Краткосрочные финансовые вложения

Краткосрочные финансовые вложения – это…

Обновление: 20 декабря 2017 г.

В процессе осуществления экономической деятельности предприятие производит различные инвестиционные вложения, направленные на извлечение прибыли. Они могут быть краткосрочными и долгосрочными. Рассмотрим более подробно краткосрочные финансовые вложения (в балансе это строка 1240).

Краткосрочные финансовые вложения в балансе

В бухгалтерском учете и отчетности инвестиционные вложения организации классифицируются на краткосрочные и долгосрочные. Рассмотрим их отличия.

Под долгосрочными понимаются инвестиции на длительный срок (свыше одного года). Это могут быть, например:

  • долевое участие в капитале других организаций;
  • предоставление процентных займов другим организациям;
  • приобретение ценных бумаг (акций, облигаций и др.) с длительным сроком погашения.

В отчетности их указывают в строке 1170 баланса.

Напротив, краткосрочные финансовые вложения – это инвестиции, период обращения или погашения которых составляет один год и менее. Активами, в которые инвестируются денежные средства организации, могут быть ценные бумаги других предприятий и организаций, финансы на срочных депозитных счетах кредитных организаций и др. Такие активы характеризуются как ликвидные и наиболее легко реализуемые.

В отчетности их указывают в строке 1240 баланса.

По-другому вне зависимости от конкретного вида инвестиций учет финансовых вложений кратко можно объяснить следующим образом.

Во многом отнесение активов к той или иной категории связано с планами предприятия по отношению к ним. К примеру, если предприятие вложилось в уставный капитал другой организации, оно может планировать различные варианты получения экономического эффекта для себя. Это может быть влияние на организацию, контроль над ней, извлечение прибыли за счет дивидендов. В этом случае такие инвестиции признаются долгосрочными финансовыми вложениями.

Однако купленную долю в уставном капитале можно и перепродать, извлекая прибыль именно от такой сделки. Владение долей с ее перепродажей в течение года рассматривается как ликвидный актив и краткосрочные финансовые вложения. Они подлежат внесению во второй раздел баланса «Оборотные активы».

В связи с тем, что в балансе финансовые вложения отражают как долгосрочные, так и краткосрочные активы, к счету 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» создается аналитический учет. Стоимость вложений, в отношении которых создан такой резерв, соответствует балансовой за минусом соответствующих резервов.

Значение краткосрочных вложений

Положительный эффект от краткосрочных вложений зависит от множества факторов. Как правило, инвестиция считается удачной, если вложение осуществляется за счет собственных средств без заимствований на стороне. Такие вложения самые рискованные, т.к. период времени на управление ими очень мал. Ожидаемая прибыль по краткосрочным активам вполне может обратиться и в убыток, т.к. по ним высок риск обесценивания.

Значительное увеличение краткосрочных финансовых вложений говорит о стремлении к сохранению капитала и получении прибыли путем применения тактических методов в небольшой период времени. В этом случае структура активов обогащается ликвидностью.

Важно учитывать, что на определенном этапе увеличение оборотных активов, включающих в себя краткосрочные финансовые вложения, может свидетельствовать о расширении масштабов экономической деятельности предприятия. Подобный эффект подлежит анализу наравне с другими экономическими факторами. В ходе него изучаются структура, адресность размещения и т.д.

Каталог: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

  1. Методика анализа оборотных активов коммерческой организации
    НДС по приобретенным ценностям фонды обращения готовая продукция и товары для перепродажи товары отгруженные дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения денежные средства и прочие оборотные активы По итогам расчетов делаются выводы о
  2. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4
    Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 7785 3060 5378 -4725 2318 Денежные средства краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность 106034 94379 97485 -11655 3106 Общая
  3. Методика анализа имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
    Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах Денежные средства краткосрочные финансовые вложения Оборотные активы Доля запасов в оборотных активах Запасы Оборотные активы
  4. Методы регрессионного анализа при планировании и прогнозировании потребности в оборотных средствах
    Не вызывает сомнений необходимость планирования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений с учетом высокого уровня их ликвидности и относительно малой
  5. Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса
    А1 Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства 250 260 Финансовые вложения Денежные средства их эквиваленты 112 113
  6. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов
    Денежные средства и денежные эквиваленты Краткосрочные финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов Краткосрочные обязательства Коэффициент быстрой
  7. Финансовая устойчивость организаций оборонно-промышленного комплекса с длительным производственным циклом
    ЗД 13 В этом случае денежных средств краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности достаточно чтобы покрыть краткосрочные кредиты и кредиторскую
  8. Особенности проведения комплексного экономического анализа оборотных активов торговых организаций
    В зависимости от степени риска вложения различают оборотные активы с минимальным риском вложений денежные средства краткосрочные финансовые вложения с малым риском вложений дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов
  9. Определение состава источников формирования оборотных средств строительной организации
    Значения факторов образующих данные показатели величина запасов дебиторской задолженности краткосрочных финансовых вложений денежных средств собственных оборотных средств долгосрочных обязательств краткосрочных обязательств находятся как среднее
  10. Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства
    Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы — баланс валюта баланса активов пассивов стр баланса 300 б скорректированные внеоборотные активы — сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов стр баланса 190-145 в оборотные активы — сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров стр баланса 210-215 230 240 250 260 270 220 244 252 г долгосрочная дебиторская задолженность — дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты стр баланса 230 д ликвидные активы — сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрчной дебиторской задолженности прочих оборотных активов стр баланса 240 250 260 270 краткосрочная дебиторская задолженность — сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал е наиболее ликвидные оборотные активы — денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров стр баланса 250
  11. Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранению
    Длительность оборота краткосрочных активов в днях длительность оборота запасов и длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности денежных средств краткосрочных финансовых вложений Длительность оборота запасов за период в днях Число дней в
  12. Оборотные средства и финансовое состояние предприятий
    НДС 68 48 47 37 2. Дебиторская задолженность 16 29 45 61 3 Краткосрочные финансовые вложения 12 19 3 — 4 Денежные средства 4 4 5 2 ИТОГО
  13. Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации
    Показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов Коэффициент текущей ликвидности коэффициент покрытия ОбА
  14. Контролировать платежеспособность компании поможет матричный баланс
    Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы 230 240 270 11 000 11000 Краткосрочные финансовые вложения 250 0 Денежные средства 260 -16 000 0 -16 000 Баланс 300
  15. Анализ консолидированной и сегментной отчетности: методический аспект
    Доля денежных средств и краткосрочных финансовых финансовые вложений в оборотных активах Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Оборотные активы 2. Показатели оценки финансовой устойчивости 2.1. Коэффициент финансовой
  16. Анализ арбитражного управляющего
    Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы — баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр 1600 б скорректированные внеоборотные активы — сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр 1110 стр 1120 стр 1130 стр 1140 стр 1150 — капитальные затрат на арендуемые основные средства стр 1160 стр 1170 стр 1190 в оборотные активы — сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр 1200 г долгосрочная дебиторская задолженность — дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы — сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр 1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр 1240 стр 1250 стр 1260 е наиболее ликвидные оборотные активы — денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные
  17. Методические аспекты комплексного экономического анализа оборотных активов торговых организаций
    Запасы налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты краткосрочные финансовые вложения денежные средства прочие оборотные активы Функциональное назначение Материальные денежные Период функционирования Системная
  18. Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций
    Кп Денежные средства краткосрочные финансовые вложения дебиторская задолженность в течение 12 мес и прочие оборотные активы
  19. Методика оценки финансового состояния предприятия: определение кризисной и избыточной ликвидности
    По общему правилу можно говорить о том что к данным активам стоит отнести денежные средства краткосрочные финансовые вложения краткосрочную дебиторскую задолженность за вычетом просроченной дебиторской задолженности Указанные активы
  20. Определяем ликвидность баланса
    Краткосрочные финансовые вложения -всего 250 9 300 9 300 в том числе — займы предоставленные другим организациям на срок менее 12 месяцев 251 3 000 3 000 — прочие краткосрочные финансовые вложения 252 6 300 6 300 Денежные средства 260 79 419 69 313

В соответствии с законодательными требованиями краткосрочные финансовые вложения – это инвестиции денежных средств предприятия в активы со сроком действия менее 12 мес. Какие именно объекты признаются краткосрочными вложениями? Как ведется учет таких операций? Рассмотрим основные нюансы далее.

Что такое краткосрочные финансовые вложения?

Согласно п. 3 ПБУ 19/02 к финансовым вложениям относятся инвестиции в ценные бумаги (частные, муниципальные и государственные), вклады в уставные или складочные капиталы сторонних предприятий, выданные процентные займы, депозитарные вклады в банковских учреждениях, приобретенные дебиторские обязательства и пр. По п. 41 ПБУ 19/02 при формировании бухотчетности обязательно подразделение финансовых вложений на долго- (ДФВ) и краткосрочные (КФВ). При этом к последним относятся активы со сроком погашения до 12 мес., к долгосрочным – свыше 12 мес.

Обратите внимание! Не признаются финвложениями выкупленные у акционеров АО собственные акции (для последующей реализации или же аннулирования), вложения в драгметаллы, ювелирные товары или предметы искусства, а также выданные в счет взаиморасчетов с поставщиками векселя и вложения в имущественные объекты, передаваемые в аренду (п. 3 ПБУ 19/02).

Учет финансовых вложений – кратко

Для бухучета финвложений предназначается сч. 58, на котором обобщаются данные по видам, срокам, субъектам инвестиций с разбивкой по краткосрочным и долгосрочным активам. Принятие к учету вложений выполняется по первоначальной цене, то есть исходя из фактических затрат на приобретение (п. 8, 9 ПБУ 19/02). Субсчета открываются организацией по каждому виду финвложения отдельно.

Приобретение КФВ отражается по дебету сч. 58 в корреспонденции со счетами 52, 50, 51, 80, 75, 76, 08, 01, 10, 98, 91. Выбытие (списание) проводится по кредиту сч. 58 в корреспонденции с соответствующими учетными счетами. К примеру, предоставление денежного займа другой организации оформляется проводкой Д 58.3 К 51, а погашение – Д 51 К 58.3, проценты учитываются в составе прочих доходов.

В форме 1 (баланс) по приказу № 66н от 02.07.10 г. краткосрочные финансовые вложения входят в состав оборотных активов. В отличие от долгосрочных инвестиций, отражаемых по стр. 1170, краткосрочные финансовые вложения в балансе – это строка 1240. Здесь приводится общая сумма КФВ на 31 декабря отчетного года. При составлении отчетности правомерно выполнять перевод долгосрочных вложений в краткосрочные, если наступает срок погашения актива. Порядок перевода следует закрепить в учетной политике предприятия.

Если организация формирует на сч. 59 резерв под обесценивание финвложений, в балансе сальдо сч. 58 отражается за минусом величины резерва. Таким образом, в стр. 1240 необходимо внести разницу между дебетовым остатком по сч. 58 и кредитовым остатком по сч. 59.

Анализ краткосрочных финансовых вложений

Анализ финвложений ведется с целью оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия. При этом используются разные методики – от расчета прибыли по приобретаемым финансовым инструментам до факторных формул по структурным вложениям. Если сальдо КФВ уменьшается, это свидетельствует о снижении независимости бизнеса. Причина выявляется путем исследования отвлечения финансов, к примеру, это может быть необходимость погашения кредиторских обязательств. В то же время увеличение краткосрочных финансовых вложений говорит о росте объема свободных денежных средств и появлении возможности быстрого инвестирования.

Счет 58 «Краткосрочные финансовые вложения»
 

Счет 58 «Краткосрочные финансовые вложения» предназначен для обобщения информации о наличии и движении краткосрочных (на срок не более одного года) вложений (инвестиций) предприятия в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов и т.п., а также предоставленных предприятием другим предприятиям займов. При этом вложения в процентные облигации и т.п. ценные бумаги, а также предоставленные другим предприятиям займы учитывают на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения», когда установленные сроки погашения их не превышают одного года. Вложения в другие ценные бумаги, по которым срок погашения (выкупа) не установлен, учитывают на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения», когда эти вложения осуществлены без намерения получать доходы по ним более одного года. К счету 58 «Краткосрочные финансовые вложения» могут быть открыты субсчета: 58-1 «Облигации и другие ценные бумаги»; 58-2 «Депозиты»; 58-3 «Предоставленные займы» и другие. На субсчете 58-1 «Облигации и другие ценные бумаги» учитывают наличие и движение краткосрочных вложений (инвестиций) в процентные облигации государственных и местных займов, а также иные ценные бумаги. Облигации и другие ценные бумаги приходуют на счет 58 «Краткосрочные финансовые вложения» по покупной стоимости. Приобретение предприятием облигаций и других ценных бумаг проводят по дебету счета 58 «Краткосрочные финансовые вложения» и кредиту счета 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет» или других счетов учета материальных и иных ценностей (если оплату ценных бумаг производят путем предоставления материальных и иных ценностей (кроме денежных средств) в собственность либо в пользование предприятию-продавцу). Средства краткосрочных финансовых вложений, переведенные предприятием, но на которые в отчетном периоде не получены документы, подтверждающие соответствующие права предприятия, отражают на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения» обособленно. Если покупная стоимость приобретенных предприятием облигаций и иных аналогичных ценных бумаг отличается от их номинальной стоимости, то сумма разницы между покупной и номинальной стоимостью подлежат списанию (доначислению) таким образом, чтобы к моменту погашения (выкупа) ценных бумаг оценка, в которой они учитываются на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения», соответствовала номинальной стоимости. Погашение (выкуп) и продажа облигаций и других ценных бумаг, учитываемых на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения», отражают по дебету счета 48 «Реализация прочих активов» и кредиту счета 58 «Краткосрочные финансовые вложения». На субсчете 58-2 «Депозиты» учитывают движение средств в рублевой и иностранных валютах, вложенных предприятием в банковские и другие вклады (в сберегательные сертификаты, на депозитные счета в банках и т.п.). Перечисление денежных средств во вклады отражается предприятием по дебету счета 58 «Краткосрочные финансовые вложения» в корреспонденции со счетом 51 «Расчетный счет» или 52 «Валютный счет». При возврате банком сумм вкладов в учете предприятий производятся обратные записи. На субсчете 58-3 «Предоставленные займы» учитывают движение предоставленных предприятием другим предприятиям краткосрочных денежных и иных займов. Предоставленные займы отражают по дебету счета 58 «Краткосрочные финансовые вложения» в корреспонденции со счетом 51 «Расчетный счет» или другими соответствующими счетами. Возврат займа отражают по дебету счета 51 «Расчетный счет» или других соответствующих счетов и кредиту счета 58 «Краткосрочные финансовые вложения». Аналитический учет по счету 58 «Краткосрочные финансовые вложения» ведут по видам краткосрочных финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (предприятиям-продавцам ценных бумаг, вкладам и т.п.). При этом построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о краткосрочных финансовых вложениях в объекты на территории страны и за рубежом. Счет 58 «Краткосрочные финансовые вложения» корреспондирует со счетами: ┌──────────────────────────────────────────────────────┬─────────┐ │ Хозяйственная операция │Коррес- │ │ │пондирую-│ │ │щий счет │ ├──────────────────────────────────────────────────────┼─────────┤ │ По дебету счета │ │ │ │ │ │Оплата ценных бумаг и другие краткосрочные финансовые │ 01, 04, │ │вложения путем предоставления материальных и иных │ 06, 07, │ │ценностей (кроме денежных); займы и взносы │ 10, 11 │ │ │ │ │Краткосрочные финансовые вложения продукцией и │ 40, 41 │ │товарами │ │ │ │ │ │Приобретение облигаций и др. ценных бумаг за наличный │ 50, 51, │ │расчет и по безналичному расчету. Перечисление │ 52 │ │денежных средств во вклады. Предоставленные займы. │ │ │Денежная ссуда, выданная под вексель │ │ │ │ │ │Покупка векселя с целью получения дохода от разницы │ 51, 52 │ │между покупной и номинальной стоимостью векселя │ │ │ │ │ │Поступление ценных бумаг в оплату подписки на акции │ 75 │ │ │ │ │Отражение разницы между покупной и номинальной │ 80 │ │стоимостью ценных бумаг │ │ │ │ │ │ По кредиту счета │ │ │ │ │ │Перевод краткосрочных финансовых вложений в │ 06 │ │долгосрочные │ │ │ │ │ │Погашение (выкуп) и продажа облигаций и других │ 48 │ │ценных бумаг │ │ │ │ │ │Поступление денежных средств от продажи акций, │50, 51, │ │облигаций и др. ценных бумаг по номиналу. Возврат │ 52 │ │банком сумм вкладов. Возврат займа │ │ │ │ │ │Отражение суммы задолженности по не оплаченным в срок │ 63 │ │платежам после предъявления претензий и возбуждения │ │ │судебного иска к векселедателю │ │ │ │ │ │Отражение задолженности за проданные акции, облигации │ 76 │ │и др. ценные бумаги, предоставленные вклады и займы, │ │ │но еще не оплаченные │ │ │ │ │ │Списание дисконтированных краткосрочных векселей при │ 90 │ │их оплате и погашение банком выданного под них кредита│ │ └──────────────────────────────────────────────────────┴─────────┘

Страница 3

где Rэ — экономическая рентабельность, %

Нкр — средняя ставка процентов за вредит, %

Sз — общая сумма заемных средств фирмы, тыс. руб.

Sc — собственные средства фирмы, тыс. руб.,

2/3 — коэффициент, учитывающий снижение рентабельности в результате налогообложения прибыли (условно величина налога принята равной 1/3 или 33% от прибыли.)

Коэффициент рентабельности демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.

Элементы формулы принято называть:

(Rэ — Нкр) — дифференциал, (Нкр берем среднее значение = 45)

Sз/Sc — плечо рычага.

Показатель

На начало года

На конец года

Экономическая рентабельность

Плечо рычага

Эффект рычага

Rэ = 12050/150610х100% = 8

Sз/Sc = 138578/12032 = 11,5

Эр = 2/3 (8-45) х 11,5 = -283,67

Rэ = 19714/219050х100% = 9

Sз/Sc = 189/30038 = 6,3

Эр = 2/3 (9-45) х 6,3 =-151,2

Рентабельность возросла, это считается положительным результатом.

Плечо рычага намного превышает принятое считать нормальное значение 0,5-0,6, но в рассматриваемом периоде замечен спад.

Эффекта рычага — отрицательная величина, это говорит о его отсутствии.

1.3. Анализ имущественного положения фирмы

Анализ имущественного положения фирмы предполагает, прежде всего, анализ актива баланса (таблица 3).

Таблица 3. Анализ структуры актива баланса.

АКТИВ

На начало года

На конец года

Абсолютное отклонение увеличение (+), уменьшение (-), тыс. руб.

темп роста (+),

снижение (-), %

сумма, тыс. руб

удельный вес ,%

сумма, тыс. руб

удельный вес ,%

1. Внеоборотные активы

1.1. Нематериальные активы

1.2. Основные средства

1.3. Незавершенное строительство

1.4. Доходные вложения в материальные ценности

1.5. Долгосрочные финансовые вложения

1.6. Прочие внеоборотные активы

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

2.2. Дебиторская задолженность

2.3. Краткосрочные финансовые вложения

2.4. Денежные средства

2.5. Прочие оборотные активы

28,16

0,07

27,93

0,08

0,08

71,85

41,73

29,5

0,07

0,6

17,58

0,05

17,35

0,1

0,1

82,42

38,1

40,3

1,05

2,97

-9,18

-9,7

66,7

66,7

66,85

32,8

98,9

655,8

БАЛАНС

Общая величина активов за текущий год увеличилась на 46% — это благоприятный фактор:

· Внеоборотные активы — в общем уменьшились на 11%

· Нематериальные активы — увеличились на 10%, т.е. могли быть приобретены дополнительно какие-либо патенты, лицензии, товарные знаки.

· Основные средства — уменьшились на 11%, т. е. В течении года могли быть списаны с баланса машины, оборудование, или здания.Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составила менее 40%, следовательно Предприятие имеет «легкую» структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества Предприятия.

· Незавершенное строительство — положение не изменилось

· Доходные вложения в материальные ценности — увеличились на 60%, т.е. произошло вложение денег в лизинг, либо в имущество, предоставляемое по договору проката — это считается очень хорошим улучшением

· Долгосрочные финансовые вложения — увеличились на 60%, т.е. появились новые инвестиции в другие предприятия. Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности,

· Оборотные активы — в общем увеличились на 60%. В целом наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходился на оборотные активы, это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств Предприятия

· Запасы — увеличились на 37%, в числе которых возросли затраты на сырьё, издержках обращения, увеличилась готовая продукция и товары для перепродаж. В анализируемый период стоимость запасов увеличились, а длительность оборота запасов снизилась, это является негативным фактором.

· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) — выросла на 91 %.

· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) — увеличилась на 103%

Объемы общей дебиторской задолженности выросли, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) Предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.Наибольшая доля в общей сумме задолженности приходилась на краткосрочных (со сроком погашения в течении 12 месяцев) , что показывает срочное выведение средств из оборота.

· Краткосрочные финансовые вложения — увеличились в 23 раза, что говорит о существуют свободные денежные средства, которые организация может вкладывать на короткий срок.

· Денежные средства — выросли в 7,6 раза, следовательно оборот вырос, том числе касса — в 9,4 раза;

расчетные счета — в 8,4 раза.

В целом увеличение активов предприятия (сумма оборотных и внеоборотных активов) свидетельствует о позитивном изменении баланса.

Имущественное положение фирмы характеризуют следующие дополнительные показатели:

1. Доля основных средств в валюте актива баланса

do. c = Fo.c/A x 100%

где Fo.c — основные средства,

A -валюта актива баланса.

Показатель

На начало года

На конец года

do. c

42060/150610х100% = 28

38000/219050х100% = 18

По сравнению с началом года к концу произошло уменьшение основных средств в валюте актива баланса на 35,71 %. Это неблагоприятный фактор.

2. Доля основных средств во внеоборотных активах

вн

Финансовый анализ бухгалтерского баланса

Как с помощью определяющих показателей баланса оценить темпы роста компании?

Как разработать мероприятия для повышения финансовой устойчивости предприятия?

Основная цель финансового анализа предприятия — определить, сможет ли оно эффективно финансировать свою текущую производственную деятельность и перспективы долгосрочного развития. Информационной базой для такого анализа служит в первую очередь бухгалтерский баланс.

Однако простой анализ по оценке изменения абсолютных величин его отдельных статей может не дать желаемых результатов из-за несопоставимости оценок как по годам деятельности компании, так и при сравнении их по различным хозяйствующим субъектам.

Поэтому в данном анализе гораздо большую ценность приобретают относительные показатели. Они более удобны для сопоставления в пространственно-временном разрезе. С учетом этого в данной статье основной упор при проведении финансового анализа предприятия делается именно на использовании относительных показателей и критериев (коэффициентов).

Балансовый отчет компании

Финансовый анализ деятельности должен проводиться на основе показателей баланса, позволяющих оценить реальную финансовую ситуацию в компании.

Активы предприятия и их структура анализируются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения их ликвидности.

Непосредственно в производственном цикле участвуют основные средства, запасы и затраты денежных средств. К наиболее ликвидным активам компании относятся денежные средства на счетах и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Дебиторская задолженность покупателей перед компанией находится на втором месте по показателю ликвидности, и анализировать ее надо, сравнивая с кредиторской задолженностью в пассиве баланса.

С учетом сказанного проанализируем показатели баланса на примере компании, которая работает всего три года. Основной вид деятельности — пивоварение. Также она производит соки и другие безалкогольные напитки.

Баланс активов компании за второй и третий годы — в табл. 1.

Таблица 1

Анализ статей актива баланса

Активы

II год

III год

Абсолютное изменение, млн руб.

Изменение удельного веса, %

Темп роста, %

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

Внеоборотные активы (основные средства)

650

81,76

890

70,63

240

-11,13

1,37

Оборотные активы

145

18,24

370

29,37

225

11,13

2,55

2.1. Запасы

75

9,43

130

10,32

55

0,88

1,73

2.2. Дебиторская задолженность

45

5,66

210

16,67

165

11,01

4,67

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

25

3,14

30

2,38

5

-0,76

1,20

Итого

795

100,00

1260

100,00

465

0,00

1,58

В таблице за 100 % принята величина всего имущества, т. е. валюта баланса, а все удельные веса подсчитываются по отношению ко всему имуществу.

Абсолютное изменение — это разница между соответствующими абсолютными величинами отдельных активов за 3-й год по отношению ко 2-му году.

Изменение удельного веса — разница между соответствующими удельными весами также за 3-й год по отношению ко 2-му году.

Темп роста рассчитывается как отношение величины за 3-й год ко 2-му году. Этот столбец — самый важный для анализа, поскольку отражает влияние степени изменения составляющих величин баланса на величину всего имущества в целом.

С учетом сказанного анализ активов представленного баланса позволяет сделать следующие выводы. Все имущество компании увеличилось на 58 %, в том числе за счет быстрого роста оборотных активов (в 2,55 раза) и более медленного роста внеоборотных активов (всего в 1,37 раза).

Отсюда удельный вес внеоборотных активов в общем имуществе уменьшился на 11,13 %, в то время как удельный вес оборотных (мобильных) активов увеличился на те же 11,13 %. Это может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, что, в свою очередь, способствует ускорению оборачиваемости оборотных активов предприятия.

Далее, рост оборотных активов обеспечивается в том числе увеличением доли запасов лишь на 0,88 % и решающего влияния повышения доли дебиторской задолженности на 11,01 % при одновременном снижении удельного веса денежных средств на 0,76 %.

Показатель доли запасов говорит о том, что нет существенного затоваривания склада.

Уменьшение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о разумных способах управления компанией: деньги не замораживаются на расчетных счетах, а сразу идут в дело.

Как мы уже говорили, чтобы объективно оценить дебиторскую задолженность, ее надо анализировать в сравнении с кредиторской задолженностью (табл. 2).

Таблица 2

Анализ статей пассива баланса

Пассивы

II год

III год

Абсолютное изменение, млн руб.

Изменение удельного веса, %

Темп

роста,

%

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

1. Собственный капитал

550

69,18

720

57,14

170

-12,04

1,31

1.1. Уставный капитал

200

25,16

200

15,87

0

-9,28

1,00

1.2. Акционерный капитал

330

41,51

455

36,11

125

-5,40

1,38

1.3. Нераспределенная прибыль

20

2,52

65

5,16

45

2,64

3,25

2. Долгосрочный заем

4

0,50

16

1,27

12

0,77

4,00

3. Краткосрочный заем

10

1,26

5

0,40

-5

-0,86

0,50

4. Кредиторская задолженность

228

28,68

504

40,00

276

11,32

2,21

5. Дивиденды по акциям

3

0,38

15

1,19

12

0,81

5,00

Итого

795

100,00

1260

100,00

465

0,00

1,58

Обратите внимание!

Если удельный вес дебиторской задолженности больше удельного веса кредиторской задолженности, то предприятию легче будет расплачиваться по своим краткосрочным и кредиторским долгам.

Но при этом деньги предприятия «замораживаются» в дебиторских долгах. В итоге снижаются показатели ликвидности и оборачиваемости средств. К тому же это свидетельствует о том, что часть оборотных активов фактически отвлекается на кредитование дебиторов (покупателей своей продукции).

Обратите внимание!

Если удельный вес дебиторской задолженности меньше удельного веса кредиторской задолженности, это говорит о проблемах с реализацией продукции.

В нашем случае такая ситуация сохраняется в течение двух рассматриваемых лет. Казалось бы, действительно есть проблема с реализацией продукции. Однако дебиторская задолженность растет быстрее (в 4,67 раза) по сравнению с возрастанием кредиторской задолженности (всего в 2,21 раза). Следовательно, объемы сбыта продукции увеличиваются, а значит, следует расширять производство.

Далее, большая часть денег находится в дебиторской задолженности и запасах. Значит, чтобы расширить производство, необходимо заняться кредитной политикой либо попытаться увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности.

Выводы по пассиву баланса следующие.

Увеличение доли собственного капитала увеличивает финансовую устойчивость предприятия. Однако при этом снижается эффективность использования капитала как более дорого финансового инструмента по сравнению, например, с заемными средствами.

В нашем случае доля собственного капитала снизилась с 69,18 % до 57,14 %. Это допустимый уровень для финансовой устойчивости компании.

В то же время акционерный капитал в 3-м году вырос по сравнению со 2-м годом на 38 %. Это может быть следствием увеличения количества размещаемых акций компании либо ростом цен на эти акции на финансовом рынке.

Предположим, во 2-й год выпустили 100 тыс. акций, в 3-й — 200 тыс. акций. Отсюда следует, что на 2-й год средняя цена акций составляла 3300 руб./шт. (330 000 тыс. руб. / 100 тыс. шт.), а на 3-й — 2275 руб./шт. (455 000 тыс. руб. / 200 тыс. шт.). То есть в погоне за увеличением собственного капитала произошло размывание стоимости размещаемых акций компании, что в дальнейшем может негативно сказаться на привлекательности акций и имидже компании в целом.

В плане кредитной политики для новых развивающихся предприятий наиболее выгодно соотношение:

КЗуд > КЗКуд > ДЗКуд,

где КЗуд, КЗКуд, ДЗКуд — удельные веса соответственно кредиторской задолженности, краткосрочных и долгосрочных кредитов в валюте баланса.

Для предприятия, которое прочно стоит на ногах, более выгодно другое соотношение:

2. Анализ основные показатели финансовой деятельности предприятия оао «Детский Мир-Центр»

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие приобретает самостоятельность и несет полную ответственность за результаты своей производственно хозяйственной деятельности перед членами предприятия, работниками, банком и кредиторами.

Бухгалтерская отчетность представляет собой совокупность данных, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период. Она представляет собой средство управления предприятием и одновременно метод обобщения и представления информации о хозяйственной деятельности. В свою очередь отчетность служит исходной базой для последующего планирования.

Финансовое состояние предприятия или бухгалтерский баланс (форма №1) – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Наиболее полный анализ финансовой деятельности предприятия можно провести при помощи финансовых коэффициентов. Для проведения такого анализа используется бухгалтерский баланс. Баланс отражает финансовое состояние предприятия. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса.

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса представлен в таблицах 1 и 2.

Как видно из таблицы 1 стоимость имущества предприятия (актив) в 2012г. по сравнению с 2011 увеличилась на 772151 тыс. руб. или на 6,32 %., а по сравнению с 2010г. увеличение произошло на 1235135 тыс.руб. или на 10,50%. Увеличение стоимости имущества связано с внутренними изменениями в активе баланса. При снижении стоимости внеоборотных активов на 12,81% или на 584340 тыс. руб., произошло увеличение оборотных активов на 17,70% или на 1356491 тыс. руб.

Снижение стоимости внеоборотных активов связано со снижением всех показателей основным, из которых является снижение основных средств на 1431475 тыс. руб. или 90,74% по сравнению с 2011г., и на 1610450 тыс. руб. или на 91,69 % по сравнению с 2010г. Так же сильное уменьшения наблюдается в прочих внеоборотных активах по сравнению с 2011г. уменьшение составило 4422039 тыс. руб. или на 96,95%, а по сравнению с 2010г. 3375181 тыс. руб. иди на 96,05%. Финансовые вложения уменьшились на 454615тыс. руб. или на 19,05 % по сравнению с 2011 годом, а по сравнению с 2010 годом произошло их увеличение на 839989тыс. руб. или на 76,97%. Так как данные активы не участвуют в производственном обороте, следовательно, снижение их суммы положительно сказаться на результативности финансовой деятельности предприятия.

Нематериальные активы снизились на 66 тыс. руб. или на 0,60%, хотя по сравнению с 2010 годом наблюдается значительное увеличение 9925 тыс. руб. или 991,39%. Снижение нематериальных активов говорит о влияние рынка, а так же увеличению оборотных активов.

Отложенные налоговые активы так же снизились на 148890 тыс. руб. или на 25,50% по сравнению с 2011 годом, а по сравнению с 2010 годом на 226176 тыс. руб. или 34,21%.

При снижении стоимости внеоборотных активов основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Произошло увеличение запасов по сравнению с 2011 годом на 991827тыс. руб. или на 21,54 % , по сравнению с 2010 годом на 1297769 тыс. руб. или на 30,20%., это свидетельствует о наращивании производственного потенциала, защите денежных активов от инфляции.

Увеличился налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 51115 или на 938,06%, это связанно с приобретением материалов и запасов, и является положительным фактором.

Произошло уменьшение дебиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 на 6227324 тыс. руб. или на 42,02%, а по сравнению с 2010 годом уменьшение составило 665189 тыс. руб. или на 43,45%. Это говорит о положительной тенденции организации, т.к. повысился спрос на продукцию, которая была отправлена в кредит, а так же уменьшилась задолженность покупателей и заказчиков. Что положительно сказывается на платежеспособности организации и повышает её финансовую устойчивость.

Финансовые вложения в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличились на 460797 тыс. руб. или на 46,12%, хотя по сравнению с 2010 годом произошло их снижение на 385931 тыс.руб. тыс.руб. Этот показатель говорит о финансовой активности предприятия, и свидетельствует о ее финансовой деятельности и инвестиционных вкладах.

Увеличение в 2012 году, по сравнению с 2011 годом, наблюдается и в денежных средствах и денежных эквивалентах на 379760 тыс. руб. или на 69,95% ., по сравнению с 2010 годом на 439430 или на 90,93%. Это говорит о положительном положении организации и повышении ликвидности капитала.

На основе оценки активов баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия, несмотря на снижение внеоборотных активов, наблюдается увеличение оборотных средств, что является положительной тенденцией.

Пассив баланса увеличился на 772151 тыс. руб. или на 6,32 % по сравнению с 2011 годом, по сравнению с 2010 годом увеличение составило 1235135 тыс. руб. или 10,50%. Данное увеличение связано с увеличением капитала и резервов на 216457тыс. руб. или на 6,85% в отчетном году и увеличением долгосрочных обязательств на 1500023 тыс. руб. или на 63,82 %.

Увеличение капитала и резервов связано с уменьшением статьи непокрытый убыток 4,77% или на 216457 тыс. руб. ,но по сравнению с 2010 годом здесь наблюдается увеличение убытков в размере 859093 тыс.руб. Это свидетельствует о уменьшение ее капитала организации.

Уставный капитал в 2010 году был 158 тыс. руб. в 2011 году произошло увеличение уставного капитала за счет переоценки основных средств и составил 296 тыс.руб. В 2012 году уставный капитал не изменился.

Добавочный капитал по сравнению с 2011 годом остался без изменений, по сравнению с 2010 годом он вырос на 503097 тыс. руб. или на 188,56% и составил 7698185 тыс. руб.

Резервный капитал не изменялся в течение трех лет и составляет 8 тыс. руб.

Увеличение долгосрочных обязательств в основном связано с увеличением заемных средств. В 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличение произошло на 1500000 или на 63,83%, а по сравнению с 2010 наблюдается снижение заемных средств на 1418419 тыс.руб. или на 26,92%. Это говорит о недостатке собственных оборотных средств и как следствие о финансовой зависимости предприятия от внешних источников, но т.к. она используется для покрытия затрат и эти средства можно приравнять к собственному капиталу, это не ухудшает финансовое со стояние и устойчивость организации. Уменьшение долгосрочных обязательств вместе с ростом краткосрочных обязательств может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия, но на предприятие происходит снижение краткосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства снизились на 944329 тыс. руб. или на 14,06%, но это вызвало уменьшение пассива баланса и не повлияло на общую тенденцию роста.

Уменьшение краткосрочных обязательств было связано с уменьшением заемных средств на 1226248 тыс. руб. или на 92,63% по сравнению с 2011 годом, по сравнению с 2010 годом снижение составило 2342462 тыс. руб. или 96,00%. Это говорит о погашение краткосрочных кредитов.

Увеличение в разделе краткосрочных обязательств наблюдаеться в показателях кредиторской задолженности и оценочных обяхателтсвах.

Кредиторская задолженности выросла на 258351 тыс.руб. или на 4,88 % по сравнению с 2011 годом. По сравнению с 2010 годом увеличение кредиторской задолженности выросло на 705241 тыс.руб. или на 14,55.%. это все говорит о задолженности перед поставщиками, подрядчиками, персоналом и другими кредиторами. Наличие кредиторской задолженности не является благоприятным фактором для организации и снижает показатели финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности.

На основе анализа пассивов баланса выявлено увеличение капитала и резервов за счет нераспределенной прибыли, что является положительным моментом в работе предприятия. Также положительным моментом является – уменьшение краткосрочных обязательств, это связано с погашением краткосрочных кредитов. Однако также происходит увеличение кредиторская задолженность, это является негативным моментом в работе предприятия. Так же, наблюдается увеличение долгосрочных обязательств за счет заемных средств, это может быть связано со взятием долгосрочных кредитов, эти средства, исходя из анализа актива баланса, могли быть потрачены на увеличение основных средств предприятия.

Таким образом, анализ бухгалтерского баланса предприятия показал, что ОАО «Детский Мир-Центр» имеет тенденцию к развитию, за счет свободных денежных и заемных средств, для расширения сферы деятельности и увеличения прибыли.

Таблица 1

Горизонтальный анализ ОАО «Детский Мир-Центр» за 2012-2010 г.

Наименование показателя

на 31 декабря 2012 г.

на 31 декабря 2011 г.

на 31 декабря 2010 г.

Абсолютное отклонение 2012 г. от 2011 в тыс. руб.

Абсолютное отклонение 2012 г. от 2010 в тыс. руб.

Темп прироста 2012 г. к 2011 г. в %

Темп прироста 2012 г. к 2010 г. в %

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

-0,60

911,39

Основные средства

-90,74

-91,69

Финансовые вложения

-19,05

76,97

Отложенные налоговые активы

-25,50

-34,21

Прочие внеоборотные активы

-96,95

-96,05

Итого по разделу I

-12,81

13,16

II. Оборотные активы

Запасы

21,54

30,20

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

938,06

456,68

Дебиторская задолженность

-42,02

-43,45

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

46,12

-20,91

Денежные средства и денежные эквиваленты

69,95

90,93

Прочие оборотные активы

490,49

49,77

Итого по разделу II

17,70

9,37

БАЛАНС

6,32

10,50

Пассив

III. Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

0,00

87,34

Переоценка внеоборотных активов

0,00

0,00

Добавочный капитал (без переоценки)

0,00

188,56

Резервный капитал

0,00

0,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

-4,77

24,81

Итого по разделу III

6,85

-525,33

IV. Долгосрочные обязательсва

Заемные средства

63,83

-26,92

Отложенные налоговые обязательства

5,88

-78,32

Итого по разделу IV

63,82

-26,94

V. Краткосрочные обязательсва

Заемные средства

-92,63

-96,00

Кредиторская задолженность

4,88

14,55

Оценочные обязательства

24,23

Итого по разделу V

-14,06

-20,81

БАЛАНС

6,32

10,50

Таблица 2

Вертикальный анализ баланса ОАО «Детский Мир-Центр» за 2012-2010 г.

Наименование показателя

на 31 декабря 2012 г.

на 31 декабря 2011 г.

на 31 декабря 2010 г.

Отклонение, в процентных пунктах 2012г. к 2011 г.

Отклонение, в процентных пунктах 2012г. к 2010 г.

тыс. руб.

в % к итогу баланса

тыс. руб.

в % к итогу баланса

тыс. руб.

в % к итогу баланса

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

0,085

0,091

0,009

-0,006

0,075

Основные средства

11,236

12,903

14,933

-1,667

-3,697

Финансовые вложения

14,858

19,515

9,277

-4,657

5,581

Отложенные налоговые активы

3,347

4,776

5,621

-1,429

-2,274

Прочие внеоборотные активы

1,069

0,021

0,034

1,048

1,034

Итого по разделу I

30,594

37,306

29,875

-6,712

0,720

II. Оборотные активы

Запасы

43,050

37,656

36,537

5,394

6,513

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

0,435

0,045

0,086

0,391

0,349

Дебиторская задолженность

6,660

12,212

13,015

-5,552

-6,354

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

11,232

8,173

15,693

3,060

-4,460

Денежные средства и денежные эквиваленты

7,099

4,441

4,108

2,658

2,990

Прочие оборотные активы

0,929

0,167

0,686

0,762

0,244

Итого по разделу II

69,406

62,694

70,125

6,712

-0,720

БАЛАНС

100,000

100,000

100,000

0,000

0,000

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

0,002

0,002

0,001

0,000

0,001

Переоценка внеоборотных активов

0,001

0,001

0,001

0,000

0,000

Добавочный капитал (без переоценки)

59,227

62,968

22,680

-3,741

36,547

Резервный капитал

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

-33,246

-37,117

-29,434

3,870

-3,813

Итого по разделу III

25,984

25,855

-6,751

0,129

32,735

IV. Долгосрочные обязательства

0,000

0,000

Заемные средства

29,621

19,222

44,790

10,399

-15,169

Отложенные налоговые обязательства

0,003

0,003

0,016

0,000

-0,013

Итого по разделу IV

29,624

19,225

44,806

10,399

-15,182

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства

0,751

10,829

20,744

-10,078

-19,993

Кредиторская задолженность

42,711

43,296

41,200

-0,584

1,511

Оценочные обязательства

0,930

0,796

0,134

0,930

Итого по разделу V

44,392

54,920

61,945

-10,528

-17,553

БАЛАНС

100,000

100,000

100,000

0,000

0,000

По данным таблицы 2, можно сказать, что наибольшее изменение в удельном весе произошло по показателю чистая прибыль на 6,59 п.п., данное увеличение произошло за счет увеличения прибыли до налогообложения на 6,88 п.п. и уменьшения прочих расходов на 7,95 п.п.. Увеличение прибыли до налогообложения связано с уменьшением процентов к уплате на 1,57 п.п. и увеличением доходов от участия в других организациях на 0,11 п.п.. Увеличение прочих доходов на 0,64 п.п. особо не повлияло на рост прибыли. На рост прибыли до налогообложения оказало влияние уменьшение удельного веса прочих расходы на 7,95п.п. Уменьшение удельного веса прибыли от продаж произошло за счет увеличения коммерческих расходов на 0,38 п.п., а управленческие расходы наоборот способствовали увеличению удельного веса на 0,31 п.п. соответственно. Так же на удельный вес прибыли от продаж способствовал спад валовой прибыли на 3,28 п.п.. Удельный вес валовой прибыли уменьшился за счет увеличения удельного веса себестоимости от продаж на 3,28 п.п.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что удельный вес чистой прибыли связан с ростом удельного веса почти всех доходов предприятия, прибыли до налогообложения и уменьшение некоторых расходов компании и процентов к уплате

Для анализа основных результатных показателей деятельности предприятия используем данные отчета о прибылях и убытках (форма №2). Отчет представляет собой форму бухгалтерской отчетности, основное назначение, которой заключается в характеристике финансовых результатов деятельности организации за отчетный период.

Для анализа состава прибыли и ее динамики проведем горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках организации ОАО «Детский мир-Центр». Анализы представлены в таблице 2 и 3. Целью горизонтального и вертикального анализа является наглядное представление изменений, произошедших в основных статьях отчета о прибыли и убытках.

Таблица 3

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

ОАО «Детский Мир-Центр»

Наименование показателя

За январь — декабрь 2012 г., тыс. руб.

За январь — декабрь 2011 г., тыс. руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

Темп прироста, %

Выручка

22 997 913

19 819 956

3 177 957

116,0

16,0

Себестоимость продаж

14 852 822

12 149 477

2 703 345

122,3

22,3

Валовая прибыль

8 145 091

7 670 479

474 612

106,2

6,2

Коммерческие расходы

6 866 875

5 843 484

1 023 391

117,5

17,5

Управленческие расходы

1 212 892

1 107 545

105 347

109,5

9,5

Прибыль (убыток) от продаж

65 324

719 450

-654 126

9,1

-90,9

Доходы от участия в других организациях

47 038

18 198

28 840

258,5

158,5

Проценты к получению

188 657

172 861

15 796

109,1

9,1

Проценты к уплате

289 987

561 618

-271 631

51,6

-48,4

Прочие доходы

1 507 736

1 172 227

335 509

128,6

28,6

Прочие расходы

1 133 216

2 552 414

-1 419 198

44,4

-55,6

Прибыль (убыток) до налогообложения

385 552

-1 031 296

1 416 848

-37,4

-137,4

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

179 910

96 952

82 958

185,6

85,6

Чистая прибыль (убыток)

205 642

-1 128 248

1 333 890

-18,2

-118,2

Анализ таблицы 3, показал, что чистая прибыль выросла на 1 333 890 тыс. руб. или на 118,2% по сравнению с 2011 годом в котором наблюдались существенные убытки. Данное увеличение связано с ростом прибыли до налогообложения на 1 416 848 тыс. руб. или на 137,4%. Отрицательно сказывается на чистой прибыли увеличение налога на прибыль и иные аналогичные платежи на 82958 тыс. руб. или на 85,6% по сравнению с предыдущим годом.

Прибыль до налогообложения увеличилась за счет роста доходов от участия в других организациях на 28 840 тыс. руб. на 158,5 % по сравнению с 2011 годом, в котором были убытки, и процентов к получению на 15 796 тыс. руб. или на 9,1 %. Также данное увеличение связано с уменьшением прочих расходов на1 419 198тыс. руб. или на 55,6 % по сравнению с предыдущим годом и с уменьшением процентов к уплате на271 631тыс. руб. или на 48,4%.

Увеличение прочих доходов на 335 509 тыс. руб. или на 28,6% послужило росту прибыли до налогообложения на 1 416 848 тыс. руб. или 137,4 %.

Валовая прибыль по сравнению с 2011 годом увеличилась на 474 612 тыс. руб. или на 6,2% не смотря на это, увеличились и управленческие расходы на105 347 тыс. руб. или на 9,5%, это было связано с увеличением расходов на содержание и арендную плату за помещения общехозяйственного назначения, и коммерческие расходы на1 023 391тыс. руб. или 17,5 %, это было связано с увеличениям расходов по отгрузки и реализации продукции, что и привело к падению прибыли от продаж. В результате прибыль от продаж по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 90,9 % и составила654 126 тыс. рублей.

Увеличение валовой прибыли связано с увеличением выручки на 3 177 957 тыс. руб. или на 16 % . Увеличение себестоимости продаж на2 703 345тыс. руб. или на 22,3 % повлекло за собой увеличение валовой прибыли.

По итогам года получена чистая прибыль в размере 205 642 тыс. руб., а по сравнению с 2011 годом наблюдались убытки в размере1 128 248.

Проанализировав таблицу 3, можно сделать вывод, что ОАО » Детский мир-Центр» имеет тенденцию к развитию, т.к. наблюдается рост чистой прибыли, который связан с увеличением большинства показателей доходов предприятия и уменьшением некоторых показателей расходов предприятия.

Главным итогом 2012 года стало повышение эффективности и финансовой стабильности, развитие сети было полностью профинансировано за счет собственных средств организации, операционный денежный поток достиг исторического максимума, а чистый долг существенно снизился по сравнению с предыдущим годом.

Рост показателей обусловлен увеличением объемов продаж, связанных с введением новых каналов сбыта продукции и внедрении онлайн-торговли.

По данным отчета о прибылях и убытках так же можно провести вертикальный анализ, т.е. рассмотреть структуру прибыли, элементы, которой определены в процентах к выручке от продаж. Вертикальный анализ представлен в таблице 4.

Таблица 4

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

ОАО «Детский мир-Центр»

Наименование показателя

За январь — декабрь 2012 г., тыс. руб.

Удельный вес 2012 г., %

За январь — декабрь 2011 г., тыс. руб

Удельный вес 2011 г., %

Изменение, %

Выручка

22 997 913

19 819 956

0,00

Себестоимость продаж

14 852 822

64,58

12 149 477

61,30

3,28

Валовая прибыль

8 145 091

35,42

7 670 479

38,70

-3,28

Коммерческие расходы

6 866 875

29,86

5 843 484

29,48

0,38

Управленческие расходы

1 212 892

5,27

1 107 545

5,59

-0,31

Прибыль (убыток) от продаж

65 324

0,28

719 450

3,63

-3,35

Доходы от участия в других организациях

47 038

0,20

18 198

0,09

0,11

Проценты к получению

188 657

0,82

172 861

0,87

-0,05

Проценты к уплате

289 987

1,26

561 618

2,83

-1,57

Прочие доходы

1 507 736

6,56

1 172 227

5,91

0,64

Прочие расходы

1 133 216

4,93

2 552 414

12,88

-7,95

Прибыль (убыток) до налогообложения

385 552

1,68

-1 031 296

-5,20

6,88

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

179 910

0,78

96 952

0,49

0,29

Чистая прибыль (убыток)

205 642

0,89

-1 128 248

-5,69

6,59

По данным таблицы 4, можно сказать, что наибольшее изменение в удельном весе произошло по показателю чистая прибыль на 6,59 п.п., данное увеличение произошло за счет увеличения прибыли до налогообложения на 6,88 п.п. и уменьшения прочих расходов на 7,95 п.п.. Увеличение прибыли до налогообложения связано с уменьшением процентов к уплате на 1,57 п.п. и увеличением доходов от участия в других организациях на 0,11 п.п.. Увеличение прочих доходов на 0,64 п.п. особо не повлияло на рост прибыли. На рост прибыли до налогообложения оказало влияние уменьшение удельного веса прочих расходы на 7,95п.п. Уменьшение удельного веса прибыли от продаж произошло за счет увеличения коммерческих расходов на 0,38 п.п., а управленческие расходы наоборот способствовали увеличению удельного веса на 0,31 п.п. соответственно. Так же на удельный вес прибыли от продаж способствовал спад валовой прибыли на 3,28 п.п. Удельный вес валовой прибыли уменьшился за счет увеличения удельного веса себестоимости от продаж на 3,28 п.п.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что удельный вес чистой прибыли связан с ростом удельного веса почти всех доходов предприятия, прибыли до налогообложения и уменьшение некоторых расходов компании и процентов к уплате.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *