Факторный анализ прибыли

Содержание

В настоящее время одним из важных моментов функционирования любой организации является планирование своей деятельности. А любое планирование невозможно без факторного анализа результатов деятельности. Поэтому факторный анализ финансовых результатов организации приобретает все большую значимость и актуальность в современной экономике. Поскольку грамотный и своевременный анализ финансовых результатов позволяет повысить обоснованность планирования, а также дать оценку достоверности учета и оперативности контроля, и как следствие обеспечит эффективность и бесперебойность работы организации.

С помощью экономического анализа результатов хозяйственной деятельности предприятие разрабатывает конкретную стратегию и тактику развития производства, выявляет и оценивает резервы роста прибыли и рентабельности, а также находит способы их мобилизации.

Финансовый результат – комплексный показатель анализа и оценки эффективной или неэффективной деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования.

В широком смысле финансовый результат рассматривается как превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными ее затратами, превышений чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками.

Положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании средств организации (т.е. основного и оборотного капитала).

Экономический анализ неразрывно связан с бухгалтерским учетом, так как именно на основе учетных данных и проводят факторный анализ. Все операции отраженные в синтетических и аналитических регистрах бухгалтерского учета формируют конечный результат – а именно прибыль. Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия показывает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Таким образом, прибыль предприятия является важнейшим показателем его деятельности. В процессе анализа финансовых результатов деятельности организации используются различные показатели прибыли. Классификация этих показателей представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – классификация прибыли организации

Основной целью анализа финансовых результатов деятельности организации является:

  • Определение отклонений каждого показателя за текущий анализируемый период;

  • Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

  • Проведение факторного анализа прибыли и рентабельности.

  • Оценка работы предприятия по результатам факторного анализа;

Современные авторы рекомендуют проводить анализ прибыли и рентабельности, методику которого мы рассмотрим на конкретном примере. Анализ будем осуществлять на основе данных отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса. Первоначально для анализа необходимо определить значение определенных показателей, формулы и значения которых представлены в таблице 1

Таблица 1. Значения показателей для анализа деятельности организации

Наименование показателя

Формула расчета

Значение

Абсолютное отклонение прибыли (ΔП)

∆П=П1-П0

П1,П0 – значение прибыли в отчетном и базисном периоде;

Темп роста снижение (Т)

Т=П1П0*100%

Уровень каждого показателя (Уi), к выручке (В) от продажи товаров.

Уi=ПiВi*100%

i=0-базисный период

i=1-отчетный период

Изменение структуры (ΔУ)

∆У=У1-У0

У1, У0- уровень отчетного и базисного периодов

Расчет показателей представим в таблице 2.

Таблица 2. Характеристика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «А» за 2011-2012 г.г.

Показатели

Ед.изм.

2011 год

2012 год

Абсолютное отклонение (+/-)

Темп роста (%)

Уровень к выручке в базисном периоде,%

Уровень к выручке в отчетном период,%е

Отклонение уровня (+/-)

Выручка (2110)

Тыс.

Руб.

107,35

Себестоимость продаж (2120)

тыс.

Руб.

108,6

65,72

66,48

0,76

Валовая прибыль

(2100)

Тыс.

Руб.

104,96

34,28

33,52

-0,76

Коммерческие расходы (2210)

Тыс.

Руб.

106,76

3,23

3,21

-0,02

Управленческие расходы (2220)

Тыс.

Руб.

119,56

14,75

16,42

1,67

Прибыль (убыток) от продаж (2200)

Тыс.

Руб.

91,39

16,31

13,88

-2,43

Доходы от участия в других организациях(2310)

Тыс.

Руб.

Проценты к получению (2320)

Тыс.

Руб.

2,6

Проценты к уплате(2330)

Тыс.

Руб.

199,78

Прочие доходы(2340)

Тыс.

Руб.

91,13

25,03

21,25

-3,78

Прочие расходы(2350)

Тыс.

Руб.

92,37

27,34

23,52

-3,82

Прибыль (убыток) до налогообложения (2300)

Тыс.

Руб.

70,79

13,72

9,05

-4,67

Текущий налог на прибыль(2410)

Тыс.

Руб.

68,37

3,03

2,07

-0,96

Отложенные налоговые обязательства (2421)

Тыс.

Руб.

48,83

0,57

0,26

-0,31

Отложенные налоговые активы(2430)

Тыс.

Руб.

36,74

0,15

0,05

-0,1

Изменение налоговых активов (2450)

Тыс.

Руб

68,65

0,08

0,05

-0,03

Чистая прибыль (убыток)

Тыс.

Руб.

71,98

10,41

6,98

-3,43

Проанализировав таблицу 2 можно сделать следующие выводы:

  1. В отчетном периоде наблюдается увеличение такого показателя как выручка на 175023 тыс.руб. Это свидетельствует о том, что больший доход организация получает от основной деятельности;

  2. Увеличение себестоимости продукции является отрицательным моментом, так как это свидетельствует об увеличении затрат на производство реализованной продукции;

  3. Уменьшение такого показателя как прибыль (убыток) от продаж неблагоприятен для организации, так как он свидетельствует об уменьшении рентабельности продаж и относительном увеличении издержек производства и обращения;

  4. Уменьшение чистой прибыли и прибыли до налогообложения также является отрицательным моментом для организации;

  5. Текущий налог на прибыль характеризует долю прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль. В отчетном периоде наблюдается уменьшение данного показателя это вызвано, прежде всего, за счет уменьшения самой прибыли.

Методика комплексного и системного изучения и измерения влияния факторов на величину результативного показателя заключается в анализе влияния факторов, т.е. факторном анализе.

Выделяют следующие типы факторного анализа:

  • Детерминированный (функциональный) – результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов;

  • Стохастический (корреляционный) — связь между результативным и факторными показателями является неполной или вероятностной;

  • Прямой (дедуктивный) – от общего к частному;

  • Обратный (индуктивный) – от частного к общему;

  • Одноступенчатый и многоступенчатый;

  • Статический и динамический;

  • Ретроспективный и перспективный;.

Факторный анализ состоит из определенных этапов, которые представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 –Этапы факторного анализа

Как известно, изменение прибыли от реализации продукции зависит от изменения следующих факторов:

  • Объема реализации;

  • Структуры реализации;

  • Отпускных цен на реализованную продукцию;

  • Цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

  • Уровня затрат материальных и трудовых ресурсов .

Исходные данные для факторного анализа финансовых результатов организации представим в таблице 3.

Таблица 3. Данные для факторного анализа финансовых результатов.

Наименование показателя

2011 год

2012 год

Усл.

обоз.

Тыс, руб.

Усл.

обоз.

Тыс, руб.

В сопоставимых ценах

Усл.

обоз.

Тыс, руб.

Количество проданной продукции, шт.

Цена продукции, тыс. руб.

6641,15

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

В0

В1

Вʹ

Полная себестоимость от реализации продукции (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220 Ф2), тыс. руб.

2068666,6

Себестоимость 1 ед. продукции, тыс. руб./шт.

Sед. 0

5373,16

Sед. 1

5719,2

Прибыль от реализации продукции (стр. 2200 Ф2), тыс. руб.

П0

П1

Пʹ

403033,4

Методика расчета влияния факторов на прибыль от реализации продукции заключается в последовательном расчете влияния каждого фактора. Данный расчет произведем на основе таблицы 3 и результат представим в таблице 4.

Таблица 4. Расчет влияния факторов на финансовый результат.

Фактор

Формула расчета

Величина показателя, тыс.руб.

Удельный вес, %

Изменение отпускных цен на продукцию

∆p1 = В1– Вʹ

85143,85

4,33

Изменение в объеме продукции

∆p2=П0× (Sʹ /S0) –П0

14655,719

16,93

Изменение в структуре продукции

∆p3=П0× ((Вʹ / В0) – (Sʹ /S0))

Влияние на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции

∆p4=Sʹ –S1

1866773,6

94,925

Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции

∆pP5=S0× (Вʹ / В0) –Sʹ

-0,07269

Совокупное влияние факторов

1966573,096

Так из таблицы видно, что наибольшее влияние на финансовый результат анализируемой организации оказывает такой фактор как снижение себестоимости продукции в размере 94,25%. Также значительное влияние оказывает объем продукции 16,93%. Из таблицы можно наблюдать, что такие факторы как изменение в структуре продукции и изменение себестоимости за счет структурных сдвигов не оказывают влияние на результат деятельности организации.

Полный факторный анализ невозможен без анализа рентабельности продаж и чистой рентабельности. Для анализа рентабельности современные авторы рекомендуют использовать следующую факторную модель (1):

R=ПВ=В-SВ (1)

Где,

П — прибыль от реализации продукции;

В — выручка от реализации продукции;

S- полная себестоимость.

Расчет и результат влияния факторов на рентабельность продаж представим в таблице 5.

Таблица 5. Расчет влияния факторов на рентабельность продаж.

Фактор

Формула расчета

Величина показателя, тыс.руб.

Влияние изменения цены на продукцию

ΔRВ= (В1–S0) / В1– (В0–S0) / В0.

0,0572

Влияние изменения себестоимости

ΔRS= (В1–S1) / В1– (В1–S0) / В1

-0,0815

Общая сумма влияния рентабельности за период

ΔR= ΔRВ+ ΔRS

-0,0243

Факторный анализ представим в таблице 6.

Таблица 6. Факторный анализ рентабельности продаж организации.

Рентабельность продукции, %

Изменение рентабельности, %

Изменение рентабельности за счет факторов, %

изменение цены

изменение себестоимости

∆RВ

∆RS

Выпускаемая продукция

16,31

13,88

-2,43

5,72

8,15

Из таблицы 7 можно наблюдать, что в отчетном периоде рентабельность продаж в с равнении с прошлым годом сократилась на 2,43% данное снижение произошло за счет снижения цен на выпускаемую продукцию (5,72%) и увеличение себестоимости (8,15%).

На практике большинство экономистов – аналитиков рекомендуют проводить оценку рентабельности всего капитала, собственных и перманентных средств. Информация для такого анализа содержится в бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Отечественные аналитики на практике используют коэффициент рентабельности (основной) деятельности, которые представлен в формуле (2):

R=ПС+КР+УР (2) ,

Где,

П – прибыль,

С — себестоимости реализации продукции,

УК – управленческие расходы,

КР – коммерческие расходы.

Коэффициенты рентабельности их формулы и расчет представлены в таблице 7.

Таблица 7. Коэффициенты рентабельности факторного анализа.

Наименование показателя

Способ расчета

Периоды

2011 г.

2012 г.

Рентабельность продаж (маржа прибыли)

(стр. 2200 Ф2 × 100 %) / (стр. 2110 Ф2)

16,31

13,88

Общая рентабельность отчетного периода

(стр. 2300 Ф2 × 100 %) / (стр. 2110 Ф2)

13,72

9,05

Характеристика: эти показатели указывают, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции

Рентабельность собственного капитала

(стр. 2300 Ф2 × 100 %) / (стр. 1300 Ф1)

37,54

22,18

Показатель характеризует эффективность использования собственного капитала

Рентабельность активов (экономическая рентабельность)

(стр. 2300 Ф2 × 100 %) / (стр. 1600 Ф1)

22,03

10,49

Показатель характеризует эффективность использования всего имущества организации

Фондорентабельность

(стр. 2300 Ф2 × 100 %) / (стр. 1100 Ф1)

50,95

16,88

Показатель характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов

Рентабельность основной деятельности

(стр. 2200 Ф2 × 100 %) / (стр. 2120 + 2210 + 2220 Ф2)

19,48

16,12

Показатель характеризует, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат

Рентабельность перманентного

капитала

(стр. 2300 Ф2 × 100 %) / стр. (1300 + 1400) Ф1

33,42

22,04

Показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок

Период окупаемости собственного капитала

(стр. 1300 Ф1) / (стр. 2300 Ф2)

266,37

449,92

Показатель характеризует число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данную организацию

Располагая своими ресурсами, организация рассчитывает на получение желаемого результата. Но на практике не всегда реальный результат оказывается желаемым. Чтобы избежать такой ситуации целесообразно проводить при планировании своей деятельности факторный анализ финансовых результатов, с помощью которого можно более точно прогнозировать свою деятельность.

Роль и значение факторного анализа, как было выяснено в данной статье, существенна и необходима. Так, с помощью анализа управление организации может принимать правильное, эффективное, а также своевременное решение.

Список литературы:

  1. Лытнева.Н.А. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» учеб.пособие для студентов/ Н.А.Лытнева, Н.В.Парушина.- Ростов – на – Дону Феникс 2011,604с. ISBN 978-5-222-17782-2

  2. Романова Л.Е. Экономический анализ – учебное пособие для вузов / А.Е.Романова – СПб.:Питер., 2011 -336с. ISBN 978-5-49807-892-2

  3. Б.А.Шогенов, Ф.Е.Караева Анализ финансовых результатов предприятия//Экономический анализ: теория и практика – 2010 г. №6 февраль, с. 2-7.

  4. М.В. Алтухова Жесткое планирование и управление: от чего зависит результат?//Справочник экономиста №1 январь 2013, с.40-50.

  5. Деминова, С.В.Роль и содержание анализа рентабельности деятельности организаций в системе комплексного экономического анализа / С. В. Деминова// Информационно-аналитические научно-образовательные технологии формирования и развития профессиональных навыков специалистов для инновационной экономики : монография / науч. ред. проф. Н.В. Парушина, к.э.н. Н.А. Сучкова. — Орёл: ООО ПФ «Картуш», 2012. — С. 128-145

  6. Парушина,Н.В.Теория и практика оценки эффективности деятельности организаций в системе комплексного экономического анализа / Н. В. Парушина, С.В.Дёминова ; каф.экономического анализа и статистики// Экономический анализ: теория и практика. — 2012. — №19 . — С. 52-56.-

  7. Парушина,Н.В.Методика анализа финансового состояния организации с использованием компьютерных технологий / Н. В. Парушина ; каф.экономического анализа и статистики// Роль учетных практик в обеспечении устойчивого развития предприятий. Международная научно-практическая конференция, Москва, 25-26 ноября 2011 г., РУДН, экономический факультет. — М.: РУДН, 2011. — 515 с. — С. 146-154

Факторный анализ финансовых результатов как инструмент управления организацией Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Факторный анализ финансовых результатов как инструмент управления

организацией

Ь Л московский

■р ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЧЛ ЖУРНАЛ

УДК 658.155

Трясцина Н.Ю. Трясцин Н.А.

Tryastsina N.Y. Tryastsin N.A.

Factor analysis of financial results as a management tool of the organization

Аннотация: в статье рассмотрены теоретические и практические аспекты анализа финансовых результатов деятельности организации, представлены детерминированные модели финансовых результатов, используемые в факторном анализе. Представлена система показателей рентабельности, рассмотрены факторы, влияющие на ресурсные и доходные абсолютные и относительные показатели финансовых результатов, выполнен факторный анализ прибыли от продаж и рентабельности организаций по методике корпорации Du Pont. Рассмотрена методика применения модели «финансовой паутины» в обосновании резервов роста финансовых результатов организаций.

Ключевые слова: финансовый результат, экономический анализ, показатели, прибыль, факторы, рентабельность экономическая, рентабельность собственного капитала, факторный анализ, модель Дюпона, финансовая паутина.

Финансовые результаты деятельности коммерческих предприятий характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Причем показатели прибыли являются абсолютными индикаторами эффективности хозяйственной деятельности, а показатели рентабельности — относительными.

Высокие значения финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов обеспечивают укрепление бюджетов различных уровней посредством налоговых платежей,

способствуют росту инвестиционной привлекательности и деловой активности организаций.

С экономической точки зрения прибыль — это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль — это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами .

Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг) является итоговым показателем основной деятельности. Она определяется как разница между выручкой от продажи в действующих ценах без НДС и акцизов и себестоимостью реализованной продукции. Соотношения прибыли от продаж с другими показателями отчетности дают возможность определить и оценить такие важнейшие показатели, как рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность вложений во внеоборотные активы, в материально-производственные запасы и др. .

На изменение прибыли (убытка) от продажи продукции непосредственное влияние оказывают объем реализации продукции, структура проданной продукции, уровень среднереализационных цен и себестоимость единицы продукции. Для определения влияния этих факторов целесообразно использовать способ цепной подстановки и детерминированную модель прибыли: ^

где УР1 — объем реализации 1-го вида продукции;

Ц1 — цена реализации единицы продукции;

С/С1 — себестоимость единицы продукции .

Выполним факторный анализ прибыли на примере производственного предприятия ООО «Свет». Для этого составим предварительную таблицу исходных данных (таблица 1).

Таблица 1 — Исходные данные для факторного анализа прибыли (убытка) от продажи

основных видов продукции ООО «Свет»

Вщы продукци н Ооьем реализации, ед. Цена 1 ед. продукции, тыс. руо. Сеоестоимс сть 1 ед. продукции, тыс. рус. Выручка от реализации. млн. руо. Себестоимость продукции, млн. рус.

2014 201: 2014 2015 2014 2015 2014 2015 Усл. 2014 2015 Усл.

Плафон «Кем» 92Ш 45 7769 0,:28 0.453 0,323 0,364 48,В2 207,4 241.9 29,81 166.8 147.8

Люстра «Бостон» 56861 24775 5,326 6,612 4,30В 5,505 302,87 163,8 131,9- 273:4 136,4 119,1

Светильн ик «Элы> 26300 23833 1.166 1,003 0,99 7 0,995 30,67 23,95 27,85 26,21 23,76 23,81

Лкстра <Фотон» 3009 1715 10,18 14,304 11,59 17,75 30,63 24,53 17,4-6 34,87 30,44 19,87

Бра «Луч» 1+3 175 5.671 6.383 4.405 6.766 0.311 1.12 0.992 0.63 1.18 0.771

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Бра <Летэ» 11 4 1,81? 2,250 1,318 2,250 0,020 0,009 0,007 0,020 0,009 0,00 7

Итсго — — — — — — 413,83 420,86 420,26 364,96 35 8,54 311,35

Методика расчета влияния факторов способом цепной подстановки:

Результаты расчетов факторного анализа прибыли от реализации основных видов продукции в ООО «Свет» в 2014-2015г.г. представим в таблице 2.

Таблица 2 — Факторный анализ прибыли от продажи основных видов продукции

Продукция 2015 года

Показатели 2014 год 2015 год в ценах 2014 года (условная)

Выручка от продажи, тыс. руб. 413&30 420860 420256

Себестоимость проданной продукции, ТЫС. руо. 364960 35&542 311346

Прибыль от продаж, тыс. руб. 46Ё70 6231& 108910

Отклонения в прибыли — всего, тыс. руб. X 13446 X

б том числе за счет изменений:

— объема реализации X 7&2 X

— структуры реализованной продукции X 59259 X

— реализационных цен X 604 X

— себестоимости X -47196 X

На основании проведенного факторного анализа прибыли от продажи продукции можно сделать вывод о том, что в результате влияния всех факторов произошло увеличение прибыли на 13448 тыс. руб. Результаты расчетов показывают, что сумма прибыли возросла преимущественно за счет изменений в структуре товарной продукции (то есть за счет увеличения удельного вида рентабельной продукции — в основном, плафонов). За счет роста себестоимости продукции прибыль снизилась на 47196тыс. руб. Наибольшее влияние на увеличение прибыли оказала структура продукции (13448 тыс. руб.), рост объема реализации привел к увеличению прибыли на 782 тыс. руб. В связи с ростом реализационных цен сумма прибыли увеличилась на 604 тыс. руб.

Под рентабельностью понимается процентное отношение прибыли к формирующим ее ресурсам или потокам. В любом случае в числителе показателя рентабельности будет

какой-либо вид прибыли, а в знаменателе — величина тех затрат или ресурсов, прибыльность которых исследуется .

Система показателей рентабельности включает:

1. Расходные показатели (характеризующие доходность понесенных расходов в процессе деятельности: рентабельность реализованной продукции — отношение прибыли от продажи к себестоимости проданной продукции, рентабельность операционной деятельности — отношение финансового результата от операционной деятельности к операционным расходам, коэффициент покрытия производственных расходов — отношение чистого дохода к себестоимости проданной продукции, коэффициент окупаемости — отношение себестоимости проданной продукции к чистому доходу);

2. Ресурсные показатели (характеризующие доходность ресурсов или капитала предприятия: рентабельность активов (капитала) — отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов (капитала); рентабельность внеоборотных (оборотных) активов, — отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости внеоборотных (оборотных) активов; рентабельность собственного капитала -отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала, рентабельность чистых активов — отношение прибыли до налогообложения к чистым активам);

3. Доходные показатели (характеризует эффективность коммерческой деятельности: валовая рентабельность продаж — отношение валовой прибыли к выручке, чистая рентабельность продаж — отношение чистой прибыли к выручке, рентабельность продаж по операционной прибыли — отношение прибыли до налогообложения к выручке) .

На изменение рентабельности влияет большое количество факторов, которые можно условно объединить в группы:

1. внешние, связанные с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства или географического положения;

2. внутренние, производственные, которые непосредственно связаны с основной деятельностью предприятия, а также внепроизводственные, непосредственно не связанные с производством продукции и с основной деятельностью организации .

Наиболее значимыми факторами повышения рентабельности являются модернизация основных средств; применение инновационных технологий; улучшение качества продукции; повышение производительности труда работников; автоматизация процессов управления; внедрение инновационных методов продаж; увеличение цен на продукцию и

др.

Ресурсные показатели рентабельности широко применяются в финансовом и инвестиционном анализе, а также в оценке бизнеса. Одним из финансовых коэффициентов

отдачи собственников бизнеса является рентабельность собственного капитала, характеризующая доходность предприятия для его владельцев . В отличие от рентабельности активов, данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Рентабельность активов — финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Этот коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами.

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных моделей по характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности деятельности. В экономической литературе рекомендуются различные факторные модели анализа рентабельности, начиная с двухфакторных и заканчивая многофакторными. .

Факторный анализ рентабельности собственного капитала и рентабельности активов (экономической рентабельности) целесообразно проводить, используя модель Дюпона. Идея такого анализа была предложена менеджерами компании Du Pont. Методика корпорации «Дюпон» позволяет определить, в какой степени рентабельность собственного капитала зависит от факторов: мультипликатор собственного капитала (коэффициент финансовой зависимости), деловая активность (оборачиваемость активов) и маржа прибыли (рентабельность продаж по чистой прибыли).

Для этого используется трехфакторная модель:

где Рск — рентабельность собственного капитала; Рп — рентабельность продаж по чистой прибыли; Оа — оборачиваемость активов; ФЛ — коэффициент финансового левериджа.

Первый фактор характеризует операционную эффективность предприятия, второй -деловую активность, третий — структуру капитала организации.

Данная факторная модель наглядно показывает, что рентабельность собственного капитала предприятия и его финансовая устойчивость находятся в обратной зависимости: при увеличении собственного капитала снижается его рентабельность, но возрастает финансовая устойчивость организации.

Коэффициент финансовой зависимости (левериджа) отражает рискованность бизнеса. Чем выше его значение, тем выше доля заемного капитала в валюте баланса, тем более рискованной для акционеров, инвесторов и кредиторов является организация. Для выявления влияния факторов на рентабельность активов (экономическую рентабельность) можно использовать, в частности, двухфакторную модель Дюпона:

ЧП ЧП BP

— = — X — = РттХО —

A BP А п

Рентабельность активов зависит от сферы деятельности предприятия. Для капиталоемких отраслей (таких, как железнодорожный транспорт, электроэнергетика, промышленность, сельское хозяйство и др.) этот показатель будет ниже. Для компаний сферы услуг рентабельность активов будет выше.

Рассмотрим факторный анализ рентабельности на примере ООО «Гамма» (таблица 2). Таблица 2. — Динамика показателей рентабельности ООО «Гамма»

Коэффициент 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. Абсолютное отклонение 2015г. от 2012г

Рентабельность активов, % 0,26 0,003 0,29 0,75 0,49

Рентабельность собственного капитала, % 0,9 0,009 0,9 2,& 1,9

Рентабельность продаж по прибыли от продаж. % 0,0£ 4,57 11.7 6,1 6,02

Чистая рентабельность продаж, % 0,51 0,007 0,56 1,7 1,19

Валовая рентабельность продаж сократилась вдвое в 2015г по сравнению с предыдущим. Однако, сальдо по прочим операциям возрастало на протяжении рассматриваемого периода, что обусловило рост рентабельности собственного капитала, чистой рентабельности продаж и экономической рентабельности.

Рентабельность активов ООО «Гамма» в 2015г по сравнению с 2014г увеличилась на 0,46пп., рентабельность собственного капитала — на 1,9пп, что следует расценить положительно. Определим размер влияния факторов на это изменение с использованием моделей «Du Pont» способом абсолютных разниц. Исходные данные для анализа представлены в таблице 3.

Таблица 3. — Исходные данные для факторного анализа рентабельностей активов и

собственного капитала

Показатели 2014 т. 2015 г. Абсолютное отклонение Темп роста, %

Чистая

рентабельность 0,0056 0,017 0,0114 303,6

продаж

ОборачиЕ аемость активов 0,511 0,442 -0,069 S6,5

Финансовый леверндж (рычаг) 3,463 3,704 0,241 107

Изменение рентабельности активов за счет замедления их оборачиваемости составило:

Таким образом, за счет сокращения оборачиваемости активов на 0,07 оборота экономическая рентабельность ООО «Гамма» в 2015г снизилась на 0,04пп. по сравнению с 2014г.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Изменение рентабельности активов за счет увеличения чистой рентабельности продаж составило:

За счет увеличения чистой рентабельности продаж экономическая рентабельность возросла на 0,5пп.

Следовательно, рост чистой рентабельности продаж оказал наиболее сильное влияние на изменение экономической рентабельности ООО «Гамма», нивелировав снижение оборачиваемости имущества предприятия.

Изменение рентабельности собственного капитала за счет снижения оборачиваемости имущества ООО «Гамма» составило:

Таким образом, за счет сокращения оборачиваемости активов на 0,07 оборота (снижения деловой активности) рентабельность собственного капитала ООО «Гамма» снизилась на 0,14пп. в 2015г. по сравнению с 2014г.

Изменение рентабельности собственного капитала ООО «Гамма» за счет увеличения финансового левериджа составило:

За счет увеличения финансового левериджа рентабельность собственного капитала возросла на 0,18пп.

Изменение рентабельности собственного капитала за счет увеличения чистой рентабельности продаж составило:

Увеличение чистой рентабельности продаж способствовало росту рентабельности собственного капитала на 1,86пп.

Таким образом, наибольшее влияние на изменение рентабельности собственного капитала ООО «Гамма» в 2015 г. по сравнению с 2014г. оказало увеличение чистой рентабельности продаж. Росту рентабельности собственного капитала способствовало также изменение структуры капитала в сторону увеличения заемных средств и эффективное их использование. Снижение деловой активности организации отрицательно повлияло на рентабельность собственного капитала.

Результаты факторного анализа рентабельности собственного капитала ООО «Гамма» представлены на схеме (рис.1).

Рисунок 1. — Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала ООО «Гамма» в 2015 г. по сравнению с 2014г.

ООО «Гамма» необходимо повысить оборачиваемость активов, обеспечив превышение темпов роста выручки над темпом роста имущества. Для этого следует принять меры по сокращению дебиторской задолженности, изменить порядок продажи в договорах, предусмотрев штрафы за невыполнение условий оплаты, расширить поиск новых клиентов.

Рост выручки в ООО «Гамма» можно достичь благодаря использованию новых методов и технологий в производстве, увеличению объёмов производства и реализации продукции за счет наиболее полного использования производственных мощностей, улучшения качества продукции и услуг, а также сокращению производственных затрат.

Факторы, которые рассматриваются в модели «Du Pont», в несколько ином виде представляются в схеме «финансовой паутины» (рис. 2).

По осям графика откладываются значения выручки, чистой прибыли, собственного капитала и активов. Пересечение линий показывает значение относительных показателей — маржи (отношение прибыли к выручке), рентабельности собственного капитала (отношение прибыли к собственному капиталу), мультипликатора собственного капитала или коэффициента финансовой зависимости (отношение капитала к активам) и оборачиваемости активов (отношение выручки к активам) .

«Финансовая паутина» показывает, как коэффициенты чистой рентабельности продаж, оборачиваемости активов и коэффициент финансовой зависимости отражаются на прибыли. В правой стороне схемы представлена чистая прибыль. В нижней части правой стороны — собственный капитал и его рентабельность. На левой стороне схемы отражены активы и коэффициент их оборачиваемости.

Р продаж

прноыль прибыль

Чистая

ФЛ

Сооственный

Рек

капитал

Рисунок 2. — Схема «Финансовой паутины» ООО «Гамма»

«Красный квадрат» показывает данные за отчетный — 2015 год, «синий» — за прошлый. На рисунке видно, что в отчетном году ООО «Гамма» увеличило показатели чистой прибыли, активов и собственного капитала, что благоприятно отразилось на прибыли компании. Однако выручка от продаж в 2015 г. стала меньше.

Данные, указанные на левой стороне «финансовой паутины», могут быть использованы сотрудниками, занимающимися маркетингом с тем, чтобы проанализировать влияние повышения или снижения цен на объем продаж. Бухгалтерия может исследовать статьи расходов и совместно с инженерно-техническим персоналом выбирать оптимальные пути минимизации вложений в разные виды активов. Финансовые работники могут анализировать результаты финансовых стратегий и определять наиболее приемлемое соотношение для фирмы между собственным и привлеченным капиталом, опираясь на заемное финансирование, как на способ увеличения прибыли (использование финансового «рычага»).

Однако стоит учитывать, что ускорение оборачиваемости текущих активов оказывает положительное влияние на прибыль только до определенного предела, диктуемого требованиями сохранения ликвидности. При недостаточном уровне текущих активов и их чрезмерно высокой оборачиваемости возникает реальный риск потери ликвидности организации, дефицит средств для продолжения текущей деятельности, потеря выручки и прибыли. При низкой оборачиваемости текущих активов организация обладает большим объемом средств и, следовательно, минимальным риском потери ликвидности. При этом рентабельность активов снижается, так как организация теряет потенциальную прибыль. При очень высокой оборачиваемости текущих активов их уровень может оказаться недостаточным для поддержания ликвидности, что также увеличивает риск и ведет к потерям прибыли. Поэтому необходимо искать компромисс, обеспечивающий достаточный уровень прибыли при допустимом уровне риска потери ликвидности .

Рост привлеченных средств (увеличение коэффициента финансовой зависимости) в определенной степени ведет к увеличению уровня рентабельности собственного капитала. То есть, предприятие за тот финансовый риск, который оно берет на себя вместе с новыми заемными средствами, получает вознаграждение в виде прироста дохода на собственный капитал.

ООО «Гамма» может использовать этот резерв, однако следует помнить, что высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить финансовое положение в случае замедления темпов реализации продукции. Кроме того, высокий коэффициент финансовой зависимости может привести к затруднениям с получением новых кредитов.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Анализ рентабельности собственного капитала и экономической рентабельности с помощью «финансовой паутины» и модели «Дюпона» позволяет подготовить информационную базу для принятия эффективных управленческих решений по предотвращению влияния негативных тенденций в будущем и наиболее полному использованию выявленных резервов, направленных на развитие организации.

Список литературы

1. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. — М.: Проспект, 2010. — 424с.

2. Куприянова Л.М. Финансовый анализ: Учебное пособие — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 157 с.

3. Трясцина Н.Ю. Инвестиционный анализ: учебное пособие — М: Изд-во МТИ, 2015. — 301 с.

4. Трясцина Н.Ю. Анализ операционного риска в организациях АПК //Бухучет в сельском хозяйстве. 2015. — № 8. С. 53-58.

5. Трясцина Н.Ю. Факторный анализ рентабельности// Бухучет в сельском хозяйстве. 2015. — №.10. С. 76-82.

6. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 615 с.

Факторный анализ прибыли предприятия. Формулы. Расчет

Экономическая теория выделяет несколько способов анализа финансовых результатов предприятия. Одним из них и, пожалуй, самым распространенным, является факторный анализ. Что характерно, этот многомерный метод исследования применяется на сегодня не только в экономике, но и в статистике, социологии, психологии и др. науках.

Так, можно провести факторный анализ показателей рентабельности, чтобы выяснить, насколько рационально используются ресурсы на предприятии для извлечения прибыли. А можно при помощи этого метода проанализировать прибыль, получаемую предприятием. Проведение факторного анализа в силу его специфики обычно осуществляют при помощи специальных программ (Microsoft Excel), т. к. вручную делать это запряжено с некоторыми сложностями.

Важно! Факторный анализ (ФА) – это комплексное, системное описание объекта измерения, которое основывается на исследовании влияния различных факторов на величину итоговых показателей.

Основными его задачами является:

  • оценка влияния отдельных факторов на результат фин. деятельности предприятия;
  • выявление причинно-следственных связей такого влияния;
  • определение способов увеличения прибыльности предприятия.

В центре внимания факторного анализа в рассматриваемой ситуации стоит прибыль предприятия, т. е. финансовый итог его работы. Общепризнано, что чем больше прибыль у предприятия, тем оно успешнее. В рамках проводимого факторного исследования производится комплексная оценка влияния различных факторов на нее. К ним относятся, прежде всего, ассортимент продаваемой продукции, изменение себестоимости и цен, объемы продаж. Немаловажную роль играет также влияние коммерческих, управленческих трат.

Некоторые особенности факторного анализа

Данная метода может использоваться комплексно, в совокупности, а также раздельно (однофакторно). Исследуется каждый параметр, который влияет на итоговый результат. Поэтому в данном случае важным этапом является правильный отбор этих самых факторов влияния. Схематично весь процесс подготовки и собственно анализа можно отобразить следующим образом:

  1. Определение целей и задач ФА.
  2. Отбор показателей, от которых зависит финансовый результат предприятия.
  3. Отбор и систематизация факторов, влияющих на избранные показатели.
  4. Расчеты, выяснение, изучение степени зависимости между отобранными факторами и итоговыми показателями.
  5. Оценка влияния, роли каждого параметра по-отдельности.

Как уже было обозначено ранее, финансовый результат предприятия характеризуется двумя ключевыми составляющими: размером прибыли, полученной за конкретный период, и уровнем рентабельности (R). Их изучают в три этапа.

ФА прибыли и рентабельности

(общий алгоритм)

1 2 3
Оценка динамики показателей прибыли и рентабельности Изучение, анализ факторов, влияющих на размер прибыли, уровень рентабельности Определение резерва повышения прибыли и рентабельности

Итак, одним из ключевых моментов в факторном анализе является оценка параметров, влияющих на прибыль. Поскольку таких факторов на самом деле довольно много, то сначала их систематизируют, а уже затем только приступают непосредственно к анализу.

Различают внутренние и внешние факторы, под влиянием которых происходит изменение экономических показателей. Внешние не зависят от деятельности предприятия, но существенно влияют на его прибыльность. Таковыми являются, к примеру, применяемый режим налогообложения, ценообразование.

Внутренние, наоборот, напрямую взаимосвязаны с работой предприятия. К ним относят, например, объемы выпуска, продаж, а также качество продаваемой продукции, снижение производственных издержек, прочее. Так, качественная продукция, увеличение объемов производства и продаж значительно способствуют повышению прибыли.

Основные показатели, которые подвергаются факторному анализу прибыли

Проводится факторный анализ на основе данных, полученных из бух. баланса и финансового отчета (формы №1 и №2 соответственно). На сегодня все структуры, кроме кредитных организаций, используют в работе форму бух. отчетности, утв. Приказом Минфина РФ № № 66н от 02.07.2010. Анализу подлежат несколько показателей прибыли.

Что анализируют
Наименование показателя Характеристика Как определяется

Балансовая прибыль (БП)

Это суммарная прибыль предприятия от продажи продукции и проч. доходов, не относящихся к основн. деятельности, отображенная в фин. отчете за требуемый отчетный период

Путем суммирования соответствующих названых значений прибыли, имеющейся у предприятия в конкретном периоде

Чистая прибыль либо доход

(ЧП либо ЧД)

Это та часть прибыли, которая осталась до уплаты налогов и прочих общеобязательных бюджетных платежей При расчете ЧП из совокупной суммы прибыли вычитают налоги, которые требуется заплатить

Валовая прибыль

(ВП)

Показывает доходность реализации суммарно и по каждому виду деятельности.

Выражается в рос. руб. либо инвалюте.

Калькуляция ВП производится до удержания налогов

В общем случае сумма ВП – разница между выручкой и себестоимостью реализованной продукции.

Расчет ВП для производителя и розничной торговли разнится

(в части себестоимости)

Прибыль от продаж (ПП)

ПП, по сути, – та сумма, заработанных денежных средств, которая остается у предприятия после вычета себестоимости продукции и трат

Из ВП отнимают коммерческие, управленческие траты

Прибыль до вычета налогов

(EBIT)

Это совокупная прибыль предприятия за конкретный период и без вычета налогов, которая учитывает, помимо прочего, не операционные траты

Подсчет обычно производится путем суммирования всей прибыли, из которой затем вычитают прочие траты, % к уплате.

Расчет EBIT позволяет выявить наличие убытка либо прибыли, т. е. может быть с минусом либо с плюсом

Отдельного внимания заслуживает еще один показатель – прочие доходы и траты. Они включают обычно проценты к уплате и получению, прибыль от внереализационных операций, доход от участия в иных организациях и тому подобные траты с доходами. Этот показатель (и соответствующие ему траты с доходами) очень часто фигурирует в расчетах. Важно не путать его с прибылью от основной деятельности (от продажи товара, услуг, работ), чтобы не исказить результаты подсчетов.

Факторный анализ названых показателей производится в следующем порядке. Сначала калькулируют сумму каждого показателя прибыли (рентабельности) в отдельности. Затем производят соответствующие расчеты, показывающие их изменение, а также влияние на них факторов, связанных с ними. Далее проводится анализ полученных значений, определяется степень влияния факторов, делаются необходимые выводы, заключения.

Чтобы наиболее предметно понять суть факторного анализа и понять, как он «работает», далее предлагается рассмотреть вариант анализа некоторых видов прибыли.

Описание факторного анализа балансовой прибыли предприятия

Цель данного исследования – детально изучить состав, динамику балансовой прибыли (далее также – БП), а также проанализировать ее составляющие – прибыль (убыток) от продаж и от прочей деятельности.

Для этого необходимо взять данные по изучаемым параметрам как минимум за два периода, например, за предыдущий и текущий год. За отчетный год их значения указывают обычно в тыс. руб., а за предшествующий – в процентах к итогу. Вместе с этим для целей анализа берут соответствующие значения по отклонению (тоже в % к итогу), показатели темпов роста.

В рассматриваемой ситуации исследованию и анализу подлежат: прибыль от продажи, % к уплате и получению, прочие траты и доходы, в том числе доходы от участия в иных организациях и прибыль до налогообложения (EBIT). Проводя их оценку, сопоставляя их значения за два периода, выясняют:

  1. Как изменился финансовый результат в текущем периоде по сравнению с прошедшим.
  2. Выросла сумма прибыли до налогообложения либо снизилась.
  3. Каков прирост суммарной суммы этого вида прибыли, а также чем, каким факторами, цифрами он обусловлен.
  4. Что доминирует в составе анализируемой прибыли.
  5. Какие тенденции (положительные, отрицательные) наблюдаются по такому показателю, какие проценты к уплате (к получению) значатся.

Ответив на эти вопросы, далее можно приступить к оценке влияния сопутствующих факторов на размер прибыли до налогообложения. С этой целью производится стандартный расчет по каждому показателю: его зафиксированное абсолютное изменение делят на сумму прибыли за предшествующий год. Положительный результат расчета говорит о том, что отмеченное изменение конкретного показателя повлияло на прибыль в сторону увеличения. Отрицательный результат указывает на противоположный итог.

По результатам анализа делают необходимые заключения. В частности, определяют, какой показатель больше всего повлиял на увеличение (иное изменение) прибыли, какой меньше всего. Значения факторов влияния рассматривают и сравнивают в процентах.

Как проводится факторный анализ прибыли от реализации (от продаж)

По аналогии проводится анализ и остальных показателей, в том числе прибыли от продаж (ПП). Ее основные сопутствующие составляющие – это выручка, полученная от продажи продукции, ее себестоимость, коммерческие и управленческие траты. Соответственно, калькуляция ПП производится по формуле:

Рассчитать значение ПП можно несколько по-иному, вычислив сначала валовую прибыль, а только потому уже ПП. Чтобы вычислить валовую прибыль, нужно от выручки отнять себестоимость продукции. Формула для калькуляции ПП тогда будет выглядеть так:

Показатели, которые участвуют в расчетах (они указаны в формуле), по-разному влияют на значение ПП. Так, при увеличении выручки растет и прибыль от продаж. Соответственно, при уменьшении выручки, снижается и ПП. Далее, уменьшение трат, указанных в формуле, положительно влияет на ПП, способствуя ее росту. Рост себестоимости способствует снижению прибыли от продаж. Для успешности предприятия важно, чтобы рост выручки опережал повышение себестоимости.

Названые показатели пересчитывают в относительные. В итоге получают процент к выручке, полученной от реализации, а после производят их сопоставление. А затем с учетом выше сказанного делают необходимые выводы.

Пример 1. Факторный анализ прибыли до налогообложения (фрагмент) ООО «Мегапром»

Анализ проводится на основе данных, полученных из фин. отчетности ООО «Мегапром» за текущий (2019) и предшествующий (2018) год.

Наименование показателя 2018 г.

(тыс. рос. руб.)

2019 г.

(тыс. рос. руб.)

Отклонение

(тыс. рос. руб.)

Прибыль от продажи (ПП) 350 001 210 010 -139991
% к получению 3450 789 -2661
% к уплате
Проч. доходы 95 500 72200 -23300
Проч. траты 111351 105100 -6251
Прибыль до вычета налогов 337600 177899 -159701

В целом за период 2018–2019 гг. отмечается существенное понижение значений изучаемых показателей. Понизилась прибыль до вычета налогов на 159 701 тыс. рос. руб. Это в свою очередь, явилось некоторым следствием снижения таких показателей, как % к получению (на 2 661 тыс. рос. руб.) и прочие доходы (на 23 300 тыс. рос. руб.).

Единственной положительной тенденцией является уменьшение прочих трат. Их значение в 2019 г. составило 105 100 тыс. рос. руб., что на 6 251 тыс. рос. руб. меньше, чем в предшествующем 2018 г.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос №1: Какие факторы следует изучать при анализе валовой прибыли?

Прежде всего, выручку, полученную от реализованного товара, а также его себестоимость (в т. ч. его количество, объемы). Т. е. те показатели, с участием которых калькулируют ВП.

Факторный анализ обшей, валовой (балансовой) прибыли.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен так:

Рб = Рр ± Рф ± Рвн

где Рб — балансовая прибыль или убыток;

Рр — результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

Рф — результат от финансовой деятельности;

Рвн — сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:

Рр = Np – Snp — Snep

где Np — выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов;

Snp — себестоимость (производственная) реализованной продукции, товаров, работ, услуг;

Snep — расходы периода (коммерческие и управленческие).

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли являются оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому его финансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг).

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рис.1) по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (см приложение). Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности ОАО «УТ МВО» из формы №2.

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.

Из данных таблицы следует, что прибыль по отношению к предшествующему периоду снизилась на 150%, что привело также к уменьшению прибыли, остающейся в распоряжении организации на 85%.

Показатели Отчетный период Аналогичный период Отчетный в % к предшествующему
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг 89,41699287
2. Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции, работ, услуг 83,79603221
3. Валовый доход 101,7403626
4. Расходы периода (коммерческие и управленческие) 113,4293111
5. Прибыль (убыток) от реализации -1476 -3,510774939
6. Сальдо операционных результатов -42042 -3,510774939
7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности
8. Сальдо внереализационных результатов -29226 -69,27890769
9. Прибыль (убыток) отчетного периода -29226 -69,27890769
10. Прибыль остающаяся в распоряжении организации -29226 -85,44864486
11. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода -29226 -150,7582792

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие негативные изменения.

Прибыль от реализации растет медленнее, чем нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Это свидетельствует об относительном увеличении затрат.

2.2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

Прибыль отчетного периода отражается общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации продукции – связана с факторами производства и реализации продукции. Поэтому основное внимание аналитика должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменений данного показателя.

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: изменения объема реализации; изменения структуры реализации; изменение отпускных цен на реализованную продукцию; изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции.

Показатели Отчетный период Аналогичный период Отчетный в % к предшествующему Абсолютное изменение
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг 89,41699287 -142101
Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции, работ, услуг 83,79603221 -149421
Коммерческие расходы 107,7884615
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от реализации -1476 -3,510774939 -43518

Как видно из таблицы, уменьшение прибыли от реализации продукции на 43 518 тыс. руб. обусловлено падением выручки от реализации продукции на 242101тыс. руб. и ростом затрат на 50 838 тыс руб.

Дальнейший анализ прибыли от реализации состоит в исследовании факторов, влияющих на ее объем. Для этого необходимо оценить изменения:

  • отпускных цен на продукцию;
  • объема продукции;
  • структуры реализованной продукции;
  • себестоимости продукции;
  • себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;
  • цен на материалы и тарифов на услуги;
  • затрат на 1 рубль продукции.

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции приведены в таблице.

Показатели Базисный период Отчетный период
в базовых ценах и себестоимости по фактическим ценам
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг
Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции, работ, услуг
Прибыль (убыток) от реализации -1476

Обозначим:

q0 — количество реализованной продукции в базисном периоде;

  • q1 — количество реализованной продукции в отчетном периоде;
  • p0 — цена реализованной продукции в базисном периоде;
  • p1 — цена реализованной продукции в отчетном периоде;
  • c0 — себестоимость реализованной продукции в базисном периоде;
  • с1 — себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде;
  • P0 — прибыль от реализации продукции базисного периода;
  • P1,0 — прибыль от реализации продукции отчетного периода в базисных ценах и себестоимости;
  • P1 — прибыль от реализации продукции отчетного периода.

Используя данные таблицы, определим влияние на прибыль от реализации основных факторов.

1. Изменение отпускных цен на продукцию. Сравним данные стр. 1 гр. 3 и стр. 1 гр. 2 таблицы. Разница между ними в 43 791 тыс. руб. (1 200 627 -1 156 836) свидетельствует об изменении прибыли за счет отпускных цен на продукцию.

∆P(p) = ∑q1p1 — ∑q1p0

2. Изменение объема продукции. Умножим величину прибыли базисного периода (стр. 3 гр. 1) на коэффициент изменения объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости (стр. 2 гр. 2 : стр. 2 гр. 1), получим -1 385,26 тыс. руб. (-1 476 × 865 439 : 922 126). Теперь сравним эту величину с прибылью базисного периода (42 042 тыс. руб.). В формализованном виде

∆P(K1) = P0 × K1 — P0 = P0 × (K1 — 1)

где ∆Р (K1) — изменение прибыли за счет изменения объема продукции в оценке базисной себестоимости;

∑q1c0

∑q0c0

K1 — коэффициент изменения объема реализованной продукции в оценке по базисной себестоимости;

K1 =

3. Изменения в структуре реализованной продукции. Влияние этого фактора определим с помощью следующего расчета: базисная величина прибыли корректируется на разницу коэффициента изменения объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента изменения объема реализации продукции по базисной себестоимости. По данным табл. это выглядит так:

стр. 3 гр. 1 × (стр. 1 гр. 2 : стр. 1 гр. 1 — стр.2 гр.2 : стр.2 гр. 1);
42 042 × (1156836: 1342728 -865439: 922126) = -3 235, 94тыс. руб.

Таким образом, незначительные изменения в структуре реализации (- 0,07) уменьшили сумму прибыли от реализации на 3 235,94 тыс. руб.

Представим расчет в формализованном виде:

∆P(K1, K2) = P0 × (K2 — K1)

где ∆P(K1, K2) — изменение прибыли за счет структурных сдвигов в объеме реализации продукции;

К2 — коэффициент изменения объема реализации в оценке по отпускным ценам;

∑q1p0

∑q0p0

K2 =

4. Изменение себестоимости продукции. Сравним стр. 2 гр. 3 и стр. 2 гр. 2, таблицы (772705-865439=-92 734). Формализованный вид расчета:

∆P (o) = ∑q1c01 — ∑q1c0,

где ∆Р (0) — изменение прибыли за счет изменения себестоимости продукции.

5. Изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Определим их влияние путем сравнения базисной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции, с базисной себестоимостью фактически реализованной продукции в отчетном периоде. Для нашего примера:

стр. 2 гр. 1 х стр. 1 гр.2 : стр. 1 гр. 1 — стр.2 гр. 2;
(922126х1156836: 1342728 -865439) =-70 975,37тыс. руб.

В формализованном виде расчет выглядит следующим образом:

∆ P(Sк) = ∑q0c0 × K2 — ∑q1c0,

где ∆Р (SK) — изменение прибыли за счет изменения себестоимости в результате структурных сдвигов в составе продукции.

6. Изменения цен на материалы и тарифы на услуги (электроэнергию, водоснабжение, перевозки и т.п.) определяются по данным аналитического учета и расчетам экономистов.

В данном примере снижение цен на материалы и тарифы, на услуги в общей сумме составили 24 348 тыс. руб., что привело к такому же повышению прибыли.

7. Изменения затрат на 1 руб. продукции. Их влияние определим путем сравнения базисной себестоимости реализованной продукции отчетного периода (стр. 2 гр. 2) с фактической себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материальные и прочие ресурсы6. Хотя последний показатель в таблице не представлен, но по сведениям экономического отдела, в нашем примере он составляет 867 062 тыс. руб. Таким образом, увеличение на 1629 тыс. руб. (867 062 — 865439) затрат на 1 руб. продукции отрицательно повлияло на прибыль.

Кроме вышеназванных факторов исследуются случаи нарушения хозяйственной дисциплины: экономия, образовавшаяся вследствие нарушения стандартов и технических условий, невыполнения плановых мероприятий по охране труда, технике безопасности и др. В нашем примере эти факторы увеличили сумму прибыли на 109 141 тыс. руб.

Результаты факторного анализа целесообразно оформить в виде таблицы.

  • Авторы
  • Файлы

Новосельская Н.А. Ксенофонтова О.Л. 327 KB

Банки относятся к числу наиболее быстро и эффективно развивающихся рыночных структур в экономике. Условием доходности банковской деятельности, безусловно, является поддержание ликвидности и управление прибылью. Размер полученной банком прибыли или убытка отражает в себе результаты всех его активных и пассивных операций. Поэтому изучение прибыли, ее составляющих и факторов, влияющих на ее динамику, занимает одно из центральных мест в финансовом анализе деятельности коммерческого банка. Анализ основных показателей деятельности банка можно проводить с помощью разных методов, в том числе и экономико-математических методов.

Актуальность использования математических методов в банковской деятельности заключается в том, что их применение позволяет найти наилучшие варианты решений задач коммерческой деятельности и является перспективным направлением банковского планирования.

Каждый результирующий показатель (прибыль) зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину результирующего показателя, тем точнее и объективнее результаты анализа и оценки качества работы банка. Отсюда, изучение и измерение влияния факторов является важным методическим приёмом в анализе банковской деятельности. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, обосновать планы и управленческие решения. Поэтому в нашей работе мы рассмотрели применение факторного анализа (как одного из методов математической экономики) к исследованию прибыли банка.

Факторный анализ дает возможность определить степень влияния отдельных факторов на изменение показателей финансового состояния банка, в т.ч. прибыль, выявить его сильные и слабые стороны, более полно использовать внутренние резервы, разработать эффективную стратегию развития. Факторный анализ — это группа методов многомерного статистического анализа, которые позволяют представить в компактной форме обобщенную информацию о структуре связей между наблюдаемыми признаками изучаемого объекта на основе выделения некоторых скрытых, непосредственно не наблюдаемых факторов. От других средств подобного «сжатия информации» факторный анализ отличается тем, что не опирается на заранее заданный, априорный перечень факторов, влияющих на изучаемые переменные, а, наоборот, при соблюдении определенных правил и предосторожностей помогает обнаружить наиболее важные из этих факторов, причем скрытые (латентные). Выявленные факторы позволяют строить уравнения регрессии с относительно небольшим числом коэффициентов и, следовательно, доступные для анализа. Знание этих факторов в дальнейшем также позволяет обоснованно включать их в качестве управляемых факторов (переменных) в модель экономического эксперимента, рассчитывать обобщенные индексы, характеризующие экономические явления и т.д.

Факторный анализ предполагает определение факторов, влияющих на банковскую деятельность (результирующие показатели), а также оценку степени их влияния. При этом используется ряд различных методов: метод дифференциального исчисления, индексный метод, метод цепных подстановок, метод абсолютных разниц, метод относительных разниц, метод простого прибавления неразложимого остатка, метод взвешенных конечных разностей, метод коэффициентов, метод долевого участия, логарифмический метод, метод дробления приращений факторов, интегральный метод и т.д.

В качестве объекта исследования выступает коммерческий банк ОАО »Россельхозбанк» (ивановский филиал, г. Иваново). В качестве показателей, влияющих на прибыль коммерческого банка (У), будем использовать такие факторные признаки, поиск и расчет которых возможно осуществить на основании данных бухгалтерских балансов и данных оборотных ведомостей по счетам бухгалтерского учета. Прибыль коммерческого банка рассчитывается как разница между доходами (Д) и расходами (Р). Но эту формулу можно расширить, увеличив число факторов. В свою очередь и эти факторы можно представить в расширенном и более усложненном виде.

Предварительно был проведен вертикальный анализ исходных данных с целью изучения структуры прибыли коммерческого банка. Он позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге, что в свою очередь позволит сократить количество факторов для факторного анализа. В результате выделено 10 основных факторов, которые дальше будут исследованы при помощи факторного анализа. Обозначим: X1 — процентные доходы по предоставленным кредитам юридическим лицам, тыс. руб.; X2 — процентные доходы по предоставленным кредитам физическим лицам, тыс. руб.; X3 — комиссионные доходы за кассовое обслуживание юридических лиц, тыс. руб.; X4 — комиссионные доходы за расчетное обслуживание юридических лиц, тыс. руб.; X5 — комиссионные доходы по кредитным операциям юридических лиц, тыс. руб.; X6 — процентные расходы по срочным депозитам юридических лиц, тыс. руб.; X7 — процентные расходы по срочным депозитам физических лиц, тыс. руб.; X8 — процентные расходы по выпущенным векселям, тыс. руб.; X9 -расходы на содержание аппарата (с учетом расходов по премированию) п, тыс. руб.; X10 — административно-хозяйственные расходы, тыс. руб.; Y — прибыль, тыс. руб.

Тогда модель можно представить в виде:

Y = X1 + X2 + X3 + X4 + X5 — X6 — X7 — X8 — X9 — X10. (1)

Так как используемая нами факторная модель является аддитивной, рассмотрим применение двух основных методов факторного анализа: метода изолированного влияния фактора и метода цепных подстановок.

Метод цепных подстановок. Он является наиболее универсальным из методов элиминирования. Элиминировать — это означает устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя кроме одного. Изменение результативного показателя под влиянием какого-либо фактора вычисляется по формуле:

(2)

где — значение фактора i в отчетном году; — значение фактора i в базисном году.

Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.

Метод изолированного влияния фактора. Изменение результативного показателя под влиянием какого-либо фактора вычисляется по формуле:

(3)

где — значение фактора i в отчетном году; — значение фактора i в базисном году.

Данной моделью выявляется изолированное влияние одного xi фактора. Этот метод не относится к методам элиминирования и позволяет частично устранить главный недостаток совокупности этих методов. Преимущества метода заключаются в том, что он является наиболее простым из специальных приемов факторного анализа и не требует установления очередности изменения факторов, которое вызывает много трудностей, например, при использовании метода цепных подстановок, и способно сильно исказить результат факторного анализа.

В результате расчетов по моделям (2) и (3) получены результаты, представленные в табл. 1. В таблице приняты следующие обозначения: ΔY (Xn) — оценка влияния абсолютного изменения фактора Xn на абсолютное изменение прибыли (n = 1, 2, …, 10); α(Xn) — отношение величины изменения прибыли, вызванного изменением фактора Xn к базовой величине прибыли (n = 1, 2, …, 10).

В результате использования двух различных методов факторного анализа были получены одинаковые результаты. А именно были выделены следующие основные факторы, оказывающие наибольшее влияние на прибыль: X1 — процентные доходы по предоставленным кредитам юридическим лицам, тыс. руб.; X2 — процентные доходы по предоставленным кредитам физическим лицам, тыс. руб.; X7 — процентные расходы по срочным депозитам физических лиц, тыс. руб.; X9 -расходы на содержание аппарата (с учетом расходов по премированию) , тыс. руб.

Таблица 1 Результаты факторного анализа

Метод изолированного влияния фактора

ΔY (X1)

11 797

α(X1)

3,16 %

Метод цепных подстановок

ΔY (X1)

11 797

α(X1)

3,16 %

ΔY (X2)

12 551

α(X2)

3,36 %

ΔY (X2)

12 551

α(X2)

3,36 %

ΔY (X3)

1 431

α(X3)

0,38 %

ΔY (X3)

1 431

α(X3)

0,38 %

ΔY (X4)

α(X4)

0,13 %

ΔY (X4)

α(X4)

0,13 %

ΔY (X5)

α(X5)

0,12 %

ΔY (X5)

α(X5)

0,12 %

ΔY (X6)

-5 201

α(X6)

-1,39 %

ΔY (X6)

-5 201

α(X6)

-1,39 %

ΔY (X7)

-19 299

α(X7)

-5,16 %

ΔY (X7)

-19 299

α(X7)

-5,16 %

ΔY (X8)

α(X8)

0,15 %

ΔY (X8)

α(X8)

0,15 %

ΔY (X9)

-17 535

α(X9)

-4,69 %

ΔY (X9)

-17 535

α(X9)

-4,69 %

ΔY (X10)

-5 720

α(X10)

-1,53 %

ΔY (X10)

-5 720

α(X10)

-1,53 %

Сумма:

-20 466

Сумма:

-5 %

Сумма:

-20 466

Сумма:

-5 %

Идентичность результатов можно объяснить тем, что факторная модель прибыли является аддитивной моделью. Поэтому оба метода дали один и тот же результат. Прибыль увеличилась на 3,16 % за счет увеличения процентных доходов по предоставленным кредитам юридическим лицам. Прибыль увеличилась на 3,36 % за счет увеличения процентных доходов по предоставленным кредитам физическим лицам. Прибыль уменьшилась на 5,16 % за счет увеличения процентных расходов по срочным депозитам физических лиц. Прибыль уменьшилась на 4,69 % за счет увеличения расходов на содержание аппарата. В целом прибыль в следующем году по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 5 %.

Факторный анализ позволяет определить, какое влияние на изучаемый показатель оказало изменение того или иного фактора. Такой анализ представляет собой выявление числовой зависимости одного показателя (изучаемого) от других показателей (факторов), способных оказать влияние на изучаемый показатель. Отметим, что корреляционный анализ позволяет оценить, существует ли связь между анализируемыми признаками, регрессионный анализ дает ее формализованное вы- ражение.

Проведем корреляционно-регрессионный анализ на основе исходных данных. В результате была получена следующая регрессионная модель:

Y = 3257,421 + 0,948∙X1 + 1,124∙X5 — 1,297∙X9 — 1,521∙X10. (4)

Модель (4) включает следующие факторы: X1 — процентные доходы по предоставленным кредитам юридическим лицам, тыс. руб., X5 — комиссионные доходы по кредитным операциям юридических лиц, тыс. руб., X9 -расходы на содержание аппарата (с учетом расходов по премированию) , тыс. руб., X10 — административно-хозяйственные расходы,
тыс. руб.

Результаты сравнения факторного и регрессионного анализа представлены в табл. 2.

Таблица 2 Результаты факторного и корреляционно-регрессионного анализа

Факторный анализ (Метод изолированного влияния факторов)

Факторный анализ (Метод цепных подстановок)

Корреляционно — регрессионный анализ

Процентные доходы по предоставленным кредитам юридическим лицам (X1)

Процентные доходы по предоставленным кредитам юридическим лицам (X1)

Процентные доходы по предоставленным кредитам юридическим лицам (X1)

Процентные доходы по предоставленным кредитам физическим лицам (X2)

Процентные доходы по предоставленным кредитам физическим лицам (X2)

Комиссионные доходы по кредитным операциям юридических лиц (X5)

Процентные расходы по срочным депозитам физических лиц (X7)

Процентные расходы по срочным депозитам физических лиц (X7)

Расходы на содержание аппарата(X9)

Расходы на содержание аппарата (X9)

Расходы на содержание аппарата (X9)

Административно-хозяйственные расходы(X10)

Таким образом, факторный и корреляционно-регрессионный анализ дают разные результаты. Однако, как видно из табл. 2, и в факторной, и в регрессионной модели включены такие факторы, как процентные доходы по предоставленным кредитам юридическим лицам и расходы на содержание аппарата. По каждой модели было рассчитано значение показателя прибыли на декабрь предыдущего года и сравнено с фактическим значением, обе модели дали достаточно точный результат, процент отклонений варьировался в пределах 4 %.

На наш взгляд, целесообразно проводить одновременно и факторный, и регрессионный анализ. Факторный анализ является основой для других методов, он прост для объединения с другими методами.

Таким образом, руководству банка необходимо обратить особое внимание на такие факторы, как процентные доходы по предоставленным кредитам юридическим лицам и расходы на содержание аппарата, поскольку управление ими способно оказать значительное влияние на увеличение прибыли банка. Знание этих факторов и умение управлять ими позволяет воздействовать на изменение показателей эффективности деятельности банка. Применение факторных моделей в банковском планировании, позволяет найти наилучшие варианты управленческих решений, является перспективным направлением моделирования финансовых результатов его деятельности.

Библиографическая ссылка

Новосельская Н.А., Ксенофонтова О.Л. Методы факторного анализа прибыли коммерческого банка // Успехи современного естествознания. – 2012. – № 4. – С. 81-83;
URL: http://natural-sciences.ru/ru/article/view?id=29894 (дата обращения: 12.12.2019). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания» (Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления) «Современные проблемы науки и образования» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.791 «Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.074 «Современные наукоемкие технологии» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.909 «Успехи современного естествознания» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.736 «Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований» ИФ РИНЦ = 0.570 «Международный журнал экспериментального образования» ИФ РИНЦ = 0.431 «Научное Обозрение. Биологические Науки» ИФ РИНЦ = 0.303 «Научное Обозрение. Медицинские Науки» ИФ РИНЦ = 0.380 «Научное Обозрение. Экономические Науки» ИФ РИНЦ = 0.600 «Научное Обозрение. Педагогические Науки» ИФ РИНЦ = 0.308 «European journal of natural history» ИФ РИНЦ = 1.369 Издание научной и учебно-методической литературы ISBN РИНЦ DOI

Факторный
анализ прибыли

2.4. Факторный анализ прибыли

Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности учреждения банка и в общем случае формируется под воздействием изменений:

размера собственного капитала(табл. 3, С1);

уровня эффективности использования активов (табл.9 и 10, Н2);

уровня структуры общего капитала (мультипликатор капитала — Н3, табл.9 и 10);

маржи прибыли (табл. 9 и 10,Н4).

Формула факторного анализа прибыли:

или в агрегированной форме:

С9 = С1 * Н2 * Н3 * Н4,

где Н2,Н3, Н4 — коэффициенты

Расчет факторных влияний на суммарную прибыль

Общее изменение прибыли:

С9 — С9о,

где :

С9 – прибыль отчетного (текущего) года (табл. 3);

С9о – прибыль предыдущего периода (табл. 3).

Влияние на прибыль изменения собственного капитала:

(С1 — С1о) * Н2 * Н3 * Н4,

где :

С1 – собственный капитал отчетного (текущего) периода;

C1о – собственный капитал предыдущего периода;

Н2 – уровень эффективности использования активов отчетного

(текущего) периода;

Н3 ­ – мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода

Н4 – маржа прибыли отчетного (текущего) периода.

Влияние на прибыль изменения уровня эффективности использования активов:

(Н2 — Н2о) * С1о * Н3 * Н4,

где Н2о – уровень эффективности использования активов предыдущего периода.

4. Влияние на прибыль изменения структуры собственного капитала (мультипликатора капитала):

(Н3 — Н3о) * С1о * Н2о * Н4,

где Н3о — мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.

Влияние на прибыль изменения размера маржи прибыли:

(Н4 — Н4о) * С1о * Н2о * Н3о,

где Н4о — маржа прибыли предыдущего периода.

Позитивное влияние на абсолютный размер изменения прибыли (табл. 11,п.1) в течение исследуемых периодов оказывали два тесно связанных фактора:

изменение величины собственного капитала (табл. 11, п. 2);

изменение величины мультипликатора капитала (табл. 11,

п. 4);

Негативное влияние на изменение размера прибыли оказывают два фактора:

эффективность использования активов (табл. 11, п. 3);

прибыльность дохода (табл. 11, п. 5).

Таблица 11

Агрегат Показатель и порядок расчета
1

Изменение размера прибыли

(С6-С60)

2

Влияние изменений величины капитала на размер изменения прибыли

(С1-С10 )*Н2*Н3*Н4

3

Влияние изменений величины использования активов на размер изменения прибыли

(Н2-Н20 )*С10*Н3*Н4

4

Влияние изменения величины мультипликатора капитала на размер изменения прибыли

(Н3-Н30 )*С10*Н20*Н4

5

Влияние изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли

(Н4-Н40 )*С10* Н20*Н30

Примечания:

Данные по агрегатам С — см .Табл.3, по агрегатам Н — см .Табл.9 и 10

Индекс «0» соответствует значениям показателей в предыдущем периоде.

Факторный анализ процентной прибыли.

Процентная прибыль (чистый процентный доход) – это процентный доход за вычетом расходов по выплате процентов. Именно чистый процентный доход формирует основную часть дохода банка. В качестве процентной прибыли рассматривается сумма чистого процентного дохода и прибыль от операций с ценными бумагами.

Для выявления реального уровня прибыльности активов используется модель факторного анализа процентной прибыли, которая в общем виде состоит из следующих пераметров:

или в агрегированной форме:

D1 = А1 * К2 * К3,

где :

D1 – процентная прибыль (табл. 8, Е1 + Е2);

А1 – производительные активы (табл. 1);

К2 – прибыльность капитала, или соотношение процентной прибыли

и собственного капитала ;

К3 – “достаточность капитала” или соотношение собственного

капитала и производительных активов (табл. 3 и 1, С1: А1).

Расчет модели

Общее изменение процентной прибыли:

D1 — D1о,

где :

D1 — процентная прибыль отчетного (текущего) периода;

D1о — процентная прибыль предыдущего периода.

Влияние на процентную прибыль изменения размера

производительных активов:

(А1 — А1о) * К2 * К3,

где :

А1 – производительные активы отчетного (текущего) периода;

Aо – производительные активы предыдущего периода;

К2 – прибыльность капитала отчетного (текущего) периода;

К3 – “достаточность капитала” отчетного (текущего) периода.

Влияние на процентную прибыль изменения размера прибыльности

капитала:

(К2 — К2о) * А1о * К3,

где К2о — прибыльность капитала предыдущего периода.

Влияние на процентную прибыль изменения размера “достаточности капитала”:

(К3 — К3о) * А1о * К2о,

где К3о — “достаточность капитала” предыдущего периода.

Таблица 12

Агрегат Показатель и порядок расчета
Д1

Процентная прибыль

(Е1+Е2)

А1

Производительные активы

А1

С1

Капитал

С1

К2

Прибыльность капитала

ед.(Д1 : С1)

К3

Достаточность капитала

ед. (С1 : А1)

1

Изменение процентной прибыли

(Д1-Д10)

2

Влияние изменения величины производительных активов на размер изменения процентной прибыли

(А1-А10)*К2*К3

3

Влияние изменения величины прибыльности капитала на размер изменения процентной прибыли (К2-К20 )*А10*К3

4

Влияние изменения «достаточности капитала» на размер изменения процентной прибыли

(К3-К30 )*А10*К20

Примечания:

Данные по агрегатам А – см. Табл.1, по агрегатам С – см.Табл.3, по агрегатам Е -см. Табл.8.

Индекс «0» соответствует значениям показателей в предыдущем периоде.

III. Консолидированный баланс банка

Таблица 13

Агрегат Статьи баланса Млрд. руб. Удельный вес

М1

Активы

Ликвидные средства (из методики Кромонова)

А2+А3+14-147(А-П)-149П+411+421+120

М2

Текущие активы

«Активы работающие» из методики Кромонова

М2=124+А5+A9+A12

М3

Вложения и иммобилизация

“Защита капитала» из методики Кромонова

М3= А20+А31+А32+А33+79(А-П)+738

М4

Прочие активы

(А23)

Баланс

М1+М2+М3+М4

Пассивы
L1

Средства из системы расчетов

П18

L2

Привлеченные средства — всего

П1-П18

В том числе:

L2.1+L2.2+L2.3+L2.4+L2.5

L2.1

До востребования

(П20)

L2.2

Срочные депозиты

341+343+352+172+173+175+162+163

L2.3

Ценные бумаги и долговые обязательства

491+492+ 493+494

L2.4

Прочие кредиторы

(П19)

L2.5*

Привлеченные средства — нетто

П26= (П20 — П22)

L3

Собственные средства — всего

(С1+С15+С17+С18)

В том числе:

L3.1*

Собственные средства

(С1)

L3.2*

Собственные средства — брутто

(С20)

L3.3*

Собственные средства нетто

(С22)

Расчет коэффициентов на основе консолидированного

баланса банка

(алгоритм расчета и экономическое содержание показателей)

Таблица 14

Показатель

Алгоритм расчета

Экономическое содержание

показателя

Ликвидность

коэффициент

покрытия

(М1+М2+М4) / (L1+L2)

Обеспеченность оборотными средствами привлеченных средств:

при G1>1 — банк кредитор

при G1

Информация о работе «Анализ эффективности работы современного коммерческого банка» Раздел: Банковское дело
Количество знаков с пробелами: 30185
Количество таблиц: 16
Количество изображений: 1

Похожие работы

35503 10 5

… политики являются теми аспектами деятельности банка, на которые особое внимание обращают контролеры при проверке банка. 1.3 Статистические методы изучения кредитных операций Кредитные операции коммерческих банков изучаются с использованием ряда статистических методов. Среди них большое значение имеет метод группировок: классификация межбанковского, банковского кредита, получение кредита в …

61396 6 12

… и развития, а также увеличение размера выплачиваемых дивидендов, требует постоянного притока денежных средств, одним из основных источников которых является прибыль. 1.2 Показатели доходности и прибыльности коммерческого банка Эффективность банковской деятельности зависит от его способности приносить прибыль, чистый доход. Для оценки способности банка приносить чистый доход используют …

90567 36 6

… 162 КАП за нарушение правил валютных операций предусматривается администра­тивный штраф в размере до 50 необлагаемых минимумов доходов граждан с конфискацией валютных ценностей. 1.3. Современные тенденции в развитии финансовой деятельности коммерческих банков в Украине На 1 июня 2006 года в Государственном реестре банков было зарегистрировано 192 коммерческих банка, из которых 168 имели …

136054 21 12

… работы: изучена банковская система РФ; выявлены факторы, влияющие на банковскую деятельность; определены основные показатели и характеристики финансовых результатов деятельности коммерческого банка. Во второй части работы был проведен анализ финансовых результатов банковской деятельности КБ (на примере ОАО » СКБ-банк банк»). Изучена динамика экономического развития ОАО «СКБ-банк банк». Определен …

МЕТОДИКА ДЕТЕРМИНИРОВАННОГО ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ПРИМЕРЕ ООО “ДИАНА К”

Хозяйственная деятельность и ее эффективность можно охарактеризовать небольшим кругом показателей. При этом на каждый показатель оказывают определенная совокупность различных факторов. Каждый хозяйственный процесс и конечный результат складываются под воздействием различных факторов, как объективных и субъективных, так внешних и внутренних. Факторы выступают в роли причин, которые воздействуют на изучаемый экономический показатель.

Для факторного анализа характерен системный подход с комплексной оценкой влияния разноплановых факторов и целевой подход к их исследованию. Грамотное определение факторов производства и их влияния на показатели эффективности дают возможность управлять факторами для поиска резервов. Основным оценочным показателем финансовой деятельности любой организации является прибыль. Значимость прибыли с одной стороны зависит от качества работы предприятия, увеличивая экономическую заинтересованность его сотрудников использовать ресурсы более эффективно, поскольку прибыль выступает основным источником развития организации, а с другой стороны прибыль в качестве налоговых поступлений, формирует государственный бюджет.

Актуальность анализа прибыли заключается в том, что анализ выступает важнейшим аспектом исследования хозяйственной деятельности организации, т.к. прибыль является главным обобщающим показателем оценки эффективности осуществляемой деятельности. Именно анализ прибыли дает возможность выбрать самые рациональные способы применения ресурсов и сформировать структуру средств организации и деятельности в целом.

Постановка задач факторного анализа состоит в том, что бы отобрать факторы для анализа, их классифицировать и систематизировать для обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результат. На следующем шаге необходимо определить форму зависимости между результирующим и факторным показателем, т.е. построить факторную модель, которую по мере необходимости можно разложить на факторы более высокого порядка. В заключении проводится расчет, по преобразованной или исходной модели с выявлением величины влияния на результативный показатель.

Различают два вида факторного анализа:

1. детерминированный анализ – основан на методике изучения влияния факторов и результирующего показателя, связь между которыми носит функциональный характер, т.е. описывается математическим уравнением..

2. стохастический анализ – анализ, при котором факторы объединены с результативными показателями на основе вероятностной, корреляционной связи, т.к. различное сочетание факторов дает различное влияние на результирующий показатель.

Требования к моделям в детерминированной факторной системе выдвигаются следующие: реальное экономическое явление отражается через факторы и модель, наличие причинно-следственной связи в модели, каждый показатель количественно измерим и общее влияние каждого фактора равно общему приросту результативного показателя.

Мультипликативная, аддитивная, кратная и смешанная модель – основные зависимости которые могут быть представлены в детерминированном анализе.. В экономическом анализе часто исходная модель преобразовывается для выявления факторов высшего порядка. Для этого используются приемы удлинении, расширение, сокращение и формальное разложение модели.

Чтобы определить величину влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей, используются следующие способы: цепной подстановки, абсолютных и относительных разниц, индексный метод, метод пропорционального деления, интегральный метод, метод логарифмирования и др. Наиболее универсальным является метод цепных подстановок.

Кроме того различие понятий показатель и фактор условно в анализе, так как практически каждый показатель может рассматриваться как фактор другого показателя более высокого порядка, и наоборот.

Перед тем как провести факторный анализ:

  1. изучим изменений каждого показателя за текущий и предшествующий период (горизонтальный анализ) (табл. 1, 2, 3);
  2. исследуем структуру соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ) (табл. 1, 2, 3);
  3. рассмотрим динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ) (табл. 1, 2, 3);

    И завершит данные этапы проведение самого факторного анализа с оценкой полученных результатов.

    Таблица 1

    Анализ структуры и динамики финансовых результатов за 2010-2011 годы

    Показатель

    2010 год

    2011 год

    Изменение

    (+/–)

    Темп прироста, %

    сумма, тыс. руб. структура, % сумма, тыс. руб. структура, % в сумме, тыс. руб. в структуре, %
    Выручка от продаж

    152842

    100

    181650

    100

    28808

    18,85

    Себестоимость продаж

    102085

    66,79

    122415

    67,39

    20330

    0,60

    19,91

    Валовая прибыль

    50757

    33,21

    59235

    32,61

    8478

    -0,60

    16,70

    Коммерческие расходы

    28457

    18,62

    39284

    21,63

    10827

    3,01

    38,05

    Управленческие расходы

    8161

    5,34

    11984

    6,60

    3823

    1,26

    46,84

    Прибыль от продаж

    14139

    9,25

    7967

    4,39

    -6172

    -4,86

    -43,65

    Проценты к уплате

    171

    0,11

    271

    0,15

    100

    0,04

    58,48

    Прочие доходы

    1686

    1,10

    1324

    0,73

    -362

    -0,37

    -21,47

    Прочие расходы

    4008

    2,62

    4430

    2,44

    422

    -0,18

    10,53

    Прибыль до налогообложения

    11646

    7,62

    4590

    2,53

    -7056

    -5,09

    -60,59

    Текущий налог на прибыль

    3463

    2,27

    2557

    1,41

    -906

    -0,86

    -26,16

    Прочее

    1

    0

    9

    0

    8

    0

    800,00

    Чистая прибыль

    8182

    5,35

    2024

    1,11

    -6158

    -4,24

    -75,26

    Общая рентабельность продаж, %

    9,25

    x

    4,39

    x

    -4,86

    x

    -52,59

    Скорректированная выручка на индекс инфляции

    171368

    10282

    Представленные данные в табл.1 показывают, что выручка от продажи продукции у ООО «Диана К» возросла в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 28808 т.р., или на 19%. Себестоимость проданной продукции также увеличилась и темп ее прироста составил 20%, что привело к увеличению ее удельного веса в объеме продаж, хотя и незначительному – 0,6%. Соответственно на эту же величину сократилась доля валовой прибыли в выручке от продаж, но на 1 рубль продаж за период 2010-2011 гг. было получено примерно 33 копейки. В это же время наблюдался существенный прирост коммерческих (38%) и управленческих (47%) расходов, который привел к увеличению их доли в объеме продаж. Удельный вес коммерческих и управленческих расходов изменился в 2011 году по сравнению с 2010 годом незначительно. Но необходимо отметить то факт, что при этом коммерческие расходы занимают существенную долю в выручке от продаж как 2010, так и 2011 года 19% и 22% соответственно. Управленческие расходы находятся на уровне 5% в 2010 году и 7% в 2011 году. В результате данная тенденция повлияла негативно на финансовый результат в 2011 году, т.е. прибыль от продаж снизилась на 44%. Возросли в 1,6 раза проценты к уплате, хотя их доля в выручке от продаж на протяжении периода самая незначительная среди показателей. Прочие доходы сократились на 21%, а прочие расходы наоборот возросли в 1,1 раза. Отрицательного сальдо по прочей деятельности явилось следствием снижения прибыли до налогообложения на 61% в 2011 году. Налог на прибыль сократился как в абсолютных, так и в относительных величинах, но при этом в бюджет в 2011 году была изъята большая часть прибыли до налогообложения, чем в 2010 году, что и привело к негативному влиянию на чистую прибыль.

    Таблица 2

    Анализ структуры и динамики финансовых результатов за 2011-2012 годы

    Показатель

    2011 год

    2012 год

    Изменение

    (+/–)

    Темп прироста, %

    сумма, тыс. руб. структура, % сумма, тыс. руб. структура, % в сумме, тыс. руб. в структуре, %
    Выручка от продаж

    181650

    100

    182512

    100

    862

    0,47

    Себестоимость продаж

    122415

    67,39

    115408

    63,23

    -7007

    -4,16

    -5,72

    Валовая прибыль

    59235

    32,61

    67104

    36,77

    7869

    4,16

    13,28

    Коммерческие расходы

    39284

    21,63

    50281

    27,55

    10997

    5,92

    27,99

    Управленческие расходы

    11984

    6,60

    13328

    7,30

    1344

    0,71

    11,21

    Прибыль от продаж

    7967

    4,39

    3495

    1,91

    -4472

    -2,47

    -56,13

    Проценты к уплате

    271

    0,15

    131

    0,07

    -140

    -0,08

    -51,66

    Прочие доходы

    1324

    0,73

    1557

    0,85

    233

    0,12

    17,60

    Прочие расходы

    4430

    2,44

    3324

    1,82

    -1106

    -0,62

    -24,97

    Прибыль до налогообложения

    4590

    2,53

    1597

    0,88

    -2993

    -1,65

    -65,21

    Текущий налог на прибыль

    2557

    1,41

    1567

    0,86

    -990

    -0,55

    -38,72

    Прочее

    9

    0

    8

    0

    -1

    0

    -11,11

    Чистая прибыль

    2024

    1,11

    22

    0,01

    -2002

    -1,10

    -98,91

    Общая рентабельность продаж, %

    4,39

    x

    1,91

    x

    -2,47

    x

    -56,34

    Скорректированная выручка на индекс инфляции

    171695

    10817

    При рассмотрении следующего периода в деятельности ООО «Диана К» прослеживаются следующие тенденции. Выручка от продаж увеличилась, но не так значительно, как это произошло в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Себестоимость и ее удельный вес в структуре выручки от продаж сократился с 67% до 63% в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Прирост валовой прибыли составил 13%, что ниже уровня 2011 года на 1,3%. Можно отметить позитивный момент в 2012 году было получено почти 37 копеек против 33 копеек в 2011 году, т.е величина валовой прибыли увеличилась в 1,1 раза. Тенденция к увеличению коммерческих и управленческих расходов прослеживается и в 2012 году. Происходит это увеличение как в абсолютных значениях, так и в их доле в выручке от продаж, что нельзя не оценить как негативную тенденцию. Следовательно данный вид расходов требует повышенного внимания со стороны руководства. Рост коммерческих и управленческих расходов составляет 28% и 11% соответственно. В 2012 году ситуация изменилась в сторону снижения процентов к уплате и прочих расходов – 52% и 25% соответственно. Снижается также и их удельный вес в структуре выручки от продаж, что является положительным моментов в деятельности организации. Прочие доходы в 2012 году поменяли вектор своего развития на положительный – 18% темп прироста, против темпа снижения в 2011 году – 21%. Совсем незначительно, но увеличился удельный вес прочих доходов выручке. Прибыль до налогообложения снижается в 2012 году на 4% быстрее, чем в 2011 году, что в основном произошло за счет увеличения расходов. Остается стабильной и другое явление – снижение чистой прибыли. Это происходит потому, что доля налоговых платежей занимает значительную долю в прибыли до налогообложения.

    Таблица 3

    Анализ структуры и динамики финансовых результатов за период 2010-2012 годов

    Показатель

    2010 год

    2012 год

    Изменение

    (+/–)

    Темп прироста, %

    сумма, тыс. руб. структура, % сумма, тыс. руб. структура, % в сумме, тыс. руб. в структуре, %
    Выручка от продаж

    152842

    100

    182512

    100

    29670

    19,41

    Себестоимость продаж

    102085

    66,79

    115408

    63,23

    13323

    -3,56

    13,05

    Валовая прибыль

    50757

    33,21

    67104

    36,77

    16347

    3,56

    32,21

    Коммерческие расходы

    28457

    18,62

    50281

    27,55

    21824

    8,93

    76,69

    Управленческие расходы

    8161

    5,34

    13328

    7,30

    5167

    1,96

    63,31

    Прибыль от продаж

    14139

    9,25

    3495

    1,91

    -10644

    -7,34

    -75,28

    Проценты к уплате

    171

    0,11

    131

    0,07

    -40

    -0,04

    -23,39

    Прочие доходы

    1686

    1,10

    1557

    0,85

    -129

    -0,25

    -7,65

    Прочие расходы

    4008

    2,62

    3324

    1,82

    -684

    -0,80

    -17,07

    Прибыль до налогообложения

    11646

    7,62

    1597

    0,88

    -10049

    -6,74

    -86,29

    Текущий налог на прибыль

    3463

    2,27

    1567

    0,86

    -1896

    -1,41

    -54,75

    Прочее

    1

    0

    8

    0,00

    7

    0

    700,00

    Чистая прибыль

    8182

    5,35

    22

    0,01

    -8160

    -5,34

    -99,73

    Общая рентабельность продаж, %

    9,25

    x

    1,91

    x

    -7,34

    x

    -79,30

    Скорректированная выручка на индекс инфляции

    161945

    20567

    Из данных структурно-динамического анализа за период 2010-2012 года следует (приведем тезисно, обозначив основные тенденции):

    — увеличение выручки от продаж на 19%;

    — рост себестоимости на 13%, но принимая во внимание данные предыдущих таблиц видно, что изменение происходило волнообразно в абсолютном выражении – своего максимума себестоимость достигла в 2011 году;

    — существенный рост коммерческих и управленческих расходов;

    — снижение как прочих расходов (в обобщенном виде), так и прочих доходов;

    – снижение налоговых платежей в суммовом выражении, но увеличение их доля ив прибыли до налогообложения;

    – снижение всех видов прибыли.

    Для лучшего восприятия данных таблиц приведем динамику основных составляющих прибыли от продаж на графике (рис.1).

    Рисунок 1 – изменение по годам составляющих прибыли от продаж

    Как видно из представленных таблиц величина чистой прибыли складывается из последовательного сложения доходов и вычитания расходов, т.е. это факторная модель аддитивного вида.

    Основными факторами, влияющими на прибыль предприятия, являются, прежде всего, выручка от продажи продукции, товаров (работ, услуг), т.е. доход от основной деятельности и расходы (себестоимость и прочие). Что касается выручки, то на ее объем влияют такие показатели, как количество реализованной продукции (товаров) и цена продажи. Во всех представленных выше таблицах рассматривается такой показатель, как скорректированная выручка. Изучая данный показатель в динамике приходим к выводу, что на прирост выручки от продаж оказывает значительное влияние ценовой фактор.

    Перейдем непосредственно к изучению влияния факторов на результат. Методика расчета влияния факторов на прибыль от обычной деятельности включает следующие шаги:

    1.Расчет влияния фактора «Выручка от продаж».

    Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка организации — это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

    При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Для этого в таблице 4 приведем индексы потребительских цен.

    Таблица 4

    Индексы потребительских цен по Республике Марий Эл

    Декабрь к декабрю предыдущего года

    2011

    2012

    рост цен в 2012 году по сравнению с 2010 годом

    Индекс потребительских цен, %

    106

    106,3

    112,7

    Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

    где, — выручка от продажи в сопоставимых ценах;

    — выручка от продажи продукции в отчетном периоде;

    – индекс цен.

    Расчет прироста выручки за счет изменения объема производства:

    где, — выручка от продажи в базисном периоде.

    Расчет прироста выручки за счет изменения цен:

    1.1.Расчет влияния фактора «количество проданной продукции»

    где, —рентабельность продаж базисного периода.

    1.2.Расчет влияния фактора «цена»

    2. Расчет влияния фактора «себестоимость проданной продукции»

    3. Расчет влияния фактора «коммерческие расходы»

    4. Расчет влияния фактора «управленческие расходы»

    где, — доля себестоимости, коммерческих и управленческих расходов в выручке.

    Остальные показатели — факторы от прочей деятельности не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы производственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида.

    Влияние фактора определяется по колонке отклонение в абсолютных величинах в таблицах 6, 7, 8. Все показатели делятся на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

    Таким образом можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного периода.

    Таблица 5

    Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода (сравнение 2011 c 2010 годом)

    Показатели-факторы

    Сумма, тыс.руб.

    Количество проданной продукции

    1713,78

    Цена

    951,17

    Себестоимость

    -1088,79

    Коммерческие расходы

    -5463,36

    Управленческие расходы

    -2284,80

    Проценты к уплате

    -100,00

    Прочие доходы

    -362,00

    Прочие расходы

    -422,00

    Налог на прибыль

    906,00

    Прочее

    -8,00

    Совокупное влияние

    -6158,00

    Расчет факторных влияний указывает на положительное воздействие на чистую прибыль в 2010 году по сравнению с 2011 годом количественного показателя – объема продаж на 1713 т.р., т.е в результате увеличения в 2011 году выручки в сопоставимых ценах. Влияние цены, по сравнению с количеством проданной продукции было немного меньше, но все равно значительным. Это означает, что увеличение цены в среднем на 6% привело к увеличению суммы прибыли на 951 т.р. Снижение прибыли осуществлялось за счет повышения затрат организации. Рост прочих расходов и снижение прочих доходов вызвал снижение чистой прибыли на 522 т.р. и 362 т.р. соответственно. Снижение суммы налога на прибыль привело к росту суммы прибыли на 906 т.р.

    Проиллюстрируем влияние факторов-составляющих прибыли от продаж за 2010-2011 гг. на диаграмме (рис.7).

    Рисунок 2 – Влияние факторов на прибыль от продаж за 2010-2011 гг.

    Таблица 6

    Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода (сравнение 2012 c 2011 годом)

    Показатели-факторы

    Сумма, тыс.руб.

    Количество проданной продукции

    -436,61

    Цена

    474,41

    Себестоимость

    7 587,91

    Коммерческие расходы

    -10 810,58

    Управленческие расходы

    -1 287,13

    Проценты к уплате

    140,00

    Прочие доходы

    233,00

    Прочие расходы

    1106,00

    Налог на прибыль

    990,00

    Прочее

    1,00

    Совокупное влияние

    -2002,00

    Отрицательное влияние на чистую прибыль оказали среди факторов оказало снижение объема продаж в натуральном выражении – 437 т.р. Это произошло в результате снижения объема полученной выручки в сопоставимых ценах. Рост коммерческих на 3% и управленческих расходов на 1% повлиял на снижение су финансового результата на 10811 т.р. и 1287 т.р. соответственно. Действие других факторов можно оценить, как положительное, но это воздействие не смогло перекрыть негативного влияния (рис.8).

    Рисунок 3 – Влияние факторов на прибыль от продаж за 2011-2012 гг.

    Таблица 7

    Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода (сравнение 2012 c 2010 годом)

    Показатели-факторы

    Сумма, тыс.руб.

    Количество проданной продукции

    842,09

    Цена

    1 902,60

    Себестоимость

    6 493,95

    Коммерческие расходы

    -16 299,87

    Управленческие расходы

    -3 582,77

    Проценты к уплате

    40,00

    Прочие доходы

    -129,00

    Прочие расходы

    684,00

    Налог на прибыль

    1896,00

    Прочее

    -7,00

    Совокупное влияние

    -8160,00

    В 2012 году по сравнению с 2010 годом возможности роста прибыли не были реализованы в результате повышения коммерческих и управленческих расходов (прибыль недополучена на 16300 т.р. и 3583 т.р. соответственно) и снижения прочих доходов, отрицательное воздействие которых составило 129 т.р. Отрицательное и несущественное влияние оказали также прочие – операции на 1 т.р. Рост остальных факторов не привел к желаемому росту прибыли (рис.9).

    Рисунок 4 – Влияние факторов на прибыль от продаж за период 2010-2012 гг.

    Из приведенных расчетов следует, что необходимо обратить внимание на затраты организации и провести их изучение (табл. 8).

    Таблица 8

    Анализ расходов организации по элементам (тыс. руб.)

    Аналитические показатели

    Виды затрат

    материальные

    заработная плата

    отчисления на социальные нужды

    амортизация

    прочие

    итого

    2011 год

    93441

    29055

    6949

    955

    43283

    173683

    Удел. вес

    53,80

    16,73

    4,00

    0,55

    24,92

    100

    2010 год

    73022

    21244

    5860

    825

    37752

    138703

    Удел. вес

    52,65

    15,32

    4,22

    0,59

    27,22

    100

    ∆ в сумме

    20419

    7811

    1089

    130

    5531

    34980

    ∆ в уд. весе

    1,15

    1,41

    -0,22

    -0,04

    -2,30

    0

    Тр, %

    127,96

    136,77

    118,58

    115,76

    114,65

    125,22

    2012 год

    91511

    29949

    7141

    1509

    48907

    179017

    Удел. вес

    51,12

    16,73

    3,99

    0,84

    27,32

    100

    2011 год

    93441

    29055

    6949

    955

    43283

    173683

    Удел. вес

    53,80

    16,73

    4,00

    0,55

    24,92

    100

    ∆ в сумме

    -1930

    894

    192

    554

    5624

    5334

    ∆ в уд. весе

    -2,68

    0,00

    -0,01

    0,29

    2,40

    0

    Тр, %

    97,93

    103,08

    102,76

    158,01

    112,99

    103,07

    За период (сравниваются 2012 и 2010 гг.)
    ∆ в сумме

    18489

    8705

    1281

    684

    11155

    40314

    ∆ в уд. весе

    -1,53

    1,41

    -0,24

    0,25

    0,10

    0

    Тр, %

    125,32

    140,98

    121,86

    182,91

    129,55

    129,06

    Анализируя данные таблицы приходим к выводу, что удельный вес материальных затрат составил не менее 50%, своего максимума они достигли в 2011 году – 54%. Второе место по удельному весу занимают прочие затраты, на третьем месте заработная плата с отчислениями. Амортизация занимает самый незначительный вес из года в год. Каждый элемент затрат последовательно увеличивается в абсолютном выражении, за исключением материальных – они в 2012 году претерпели небольшое снижение. В 2011 году быстрее всех остальных элементов увеличивалась заработная плата – темп роста 137%, а в 2012 году такую тенденцию проявила статья «амортизация» – 158%. Если рассматривать данные за период, то те же статьи показали хорошие темы роста. Учитывая характер производства, как материалоемкий, рост материальных затрат в относительных величинах занимал редкие позиции.

    Для наглядности динамику и структуру полной себестоимости по годам покажем на диаграммах (рис. 10 и 11).

    Рисунок 5 – Динамика полной себестоимости за 2010-2012 гг.

    Рисунок 6 – Процентное соотношение элементов затрат по годам

    Представленные диаграммы свидетельствуют нам о том, что основную долю затрат предприятия за 2010 и 2011 года составляли материальные затраты, в 2012 году произошел небольшое снижение их доли – 51%. Эти данные говорят о материалоемком характере производства. Следовательно, важнейшим направлением снижения затрат на производство будет поиск резервов по сокращению этих расходов. Как известно, главным источником экономии материалов является их рациональное использование. На втором месте по удельному весу находятся прочие затраты – 25-27%. Рост прочих затрат вызван изменением их структуры: увеличением доли процентов за кредиты банка и рост тарифов за РКО, большой суммой налогов, включаемых в себестоимость. Затраты на оплату труда составляли в 2010 году 15%, а с 2011 года их доля увеличилась до 17%, что говорит о увеличении оплаты труда на предприятии. Следом за ними идет соответственно отчисления на социальные нужды — 4%.Самую незначительную долю в структуре затрат занимает амортизация — всего лишь 1%, это говорит об изношенности основных фондов. Таким образом, хотя затраты предприятия существенно выросли за период 2010-2012 гг., их доля в структуре затрат практически не менялась. После изучения динамики затрат обратимся к исследованию динамики прибыли от продаж, себестоимости, коммерческих и управленческих затрат, изменение которых представлено на диаграмме (рис 12).

    Рисунок 7 – Динамика составляющих прибыли от продаж

    Следующей моделью, по которой будет произведена оценка влияния факторов на финансовый результат – прибыль от продаж, основывается на показателях ресурсоемкости.

    На начальном этапе данная методика перекликается с первой в расчете выручки отчетного года в сопоставимых ценах, расчете прироста выручки за счет изменения объема производства и цен.

    Затем производится расчет показателей ресурсоемкости предыдущего и отчетного периода в разрезе элементов затрат:

    где, — затраты организации (по элементам).

    Расчет прироста прибыли от изменения ресурсоемкости (в разрезе перечисленных элементов):

    где, — изменение ресурсоемкости по элементам затрат (отчетный период минус базисный).

    Исходные данные и результаты анализа представлены в табл. 9 и 10.

    Таблица 9

    Исходные данные для анализа на основе ресурсоемкости

    Показатель

    Годы

    Абсолютные изменения

    2010

    2011

    2012

    2011 к 2010 гг.

    2012 к 2011 гг.

    2012 к 2010 гг.

    Материалоемкость

    0,48

    0,51

    0,50

    0,04

    -0,01

    0,02

    Зарплатоемкость

    0,18

    0,20

    0,20

    0,02

    0,01

    0,03

    Амортизациоемкость

    0,01

    0,01

    0,01

    0,00

    0,00

    0,00

    Ресурсоемкость по прочим затратам

    0,25

    0,24

    0,27

    -0,01

    0,03

    0,02

    Таблица 10

    Влияние факторов на показатель – прибыль от продаж за период 2010-2012 гг.

    Изменение прибыли под влиянием

    2011 и 2010

    2012 и 2011

    2012 и 2010

    объема продаж*

    1713,78

    -436,61

    842,09

    цены*

    951,17

    474,41

    1902,60

    материалоемкости

    -6655,65

    2373,41

    -4313,82

    зарплатоемкости

    -3791,38

    -915,15

    -4724,52

    амортизациоемкости

    25,50

    -549,47

    -523,85

    ресурсоемкости по прочим затратам

    1584,58

    -5418,61

    -3826,50

    Совокупное влияние

    -6172,00

    -4472,00

    -10644,00

    * – данные показатели рассматривались в первой модели, в данном расчете их описание не предусматривается.

    Позитивная тенденция в любом производстве – это снижение затрат, в частотности сокращение ресурсоемкости. В представленных исходных данных для анализа прослеживается динамика увеличения всех элементов затрат, за исключением ресурсоемкости по прочим затратам. За период 2010-2012 гг. она увеличилась, а если сравнивать 2012 с 2011 годом произошло ее уменьшение.

    Прибыль была получена в размере 26 т.р. и 1585 т.р. в результате снижения ресурсоемкости в части амортизации и прочих затрат соответственно за период 2010-2011 гг. В 2012 году по сравнению с 2011 годом положительное влияние на прибыль от продаж оказала материалоемкость в сумме 2373 т.р. и в рост цен. За период ни один из показателей ресурсоемкости не оказал благотворного влияния на прибыль от продаж.

    Обобщая полученные в процессе детерминированного факторного анализа результаты и выводы можно сказать о негативной тенденции снижения всех видов прибыли за период 2010-2012 гг. Значительный рост, как в абсолютных, так и в относительных величинах за рассматриваемый период показали коммерческие расходы. Не уступают им по темпам прироста и управленческие расходы. Себестоимость проданной продукции оказывала и позитивной и негативное действие на финансовый результат. Если оценивать влияние совокупных затрат, то необходимо обратить внимание на материальные затраты, т.е. не допустить их необоснованного роста. Также для получения достаточной величины прибыли целесообразно постоянно обращать внимание на прочие затраты, которые также занимают существенную долю в структуре элементов затрат. Корме этого заслуживает внимание такие статьи как заработная плата и амортизация, т.к. внедрение нового оборудования повлекло снижение численности рабочих и как следствие снижение затрат на оплату труда. А влияние на прибыль в большей степени зарплатоемкости, чем амортизацииемкости объясняется ростом среднегодовой заработной платы. Рост затрат в ООО «Диана К» более быстрыми темпами, чем выручки, объясняет сокращение величины прибыли от продаж. Превышение прочих расходов над прочими доходами сыграли негативную роль на величину прибыли до налогообложения. Величина налога на прибыль снижалась из года в год в абсолютном выражении, но занимала существенную долю в прибыли до налогообложения, что и повлияло на чистую прибыль.

Поделиться в соц. сетях

Библиографический список

  1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2008. – 512 с.
  2. Экономический анализ / В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова. – М.: Кнорус, 2011. – 288 с.
  3. Гринев Г.П. Теория экономического анализа URL: (дата обращения 28.02.2013)

Количество просмотров публикации: Please wait

Все статьи автора «Marin@»

> Анализ формы №2 «Отчет о финансовых результатах»

Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности. Факторный анализ прибыли от реализации продукции и прибыли отчетного периода

Таблица 9.

Анализ прибыли отчетного периода.

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

Отклонение

Удельный вес, %

Отклонение удельного веса, %

Отчетного периода

Прошлого периода

1. Выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), В

2. С/с реализации товаров, продукции работ, услуг, С

95,4

95,8

-0,4

3. Коммерческие расходы, КР

4. Управленческие расходы, УР

5. Прибыль (убыток) от реализации (стр. 010-020-030-040), Пр

4,6

4,2

0,4

6. Проценты к получению

7. Проценты к уплате

8. Доходы от участия в других организациях

9. Прочие операционные доходы

10. Прочие операционные расходы

0,1

0,1

11. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (стр. 050-060-070+080+090-100)

4,5

4,1

0,4

12. Прочие внереализационные доходы

0,6

0,2

0,4

13. Прочие внереализационные расходы

2,5

1,5

1,0

14. Прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 110+120-130)

2,6

2,8

-0,2

15. Налог на прибыль

1,02

0,76

0,26

16. Отвлеченные средства

0,002

0,002

17. Нераспределенная прибыль отчетного периода (стр. 140-150-160)

1,6

2,1

-0,5

Вывод:

Из таблицы 9. мы видим, что показатель выручка от реализации товаров, работ, услуг уменьшился на 5709 тыс. руб., это отразилось на показателе себестоимости от реализации товаров, продукции и услуг, она также снизилась на 5648 тыс. руб., но в тоже время ее удельный вес составляет практически 96% от выручки. За отчетный период организация имеет прибыль в размере 647 тыс. руб., что ниже прибыли предыдущего года на 309 тыс. руб.

Произведем расчет факторных влияний на прибыль от реализации продукции по следующей методике:

а) расчет влияния фактора «Выручка от реализации»

Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 4,2%.

Уц = (100 + 4,2) : 100 = 1,042

У — уровень, относительная величина

Выручка от реализации в отчетном периоде в сопоставимых ценах, В

В = В1/Уц

В = 40564 : 1,042 = 38929 тыс. руб.

Изменения выручки от реализации продукции в отчетном году по сравнению с прошедшим периодом

Вц = В1 — (В1 : Уц) = В1 — В

Вц = 40564 — 38929 = 1635 тыс. руб.

Влияние на сумму прибыли выручки от реализации (исключая влияние изменения цены):

П = ( х R0) : 100, где

R0 — рентабельность продажи в базисном периоде

П = ( х 2,07) : 100 = -152,02 тыс. руб.

б) расчет влияния фактора «Цена»

П = (В1 — В1/Уц) х R0 : 100 = В х R0 : 100

П = 1635 х 2,07 : 100 = 33,8 тыс. руб.

в) расчет влияния фактора «Себестоимость»

П = (40564 х (- 0,4)) : 100 = — 162,3 тыс. руб.

Расходы — фактор обратного влияния по отношению к прибыли.

г) расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»

П = 40564 х 0 : 100 = 0 руб.

д) расчет влияния фактора «Управленческие расходы»

П = 40564 х 0 : 100 = 0 руб.

Вывод:

Снижение выручки от реализации на 5709 тыс. руб. обусловлено снижением цены на продукцию. Себестоимость продукции снизилась на 5648 тыс. руб., это связано с тем, что не смотря на снижение цены на продукцию затраты на производства остались практически такие же. Коммерческие и управленческие расходы отсутствуют.

Таблица 10.

Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчетного периода.

№ п/п

Показатели — факторы

Сумма, тыс. руб.

Выручка от реализации продукции, работ, услуг, П

Изменение цен на реализованную продукцию, П

33,8

Себестоимость реализации, П

-162,3

Коммерческие расходы, П

Управленческие расходы, П

Влияния на прибыль от реализации, П

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия в других организациях

Прочие операционные доходы

Прочие операционные расходы

Прочие внереализационные доходы

Прочие внереализационные расходы

Влияние на прибыль отчетного периода, П

П = П = П1 — П0

П = 647 — 956 = — 309 тыс. руб.

>Факторный анализ прибыли предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Тема: «Факторный анализ прибыли предприятия»

>Прибыль, известнейшая с давних времен категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны. >Цель данной курсовой работы — изучение теоретических основ и методики проведения факторного анализа прибыли предприятия. >1. Теоретические аспекты факторного анализа прибыли предприятия >Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход от предпринимательской деятельности, получаемый как разница между совокупными доходами и совокупными затратами предприятия. >Все вышеназванные источники взаимосвязаны между собой.

Прибыль можно рассматривать с различных точек зрения. Как результативный показатель прибыль характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объёмов деятельности.

>Наиболее полно экономическая сущность прибыли предприятия проявляется через выполняемые ею функции. >Регулирующая — т.е. прибыль является главной целью предпринимательской деятельности и фактором материальной заинтересованности работников. >Источник доходов бюджетов различных уровней — т.е. прибыль используется в качестве источника формирования доходной части федеральных и местных бюджетов. >Доход от реализации продукции является основным видом доходов производственного предприятия и определяется как разница между ценой продажи и себестоимостью продукции. >Нередко экономисты выделяют следующие виды прибыли в зависимости от источников ее происхождения: >допускаемая прибыль, т.е. прибыль, извлечение которой возможно благодаря ее признанию общественными институтами, среди которых важную роль играют органы государственной власти. >• разумное использование средств, полученных от экономии; >производство нового товара или товара отличающегося повышенным качеством по сравнению с ранее продаваемыми (производимыми) товарами; >внедрение нового метода производства или освоение нового источника сырья и материалов;

С давних пор риск считается одним из факторов формирования прибыли. В соответствии с современными представлениями, получение существенной части реализованных прибылей обусловлено дифференцированным управлением риском.

>Увеличить объем прибыли предприятия позволяет разумное использование им имеющихся средств, экономия ресурсов. >Существуют неожиданные прибыли, т.е. прибыли полученные при благоприятных обстоятельствах. >порожденные характером производственной деятельности;

Рентабельность компании во многом зависит от существующей структуры рынка. Рост прибыли может быть вызван увеличением доли занимаемого рынка вследствие благоприятных обстоятельств (например, уход с рынка конкурирующей фирмы).

>В результате инфляции происходит «разбухание» прибыли, т.к. в условиях инфляции величина запасов значительно увеличивается.

Многие предприятия, пытаясь лучше обосновать принимаемые решения, ведут двойную отчетность: один ее вариант делается для налоговых служб, другой, отражающий реальное положение дел — для внутреннего пользования.

>Во всех случаях дело касается снижения величины риска путем признания необходимости постоянного получения прибыли. >В настоящее время действуют законодательные, нормативные документы, регламентирующие порядок формирования, налогообложения и распределения прибыли предприятий. >Валовая прибыль определяется как разность между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и себестоимостью продукции (кроме управленческих и коммерческих расходов). >Валовая прибыль исчисляется по формуле: >ПП = ВП-КР-УР (2) >Прибыль до налогообложения рассчитывает по формуле: >где ПДН — прибыль до налогообложения; >Чистая прибыль — это та часть валовой (балансовой) прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты в бюджет налога на прибыль. Чистая прибыль определяется по формуле: >где ЧП — сумма чистой прибыли; >Формирование прибыли предприятия отображено на рис.1. >2. Методика факторного анализа прибыли предприятия >1) с помощью горизонтального анализа отслеживаются изменения каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом; >4) с помощью факторного анализа определяется влияние отдельных факторов на показатели финансовых результатов. >Под воздействием внешних и внутренних условий деятельности предприятия существенно изменяются абсолютная величина и относительный уровень прибыли.

К внешним факторам, оказывающим влияние на величину, получаемой предприятием прибыли относят также уровень конкуренции на рынке, уровень развития инфраструктуры рынка, политическую стабильность в стране.

Рост арендной платы влечет увеличение издержек обращения и как следствие сокращение прибыли предприятия. Это особенно важно, учитывая, что большинство предприятий занимает арендованные площади и помещения.

>К внутренним факторам, оказывающим влияние на прибыль и от которых зависит финансово-хозяйственная деятельность предприятия, относятся: >изменение продажных цен на реализуемую продукцию; >оборачиваемость оборотных средств; >величина прочих доходов и прочих расходов; >эффективность использования трудовых и материальных ресурсов; >К важнейшим правилам формирования цены на продукцию относятся следующие: >2. обоснование цен и маневрирование ими целесообразно производить с учетом спроса и предложения на соответствующую продукцию и ее предельной полезности.

Увеличение объема реализации продукции ведет к увеличению прибыли, но насыщение рынка продукцией определенного вида может привести к снижению её цены и сокращению впоследствии возможного объема реализации.

>Изменение себестоимости продукции влияет на прибыль обратно пропорционально. Снижение себестоимости ведет к увеличению прибыли, а её рост — к снижению суммы прибыли.

Факторный анализ прибыли проводится с помощью элиминирования (метода цепных подстановок), представляющего собой технический прием анализа, используемый для определения влияния отдельных факторов на объект изучения.

>Ср — себестоимость реализации продукции, товаров, работ и услуг; >1. Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от продажи: >?Пр1 — прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции; >Вр0 — выручка от продажи продукции, товаров, работ и услуг предыдущего периода. >3. Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продажи (?Пр3): >4. Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продажи (?Пр4): >5. Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период:

Таблица 1. Основные факторы, оказывающие влияние на прибыль

Показатели

За предыдущий год

По ценам и затратам предыдущего года на фактически реализованную продукцию

По отчету

Выручка от реализации продукции без НДС и акцизов, тыс. р.

Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. р.

Финансовый результат (прибыль), тыс. руб.

Методика расчета влияния факторов на прибыль от продаж включает этапы:

1. Рассчитывается общее изменение прибыли () от реализации продукции в отчетном году по сравнению с предшествующим годом ():

, (11)

2. Определяется влияние изменения оптовых цен на продукцию и тарифов на услуги на величину прибыли:

, (12)

где — цена единицы продукции в предшествующем и отчетном году.

— количество продукции, реализованной в отчетном году.

3. Влияние изменения объема реализации продукции на прибыль определяется по формуле:

, (13)

где — количество продукции, реализованной в предшествующем году, — прибыль с единицы продукции, реализованной в предшествующем году.

4. Рассчитается влияние изменения структуры и ассортимента продукции на величину прибыли:

, (14)

где — это изменение прибыли в результате изменения объема реализации.

5. Определяется влияние изменения себестоимости продукции на величину прибыли:

, (15)

где — себестоимость единицы продукции предшествующего и отчетного года.

Правильность расчета влияния отдельных факторов на величину прибыли от продаж проверяется суммированием изменения прибыли под влиянием каждого фактора. Эта сумма должна быть равна общему изменению прибыли отчетного и предшествующего года, определенному в пункте 1.

В завершении анализа прибыли от продаж следует проанализировать выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от объема продаж, себестоимости и цены реализации.

Одна из основных задач анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения конечного финансового результата — чистой прибыли. В соответствии с порядком формирования отчета о прибылях и убытках чистую прибыль (убыток) отчетного периода можно представить в виде модели аддитивного типа. Влияние факторов на результативный показатель в таких моделях определяется следующим образом:

?ПЧ = ?В — ?С — ?КР — ?УР + ?ПрП — ?ПрУ + ?ДДО + ?ПрД — ?ПрР + ?ОНА — ?ОНО — ?ТНП, (16)

где ?В — изменение выручки от реализации,

?С — изменение себестоимости продукции,

?КР — изменение величины коммерческих расходов,

?УР — изменение величины управленческих расходов,

?ПрП — изменение величины процентов к получению,

?ПрУ — изменение величины процентов к уплате,

?ДДО — изменение доходов от участия в других организациях,

?ПрД — изменение величины прочих доходов,

?ПрР — изменение величины прочих расходов,

?ОНА — изменение величины отложенных налоговых активов,

?ОНО — изменение величины отложенных налоговых обязательств,

?ТНП — изменение величины текущего налога на прибыль.

При расчете влияния факторов следует иметь в виду, что затраты (расходы) являются факторами обратного воздействия, т.е. их рост (снижение) влияет на изменение прибыли с противоположным знаком.

>В этой ситуации правильное толкование таких сложных, разноплановых экономических категорий, как доход и прибыль, приобретает особую актуальность. >Факторный анализ позволяет определить, какое влияние на изучаемый показатель оказало изменение того или иного фактора. >Факторный анализ различается по способам его проведения.

Проведение факторного анализа прибыли позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и принять правильные управленческие решения по использованию производственных факторов.

факторный анализ прибыль источник

Список литературы

1. Налоговый Кодекс РФ Часть первая.31 июля 1998 года № 146-ФЗ. (в ред. Федерального закона от 17.05.2007 N 84-ФЗ) // СПС Консультант Плюс

2. Налоговый кодекс Российской Федерации, Часть вторая от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 14.03.2009) // СПС КонсультантПлюс.

3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утвержденное Приказом Минфина РФ от 29.07.1998г. №34н (в ред. от 26.03.2007г.) // СПС Консультант Плюс

4. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. №32н (ред.27.11.2006) // СПС Консультант Плюс

5. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 9/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. №33н (ред.27.11.2006) // СПС Консультант Плюс

6. Титаева А.В. Анализ показателей рентабельности предприятия

7. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2007. — 650с.

8. Ковалев, А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия — изд.4-е, исправл. и доп. / А.И. Ковалев, В.П. Привалов — М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. — 600с.

9. Маркарьян Э.А. и др. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — Ростов н/Д.: Феникс, 2008. — 576 с.

10. Мицкевич А, Сбалансированная по прибыли система экономических показателей // Экономические стратегии — 2005. — №2. — С.88-93.

11. Макеева Ф.С. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия.

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент. — 2003. — №1

13. Остапенко В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения, // Экономист. — 2007. — №7. — С.49-51.

14. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. — 4-е изд., испр. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 320 с.

15. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. М.: ИНФРА-М, 2008. — 416 с.

Размещено на Allbest.ru

Факторный анализ прибыли

Обновление: 22 августа 2017 г.

Каждое предприятия нуждается в эффективном применении находящихся в его распоряжении внутренних ресурсов, а также в своевременном и максимально адекватном реагировании на перемену внешних условий. Этим целям служит соответствующая аналитика, в т.ч. факторный анализ прибыли предприятия. Его можно разделить на два основных блока:

  • внешние факторы;
  • внутренние факторы.

Рассмотрим основные моменты, характеризующие факторный анализ.

Предмет и задачи факторного анализа прибыли

Предмет факторного анализа – это осознание причин появления и изменения результатов деятельности под влиянием отдельных факторов.

Основными задачами факторного анализа являются:

  • осознание влияния отдельных факторов на результат деятельности предприятия;
  • оценка влияния отдельных факторов.

Сам же анализ может быть:

  • однофакторным;
  • многофакторным.

Проведенный факторный анализ прибыли позволяет выявить причинно-следственные связи и оценить влияние отдельных факторов на колебания значения прибыли предприятия.

Внешние и внутренние факторы

Под внешними факторами понимаются факторы рыночной конкурентной среды, влиять на которые или контролировать предприятие не в состоянии.

В их число, к примеру, входят:

  • климатические и географические особенности;
  • изменение государственных тарифов;
  • инфляция;
  • нарушение контрактов контрагентами и т.п.

Внутренние факторы — это факторы, влияние на которые является прерогативой предприятия.

Баланс предприятия, а также отчет о финансовых результатах отражают в себе основные итоги деятельности предприятия за определенный период.

Анализ финансовых итогов деятельности предприятия включает в себя и факторный анализ прибыли.

Прибыль конкретного периода отражает итоговый финансовый результат существования предприятия.

В рамках анализа прибыли следует рассмотреть и другой важный показатель — прибыль от продаж. Изменение данного показателя во многом зависит от колебаний показателя выручки от реализации продукции. На последний же оказывают влияние следующие критерии:

  • количественные колебания показателей объема реализации продукции;
  • изменения в структуре реализации продукции;
  • колебания стоимостных показателей продукции;
  • колебания цен, влияющие на себестоимость продукции;
  • изменение затрат на персонал и др.

Прибыль от продажи продукции предприятия исчисляется как разница между выручкой (за минусом налоговых платежей), себестоимостью продукции, коммерческими и управленческими расходами.

Вот два наиболее глобальных фактора, влияющих на рассматриваемый показатель:

  • изменение объема реализации (рост объемов данного показателя неизменно увеличивает значение прибыли и влечет позитивные последствия для финансового состояния);
  • изменение структуры продукции (увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации приводит к увеличению суммы прибыли).

К примеру, вывод на основе факторного анализа может быть следующим:

«К увеличению прибыли предприятия привел рост объема продаж (за счет снижения уровня цен и изменения ассортимента реализованной продукции).

Резерв роста прибыли предприятия:

  • увеличение доли рентабельной продукции в общем объеме продаж;
  • снижение управленческих затрат».

Подобный факторный анализ способен предоставить менеджменту предприятия хорошую основу для принятия экономически верных управленческих решений.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *