Коэффициент маржинального дохода показывает, насколько эффективна и устойчива деятельность компании: способна ли ее выручка покрыть переменные затраты и обеспечить прибыль. Расчет МД играет ключевую роль в оценке ассортимента продукции для выявления бесперспективных видов продукции и их устранения. Оптимальным для фирмы считается положительное значение показателя. Если он отрицателен – фирма несет убытки. Основанием для расчета служат документы внутреннего учета постоянных и переменных затрат, а также Форма №2.

Одним из ключевых параметров оценки бизнеса собственниками, инвесторами, кредиторами выступает его прибыльность. В рамках управленческого учета для ее оценки и анализа используется специальный финансовый показатель.

Коэффициент маржинального дохода, или маржинальная прибыль (Contribution margin, Marginal contribution – MC, МД) – это коэффициент, который представляет собой разность между выручкой компании и суммой ее переменных затрат. Он выступает частью выручки, которая уходит на покрытие постоянных затрат компании.

Справка! В литературе можно встретить иное наименование МД – сумма или коэффициент покрытия, что связано с его прямым назначением: покрытием постоянных издержек.

Если МД оказывается выше постоянных затрат, то компания начинает получать прибыль. Положительная динамика показателя свидетельствует об улучшении финансового положения компании.

Справка! Разделение расходов бизнеса на постоянные и переменные в рамках расчета маржинального анализа позволяет проанализировать воздействие объема выпуска продукции на размер прибыли компании. Кроме того, с его помощью можно узнать объем продаж, при котором бизнес достигает точки безубыточности.

Рисунок 1. Если МД равен постоянным издержкам, то компания находится в точке безубыточности

В настоящее время маржинальный доход выступает ключевым показателем управленческого учета, благодаря существованию которого было сформировано отдельное его направление – маржинальный анализ.

Формула расчета коэффициента МД

Для определения маржинальной прибыли потребуются сведения внутреннего учета по выручке, а также постоянным и переменным издержкам. Отчасти их можно взять из публичного отчета о финансовых результатах, однако в нем сложно выделить постоянные и переменные расходы в операционных затратах.

В общем виде формула определения показателя МС проста в использовании:

МС = ВрР – ПерЗ, где

ВрР – выручка от реализации продукции;

ПерЗ – переменные затраты.

Справка! Нередко в рамках маржинального анализа рассчитывается удельный МД или МД на единицу продукции, который предусматривает разделение МС на число выпущенных единиц товара в натуральном выражении.

Нормальное значение показателя маржинального дохода

Единого нормативного значения показателя маржинальной прибыли не существует: оно варьируется в зависимости от размера и специфики бизнеса. Однако на его основе руководство компании может принимать рациональные управленческие решения:

• если МД<0, то выручка неспособна даже покрыть переменных затрат: каждая новая единица продукции будет способствовать росту убытков компании;
• если МД=0, то предприятие не покрывает своих постоянных затрат, однако рост объема продаж увеличивает выручку;
• если МД>0, то бизнес приносит прибыль собственникам.

Важный момент! Если компания не может сократить переменные затраты на единицу продукции для того, чтобы обеспечить нулевую маржинальную прибыль, то товар выводят из ассортимента.

В динамике маржи можно увидеть тенденции развития бизнеса: растет он или пребывает в состоянии стагнации, насколько существенен потенциал для прибыли и как можно на него повлиять.

Важный момент! Для детального анализа ситуации в компании рассчитывают несколько показателей маржинального дохода по разным категориям переменных затрат – производственным, общепроизводственным, хозяйственным и др. Это позволит выявить ту статью расходов, над сокращением которой следует работать.

Примеры определения показателя

Использование маржинального дохода для анализа состояния компании и принятия управленческих решений удобнее всего рассмотреть в рамках практических примеров. В качестве объектов использованы две компании: крупная российская корпорация «Вимм-Билль-Данн» (производство соков «Агуша») и небольшая логистическая компания «НижТранс» (перевозки людей и грузов в Нижнем Новгороде).

Таблица 1. Определение МС для АО «Вимм-Билль-Данн» (производство детского сока «Агуша»), млн руб.

Выручка от реализации сока
Переменные затраты
Marginal contribution
Постоянные затраты
Чистая прибыль
Объем выпуска, литров
Marginal contribution на единицу	4,1839	5,6286	5,7296

Вывод! Показатель МС для компании «Вимм-Билль-Данн» в 2015-2017 гг. растет как по совокупному объему выпуска, так и по отдельной единице продукции. Это говорит об улучшении положения дел в компании по детскому соку «Агуша». Маржинальная прибыль не только положительна и свидетельствует о благоприятном положении дел, хотя в 2017 году можно отметить снижение чистой прибыли.

Таблица 2. Определение МС для компании «НижТранс» (перевозки грузов), млн руб.

Выручка от реализации сока
Переменные затраты
Marginal contribution
Постоянные затраты
Чистая прибыль
Объем перевозок, тонн
Marginal contribution на единицу	0,1897	-0,0227	0,1067

Вывод! У компании «НижТранс» финансовое положение весьма нестабильное: показатель маржинального дохода в 2016 году оказывается отрицательным, что свидетельствует о превышении переменных затрат над выручкой. В 2017 году фирме удалось несколько поправить положение дел путем сокращения переменных издержек и роста прибыли.

Из двух рассмотренных компаний более устойчивым и перспективным с позиции инвестирования представляется бизнес АО «Вимм-Билль-Данн» по производству соков для детей «Агуша».

Ввиду того, что для определения и анализа МД используется обширный массив данных, то расчеты удобнее всего совершать на базе табличного редактора Excel, как представлено в образце.

Понятие маржинального дохода, суммы и ставки покрытия. Совершенствование методов разделения затрат на постоянные и переменные, группировки косвенных расходов по местам их формирования и центрам ответственности, более дифференцированный учет особенностей хозяйствования и принятия решений по управлению позволили предложить новый подход к исчислению финансовых результатов деятельности предприятия и их подразделений. Этот подход основан на сопоставлении выручки от продаж с величиной переменных расходов, результат которого получил название маржинального дохода (прибыли).

Маржинальный доход (прибыль). Маржинальный доход – это разность между выручкой от реализации (без НДС и акцизов) и переменными (как частный случай – прямыми) расходами.

Сумма покрытия. Сумма покрытия – это показатель, которым часто называют маржинальную прибыль (доход). Она должна покрыть постоянные (главным образом накладные) расходы предприятия и обеспечить ему прибыль от реализации продукции, работ, услуг.

Ставка покрытия. Ставка покрытия – это маржинальная прибыль (доход) на единицу продукции, которая определяется путем вычитания из цены продажи переменных (как частный случай – прямых) затрат на ее изготовление или добычу.

Исчисление сумм покрытия предоставляет менеджеру важнейшую для принятия управленческих решений информацию об эффективности производства и реализации продукции по ее видам и группам, а также об эффективности работы отдельных производственных участков. Если сумма покрытия отрицательна, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не в состоянии покрыть даже переменные издержки. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток предприятия. Если нет возможности значительно снизить переменные затраты, следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой предприятием продукции. Чтобы определить финансовый результат производственной деятельности в целом по предприятию, необходимо суммировать ставки покрытия всех видов продукции и услуг и вычесть из полученного результата общую часть косвенных издержек.

Анализ «затраты–объем–прибыль». Анализ «затраты–объем–прибыль» основан на взаимосвязи затрат, выручки (дохода), объема производства и прибыли и является инструментом управленческого планирования и контроля. Подобный анализ позволяет определить объем производства, необходимый для покрытия всех затрат, принятия ценовых решений и реализации управленческих задач. Разделение затрат на переменную и постоянную составляющие дает возможность рассчитать точку безубыточности, т.е. необходимый объем производства, при котором предприятие не несет убытков, но и не получает прибыль. Оценка поведения затрат непосредственно связана с концепцией маржинальной прибыли, которая до достижения точки безубыточности включает постоянные затраты, а после достижения – прибыль до налогообложения. Планирование прибыли при этом основано на расчете маржинальной, а не операционной прибыли. Целью анализа безубыточности является оценка предполагаемых финансовых результатов в зависимости от изменения уровня хозяйственной деятельности. В управленческом учете для вычисления точки безубыточности наиболее часто применяют математический (уравнения) метод, метод маржинальной прибыли и графический метод. При этом график состоит из двух прямых, описывающих поведение соответственно совокупных затрат и выручки, в зависимости от изменения объемов производства.

Использовать анализ «затраты–объем–прибыль» можно лишь при принятии краткосрочных решений и с учетом следующих ограничений: линейной зависимости затрат и выручки от уровня производства; неизменности производительности труда; неизменности цен на ресурсы и готовый продукт в течение планового периода; отсутствия остатков готовой продукции; производства одного вида продукции и др. В противном случае применение такого анализа может привести к принятию ошибочных решений.

РАСЧЕТ МАРЖИНАЛЬНОГО ДОХОДА КАК ВАЖНЕЙШИЙ

ФАКТОР СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Абдрахманова Д.Т.

(КазГАТУ им. С.Сейфуллина, г.Астана, Республика Казахстан)

В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия наряду с применением показателей прибыли и рентабельности применяется показатель маржинального дохода, расчет которого лежит в основе исследования взаимосвязи себестоимости, объема производства и прибыли.

Применение маржинального дохода дополнительно к показателю прибыли позволяет более точно оценить доходность отдельных хозяйственных операций и устранить неопределенность в ее оценке при обосновании оперативных и прогнозных управленческих решений. Рассматривая маржинальный доход как промежуточный финансовый результат, его можно оценивать на основе сопоставления выручки и прямых затрат, что позволяет избежать распределения косвенных затрат и искажения величины экономического эффекта от отдельных хозяйственных операций.

Расчет показателя маржинального дохода имеет бесспорную практическую значимость, однако, его применение затруднено тем, что имеют место различные трактовки понятия маржинального дохода.

На основании вышеизложенного, целью исследований было:

— исследовать теоретические основы выявления маржинального дохода и разработать рекомендации по его формированию, обеспечивающему увеличение прибыли предприятий.

В связи с этим на разрешение ставилось:

— изучить способы расчета маржинального дохода в зарубежных странах и возможность их применения на казахстанских предприятиях с целью совершенствования финансово-хозяйственной деятельности организации (на примере ТОО «Жана Арай»).

В экономических словарях и в учебных пособиях по экономической теории под маржинальным (предельным) доходом понимается «…изменение общего дохода (выручки), возникшее в результате продажи дополнительной единицы произведенной продукции» Другие авторы понимают под маржинальным доходом экономический эффект, рассчитанный на основе сравнения выручки и затрат. Так, Ковалев В. В., Бланк И. А., Энтони Р., Рис Дж. понимают под маржинальным доходом разность между выручкой и переменными затратами. Существуют и другие трактовки понятия маржинального дохода, однако, общим признаком понятия маржинального дохода является сопоставление выручки с неполной себестоимостью.

Понятие предельной маржи ученые трактуют как собой разность предельного дохода и предельных затрат. Величина предельной маржи не должна быть отрицательной. Превышение предельного дохода над предельными затратами является необходимым условием обоснования решений о производстве дополнительного количества продукции. Графическое представление предельной маржи позволяет определить диапазон объемов производства, в котором предельный доход превышает предельные затраты.

В целом, расчет маржинального дохода и предельной маржи позволяет определить, какой производственный процесс является наиболее экономически предпочтительным.

Рассчитаем маржинальный доход основных производственных процессов на конкретном примере — ТОО «Жана Арай». Результаты расчетов представлены нами в таблице 1.

Таблица 1 — Расчет маржинального дохода основных производственных процессов в ТОО «Жана Арай», за 2008 г. (тыс. тенге)

Показатели	Продукция
	Сумма	%
Доход от реализации	28 117	100
Переменные издержки	18 974	85
Маржинальный доход	9 143	15
Постоянные издержки	3 089	Х
Валовый доход	6 054	Х

Анализируя полученные результаты, можно заключить, что все производственные процессы в ТОО «Жана Арай» являются экономически выгодными, так как маржинальный доход (рассчитываемый как разность дохода от реализации и переменных издержек) покрывает все постоянные издержки и в результате получается чистый доход.

Маржинальный доход по производству продукции равен 9143 тыс.тенге, а постоянные затраты 3089 тыс.тг., а сумма прибыли составила 6054 тыс.тг. Анализируя полученные результаты, можно заключить, что все производственные процессы в ТОО «Жана Арай» являются экономически выгодными, так как маржинальный доход покрывает все постоянные издержки и в результате получается чистый доход.

Экономический смысл маржинального дохода состоит в том, что это – то увеличение общей массы прибыли, которое достигается при увеличении объема производства на одну единицу. Отсюда вытекает вывод: минимально допустимый объем производства (так называемая точка безубыточности) должен соответствовать равенству между маржинальным доходом и постоянными издержками.

Координаты точки безубыточности определяются с помощью графического метода или метода уравнений.

Формула для расчета выручки от реализации методом уравнений в точке безубыточности (Bq) имеет вид: Bq = НЗ / (1 — ИЗ : В), (1)

где НЗ — постоянные затраты, ИЗ — переменные затраты, В — выручка от реализации.

Объем производства в точке безубыточности (Kq) определяют по формуле:

Kq = НЗ / (Ц — ИЗ1) (2)

где Ц — цена единицы продукции (работ, услуг), ИЗ1 — переменные затраты на единицу продукции (работ, услуг).

В нашем примере Bq = 3 089 000 / (1 – 18 974 000 / 28 117 000) = 9 500 000 тенге.

Исходя из того, что цена единицы выпускаемой продукции ТОО «Жана Арай» соответствует 851 тенге, рассчитаем объем производства продукции предприятием: V = В / Ц = 28 117 000 / 851 = 33 040 ед. продукции.

Исходя из полученных данных, произведем расчет объема производства предприятия в точке безубыточности: Kq = 3 089 000 / (851 – (18 974 000 / 33 040)) = 11 163 ед. продукции.

Таким образом, минимально допустимый объем производства ТОО «Жана Арай» составляет 11 163 ед. продукции.

Нахождение координат точки безубыточности графическим методом сводится к построению графика «затраты-объем-прибыль» (CVP-график). Последовательность построения графика такова: на графике проводится прямая постоянных затрат (прямая параллельная оси абсцисс); выбирается точка на оси абсцисс (величина объема реализации); проводится прямая переменных затрат, соответствующая выбранному объему реализации; затем проводится прямая выручки от реализации выбранного объема реализации. Точка пересечения прямых переменных затрат и выручки от реализации является точкой безубыточности (рис. 1).

Затраты, доход,

тыс. тенге

28 117

доход

22 063 переменные

затраты

9 500

3 089

постоянные

затраты

Рисунок 1 — Точка безубыточности производства для ТОО «Жана Арай»

Точка К пересечения прямой прибыли и прямой переменных затрат называется точкой критического объема производства, при котором величина выручки от реализации продукции равна ее полной себестоимости. В нашем примере точка безубыточности (К) расположена на уровне 33,78% (9 500 000 х 100 / 28 117 000) возможного объема реализации или же 11 163 ед. продукции (33 040 * 33,78%).

Итак, точка безубыточности производства продукции для ТОО «Жана Арай» расположена на уровне 11 163 ед. Пока ТОО «Жана Арай» получает доход от реализации продукции равный 9 500 тыс. тенге, оно будет находится на уровне безубыточности, т.е. выручка будет покрывать все затраты.

Проведенный расчет маржинального дохода ТОО «Жана Арай» позволяет упростить нормирование, планирование, учет и контроль. Себестоимость становится «более обозримой», а отдельные затраты — контролируемыми, так как чем больше контролируемых объектов, тем сильнее рассеивается внимание между ними и тем слабее становится контроль. Этот метод предоставляет управленческую информацию менеджерам, бухгалтерам, аудиторам для выявления оптимальных пропорций между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации с целью минимизации предпринимательского риска.

Полученные результаты свидетельствуют о том, что методика расчета маржинального дохода является важнейшим условием для изучения и разработки возможных путей развития предприятия в условиях рыночной экономики.

Таким образом, расчет маржинального дохода предприятия осуществляется с целью оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования, а также формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

Прежде чем говорить об анализе маржинального дохода, определимся с самим понятием «маржинальный доход».

Маржинальный доход (предельный доход) – доход от реализации произведенной продукции, рассчитанный как разность между выручкой от реализации (стоимостью реализованной продукции) и переменными затратами.

Фактически маржинальный доход (прибыль) содержит две составляющие – постоянные затраты компании и ее прибыль. Логика такой трактовки маржи исходит из того что, чем больше ее сумма, тем больше вероятность компенсации постоянных затрат предприятия и получения им прибыли от хозяйственной деятельности.

Маржинальный доход, получаемый в целом по предприятию, рассчитывается по следующей формуле:

МД = ЧВ — ПЗ

где, ЧВ — чистая выручка (без НДС и акцизов); ПЗ — переменные затраты; МД — маржинальный доход.

Более информативно определение маржинального дохода не на весь объем производства, а на каждую номенклатурную единицу продукции:

МД = (ЧВ — ПЗ) / Ор = р — b

где, Ор — объем реализации в натуральных показателях; р — цена единицы продукции (товара, услуги); b — переменные затраты на единицу продукции.

Сущность же маржинального анализа заключается в анализе соотношения объема продаж (выпуска продукции), себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях.

По сути, анализ маржинального дохода это определение объема производства продукции, который обеспечивает, как минимум, покрытие суммы переменных затрат, т. е. каждая последующая единица продукта не должна увеличивать общий убыток организации.

Имеется ряд допущений, принимаемых при ведении маржинального анализа, которые являются узкими местами, искажающими полученные результаты. В целом эти допущения можно отнести к недостаткам метода:

1. Линейная зависимость между доходами и затратами. При неизменности цен изменение прибыли не происходит строго пропорционально увеличению объемов продаж за счет того, что все совокупные затраты делятся на переменные и постоянные составляющие, свое действие оказывает операционный рычаг. При достижении определенного момента прибыль увеличивается и уменьшается быстрее, чем растет или падает уровень продаж. Практика показывает, что общие постоянные затраты остаются неизменными, если объем производства увеличивается или уменьшается не более чем на 20%.

2. Переменные и постоянные затраты. Если рассматривать постоянные и переменные затраты с точки зрения отношения к затратам на единицу продукции, то они имеют противоположные значения – в пересчете затрат на единицу продукции переменные затраты становятся постоянными и наоборот. По отношению к объему выпуска продукции переменные затраты будут оставаться неизменными, а постоянные затраты зависят от объема производства. Изменение объема постоянных затрат в пересчете на единицу продукции играет роль «операционного рычага» для значений прибыли при варьируемых объемах продаж.

Операционный рычаг, рассчитанный для заданного объема продаж и применяемый для оперативного определения величины получаемой прибыли в зависимости от изменения объема продаж, выше на тех предприятиях, на которых выше соотношение постоянных затрат к переменным, и, соответственно, ниже в обратном случае. Значение операционного рычага позволяет путем умножения на процент изменения объема продаж определить, на сколько процентов изменится объем прибыли.

3. Неизменность воздействующих факторов – масштабов производства, технологии, производительности труда, действующих расценок и тарифов оплаты труда, отпускной цены выпускаемой продукции и, при многономенклатурном выпуске, соотношения в пакете (структуры продаж). Единственным переменным показателем принимается объем выпуска (продаж).

4. Равенство объема производства и продаж, означающее, что вся выпущенная продукция продается.

Бизнес-планирование и в последующем аналитическая деятельность — это важнейшие составляющие работы любого предприятия, не менее значимые, чем непосредственно производственная деятельность. Анализ эффективности деятельности предприятия включает в себя большое количество параметров. Это и анализ всех видов расходов, и определение точки безубыточности, и, конечно, анализ доходов от реализации проекта. Одним из показателей эффективности деятельности предприятия является маржинальный доход. Поэтому сегодня мы постараемся разобраться в сущности этого параметра, расскажем как и для чего его рассчитывать.

Что из себя представляет маржинальный доход?

Данный термин тесно связан с таким параметром, как точка безубыточности. Если мы посмотрим на формулу этого показателя:

Точка безубыточности = Постоянные затраты/ (Цена (Выручка) — Переменные затраты),

то знаменатель как раз-таки и является величиной маржинального дохода.

То есть, маржинальный доход — это величина доходов от реализации товаров и услуг за вычетом величины переменных издержек проекта. Таким образом, показатель связывает в себе анализ оптимального объема производства, постоянных и переменных издержек, и зависящего от них дохода предприятия.

Часто синонимами понятия «маржинальный доход” выступают такие понятия, как «маржинальная прибыль” или «предельный доход”. В любом случае, смысл заключается в том, что значение этого параметра должно показывать некую «сумму покрытия” — сумму, которая являясь частью выручки, должна остаться на покрытие постоянных издержек предприятия и в благоприятных условиях для формирования прибыли.

Формула того, как рассчитывается маржинальный доход

Выше, давая определение показателю, мы уже обозначили общий принцип расчета — это разница между доходами (выручкой/ценой) и переменными затратами предприятия. Однако отметим, что вообще возможны два метода расчета маржинального дохода:

• Как разность между выручкой от реализации товаров или услуг (только действительно проданных, без учета складских запасов) и переменными затратами.
• Как сумма прибыли от реализации товаров и услуг и постоянных издержек предприятия.

Наиболее распространенной все же является следующая формула:

TRm = TR — TVC, где:

• TRm — маржинальная прибыль;
• TR — общий доход (выручка);
• TVC — переменные издержки.

Но все не так просто как может показаться на первый взгляд. Хотя бы потому, что маржинальный доход нужно не просто рассчитать, но и сопоставить с другими показателями инвестиционного анализа и разделами бизнес-плана. Для того, чтобы легче было со всем этим разобраться, советуем вам при составлении бизнес-плана использовать уже готовый образец (можно скачать на сайтах компаний, профессионально занимающихся данной деятельностью). Такой документ станет неким шаблоном, на основе которого вам будет легче прописывать все этапы развития бизнеса и правильно встраивать маржинальный анализ в общую концепцию.

Как правильно определить составляющие в формуле

Если с величиной общего дохода (выручки) все так или иначе понятно. То с определением переменных издержек могут возникнуть некоторые трудности. Ведь в некоторых случаях можно спутать позиции, поэтому учитывайте, что речь, скорее всего, будет идти об условно-постоянных и условно-переменных издержках. Далее кратко перечислим некоторые виды переменных издержек, которые будут входить в состав TVC в формуле маржинального дохода.

Состав переменных расходов:

• затраты на покупку сырья и материалов;
• затраты на приобретение запасных частей;
• оплата труда производственного персонала (операторы оборудования, мастера и т.п.);
• выплата заработной платы, если на предприятии/производственном участке действует сдельная система оплаты труда;
• оплата водоснабжения в производственных целях;
• оплата электроэнергии, потребляемой в ходе изготовления продукции;
• затраты на приобретение упаковки;
• затраты, связанные с доставкой и реализацией выпускаемой продукции.

Кстати, существуют различные методы разделения постоянных и переменных затрат, которые могут вам помочь сделать это максимально правильно.

Что такое коэффициент маржинального дохода?

Можно также упомянуть такое понятие как средняя величина маржинальных затрат. Это будет знаменатель в формуле точки безубыточности — то есть, разность между ценой продукции и величиной средних переменных издержек. Но в формуле безубыточного объема остается еще один параметр — это величина постоянных затрат. Как раз-таки маржинальный доход должен достигать такого уровня, чтобы покрывать эти постоянные затраты. Тогда предприятие будет получать прибыль, то есть развитие проекта будет рентабельным.

Еще одна «разновидность” маржинального анализа — это удельная доля (коэффициент) маржинального дохода. Данный показатель выглядит следующим образом:

Dtr = TRm/TR, где

• Dtr — удельная доля маржинального дохода;
• TRm — маржинальный доход;
• TR — общий доход (выручка).

Анализ данного параметра приводит к следующим вариантам:

Если Dtr =0 — результат (прибыль) реализации товаров и услуг способен покрыть только величину переменных затрат. Предприятие в этом случае несет убытки.

Если постоянные затраты > Dtr > 0, то доход, получаемый в ходе реализации товаров и услуг, будет достаточен для покрытия переменных и частично или полностью постоянных затрат.

Если маржинальный доход (прибыль) составляет такую же величину как размер постоянных издержек, то ситуация является более благоприятной. Это значит, что предприятие будет, по крайней мере, безубыточным. Фирма может покрывать как постоянные, так и переменные издержки.

Самым лучшим вариантом будет, когда маржинальный доход больше величины постоянных издержек. В таком случае фирма будет получать стабильную чистую прибыль.

Разница между маржинальным доходом и другими величинами

Часто, говоря о различных бизнес-процесса, предприниматели употребляют такие понятия, как «оборот” (размер денежных средств, используемых в ходе получения доходов от реализации продукции), «выручка” (сумма всех платежей от приобретения клиентами товаров или услуг), «прибыль” (величина дохода за вычетом расходов). Но, несмотря на важность этих показателей, ориентироваться только на них — как судить о величине айсберга только по его верхушке. Например, большая сумма выручки не всегда означает хорошую доходность по проекту. Ведь, если размер всех видов расходов также велик, то чистая финансовый результат организации будет минимальным.

Поэтому наиболее «очищенным” от влияния других факторов является такой параметр как маржинальный доход. Такое название было получено из зарубежной практики финансового анализа. В отечественной системе учета можно встретить его синоним — «чистая прибыль”. Именно чистая прибыль является наиболее объективным показателем для определения эффективности финансовых результатов компании.

Учет именно маржинального дохода позволит принимать решения о целесообразности тех или иных действий, связанных с реализацией продукции. Не менее важными будут и перечисленные выше коэффициент удельного маржинального дохода, средних маржинальных затрат и т.д.

Для чего и как определяется маржинальный доход предприятия?

Главная цель создания любого коммерческого предприятия — это получение дохода. Но важна не величина общего дохода (часть которого может реинвестироваться в дальнейшее производство), а именно «чистый” доход.

Определение маржинального дохода и точки безубыточности — это базовые инструменты, при помощи которых анализируется соотношение между доходами и расходами. Такой анализ позволяет определить:

• целесообразность начала или продолжения продвижения определенного товара на рынках сбыта;
• принятие или отказ от дополнительных заказов;
• перспективность более тесного сотрудничества с поставщиками.

А удельный маржинальный доход позволяет определить общую эффективность и результативность деятельности предприятия.

Если вы пока не определились с конкретным вариантом проекта, то посмотрите возможные идеи. Например, вас может заинтересовать бизнес-план строительства коттеджей (поселок). Это может стать выгодным вариантом для бизнеса.

Выводы

Подводя итог вышесказанному, сделаем некоторые выводы:

• Маржинальный доход необходимо рассчитывать не обособленно, а в комплексе с другими характеристиками инвестиционного анализа.
• Маржинальный анализ включает в себя широкий спектр инструментов, позволяющих с наибольшей точностью определить эффективность деятельности.
• При бизнес-планировании особенно важно проводить маржинальный анализ, что позволит понять, сможем ли мы вообще достичь желаемого уровня дохода.
• Для каждого конкретного предприятия статьи условно-постоянных и условно-переменных затрат будут различаться, поэтому следует особенно внимательно подставлять соответствующие значения в формулу маржинального дохода.
• Для полноты анализа лучше уделять внимание еще и таким параметрам, как коэффициент маржинального дохода и средние маржинальные затраты.

Таким образом понятно, что маржинальный анализ — это важнейшая составляющая поддержания эффективности деятельности как зрелого предприятия, так и проекта находящегося в процессе разработки. Чтобы правильно рассчитать маржинальный доход как составляющую бизнес-плана, советуем скачать готовый образец такого документа. Понятная структура разделов и автоматическая финансовая модель значительно сэкономят ваши силы в этом деле. Также можно обратиться в специалистам за разработкой бизнес-плана вашего проекта в формате «под ключ».