Медленно реализуемые активы

Содержание

Платежеспособность организации, ее финансовая устойчивость зависит в немалой степени от быстроты реализации имеющихся активов. Но помимо высоколиквидных, каждое предприятие имеет и медленно реализуемые активы, вынесенные в отдельные строки баланса.

Группировка активов в балансе

Расположение активов в бухгалтерском балансе подчиняется определенным правилам. Сформированная в строгом порядке группировка позволяет увидеть состояние их ликвидности. В самом начале баланса идут активы, реализация которых практически невозможна. Окончание активной части бухгалтерской формы представлено наиболее ходовыми и быстро реализуемыми.

Условное разделение активов подразделяет их на 4 категории, среди которых А1 и А2 обладают наибольшей степенью ликвидности (денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность).

К низколиквидным относят А3 и А4. Последние (А4) превратить в денежные средства наиболее трудно. Это внеоборотные активы.

Медленно реализуемые активы в балансе (А3) ― это имеющиеся запасы материалов и сырья в организации, долгосрочная задолженность, НДС по приобретенным товарам.

Активы, медленно реализуемые

Активы предприятия, составляющие группу А3, обладают низкой способностью обращения в наличные денежные средства. Входят во второй раздел активной части баланса, среди которых следующие:

  1. Запасы (строка 1210). Практически каждое предприятие обладает некоторыми материальными запасами, обеспечивающими текущую деятельность. Состав их зависит от специфики деятельности организации. Сюда же относят и сырье. При необходимости продажа этих запасов в короткие сроки, как правило, невозможна.
  2. НДС по приобретенным ценностям (строка 1220). Отражает по каким-либо причинам не принятую к вычету сумму налога по полученным от поставщиков ценностям. Обычно поступление товара, сопровождаемое необходимыми документами, дает основания для автоматического включения входного НДС к вычету. Но встречаются и исключения: при совершении экспортных операций, когда необходимо изначально подтвердить факт экспортной сделки, или при отсутствии требуемых для вычетов документов.
  3. Долгосрочная дебиторская задолженность (строка 1230). К этой группе относят суммы задолженностей покупателей и прочих контрагентов, срок расчетов по которым наступает не ранее 12 месяцев с отчетной даты. В целом разграничение в балансе по краткосрочной и долгосрочной задолженности отсутствует. Поэтому при необходимости допускается введение дополнительных строк, среди которых строка 1232 будет отражать реальную долгосрочную дебиторскую задолженность.

В балансе упрощенного вида медленно реализуемые активы, такие как НДС по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность, находят отражение по строке «Финансовые и другие оборотные активы», расположенной в конце активной части.

Анализ ликвидности активов

Медленно реализуемые активы, строки баланса по которым представлены выше, обладают не столь высокой ликвидностью, как активы относящиеся к группам А1 или А2. Состав их и объемы постоянно меняются, оказывая влияние на потенциальную платежеспособность предприятия.

При анализе баланса, показывающего степень ликвидности, учитывается состояние всех групп активов, в том числе и медленно реализуемых. Показатели, относящиеся к группе А3, влияют на перспективную ликвидность. Анализ проводится на основании оценки ожидаемой в будущем платежеспособности (поступлений в результате погашения долгосрочной задолженности и прочее) и наличия необходимых платежей к уплате через некоторое время.

Что относят к медленно реализуемым активам и где они в балансе

Все активы предприятия обладают разной степенью ликвидности. Выделяют среди них и медленно реализуемые (реализованные) активы. Из этой статьи узнаете, что к ним относят и на каких строках баланса их отражают.

Какие активы медленно ликвидные

Суть в том, что скорость превращения одних активов в денежные средства меньше скорости превращения в деньги других активов. Поэтому первые считаются менее ликвидными.

Считается, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы – это наиболее ликвидное имущество организации (А2). В связи с этим остальные признают медленно реализуемыми активами (группа А3). То есть трудно реализуемыми.

Таким образом, к медленно реализуемым активам относятся огромное количество позиций.

СПРАВКА В мировой практике финансового анализа при расчете коэффициента текущей ликвидности используют величину оборотных активов, вкл. медленно реализуемые активы (запасы).

Также см. «Какие активы быстрореализуемые и где они в балансе».

Отражение медленно реализуемых активов в бухгалтерии

Напомним, что установленная законом форма бухгалтерского баланса построена по принципу возрастания ликвидности. Отсюда к медленно реализуемым активам относят внеоборотные активы (Раздел 1 бухгалтерского баланса) (приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н).

Соответственно, медленно реализуемые активы в балансе включают:

  • запасы;
  • долгосрочную дебиторскую задолженность;
  • НДС по приобретенным ценностям.

Если говорить о строках баланса, то медленно реализуемые активы – это:

  • стр. 1210 «Запасы»;
  • стр. 1220 «НДС по приобретенным ценностям»;
  • стр. 1230 «Дебиторская задолженность» (в части дебиторски, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Одна из типичных предпосылок банкротства в реальном секторе экономики – увеличение медленно реализуемых активов (материальных запасов).

Также см. «Что нужно знать про производственные запасы и их учет».

Медленно реализуемые активы — это наименее ликвидные активы.

Анализ медленно реализуемых активов производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ ликвидности баланса.

К медленно реализуемым активам относятся:

  • запасы,
  • дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты,
  • налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Далее:

  • наиболее ликвидные активы,
  • быстрореализуемые активы,
  • труднореализуемые активы,
  • иммобилизованные активы.

Страница была полезной?

Еще найдено про медленно реализуемые активы

  1. Особенности проведения комплексного экономического анализа оборотных активов торговых организаций
    По ликвидности оборотные активы делятся на абсолютно ликвидные средства быстро реализуемые активы медленно реализуемые оборотные активы По степени риска вложения активов — на оборотные активы с
  2. Финансовый анализ предприятия — часть 4
    А2 45736,9 1369,8 4417,8 5,3 4696,3 56226,1тыс грн Медленно реализуемые активы А3 12485,7 5016,6 2990,8 20493,1 тыс грн Труднореализуемые активы А4 2276,6 18496,9
  3. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия
    В нее входят медленно реализуемые активы запасы незавершенное производство готовая продукция IV группа К этой группе относятся трудно
  4. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли
    Основная причина увеличения в динамике показателя — высокая сосредоточенность оборотных активов сельскохозяйственного предприятия в группе медленнореализуемые активы Поэтому за норму можно взять коэффициент равный единице но только при наличии как
  5. Теоретические и практические аспекты оценки ликвидности предприятия
    АЗ Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса включающие запасы налог на добавленную стоимость
  6. Анализ ликвидности ОАО НК Роснефть
    Наиболее ликвидных быстрореализуемых и медленно реализуемых активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств в виде кредиторской задолженности заемных средств
  7. Анализ ликвидности предприятия как элемент управления организацией
    А2 — на 2172 тыс руб медленно реализуемые активы — на 36394 тыс руб Самый большой рост наблюдается в группе медленно
  8. Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса
    Третье соотношение когда мы сравниваем медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность ПЛ ПЛ А3 — П3. Можно
  9. Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению
    П2 краткосрочные займы и кредиты кредиты банков и прочие займы подлежащие погашению в течение 12 мес задолженность по выплате доходов прочие краткосрочные обязательства ст 610 630 660 Медленно реализуемые активы A3 запасы НДС по приобретенным ценностям прочие оборотные активы ст 210 220
  10. Конкурентные преимущества фирм: слагаемые, факторы, методы оценки
    А3 Медленно реализуемые активы 2011 2012 2013 2014 2015 2016 3 877 093 3 462 645
  11. Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисков
    А2 -П2 13596 17864 64763 51167 46899 — медленно реализуемых активов для погашения долгосрочных обязательств А3 — П3 -17042 -71037 -48637 -31595 22400
  12. Анализ бухгалтерского баланса в бухгалтерском обслуживании малого бизнеса
    Дебиторская задолженность после 12 мес 230 0 0 0 0 0 0 0 2.3 Медленно реализуемые активы 210..230 270 70863 90041 19178 46.2 49.4 3.2 27.1 66 2.4 Дебиторская
  13. Современный подход к анализу ликвидности бухгалтерского баланса
    Третье соотношение когда мы сравниваем медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность ПЛ ПЛ А3 — П3. Можно
  14. Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов
    Более длительного времени требует реализация готовой продукции запасов сырья материалов и полуфабрикатов которые относятся к медленно реализуемым активам Наконец группу трудно реализуемых активов образуют земля здания оборудование продажа которых требует
  15. Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций
    A3 среднереализуемые медленно реализуемые активы с 210 Запасы НДС по приобретенным ценностям дебиторская задолженность со сроком погашения
  16. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4
    А3 медленно реализуемые активы включают запасы налог на добавленную стоимость А4 трудно реализуемые активы статьи раздела
  17. Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации
    А3 — медленно реализуемые активы запасы налог на добавленную стоимость НДС долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные
  18. Ликвидность
    А3 медленно реализуемые активы А4 трудно реализуемые активы Деление производится для определения ликвидности бухгалтерского баланса Для
  19. Ликвидность активов
    А3 Медленно реализуемые активы — статьи запасов и затрат за исключением величины статьи расходы будущих периодов
  20. Денежные активы
    Далее финансовые активы инвестиционные активы монетарные активы немонетарные активы нефинансовые активы наиболее ликвидные активы быстрореализуемые активы медленно реализуемые активы труднореализуемые активы Страница была полезной

Платежеспособность фирмы, а также ее финансовая стабильность во многом зависят от того, насколько быстро реализуются ее активы. Однако кроме высоколиквидных активов, каждая компания обладает и медленно реализуемыми активами. Они вынесены в отдельные строчки баланса.

Группировка активов по ликвидности в балансе

В бух. балансе активы расположены определенным образом. Группировка, сформированная по всем правилам, позволяет увидеть их ликвидность. Сначала приводятся активы, реализовать которые представляется практически невозможным. В конце представлены активы, которые легко и быстро реализуются.

Активы делят на четыре категории: А1, А2, А3 и А4:

  • Активы групп А1 и А2 – это активы, которые имеют наивысший уровень ликвидности. К ним относятся деньги, дебиторский долг.
  • Активы групп А3 и А4 являются низколиквидными активами. Активы из последней группы реализовать (превратить в деньги) почти невозможно. Такими активами являются внеоборотные.

Медленно реализуемые активы в балансе – это долги долгосрочного характера, запасы фирмы, НДС по купленной продукции. Они относятся к группе А3.

Какие активы медленно реализуются

Активы, входящие в группу А3, медленно обращаются в деньги. Они вносятся во 2-ой раздел бух. баланса:

  1. Запасы (1210). Почти все фирмы имеют в своей собственности запасы, которые обеспечивают их нынешнею деятельность. Их конкретный состав находится в зависимости от особенностей деятельности компании. Как правило, продать их в сжатые сроки практически нереально.
  2. Размер НДС по купленной продукции (1220). По данной строчке отражается размер НДС, который не был принят к вычету по объектам, приобретенным у поставщиков. Входящий НДС по поступающим объектам может автоматически приниматься к вычету при наличии необходимых документов. Однако существуют некоторые исключения. При осуществлении операций экспортного характера факт сделки должен подтверждаться необходимыми документами перед началом ее совершения.
  3. Дебиторский долг долгосрочного характера (1230). Сюда входят суммы долгов партнеров, срок расчетов по которым наступает не ранее одного года с текущей даты.

Если баланс имеет упрощенную форму, медленно реализуемые активы (НДС и долги) отражаются в строчке «финансовые и прочие оборотные активы», которая располагается в самом конце активной части.

Формула расчета

Для расчета размера активов, имеющих медленную скорость реализации, нужно воспользоваться следующей формулой:

АЗ = запасы + НДС + долгосрочные долги.

Также, существует формула расчета по балансу:

АЗ = с. 1210 + с. 1220 + с. 1260 + с. 1170.

Если размер АЗ больше, чем размер П3, можно сказать, что в будущем, если деньги от реализации товаров будут поступать вовремя, фирма будет являться платежеспособной на период, который равняется среднему обороту оборотных средств.

Анализ ликвидности

Ликвидность баланса компании будет считаться оптимальной при соблюдении следующих условий:

  • Абсолютно ликвидные активы больше, чем наиболее срочные обязательства.
  • Размер активов, имеющих быструю скорость реализации, больше размера обязательств со средней скоростью реализации.
  • Размер медленно реализуемых активов больше долгосрочных обязательств.
  • Размер труднореализуемых активов меньше, чем размер постоянных обязательств фирмы.

Медленно реализуемые активы (формула расчета по балансу)

В этом обзоре мы рассмотрим медленно реализуемые активы предприятия, а также формулы расчета, которые вы сможете использовать в создании бизнес-плана.

К медленно реализуемым активам предприятия относят активы, имеющие срок реализации более 12 месяцев. Другими словами, это такие активы которые имеют долгосрочный период трансформации в денежные средства. В эту группу относят: запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев и более. Статья расходы будущих периодов исключается из данной группы. Помимо медленно реализуемых активов выделяют: абсолютноликвидные, быстрореализуемые, медленно реализуемые и трудно реализуемые.

⊕ Более подробно про виды активов читайте: “Анализ ликвидности баланса. Коэффициенты. Виды активов“.

Медленно реализуемые активы рассчитываются для определения ликвидности баланса, а также для расчета основных коэффициентов ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности функционального капитала). Расчет данных коэффициентов, в которых используются медленно реализуемые активы, приведен ниже:

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – показывает достаточность денежных средств у предприятия для погашения краткосрочных обязательств в течение года. Это один из наиболее важных финансовых коэффициентов деятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос) – показывает достаточность собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности функционального капитала – показывает долю функционального капитала в запасах. Необходимо уменьшать значение данного показателя.

Видео-урок: “Активы и пассивы бухгалтерского баланса”

Формула расчета медленно реализуемых активов по балансу (строки)

Медленно реализуемые активы (А3) используют следующие строки баланса и рассчитываются по формуле:

А3 = Запасы + НДС по приобретенным ценностям + Долгосрочные финансовые вложения

Они используются в следующем неравенстве при анализе ликвидности баланса предприятия.

Если А3>П3

То можно сделать вывод о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж продукции предприятие может быть платежеспособным на период равный среднему обороту оборотных средств. Данное неравенство показывает тенденцию к увеличению или уменьшению текущей ликвидности предприятия в недалеком будущем.

Нормативное рекомендованное значение А3-П3>0.

Резюме

Медленно реализуемые активы рассчитываются по балансу предприятия и используются для определения ликвидности баланса, платежеспособности предприятия и расчета основных коэффициентов ликвидности. Более подробно про методику анализа активов и пассивов предприятия читайте в статье: “Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия“.

Жданов Василий, к.э.н.

Труднореализуемые активы в балансе. А4. Формула. Примеры

Активы и пассивы – это главные и неизменные составляющие любого бух. баланса. Говоря об активах предприятия, подразумевают все имущество, которое у него есть. Если речь идет о пассивах, то имеются в виду все финансовые источники, из которых на предприятие поступают средства.

Согласно новой форме бух. баланса №1 (по ОКУД 0710001), активы бывают оборотные и внеоборотные, а пассивы включают капитал с резервами, долговременные и кратковременные обязательства. Следует акцентировать внимание на том, что настоящая форма бух. баланса введена Минфином РФ (Приказ № 66н от 02.07.2010 в акт. ред. от 2019 г.). Согласно ей:

  • стр. 1100, 1150, 1160, 1170, 1180, 1190, 1200, 1210, 1220, 1230, 1240, 1250, 1260, 1600 относят к активам;
  • стр. 1300, 1360, 1370, 1410, 1420, 1500, 1510, 1520, 1530, 1540, 1550, 1700 причисляют к пассивам.

Несмотря на то, что активы и пассивы воспроизводят разные стороны бух. учета, они тесно взаимосвязаны. Как принято, их сравнивают между собой, используют в различных расчетах при калькуляции показателей ликвидности. При проведении экономического анализа с их участием определяется финансовая состоятельность, устойчивость предприятия, и, соответственно, ликвидность бух. баланса. Это позволяет постоянно мониторить не только его платежеспособность, но и контролировать размер имеющихся долгов, отслеживать все отклонения, проверять остатки по сч. 51, 52 и т. д.

Классификация активов по степени ликвидности: А1, А2, А3, А4 и их отличительные черты

Активы подлежат классификации по степени ликвидности. Что характерно, именно по этому принципу, в порядке возрастания ликвидности, они систематизированы и представлены в обновленной форме бух. баланса. Ранжирование активов по группам, а также их распределение по строкам бух. баланса показано далее в таблице.

Классификация активов по степени ликвидности
Группа Отличительные признаки Как рассчитать показатель по бух. балансу
А1 (наиболее ликвидные) Наибольшая скорость реализации Стр. 1250 + 1240
А2 (быстро ликвидные) Достаточно большая скорость реализации Равнозначен стр. 1230
А3 (медленно ликвидные) Медленная реализация, занимающая длительное время Стр. 1210 + 1220 + 1260 + 12605
А4 (трудно реализуемые либо трудно ликвидные) Реализуются сложнее всего, с трудностями Равнозначен стр. 1100

Таким образом, труднее всего обратить в деньги именно активы из группы А4. К ним обычно относят внеоборотные активы, дебитор. задолженность со сроком загашения через год после отчетной даты (НА, ОС, долговременные финансовые вложения, незавершенное строительство).

Трудно ликвидные активы А4 в бух. балансе: строки, примеры, формула для калькуляции

Трудно ликвидные активы отображены в бух. балансе по Разделу I («Внеоборотные активы»). К ним относят: НМА, итоги исследований, НПА, МПА, ОС, инвестиции в мат. ценности, отложенные налог. активы, финансовые вложения, прочее. Их построчное распределение представлено в следующей таблице.

НМА

Итоги исследований, разработок

НПА

МПА

ОС

Доходные вложения в МЦ Финанс. вложения Отложен. налогов. активы Прочие

ВА

Стр. 1110 Стр. 1120 Стр. 1130 Стр. 1140 Стр. 1150 Стр. 1160 Стр. 1170 Стр. 1180 Стр. 1190

Использованы сокращения: НМА – нематериальные активы, ОС – основные средства, НПА – нематериальные поисковые активы, МПА, соответственно, – материальные производственные активы, МЦ – материальные ценности, ВА – внеоборотные активы.

К НМА можно отнести, к примеру, произведения литературы и науки, предметы искусства и другие объекты интеллектуальной собственности. К НПА – право на проведение поиска и разведки месторождений полезных ископаемых, а также их оценке. МПА – это ОС, которые используются при поиске полезных ископаемых (транспортные средства, специальное оборудование, иное). В качестве ОС можно назвать здания, теплосети, внутрихозяйственный дороги, хоз. инвентарь.

Доходными вложениями признаются ОС, которые передаются сторонним юрлицам напрокат, в аренду, т. е. с целью получения материальной выгоды. К финансовым вложениям можно причислить депозиты, ценные бумаги. Соответственно, отложенные налоговые активы – это определенная отсроченная часть налога на прибыль, понижающая размер этого же налога к уплате в следующих периодах. Под «прочими ВА» (стр. 1190) подразумевают те активы, которые не вошли по тем либо иным причинам в выше названые категории. Например, к ним можно отнести стоимость молодых многолетних культур, которые на текущий момент не подлежат эксплуатации.

Чтобы рассчитать значение А4 по бух. балансу, требуется суммировать показатели всех строк по ВА, к примеру:

Итоговая сумма по Разделу I отображается в строке 1100. Это суммарная величина ВА, которые имеются у предприятия. По сути, между А4 и стр. 1100 можно поставить знак равенства. Именно эта сумма используется далее при анализе ликвидности бух. баланса.

Пример 1. Расчет А4 по бух. балансу ООО «Стройтех»

Сформированный бух. баланс ООО «Стройтех» содержит следующие сведения по внеоборотным активам (данные по Разделу I представлены на нач. отчетного периода в тыс. рос. руб.):

  1. ОС (150 900).
  2. Долговременные финансовые вложения (15 200).
  3. Незавершенное строит-во (2 200).
  4. Отложен. налог. активы (3 000).

Итоговая сумма ВА (стр. 1100) составляет: 150 900 + 15 200 + 2 200 + 3 000 = 171 300. Следовательно, А4 = 171 300. Именно эту сумму следует далее сопоставлять со значением П4 и определять таким образом ликвидность бух. баланса ООО «Стройтех».

Сопоставление групп активов и пассивов при анализе ликвидности бух. баланса

Анализ ликвидности любого бух. баланса не возможен без сопоставления пассивов и активов. Причем не по-отдельности, а именно по группам. Как уже было сказано выше, активы группируются по ликвидности. Пассивы тоже подлежат классификации на 4 группы, но уже по иному признаку – по срочности загашения.

Различают группы пассивов: П1 (наиболее срочные обязательства), П2 (кратковременные пассивы), П3 (долговременные) и П4 (постоянные). С активами группы А4 сравнивают только пассивы из группы П4, под которым подразумевают обычно капитал. Тем не менее этот показатель (П4) включает данные не только о капитале, но и о резервах, а также разницу между доходами и будущими тратами.

Важно! Нормативом признается следующее соответствие: А4<либо=П4. Указанная норма свидетельствует о том, что предприятие может загасить практически любые долги.

Это говорит о том, что размер своего капитала и иных имеющихся у предприятия постоянных пассивов (П4) должен быть достаточным по стоимости (равным А4) либо превышать стоимость трудно ликвидных активов. Тогда это будет свидетельствовать о том, что своих средств у предприятия хватает не только на формирование ВА.

Если данный норматив не соблюдается, и итоги сопоставления показывают, что А4>чем П4, то это будет означать неликидность предприятия. Т. е. своего капитала у него не хватает для того, чтобы пополнять оборотные средства. Одного такого сравнения будет не достаточно для получения объективной картины о финансовом положении предприятия. Необходимо проводить комплексный анализ.

Поэтому помимо сопоставления А4 и П4 принято также сравнивать и другие группы активов и пассивов (А1 и П1, А2 и П2, А3 и П3). Именно таким путем производится оценка и определение ликвидности бух. баланса предприятия. Нормативами для них признаются следующие соотношения:

  • А1>П1 (загашение срочных долгов за счет высоко ликвидных активов);
  • А2>П2 (расчет по долгам при помощи быстро ликвидных активов);
  • А3>П3 (предприятие способно загасить обязательства посредством использования медленно ликвидных активов).

Если данные соотношения не соблюдаются, то, как минимум, абсолютная ликвидность бух. баланса ставится под сомнение. Руководствуясь перечисленными нормативами, можно также определить, за какой срок предприятие способно загасить те либо иные долговые обязательства.

Так, если результаты сопоставлений покажут, что А1>П1, А2>П2, А4<П4, то это будет означать, что предприятие может рассчитаться по долгам за малый либо средний срок. Остальные нормативные соотношения (если А3>П3, а также А4<П4) показывают, что загашение обязательств возможно на протяжении длительного срока.

Пример 2. Сопоставление А4 и П4 при изучении ликвидности бух. баланса ООО «Техника» за 2018 г.

Оценка ликвидности бух. баланса ООО «Техника» производится за период 2018 г. В рамках анализа сопоставляются группы: А1, А2, А3, А4 и П1, П2, П3, П4. Данные по ним взяты из баланса за указанный период. Следует обратить внимание на то, что сопоставляются не только А4 и П4, а и остальные группы активов и пассивов.

Показатель Данные из бух. баланса ООО «Техника» на начало 2018 г. Данные из бух. баланса ООО «Техника» на конец 2018 г.
А1 150 100 152 500
А2 940 700 700 500
А3 300 800 380 400
А4 620 600 690 000
П1 270 100 330 100
П2 400 900 70 050
П3 460 900 270 400
П4 880 200 1 205 007

Результаты сопоставлений на начало 2018 г.: А1<П1 (150 100 меньше чем 270 100), А2>П2 (940 700 больше чем 400 900), А3<П3 (300 800 меньше чем 460 900), А4<П4 (620 600 меньше чем 880 200). Из приведенных соотношений нормативу соответствуют только два из них: А2>П2 и А4<П4. Можно сделать заключение, что ООО «Техника» в состоянии будет оплатить долги в ближайшем будущем за счет быстро ликвидных активов, которые превышают кратковременные пассивы. Но абсолютно ликвидным бух. баланс на начало 2018 г. не назовешь.

Результаты аналогичных сопоставлений в конце 2018 г.: А1<П1 (152 500 меньше чем 330 100), А2>П2 (700 500 больше чем 70 050), А3>П3 (380 400 больше чем 270 400), А4<П4 (690 000 меньше чем 1 205 007). Таким образом, к концу 2018 г. ситуация заметно изменилась в лучшую сторону. По всем сопоставлениям нормативы достигнуты, кроме одного: А1<П1. Соответственно, бух. баланс ООО «Техника» не является абсолютно ликвидным, т. к. не все соотношения выполнены.

Подытоживая, следует заметить, что наиболее ликвидным бух. баланс ООО «Техника» является на конец 2018 г. Именно на этот момент выполнены практически все нормативы, кроме одного. Между тем на протяжении всего года отмечается выполнение А4<П4. А это значит, что стоимость «трудных» активов из группы А4 меньше стоимости своего капитала, которого предостаточно для пополнения оборотных средств.

Для более досконального изучения финансовой ситуации на ООО «Техника» вместе с данными сопоставлениями проводится всесторонний анализ его платежеспособности. С этой целью производится калькуляция коэффициентов ликвидности, в которой тоже участвуют конкретные группы активов и пассивов. Анализу подлежат источники формирования трат и запасов.

Таким путем можно отслеживать финансовую состоятельность юрлица в любой требуемый период. Например, за несколько дней либо месяц, поквартально, за один–два–три года и т. д. Это позволяет вовремя выявлять негативные изменения и оперативно, эффективно на них реагировать.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос №1: Можно ли рассчитать, проанализировать трудно ликвидные активы в программе ФинЭкАнализ?

Да, можно. Анализ А4 производится в аналитическом блоке «Анализ ликвидности баланса». ФинЭкАнализ поддерживает практически все формы бух. отчетности, в том числе и форму бух. баланса № 1. Детально с принципом работы в программе можно ознакомиться по ссылке http://online.1-fin.ru/Описание_работы.

Тут же размещен пример оценки ликвидности бух. баланса ОАО «Завод Арсанал». Анализ базируется на сопоставлении активов и пассивов, в том числе А4 и П4, за 2 года. Ссылка для прямого доступа к материалу: http://online.1-fin.ru/Пример_финансового_анализа.

Текущие активы — — Труднореализуемые активы  
Доля труднореализуемых активов в общей величине текущих активов, % Характеризует «качество» активов Труднореализуемые активы  

Труднореализуемые активы Ал, — все статьи раздела I баланса Внеоборотные активы —  
Что относится к труднореализуемым активам  
По какой из приведенных формул рассчитывается стоимость труднореализуемых активов по балансу  
Какие из перечисленных активов относятся к труднореализуемым  
А4 Труднореализуемые активы Стр. 190 332 213 337 934 П4 Собственные капитал и другие постоянные пассивы Строки 490 + 640 + + 650 315 569 311 131  
Четвертое неравенство является лакмусовой бумажкой оценки ликвидности баланса оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов (стр. 190 баланса), но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах. Как видно из проведенных данных, неравенство А4 стоимость собственного капитала, а это в свою очередь означает, что его нисколько не остается для пополнения оборотных средств, которые придется пополнять преимущественно за счет задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств для этих целей.  
Труднореализуемые активы (А4) 5274 3426 -1848 4. Постоянные пассивы (П4) 6396 7365 +969  
Вместе с тем необходимо отметить выполнение требований ликвидности баланса в неравенстве А4 денежных средств, необходимых для погашения срочных обязательств.  
Для расчета коэффициента текущей ликвидности предварительно корректируются уже названные выше группы статей бухгалтерского баланса, а также дебиторская задолженность , платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев,, запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной (сомнительно) дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат.  
Соотношение труднореализуемых активов с собственным капиталом в совокупности с другими постоянными пассивами (ключевое неравенство для оценки ликвидности баланса)  
Четвертая группа (А это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.  
Так, бухгалтерский баланс — нетто имеет в активе два раздела (Внеоборотные активы, Оборотные активы), а в пассиве — три (Капитал и резервы, Долгосрочные пассивы, Краткосрочные пассивы) и представляет собой следующий вид (табл. 3.1). В активе имущество приведено по степени ликвидности труднореализуемые активы (нематериальные активы, основные средства и др.) медленно реализуемые активы (материально-производственные запасы, незавершенное производство и др.) быстрореализуемые  
А4 — труднореализуемые активы — итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.  
Текущие ( Рассчитываемые активы J — труднореализуемые активы J  
AIV — труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса Основные средства и иные внеоборотные активы , за исключением статей П]у — постоянные пассивы — статьи раздела III пассива баланса Источники собственных средств . Для сохранения баланса актива и  
Предприятие может быть ликвидным в той или иной (степени, поскольку в состав текущих активов входят са- мые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые в целях погашения внешней задолженности.  
Труднореализуемые активы 6600 4. Собственный капитал (капитал и резервы) 7058 + 458  
А4 — труднореализуемые активы (основные средства и иные  
Труднореализуемые активы (статьи раздела I Внеоборотные активы )  
Труднореализуемые активы (А4) 104373 129820 4. Постоянные (фиксированные) пассивы (П4) 117075 154018 -12702 -24198  
А4 труднореализуемые, или неликвидные, активы — имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке) — (стр.190 ф.№1).  
П. Оборотные активы Запасы, в том числе сырье, материалы И другие аналогичные ценности С помощью корректирующего коэффициента необходимо исключить неликвидные и труднореализуемые запасы и материалы, не используемые в основном производстве  
Труднореализуемые постоянные активы (здания, сооружения, земля, оборудование) должны быть покрыты постоянными пассивами (собственными средствами) и не превышать ( ) их.  
Активы делятся на текущие и труднореализуемые (оборотный и основной капитал). Прежде всего необходимо сконцентрировать усилия на текущих активах. Во-первых, в отличие от основного капитала величина текущих активов относительно легко изменяется на протяжении короткого периода времени. Во-вторых, во многих компаниях оборотный капитал составляет основную долю активов компании, а его структура далека от оптимальной. К трем основным компонентам текущих активов обычно относятся товарные запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Товарные запасы могут быть сокращены с помощью использования методов точного прогнозирования объема продаж и эффективной системы доставки точно вовремя . На практике большие излишки товарных запасов образуются в силу наличия недостаточно быстро реализуемых товарных линий, поэтому необходимо провести некоторые изменения в ассортименте выпускаемой продукции. В случае неэффективного в прошлом менеджмента у компании появляется возможность сократить товарные запасы путем устранения излишков, ма-  
Активы предприятия делятся на основные (фиксированные, постоянные — земля, здания, сооружения, оборудование, нематериальные активы, др. основные средства и вложения) и оборотные (текущие, т. е. все остальные активы баланса). Основные активы труднореализуемы в том смысле, что может понадобиться значительное время, немалые хлопоты и даже дополнительные затраты для реализации этих активов в случае необходимости. В свою очередь, оборотные активы делятся, в зависимости от способности более или менее легко обращаться в деньги, на медленно  
Не ограничиваясь рамками анализа ликвидности только оборотных активов, необходимо также оценить структуру всех активов организации, сгруппировав их по степени ликвидности, а обязательства — по срочности их оплаты (табл. 8.6). Приведенные в табл. 8.6 данные убедительно показывают, что наибольшее значение в стоимости всех активов организации занимают труднореализуемые активы, которые увеличились к концу года на 5721 тыс. руб. и составили в валюте баланса 85,4%. Среди оборотных активов (см. п. Al, A2 и A3) преобладает группа A3 — медленнореализуемые активы (запасы и НДС по приобретенным ценностям), которые в активах организации к концу года увеличились с 97 900 тыс. руб. до 31 221 тыс. руб. и стали составлять в валюте баланса 7,9% (31 221 395 955 х 100), а в общей стоимости оборотных активов на конец года — 53,8% (31 221 58 022 х 100).  
В современных условиях в результате приватизации общегосударственной собственности в России сложился класс собственников, принципиально отличающийся от среднего класса в экономически развитых и других развивающихся странах. В большинстве своем это члены трудового коллектива, бесплатно или за небольшую плату получившие акции своего предприятия. Из-за отсутствия собственных накоплений они не в состоянии осуществить вложения в свое предприятие, необходимые ему для выхода из финансового и производственного кризиса. По законам рыночной экономики никто, кроме собственников, не обязан предоставлять денежные средства для финансового оздоровления. Из создавшейся ситуации есть два выхода 1) признание предприятия банкротом и погашение долгов за счет реализации имущества 2) покрытие убытков и задолженности за счет средств собственников. В первом случае может не хватить имущества на покрытие долгов, или же оно будет состоять из труднореализуемых или неликвидных активов. Тогда признание предприятия банкротом не доставит удовольствия никому из заинтересованных сторон ни кредиторам, ни работникам предприятия, ни государству, ни собственникам. Видимо, поэтому практика признания предприятия банкротом в России пока не получила широкого распространения. Во втором случае собственники либо должны добровольно отказаться от своей собственности и передать акции своему предприятию для последующей их реализации за деньги, либо внести средства на покрытие убытков и задолженности. Вариантом служит скупка предприятием своих акций по бросовым ценам, а затем перепродажа их по реальным ценам. Практика показывает, что и этот вариант финансового оздоровле-  

Труднореализуемые активы А4 — статьи раздела I баланса за исключением строки, включенной в группу Медленнореализуемые активы  
ДёШ тйуднореали- .э Йвй адсшвоа% 1Й 0вс актива — Характеризует качество активов Залежалые запасы материалов + + Труднореализуемая часть продукции + + Просроченная дебиторская задолженность  
Перечень оборотных активов в составе имущества экономического субъекта является наиболее широким. Это наиболее ликвидные активы, поскольку постоянно находятся в цикле превращения их в денежные средства. Ту часть оборотных активов, которую легко преобразовать в наличные средства, принято называть легкореализуемыми активами. Помимо денежных средств в кассе и на счетах в банках к ним относятся ценные бумаги и различные виды дебиторской задолженности. По сравнению с ними затраты в незавершенном производстве и запасы товарно-материальных ценностей представляют собой труднореализуемые оборотные активы.  
Что же касается основного капитала компании (земля, здания и сооружения, производственное оборудование и инвестиции), то одним из путей его сокращения является распродажа избыточных активов, избавление от неэффективных производств, реализация высокоценных активов с получением их обратно в аренду. Следствием уменьшения объема труднореализуемых активов обычно становится сокращение накладных расходов, что оборачивается двойной выгодой. Однако избавление от неликвидных активов занимает больше времени, чем рационализация текущих активов. В этом случае появляются различные барьеры на выходе чрезмерные расходы, трудности с поисками покупателей специализированных активов, связи с другими товарами и рынками, которые компания планирует поддерживать (например, общие с другим предприятием рроизводственные мощности и рабочая сила), эмоциональные связи, государственные и социальные барьеры. Если менеджмент не имеет четкого плана развития компании, радикальная перестройка связана с высокими рисками. Нельзя избавляться от активов и возможностей, которые в будущем, возможно, приобретут особое значение для долгосрочной стратегии трансформации.  
Тем не менее установление процедуры контроля над реализацией излишков основного капитала предусматривает любая программа консолидации. Если в течение 2 лет труднореализуемые активы hem o сократятся на 15%, компания сэкономит 16 млн. Если прибавить к ним еще 30 млн высвобожденных по программе реструктуризации текущих активов, показатель оборота активов повысится с 1,06 до 1,25 (или возрастет на 18% (рис. 13.5)).  

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *