osobennostei // Vestnik Omskogo univer-siteta. — 2013. — № 1 (67). — S. 206-211.
4. Gritsai O.V., Ioffe G.V., Treivish A.I. Tsentr i periferiya v regional’nom razvitii. — M.: Nauka, 1991. — 16B s.
5. Treivish A.I. Gorod, raion, strana i mir. -M.: Novyi khronograf, 2009. — 372 s.
Работа выполнена в рамках выполнения государственного задания Минобрнауки России № 28.1475.2014К «Гражданская и этническая идентичности в системе сохранения социальной безопасности населения приграничных территорий Российской Федерации».
+ + +
УДК 631.164.23.008.5+658.152.008.5
И.А. Странцов I.A. Strantsov
МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ФОРМИРОВАНИЮ СТРУКТУРЫ И СОДЕРЖАНИЯ БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
METHODOLOGICAL APPROACH TO THE FORMATION OF STRUCTURE AND CONTENT OF THE BUSINESS PLAN OF AN INVESTMENT PROJECT
Ключевые слова: бизнес-план, бизнес-планирование, инвестиционный проект, методика разработки бизнес-плана.
В настоящее время существует проблема качества бизнес-плана инвестиционного проекта, от которого зависит принятие инвестиционных решений его участниками: инвесторами и заказчиками. Для обеспечения качества бизнес-плана необходимо достижение полноты данных, которая соответствует требованиям факторов внутренней и внешней среды инвестиционного проекта. При этом под факторами внешней среды понимаются особенности макро- и микроокружения, в том числе специфика инвесторов, под внутренней — параметры отдельно взятого инвестиционного проекта. Существующее многообразие отечественных и зарубежных методических рекоменда-
ций по разработке бизнес-планов можно рассматривать как основу, которая при необходимости изменяется и дополняется с учётом специфических характеристик инвестиционного проекта. Это связано с тем, что каждый инвестиционный проект обладает специфическими характеристиками, оказывающими существенное влияние на особенности его реализации, оценки ожидаемых эффектов и рисков по проекту. Более того, различные типы инвесторов предъявляют особые требования к информации, которая должна быть отражена в бизнес-плане. В связи с этим предлагается подход к формированию структуры и содержания качественного бизнес-плана, основанный на использовании базиса, сформированного на основе существующих рекомендаций по разработке бизнес-планов, который может быть использован для любого случая, и правил его кор-
ректировки с учётом наиболее значимых параметров отдельно взятого инвестиционного проекта. Предложенный подход позволяет обеспечить наиболее полную информационную базу для принятия инвестиционных решений, упростить процесс выявления детерминантов, влияющих на инвестиционный проект, в том числе с точки зрения инвесторов.
Keywords: business plan, business planning, investment project, business plan development methodology.
Странцов Игорь Алексеевич, ген. директор, ООО «НИГ «Инфо-Провайд», г. Барнаул. Тел.: 913-25046-38. E-mail: strange2005@yandex.ru.
Strantsov Igor Alekseyevich, General Director, OOO «NIG Info-Provide», Barnaul. Ph.: 913-250-46-38. E-mail: strange2005@yandex.ru.
Введение
Существующие рекомендации по разработке бизнес-планов, как правило, отражают наиболее общие характеристики инвестиционных проектов и не позволяют обеспечивать качество бизнес-плана, одним из свойств которого является необходимая и достаточная полнота данных, характеризующих специфические черты определенного проекта, в том числе с учетом требований его участников. Это обуславливает значимость и актуальность новых разработок, связанных с методическим обеспечением бизнес-планирования.
Целью является разработка методического подхода к формированию требований к содержанию и структуре бизнес-плана инвестиционного проекта.
Реализация поставленной цели предполагает решение следующих задач: уточнение понятия «качество бизнес-плана»; анализ методических разработок по бизнес-планированию, выявление сходств и различий между ними; формирование базовой структуры бизнес-плана; разработка правил по ее корректировке и дополнению с учетом специфических характеристик инвестиционного проекта и требований его инвесторов.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
Объекты и методы исследования
Объектом исследования являются хозяйствующие субъекты, осуществляющие разработку и обоснование инвестиционных проектов. В качестве методов исследования использовался системный и сравнительный анализ.
Основная часть
Параметры бизнес-планы, как элемента инвестиционного механизма, оказывают влияние на решения, принимаемые субъектами инвестирования, в связи с чем возникает проблема обеспечения качества бизнес-плана. Его можно определить как совокупность свойств, обуславливающих его способность наиболее точно оценивать эффекты, получаемые вследствие реализации проекта в промышленном производстве, характеризуя особенности инвестиционного проекта и стадии инвестиционного процесса, удовлетворяя требованиям инвестора и инициатора инвестиционного проекта и иных заинтересованных лиц. Одним из основополагающих таких свойств является полнота отражения данных, характеризующих инвестиционный проект, в том числе с учетом требований его инвесторов.
Проведенный автором анализ методических рекомендаций показал, что существуют различные их группы по разработке бизнес-планов, которые можно разделить:
— по критерию национальной (внутристра-новой) компоненты: международные методики; национальные методики (зарубежные, отечественные);
— по нормативно-правовому критерию: рекомендации, закреплённые и не закреплённые в законодательстве Российской Федерации;
— по критерию авторства: организационные методики (методики банков, инвестиционных фондов, консалтинговых компаний и прочих
организаций); частные методики, разработанные отдельными исследователями-теоретиками или консультантами-практиками (физическими лицами).
Результаты исследования показали, что в международных методиках (рекомендации Организации объединённых наций по промышленному развитию, Всемирного банка реконструкции и развития) содержатся требования к структуре и содержанию бизнес-плана, даются рекомендации по расчёту финансовых показателей .
В целом они носят справочный характер — такие рекомендации не заостряют внимание на частных факторах, влияющих на реализацию того или иного инвестиционного проекта, в связи с чем, они используются как основа, корректируются и дополняются в ходе разработки бизнес-плана, что в конечном счёте сказывается на качестве бизнес-плана, полноте информационной базы, необходимой для обоснования целесообразности реализации проекта и вложения в него инвестиционных ресурсов.
Страновые рекомендации (методики, используемые в США, Германии, Украине) по бизнес-планированию принимают во внимание социально-экономические особенности конкретной страны: специфичность подхода государства к воздействию на инвестиционный процесс, налоговой системы, бухгалтерского и статистического учёта и отчётности, системы показателей, необходимых для оценки результативности проекта, расстановке приоритетов в его реализации и многие другие. Другими словами, в отличие от международных, эти методические указания включают в себя национальную компоненту. Как и международные, они, как правило, не содержат рекомендаций по целесообразности отражения совокупности важнейших факторов, оказывающих влияние на тот или иной инвестиционный проект.
Разработанные в России практические рекомендации в большинстве своем сформированы на основе зарубежных стандартов. В рекомендациях, закреплённых в законодательстве РФ (утверждены Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № ВК 477), основной акцент делается на бюджетном эффекте реализации инвестиционного проекта . Такие руководства направлены на разработку бизнес-планов узкого круга проектов, в которых, как правило, участвует государство.
Основная функция бизнес-плана, согласно рекомендациям российских коммерческих банков (ОАО «Сбербанк», ОАО «Россель-хозбанк», ОАО «Номос-Банк» и др.) — доказать возможность реализации своевременных выплат по кредиту . Эти методики ориен-
тированы на различные типы проектов, преимущественно реализуемых производственными компаниями, имеющими опыт ведения бизнеса и достаточное обеспечение по кредиту. Как правило, их использование без внесения определённых корректив недостаточно для оценки целесообразности инвестирования средств в проект в сфере промышленного производства.
При обращении к рекомендациям, разработанным исследователями-теоретиками или консультантами-практиками, существует
большая вероятность подбора методик, учитывающих особенности отдельно взятого инвестиционного проекта и инвестора, однако большинство из них содержат неточности и даже ошибки. Попытка рассмотреть различия в подходах к бизнес-планированию некоторых типов проектов предпринята авторами энциклопедий готовых бизнес-планов, в которых приведены их готовые примеры . Тем не менее они не решают проблему обеспечения качества бизнес-плана, так как примеры, приведённые в таких энциклопедиях, являются лишь частными случаями.
На основании результатов проведённого анализа сделан вывод о том, что существует потребность в предложении методического подхода к разработке бизнес-планов, учитывающего множество детерминантов, влияющих на структуру и содержание бизнес-плана различных инвестиционных проектов. Подавляющее большинство методических рекомендаций следует рассматривать как основу, которая при необходимости корректируется и дополняется с учётом факторов, влияющих на тот или иной инвестиционный проект.
Существующие методики при всем их многообразии имеют общие черты в описании требований к сочетанию и содержанию структурных элементов бизнес-плана, позволяют описать наиболее общие черты инвестиционного проекта, оценить его эффективность и возможные риски. В то же время существуют специфические для отдельно взятого проекта характеристики, оказывающие влияние на полноту отражения информации о нем в бизнес-плане. В связи с тем, что это является недостаточным для обеспечения информационной полноты бизнес-плана отдельно взятого проекта, необходимо применение подхода, основанного на использовании базиса бизнес-плана, который подходит для любого инвестиционного проекта, и правил его дополнения с учётом наиболее значимых детерминантов.
Разработка подхода потребовала формирования общих разделов бизнес-плана, наиболее часто встречающихся в отечественных и зарубежных рекомендациях по бизнес-планированию (табл.).
Таблица
Базовая структура бизнес-плана инвестиционного проекта
Раздел Подраздел
1. Суть проекта 1.1. Миссия, цель, задачи проекта 1.2. Описание конечного материального и финансового результата
2. Правовой аспект 2.1. Обзор нормативно-правовых актов, регулирующих проект 2.2. Внутреннее правовое обеспечение
3. Маркетинговый аспект 3.1. Обоснование потребности в реализации проекта 3.2. Описание комплекса маркетинга по проекту. Конкурентный анализ
4. Организационный аспект 4.1. Характеристика инициатора (заказчика) проекта 4.2. Кадровое обеспечение реализации проекта
5. Информационный аспект 5.1. Характеристика информационной системы проекта 5.2. Описание основных и прикладных программных продуктов
6. Технологии организации бизнес-процессов 6.1. Подробная характеристика продукции, товаров или услуг 6.2. Описание процесса создания продукта или услуги и участвующих в этом процессе контрагентов
7. Финансово-экономический и социальный аспект 7.1. Характеристика стратегии финансирования 7.2. Оценка эффективности инвестиционного проекта
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
8. Риски и перспективы 8.1. Описание рисков и методов их минимизации. 8.2. Характеристика перспектив развития проекта
Определение типа (источника) финансирования, используемого инвестором
Собственные
Привлеченные
Определение требований к детализации бизнес-плана
Определение метода финансирования, используемого инвестором
Определение сферы реализации проекта с точки зрения вида экономической деятельности
Конец
Определение срока реализации инвестиционного проекта
/ \ ♦
Определение организационно-правового статуса инвестора
Определение сферы реализации проекта с точки зрения вида экономической деятельности
Определение ретроспективной
продолжительности функционирвоания заказчика
Определение национальной принадлежности инвестора Определение срока реализации инвестиционного проекта
Конец
Рис. Формирование структурных элементов бизнес-плана, отражающих требования инвесторов
и параметры инвестиционного проекта
Представленная структура может быть применима для большинства бизнес-планов, в то же время она не может обеспечить достаточной и необходимой полноты данных, характеризующих отдельно взятый проект и соответствующих требованиям его инвесторов.
Новизна предлагаемого в рамках данной статьи подхода заключается в том, что на
основе анализа бизнес-планов инвестиционных проектов организаций Алтайского края (ОАО «Завод механических прессов», ЗАО «ТОНАР Плюс», ООО НПК «Карбоник», ООО «Алтайский букет») автором выделен целый ряд детерминантов, оказывающих существенное влияние на структуру и содержание бизнес-плана: сфера , срок реализа-
ции инвестиционного проекта, ретроспективная продолжительность функционирования заказчика проекта, используемый тип и метод инвестирования, организационно-правовой статус инвестора, страновая принадлежность инвестора.
Для обеспечения качества бизнес-плана предложенная базовая структура должна быть дополнена специфическими характеристиками проекта в соответствии с указанными детерминантами. С методической точки зрения алгоритм корректировки базиса бизнес-плана представлен на рисунке.
Использование предложенного подхода позволит существенно улучшить полноту данных, характеризующих инвестиционный проект, в том числе с учетом требований его инвесторов, и, как следствие, качество бизнес-планов, влияющее на принятие инвестиционных решений.
Выводы
В настоящее время не существует методики, использование которой бы обеспечивало необходимую и достаточную полноту данных в бизнес-плане любого отдельно взятого инвестиционного проекта. В связи с этим предложен подход по формированию структуры и содержания качественного бизнес-плана.
Для этого уточнено понятие «качество бизнес-плана». Одним из основополагающих составляющих качества бизнес-плана является полнота отражения данных, характеризующих инвестиционный проект, в том числе с учетом требований его инвесторов.
Сделан вывод о том, что существующие рекомендации по разработке бизнес-планов при всем их многообразии имеют общие черты, позволяют раскрыть наиболее общие черты инвестиционного проекта. В то же время выделяются специфические для отдельно взятого проекта характеристики, влияющие на полноту отражения информации о нем в бизнес-плане.
На основе результатов анализа методик бизнес-планирования сформирована базовая структура бизнес-плана, которая может быть применима для большинства случаев, и разработаны правила по ее корректировке и дополнению с учетом специфических характеристик отдельно взятого инвестиционного проекта и требований его инвесторов.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
Библиографический список
1. UNIDO Manual for the Preparation of Industrial Feasibility Studies. Vienna, UNIDO, ID/206. W86.
2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: утверждены Минэкономики РФ, Минфином Рф и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № ВК 477.
+
3. Методическое пособие по разработке бизнес-плана инвестиционного проекта. Приложение 3 к Инструкции № 2-И «О порядке предоставления и учета долгосрочных (среднесрочных) кредитов в ОАО «Россельхоз-банк», утвержденной решением Правления ОАО «Россельхозбанк» (протокол № 69 от 10.08.2007) (Приказ ОАО «Россельхозбанк от 10.09.2007 № 276-ОД).
4. Абрамс Ронда. Как составить наилучший бизнес-план для любой отрасли и сферы деятельности: Forbes и Стэнфордская школа рекомендуют. — СПб.: Прайм-Еврознак, 2008.
— 536 с.
5. Сборник бизнес-планов с рекомендациями и комментариями / под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова. — М.: КноРус, 2005. — 336 с.
6. Горемыкин В.А. Энциклопедия бизнес-планов: методика разработки, 75 реальных образцов бизнес-планов. — М.: Ось-89, 2007.
— 1119 с.
7. Общероссийский классификатор видов экономической деятельности, продукции и услуг (ред. от 01.02.2002). Постановление Госстандарта РФ от 06.08.1993 № 17.
1. UNIDO Manual for the Preparation of Industrial Feasibility Studies. Vienna, UNIDO, ID/206. W86.
5. Sbornik biznes-planov s rekomendatsiyami i kommentariyami / pod red. V.M. Popova, S.I. Lyapunova. — M.: KnoRus, 2005. — 336 s.