есть двое сотрудников, каждый из которых она платит 20 000 долларов в год, а Suzie получает годовой оклад в размере 40 000 долларов. Сьюзи также платит 20 000 долларов в год в аренду и 30 000 долларов США ежегодно за ингредиенты и другие принадлежности , После встречи с ее финансовым консультантом Сьюзи узнает, что, основываясь на ее навыках, предполагаемые альтернативные издержки для работы Suzie’s Bagels на полный рабочий день составляют 20 000 долларов США каждый год. Исходя из этой информации, Сьюзи подсчитала, что ее средние ежегодные прямые затраты составляют 130 000 долларов США (20, 000 + 20, 000 + 40, 000 + 20, 000 + 30 000 долларов США) и что ее средние ежегодные косвенные расходы составляют 20 000 долларов США, что делает ее средние годовые общие затраты 150 000 долларов. Она отмечает, что ее общие расходы равны ее общим доходам и определяет, что ее магазин бубликов находится в состоянии нормальной прибыли.

Тем не менее, путешествуя по Европе, у Сьюзи есть идея начать продажу бутербродов. Она понимает, что она может продавать бутерброды по более высокой цене, чем та, на которой она продавала бублики, а также что она может сделать более высокую прибыль при этом. Сьюзи встречается со своим финансовым консультантом и раскрывает ее идею, и ее финансовый консультант сообщает Сьюзи, что ее нормальные расчеты прибыли изменились. С появлением новой идеи Сюзи и сопутствующим потенциалом для увеличения прибыли финансовый советник Сюзи определил, что стоимость Suzie для запуска Suzie’s Bagels выросла до 50 000 долларов в год и что Suzie’s Bagels больше не находится в состоянии нормальной прибыли, но скорее, в состоянии экономических потерь. Стремясь получить больший заработок, Сюзи решает закрыть скелеты Сузи и снова открывать бутерброды Сьюзи.

В дополнение к единому бизнесу, как и в примере, нормальная прибыль может также использоваться в более макроэкономических терминах для обозначения всей отрасли или рынка. В макроэкономической теории нормальная прибыль может возникать только в условиях совершенной конкуренции и экономического равновесия.

С другой стороны, экономическая прибыль возникает только тогда, когда эти условия не выполняются. Когда экономическая прибыль действительно имеет место, она побуждает другие фирмы выходить на рынок из-за их возможности получить долю прибыли. Новая компания будет вносить больше продукции на рынок, что приводит к снижению рыночной цены товара для учета увеличения предложения. В конце концов, отрасль достигнет состояния нормальной прибыли, поскольку цены стабилизируются, а прибыль снижается. В то же время фирмы могут получить краткосрочную экономическую выгоду, достигнув заметной позиции на рынке, а также за счет повышения производительности, сокращения издержек и других средств, позволяющих продавать товары за меньшую рыночную цену.

Аналогичный, но обратный случай можно сказать применять в случаях экономических потерь. Теоретически, условия экономических потерь в отрасли или секторе заставят компании начать покидать эту отрасль или сектор.В конечном итоге конкуренция будет достаточно уменьшена, чтобы позволить оставшимся компаниям достичь нормальной прибыли или краткосрочной экономической прибыли.

Экономическая прибыль, скорее всего, будет иметь место в случае монополии, поскольку соответствующая компания имеет право определять цены и количество проданных товаров. Такое положение дел в значительной степени зависит от наличия значительных барьеров для входа, которые препятствуют тому, чтобы другие фирмы легко выходили на рынок и снижали затраты на управление, тем самым нарушая монополию видной компании. В этом случае, однако, правительства часто пытаются вмешаться, чтобы повысить рыночную конкуренцию, часто через антимонопольное законодательство или аналогичные правила. Такие законы призваны помешать крупным и хорошо зарекомендовавшим себя компаниям использовать свои позиции на рынке для снижения цен и вытеснения новых конкурентов. Некоторые громкие случаи, когда такие законы применялись против компаний, которые произошли в конце 19-го и начале 20-го века с участием Standard Oil, U.S. Steel (X) и совсем недавно Microsoft (MSFT).

Использование «Нормальной прибыли»

Нормальная прибыль позволяет владельцам бизнеса сравнивать рентабельность своей работы с прибылью других возможных бизнес-предприятий, как в примере Сьюзи Баггелс. Поскольку нормальная прибыль, экономическая прибыль и экономические потери присваивают бизнес с нейтральным, положительным или отрицательным значением, соответственно, они могут использоваться для сравнения различных деловых возможностей друг с другом.

Нормальная прибыль и связанные с ней термины также могут использоваться в макроэкономике, чтобы помочь определить, улучшается или уменьшается отрасль или сектор. Он также может использоваться для определения того, существует ли в отрасли для новых компаний или нет, или если отрасль находится в состоянии монополии или олигополии.

Что следует учитывать

Как показано на примере Suzie’s Bagels, нормальная прибыль не означает, что бизнес не зарабатывает деньги. Поскольку нормальная прибыль учитывает альтернативные издержки, теоретически возможно, чтобы бизнес работал при нормальной прибыли, разрабатывал новую идею, которая улучшала бы прибыль, но не учитывалась при предыдущих расчетах альтернативных затрат, реализовывала идею и впоследствии существовала в состоянии улучшенного дохода при сохранении его нормального статуса прибыли.

Также важно учитывать, что «неявная стоимость» является важным элементом нормальных расчетов прибыли, но также является тем, который оценивается и трудно определить с точностью. Таким образом, он может быть ненадежным, что сказывается на надежности всего расчета. Из-за этого крайне важно проявлять максимальную осторожность при определении неявных затрат.

Следует также отметить, что стоимость обычной прибыли может варьироваться между компаниями и отраслями в соответствии с риском соответствующих инвестиций.

Для получения дополнительной информации о прибылях и расходах, проверьте, в чем разница между доходами и прибылью? и Понимание отчета о прибылях и убытках.

>Какой процент доходности считается приемлемым

Как рассчитать уровень рентабельности

Показатель рентабельности важно разграничивать с выручкой. Если выручка просто отражает совокупный оборот компании (она исчисляется в рублях), то рентабельность — эффективность ее деятельности (выражается в %). Рентабельным можно назвать любой бизнес, который принес по итогам рассматриваемого периода прибыль. Если получен убыток, рентабельность будет отрицательной.
В торговой деятельности рентабельность товара рассчитывается как отношение чистой прибыли к себестоимости. Рентабельность товаров (услуг) = чистая прибыль от продаж (оказания услуг)/себестоимость*100%.
Рентабельность продаж (услуг) = чистая прибыль/ выручка*100%. Допустим, компания занимается продажами женской одежды. Она закупила товар на сумму 12 млн. руб., продала — за 28 млн. руб. При этом, управленческие и коммерческие расходы составили 5 млн. руб. Таким образом, прибыль составила 11 млн. руб., а рентабельность товаров — 11/12*100=91%.
Рентабельность услуг рассчитывается схожим образом, в данном случае в себестоимости учитывается не цена закупки товара, а, например, расходы на покупку инструментов, оплату труда рабочих и пр.
В оценке рентабельности продаж учитывается чистая прибыль и оборот компании. Если взять за основу пример с магазином одежды, то она будет равна = 11/28*100%= 39.2%. При помощи этой формулы желательно оценивать каждую товарную группу по отдельности. Например, рентабельность продаж футболок, кроссовок, сумок и пр. Это позволит выделить в ассортименте наиболее эффективные позиции, а также те, над повышением рентабельности которых необходимо поработать.

Приемлемый уровень рентабельности по отраслям

Единого приемлемого уровня доходности не существует, он варьируется в зависимости от отрасли. Так, например в отрасли по добыче полезных ископаемых нормальной считается рентабельность продаж выше 50%, а в сфере деревообработки не дотягивает до 1%.
По оценкам исследователей, среднероссийский показатель рентабельности составляет около 12%. Однако само по себе это значение практически лишено смысла, если не сопоставлять его с аналогичными показателями деятельности конкурентов или среднеотраслевыми значениями. Обратите внимание, что если уровень рентабельности вашего бизнеса существенно отклоняется от среднеотраслевого (на 10%), это повышает вероятность налоговой проверки.
По данным РИА-рейтинг, средние показатели рентабельности продаж по отраслям в 2013 г. были такими:
— добыча полезных ископаемых — 26.3%;
— химическое производство — 18.3%;
— текстильное производство — 2.8%;
— сельское хозяйство — 11.7%;
— строительство — 6.7%;
— оптовая и розничная торговля- 8.2%;
— финансовая деятельность — 0.4% (2012 г., Росстат);

— здравоохранение — 6.5% (2012 г., Росстат).
В сфере услуг приемлемой считается рентабельность 15-20%.
Если вы пришли к выводу, что серьезно отстали от своих конкурентов в плане эффективности ведения бизнеса, необходимо работать над повышением уровня рентабельности. Данной задачи можно достигнуть за счет грамотной маркетинговой политики, направленной на увеличение клиентской базы и обеспечение роста оборачиваемости товаров, а также за счет получения более выгодных предложений от поставщиков товаров (или субподрядчиков).

Норма чистой прибыли

Определение

Норма чистой прибыли (или рентабельность по чистой прибыли) – это показатель чистого прибыли (убытка) организации на рубль выручки. Показатель относится к группе показателей рентабельности, куда также входят рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала и др.

Норма чистой прибыли характеризует не только прибыльность основной деятельности организации (как рентабельность продаж), а эффективность деятельности в целом. Т.е. учитывается не только прибыль от реализации продукции (работ, услуг), но и выплаты по кредитам, курсовые разницы и прочие прибыли и убытки.

Формула (расчет)

Норма чистой прибыли (в процентах) = Чистая прибыль : Выручка х 100

По строкам «Отчета о финансовых результатах» формула выглядит следующим образом:

Норма чистой прибыли = (стр. 2400 : стр. 2210 )х 100

Если предприятие получило за период убыток, норма чистой прибыли будет отрицательной.

Нормальное значение

В теории не существует нормального значения нормы чистой прибыли, так как она сильно зависит от отрасли, этапа развития, на котором находится конкретное предприятие, может значительно колебаться от периода к периоду по причине возникновения у предприятия прочих, не связанных с реализацией продукции прибылей или убытков. Например, в периоды сильного колебания курса рубля к иностранным валютам у организации может возникать положительная или отрицательная курсовая разница, которая значительно повлияет на финансовый результат периода. Тем не менее, чтобы предприятие приносило собственникам дивиденды норма чистой прибыли должна быть как минимум положительной (т.е. больше 0).

Бухгалтерская (учетная) норма доходности

Относительным показателем эффективности проекта является показатель бухгалтерской или учетной нормы доходности.

Учетная норма доходности (accounting rate of return, ARR) – отношение учетной (бухгалтерской) прибыли к понесенным затратам или активам.

Таким образом, учетная норма доходности показывает эффективность использования средств, т.е. сколько прибыли получено на единицу вложенных средств.

Общий принцип построения показателя прост. Показатель равен отношению среднегодового дохода к величине средств, затраченных для получения учтенных в числителе доходов (однако величины, которые используются для характеристики дохода и затрат, могут отличаться в разных модификациях показателя):

(7.2)

Формула (7.2) отражает общую структуру расчета данного показателя. Значение какого показателя ставить в числитель и знаменатель, зависит от того, на что хочет обратить внимание аналитик при расчете доходности. Поскольку разные исследователи по-разному определяют и среднегодовую чистую прибыль, и средние годовые активы, то существует большое число вариантов формулы (7.2). Мы не выделяем какой-то один подход как единственно правильный. Единственное условие корректного применения данного показателя – правильный подбор знаменателя дроби в зависимости от состава ее числителя. В расчет знаменателя должны попадать только те активы, которые участвуют в получении прибыли, рассчитываемой в числителе.

Правила принятия решений по данному показателю зависят от того, какие проекты рассматриваются:

  • • если независимые проекты, то принимается любой проект, для которого учетная норма доходности больше единицы;
  • • если альтернативные проекты, то выбирается проект с бо́льшим значением учетной нормы доходности;
  • • если компания установила барьерное значение показателя, то выбирается тот проект, значение учетной нормы которого оказывается меньшим, чем барьерное значение этого показателя.

Пример 7.4. Имеются два независимых инвестиционных проекта А и Б со следующей структурой денежных потоков:

Год

Проект А

Проект Б

Примите инвестиционное решение по этим проектам на основе критерия учетной нормы доходности.

Решение

С помощью формулы (7.2) рассчитываем учетную норму доходности для проекта А:

Для проекта Б аналогичным образом получаем

Таким образом, проект А на каждую вложенную денежную единицу приносит 0,7 ден. ед., а проект Б – только 0,6 ден. ед. Следовательно, с учетом независимости проектов оба проекта могут быть приняты для реализации. Однако если бы проекты А и Б были бы альтернативными, то был бы выбран проект А.

Как и у периода окупаемости, у учетной нормы доходности есть свои недостатки. Самый главный недостаток учетной нормы доходности – использование чистой прибыли. Чистая прибыль является показателем, который можно «нарисовать», так как он зависит от амортизации (метод начисления амортизации компания выбирает самостоятельно), от метода списания запасов и сырья (LIFO, FIFO, Average) и т.п. Чтобы ликвидировать этот недостаток, при расчете показателя предпочтительнее использовать денежные потоки, а не чистую прибыль.

Однако использование денежных потоков приводит к необходимости учета ценности денег во времени, а следовательно, расчета экономических показателей эффективности инвестиционных проектов.

Основной постулат для учета денег во времени можно сформулировать следующим образом: денежная единица сегодня не равна денежной единице завтра. С практической точки зрения этот постулат запрещает производить четыре основных арифметических действия с денежными суммами, относящимися к разным периодам времени. Однако это возможно в отношении денежных сумм, приведенных к одному периоду времени. Приведение сумм к одному периоду времени (см. гл. 2) подводит нас к одному из важнейших понятий в финансах – требуемой норме доходности, которая используется в оценке эффективности инвестиционных проектов в качестве ставки дисконтирования.

ARR: как интерпретируется, пример расчета

Инвестиционный анализ проводится, прежде всего, для того, чтобы определить прибыльность проекта и то, через какое время и в каком размере возможно будет получение этой прибыли. Поэтому одним из важнейших и интереснейших показателей инвестиционного анализа является расчетная норма прибыли (arr). В данной статье мы подробно разберем, что это такое, как и для чего рассчитывается данный показатель.

Что такое arr

ARR – это показатель, отражающий прибыльность компании, проекта и любого объекта инвестирования. Он показывает, насколько выгодна данная инвестиция. Чем выше данный показатель, тем прибыльнее объект инвестирования.

В России ARR могут называть самыми разнообразными словосочетаниями: учетная норма прибыли, рентабельность инвестиций, коэффициент эффективности, средняя норма прибыли.

Но сущность данного параметра не меняется. Он всегда показывает отношение прибыли к сумме вложений, то есть сколько денег приносит каждый вложенный рубль.

Данный показатель является обратным сроку окупаемости. Поэтому ARR можно находить путем деления 1 на срок окупаемости проекта.

Расчетная норма прибыли (arr) — ключевой показатель, способный рассказать о целесообразности инвестирования в проект. Для того, чтобы правильно рассчитать arr советуем при разработке бизнес-плана также ориентироваться и на какие-то уже готовые примеры. Вообще, бизнес-план и разрабатывается для того, чтобы понять, на какой уровень дохода и через какое время можно будет рассчитывать. Поэтому к разработке такого стратегически важного документа следует отнестись с особой ответственностью.

ARR — как индикатор доходности

Accounting Rate of Return (ARR) переводится с английского языка на русский как расчетная норма прибыли. Однако чаще его называют средней нормой рентабельности. Данный коэффициент показывает отношение среднегодовой чистой прибыли к сумме первоначальных инвестиций. Формула ARR выглядит следующим образом:

ARR=средняя чистая прибыль/сумма первоначальных инвестиций.

Рассмотрим на примере его применение.

Собственник изначально вложил в компанию 600 тыс. руб. После начала функционирования бизнес стал приносить чистую прибыль в размере 150 тыс. руб. Необходимо рассчитать норму рентабельности.

Так, в нашем примере 150 тыс. руб. являются среднегодовой чистой прибылью. 600 тыс. руб. составляют сумму первоначальных инвестиций.

ARR=150/600=0,25 или 25%.

Это означает, что каждый вложенный рубль инвестиций в среднем за год приносит собственнику 25 копеек.

arr — это базовый показатель в инвестициях

ARR на сегодняшний день является базовым показателем в инвестиционном анализе. На это есть ряд причин – преимуществ средней нормы рентабельности.

Во-первых, ARR очень прост в расчетах. Так, зная чистую прибыль компании и сумму инвестиций, можно легко посчитать среднюю норму рентабельности.

Во-вторых, простота восприятия. Так, инвестор зная ARR проекта может легко понять, сколько рублей он будет иметь с вложенных средств. На основе чего принять решение, о том стоит ли инвестировать данный проект.

В-третьих, легкость прогнозирования данного показателя. Так, сумма первоначальных вложения всегда одинакова. А объем среднего размера чистой прибыли также можно спрогнозировать.

Таким образом, ARR является базовым показателем в инвестициях, так как он позволяет принять решение о том, стоит ли вкладывать деньги в данный объект. Показывает эффективность данных вложений. При этом рассчитать и спрогнозировать среднюю норму рентабельности очень просто и сделать это может абсолютно любой человек.

Значение показателя arr при бизнес-планировании

Но не только в инвестиционном анализе ARR пользуется большой популярностью. В бизнес-планировании он также распространен.

Целью любой компании, за исключением добровольных организаций и иных некоммерческих фирм, является получение прибыли. То есть собственникам просто не интересно инвестировать проект, который будет приносить мало денег или вообще будет убыточным.

При этом чистая прибыль для разных проектов разная. Один бизнес, например, в среднем за год может приносить 100 тыс. руб., а другой – 300 тыс. руб. На первый взгляд, может показаться, что второй проект более выгоден. Однако, если посмотреть на сумму первоначальных вложений: у первого проекта она составляет 200 тыс. руб., а у второго 900 тыс. руб. То можно сказать, что первый проект более выгоден.

Для того, чтобы объективно сравнивать разные варианты в бизнес-планировании, надо смотреть не только на объем получаемых денег, но и на их отношение к сумме

вложений. То есть на ARR. Так как данный показатель отражает прибыльность проектов, и позволяет выбрать наиболее выгодный.

С другой стороны, собственники бизнеса могут применять среднюю норму рентабельности как ориентир для всех работников компании. Например, задать для предприятия 30% нормы прибыли. И в течение года смотреть, насколько компания выполняет заданную цель. В конце периода, увидев фактическое значение ARR, решить выгодна ли для него данная деятельность.

В итоге, ARR является важным показателем в бизнес-планировании, так как он позволяет принять решение о вложении денег: стоит ли это делать и в какой проект. Также ARR используется для контроля за деятельностью компании.

Почему важно правильно рассчитать коэффициент рентабельности инвестиций (arr)

Коэффициент эффективности является важным показателем в инвестиционном анализе и бизнес-планировании. Так он позволяет инвестору принять решение о том, стоит ли вкладывать деньги в данный объект. И если, он неправильно рассчитает ARR, то может вложить средства в менее выгодный проект и потерять потенциальный доход.

Также, если рассчитанный инвестором ARR будет выше реального, то ожидания инвестора окажутся завышенными. В итоге, после первого обнаружения того, что сумма полученного дохода меньше ожидаемого, инвестор может принять решение о выводе своих средств. Что может отрицательно сказаться на всем проекте. В результате, объект инвестирования потеряет все ресурсе, и наш инвестор просто не сможет вернуть вложенные средства.

Таким образом, важно правильно рассчитывать ARR, так как от этого зависит решение об инвестировании. От чего будет зависеть доход инвестора.

Норма arr

Для конкретного проекта нет четко определенной нормы рентабельности. Так для одного проекта 15% это уже очень хорошо. Для другого объекта инвестирования 40% является достаточно низким. Однако, некоторые судят по тому, насколько велика ARR по отрасли, в которой будет функционировать проект. Так, например, у торговых организаций ARR может превышать 100%. А у производственных предприятий ARR в 10% является хорошим показателем.

Также средняя норма рентабельности зависит от рискованности проекта. По стабильным предприятиям с низким уровнем риска ARR будет также низким. Зато по новым проектам, которые неизвестно как будут функционировать на рынке, норма прибыли должна быть высокой.

В итоге, нельзя сказать только по значению ARR стоит ли вкладывать деньги в данный проект. Его необходимо сравнивать по компаниям, функционирующим в этой же отрасли и с тем же уровнем риска.

Отраслевое сравнение является важнейшей составляющей при анализе расчетной нормы прибыли. Поскольку ориентация только на собственные цифры, без динамики и сравнения может привести к серьезным негативным последствиям. Поэтому инвестиционный анализ должен быть, в том числе, переплетен и с маркетинговым анализом, и в целом должен четко встраиваться в структуру соответствующего бизнес-плана.

Выводы: значение arr

Таким образом, подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что основное предназначение ARR показывает эффективность вложения средств в данный объект. Рассчитывается как отношение среднегодового размера чистой прибыли к сумме первоначальных инвестиций.

ARR является базовым показателем в инвестиционном анализе и бизнес-планировании. Так как он очень прост в расчёте и понимании, а также его легко спрогнозировать. В связи с чем, по нему легко отслеживать деятельность компании.

Кроме того, данный показатель интересен собственнику компании, так как показывает, сколько денег приносит каждый вложенный рубль. А также средняя норма рентабельности позволяет сравнить различные проекты и выбрать наиболее выгодный. Поэтому важно правильно рассчитать ARR. Ведь в противном случае инвестор может потерять не только потенциальный доход, но и реально вложенные средства.

Прогнозирование уровней прибыли — основная задача проведения инвестиционного анализа. Если вы планируете и хотите создать серьезное предприятие, получить крупные инвестиции и так далее — советуем вам особенно внимательно отнестись к проработке бизнес-плана. Для того, чтобы сделать все правильно, а также сэкономить ваши время и деньги, советуем ориентироваться на уже готовые образцы таких документов в интернете. Готовая автоматическая финансовая модель и понятная структура сделают процесс разработки бизнес-плана быстрым и четким. Также эффектным решением будет обращение за помощью к специалистам в сфере профессиональной разработки бизнес-планов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *