Денежные средства МСФО

Содержание

МСФО (IAS) 7: Отчет о движении денежных средств

Когда перед внутренним менеджментом фирмы или перед командой внешних консультантов ставится задача по проведению детальной оценки рассматриваемого бизнеса – могут быть применены несколько видов ключевых метрик, способных дать максимально полную и объективную картину. Огромной ценностью для таких аналитических команд обладают исторические детализированные данные о денежных средствах фирмы в разрезе сегментированных ДП: такие ретро-данные дают возможность отследить взаимосвязь между управленческими решениями, которые выражены в денежной форме, и результатами от внедрения таких решений. Историческая «справка» дает четкое понимание того, каком образом компания развивалась в экономическом плане – с чего начинался бизнес, как масштабировался, каковы были промежуточные результаты, чего компания достигла сейчас и каким выглядит прогноз ее долгосрочной ликвидности.

Для того чтобы международное финансовое сообщество могло получить универсальный инструмент анализа и интерпретации таких данных, который обладал бы при этом единством применимости и трактовок, совет по МСФО разработал и внедрил отдельный стандарт МСФО 7, который предъявляет требования и определяет правила представления финансовой информации в разрезе данных по ДС. О роли отчета о движении денежных средств как управленческого инструмента финансовых менеджеров и о правилах применения стандарта IAS 7 в отношении международной финансовой отчетности – пойдет речь в настоящей статье.

Отчет о движении денежных средств – справка

Начнем с того, что сам по себе отчет о движении денежных средств встречается практически в каждой компании независимо от ее сферы деятельности и вида бизнеса. Розничный бизнес ведет учет потоков от торговых операций, производственный комплекс учитывает свои доходы и расходы наравне с технологическими инвестициями, а сфера услуг прогнозирует объемы поступлений денег на основе емкости рынка и своих возможностей. Конечно, ряд компаний ведут учет денежных потоков своеобразными, иногда «кустарными» методами, но в целом само значение ценности аналитических данных о движении денежных средств понятно бизнесменам любого масштаба на интуитивном уровне.

Отчет о движении денежных средств сегодня – один из ключевых практических инструментов для аналитической работы и принятия оперативных управленческих решений на всех уровнях организации. Его эффективность не ограничивается раскрытием данных об источниках финансирования производственных бизнес процессов на предприятии и демонстрации направлений использования денежных средств, но имеет гораздо более широкое применение для повышения эффективности фирмы, ограниченное, по сути, только талантом и желанием финансового директора.

Различные детализации отчета о движении денежных средств – это набор управленческих данных, который может получить любая организация вне зависимости от внутренней финансовой учетной политики и формы ведения экономического учета. Можно сказать, что ОДДС в принципе является самым доступным видом финансового отчета. Но, несмотря на свою внешнюю простоту, этот отчет о движении освещает такие важные сферы финансовой системы организации, как пути возникновения и распределения в компании денежных средств и эффективность их использования.

В зависимости от учетной политики компании ОДДС прямым или косвенным методом отражает входящие денежные потоки в компанию, сегментируя их по источникам возникновения, и демонстрирует пути списания денежных средств по указанным направлениям расходов. Понятно, что разные системы учета будут вносить коррективы и в процессы отражения данных. Именно для исключения этого риска в методологии МСФО появился отдельный стандарт касательно денежных потоков.

В целом, отчет о движении денежных средств позволяет специалисту, который использует этот управленческий инструмент, провести факторный финансовый анализ компании в разрезе денежного движения. В свою очередь, полученные данные позволяют делать выводы и формулировать прогнозы относительно производственной эффективности компании, ее ликвидности и кредитоспособности.

Внешние пользователи финансовой отчетности получают, помимо указанных выше сведений, незаменимую для аналитики информацию о реальной финансовой картине предприятия. Мы имеем в виду, что ОДДС дает возможность в детализированном виде оценить реальные объемы расходов и доходов компании постатейно, чтобы сделать общие управленческие выводы относительно финансовой продуктивности фирмы:

  • В первую очередь из данных отчета можно получить информацию о суммарном cash flow и его сегментации по направлениям деятельности и продуктам.
  • Во-вторых, увидеть на какие статьи компания реально тратит деньги в объемах, и оценить насколько обоснованными являются такие траты.
  • В-третьих, отчет о движении денежных средств содержит данные об инвестициях и результативности таких вложений.
  • Наконец, отчет о движении денежных средств позволяет оценивать результативность компании в финансовом плане по критерию прибыльности, прогнозировать возможный недостаток финансовых ресурсов и контролировать экономическую устойчивость компании.

Отчетность согласно МСФО IAS 7 должна содержать следующие группировки данных

  • Сведения о денежных потоках от главной (операционной) деятельности: данные, включающие информацию о размере выручки компании от ее бизнеса в области производства и продажи товаров или услуг.
  • Сведения об инвестициях: данные, которые продемонстрируют работу финансовой системы фирмы в области купли и продажи различных долгосрочных активов.
  • Сведения о финансовой деятельности компании: данные об изменении размеров и состава капитала и заемных средств.

В целом отчет о движении денежных средств должен включать все возможные финансовые сведения за отчетный период с обязательной сегментацией данных по группировкам. В зависимости от бизнес-задачи и политики управленческого учета одна операция может быть разделена на несколько составляющих, которые будут классифицированы по-разному. Например, выплата процентов и тело займа могут быть отнесены к разным группировкам: первая будет считаться операционной деятельностью, а вторая – соответственно финансовой.

Задача составителей отчетности заключается в том, чтобы составить такой ОДДС который наиболее полно и корректно отразит реальную картину деятельности компании. Каждое действие, связанное с финансами и отраженное в отчетности определенным образом, дает пользователям отчетности возможность оценить степень влияния этой деятельности на финансово-экономическое состояние компании в целом.

Операционная деятельность компании: по сути показатели денежных потоков от этой группировки сразу демонстрируют, является ли компания рентабельной по своей основной деятельности. Если денежных средств достаточно для обеспечения производственного процесса, выплаты заработной платы, расходов на производство, сбыт, логистику, погашения привлеченных займов, поддержки оперативных возможностей предприятия и совершения инвестиций без привлечения сторонних источников финансирования, тогда можно сделать вывод что ДП от ОПД является достаточным и предприятие рентабельно. Имея на руках детализированные данные по данной группировке денежных потоков, можно проанализировать, насколько эффективно компания организовала свою деятельность с точки зрения доходно-расходных операций в вопросах производства и сбыта товаров и услуг, взаиморасчетов с поставщиками, расходов на персонал и прочие сопутствующие вопросы от комиссий и гонораров агентам до страхования деятельности.

Инвестиционная деятельность компании: группировка этих данных показывает пользователям отчетности, какие расходы совершает компания в целях получения будущих денежных потоков и доходов. Если инвестиция привела к тому, что у компании возник актив, тогда такие расходы могут быть признаны в качестве инвестиционной деятельности. Актив может приносить компании доход в виде процентного инвестдохода или быть проданным и зафиксировать прибыль/убыток от реализации права на актив компании в финансовом учете.

Финансовая деятельность компании: включает в себя данные расходов и поступлений компании по инструментам, не вошедшим в предыдущие группировки, и дает возможность проанализировать и спрогнозировать требования на денежные потоки со стороны тех, кто финансирует компанию. В широком смысле сюда относятся все инструменты, связанные с долями и эмиссией акций, долговые обязательства: векселя, закладные, облигации, финансовая аренда, форвардные и фьючерсные контракты, опционы и договора «своп».

Практика применения МСФО 7 в отдельных вопросах

  • Денежные потоки, выраженные в виде процентов и дивидендов, должны быть учтены в зависимости от специфики конкретной транзакции в той группировке данных, к которой данные сведения относятся. Общепринятой можно считать практику, когда входящий cash flow процентов и дивидендов признается как доход от инвестиций, а выплаченные проценты по займам/кредитам и выплаченные дивиденды – как расходы операционной группировки за имеющиеся у компании источники финансирования.
  • Денежные потоки от операционной деятельности принято представлять прямым методом, включая в него все основные виды валовых входящих и исходящих cash flow: полученные и уплаченные компанией + проценты + налоги и сборы.
  • Любые валютные операции должны быть учтены по курсу национальной валюты на даты проведения сделок. При отражении в отчетности движения консолидированных данных дочерних предприятий в иностранной валюте компания также должна произвести перевод данных в отчетную валюту.
  • Приобретение долей или компаний целиком вне зависимости от бизнес-цели такой операции классифицируются как инвестиционные, даже если дочерняя компания приобретается/создается для оперативного обеспечения потребностей компании-матери.
  • Операции, которые не потребовали от компании использования финансовых ресурсов в виде денежных средств, необходимо исключить из отчета МСФО 7, но отдельно раскрыть в дополнениях к финансовой отчетности.
  • Если у компании существует проблемная сумма денежных средств недоступная для использования, такие сведения необходимо раскрыть в отчетности вместе с пояснениями руководства. Компании должны раскрыть в комментариях, данных руководством, любые сведения о таких ресурсах и причинах ограничения их использования.
  • МСФО 7 рекомендует составителям отчетности включать в качестве дополнений любую информацию о финансах компании, которая может продемонстрировать пользователям отчетности уровень финансовой самостоятельности и ликвидности фирмы. К таким сведениям могут быть отнесены данные по одобренным или неиспользованным, но доступным кредитным линиям; находящие у компании в наличии договора намерений о финансировании или намерений на покупку активов компании, которые можно при необходимости быстро реализовать на рынке без ущерба основной деятельности фирмы.

Искажение данных

Одним из базовых для МСФО принципов является достоверность информации, которая включается в финансовую отчетность компании. К сожалению, в корыстных интересах групп собственников нередки случаи искажения информации, которая попадает в отчетность о движении денежных средств:

  • В первую очередь риску искажения подвергаются данные по расходной части компании, когда реальные расходы не соответствуют отраженным в отчетности данным.
  • На втором условном месте существует риск искажения обязательств компании, которые существенным образом влияют на финансовую стабильность предприятия.
  • И в заключение риску манипуляций подвержены данные инвестиционного характера, которые могут быть основаны на неверных базовых прогнозах и, следовательно, не иметь ожидаемого экономического потенциала.

Для того чтобы финансовая отчетность была составлена на основе корректных сведений внутри компаний, следует развивать систему внутреннего контроля показателей, которые касаются денежных средств.

Видеозаписи прошедших вебинаров по теме «Управленческий учет / МСФО»

Эффективная отчетность о движении денежных средств должна быть составлена таким образом, чтобы максимально полно отразить сегментированные взаимосвязи финансовых потоков и отдельных специфических вопросов в области денег и их эквивалентов. Отражение такой информации помогает пользователям финансовой отчетности лучше представить бизнес компании и понять внутренние взаимосвязи между денежными средствами и финансовым положением компании в целом.

С точки зрения оперативной бизнес-аналитики, отчет о движении денежных средств показывает менеджменту компании наиболее перспективные и уязвимые финансовые участки предприятия, которые требуют определенных изменений к лучшему. Содержащаяся в ОДДС информация помогает внешним пользователям отчетности оценить текущее и перспективное финансовое положение компании; составить представление о его экономической привлекательности; понять текущую и перспективную платежеспособность фирмы и оценить возможности ее финансовой гибкости. В целом отчет о движении денежных средств, который разработан в соответствии с требованиями IAS 7, поможет широкому кругу пользователей в прогнозировании долгосрочного финансового успеха компании.

Источник: https://www.1CashFlow.ru/msfo-ias-7-otchet-o-dvizhenii-denezhnykh-sredstv

Отчет о движении денежных средств по МСФО

Отчет о движении денежных средств является одной из обязательных форм, входящих в пакет финансовой отчетности предприятия в соответствии с МСФО. Он дает возможность пользователю оценить способность активов компании генерировать денежные средства при осуществлении хозяйственных операций, что является одним из важнейших критериев при анализе успешности и стабильности ее работы.

Требования по представлению отчета о движении денежных средств и раскрытию соответствующей информации установлены МСФО (IAS) 7. Существуют расхождения в методах подготовки отчета — российские правила предусматривают только прямой метод (нарастающим итогом с начала года), а МСФО — прямой и косвенный. Косвенный более распространен.

Он включает в себя элементы анализа, так как базируется на сопоставлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный период. В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистая прибыль) организации за период преобразуется в разность между величинами денежных средств, находящихся в распоряжении организации по состоянию на начало и конец отчетного периода. Прямой метод неприемлем при подготовке консолидированной отчетности, так как требует больших затрат на получение необходимой информации по каждому из консолидируемых предприятий.

Классификация потоков денежных средств

Требования к составлению отчета о движении денежных средств содержатся в МСФО (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств» (Cash Flow Statements). Этот стандарт не устанавливает строгий формат для отчета о движении денежных средств, а только требует разделить все потоки денежных средств на потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

  • Операционная деятельность — это основная деятельность предприятия, чаще всего указанная в учредительных документах организации и приносящая доход, а также деятельность, которая не может быть классифицирована как финансовая или инвестиционная. К операционной деятельности относятся выручка от продажи товаров, предоставления услуг, работ, оплата товаров, выплата налогов и заработной платы и т.д.
  • Инвестиционная деятельность — это деятельность, связанная с приобретением и ликвидацией различных активов и других инвестиций. К инвестиционной деятельности относятся оплата объектов основных средств, НМА, НИОКР, ценных бумаг (не относящихся к эквивалентам денежных средств), поступление денежных средств при продаже данных активов, авансы и т.д.
  • Финансовая деятельность — это деятельность, изменяющая структуру и размер капитала предприятия или заемных средств. К финансовой деятельности относятся доходы и расходы от выпуска акций, облигаций, векселей, возврат займов и т.д.

Таким образом, составление отчета о движении денежных средств заключается в распределении всех поступлений (притоков) денежных средств и их расходов (оттоков) по видам деятельности.

Этот процесс может потребовать разделения одной операции на несколько видов деятельности. Например, при погашении кредита и процентов по нему выплата суммы долга может относиться к операционной деятельности, а проценты — к финансовой.

Стоит обратить внимание, что в US GAAP все проценты (полученные и выплаченные) относятся к операционной деятельности, как и дивиденды полученные. Дивиденды выплаченные относятся к финансовой деятельности.

Подготовка к составлению отчета о движении денежных средств.

МСФО (IAS) 7 не устанавливает однозначных требований для определения эквивалентов денежных средств, отражения в учете процентов и дивидендов, выбора метода представления информации об операционной деятельности в отчете. Например, выплаченные и полученные дивиденды могут относиться как к операционной, так и к финансовой и инвестиционной деятельности. Каждая компания самостоятельно определяется в этих вопросах, но очень важно в будущем постоянно придерживаться выбранных методов или классификации при составлении отчетов о движении денежных средств для обеспечения сопоставимости данных за разные периоды деятельности компании. Поэтому, прежде чем приступать к составлению отчета, необходимо четко определить свою позицию по отражению тех или иных денежных потоков.

Каким методом следует представлять данные о движении денежных средств от операционной деятельности?

МСФО (IAS) 7 определяет два возможных метода формирования отчета о движении денежных средств по разделу операционной деятельности: прямой и косвенный.

Прямой метод определяется стандартом как более предпочтительный, поскольку он раскрывает достоверные потоки денежных средств, связанные с основной деятельностью предприятия, и эта информация не отражается в других финансовых отчетах.

Косвенный метод позволяет соотнести операционную прибыль с потоками денежных средств, что предоставляет пользователю больше информации для анализа деятельности компании. Однако при использовании этого метода нужно четко представлять, какие корректировки необходимо произвести для приведения чистой прибыли к потоку денежных средств от операционной деятельности.

При выборе метода составления отчета следует учесть несколько факторов.

1. Доступность информации. Позволяет ли система учета компании произвести разделение всех денежных потоков в соответствии с требованиями стандарта? Не превысят ли затраты на получение такой информации ее ценность?

2. Основные пользователи отчетности. Отчет, составленный прямым способом, более привычен для российских предприятий и более понятен пользователям, не являющимся профессиональными финансистами. Профессионалам же, напротив, может потребоваться информация о расхождениях между прибылью и результатом движения денежных средств.

Прямой метод отражает все основные статьи валовых поступлений и расходов денежных средств. При этом денежные потоки от операционной деятельности могут быть получены двумя способами: по данным учета (из бухгалтерских проводок) либо по начальным и конечным сальдо баланса и статьям отчета о прибылях и убытках.

Второй способ не популярен среди отечественных компаний и используется редко.

При использовании косвенного метода величина прибыли за период (чистой или операционной — по выбору компании) корректируется с учетом результатов операций неденежного характера за вычетом доходов или расходов, связанных с денежными потоками от инвестиционной или финансовой деятельности.

Среди факторов, которые определяют выбор того или иного метода, можно выделить два основных. Первый заключается в том, какой из методов наиболее распространен на предприятиях отрасли. Нужно дать возможность пользователю финансовой отчетности сопоставить данные компании и других предприятий отрасли. Второй фактор: метод должен позволять получить более полезную информацию с точки зрения анализа.

До сих пор мы имеем ряд отличий в этих отчетах, обусловленных различиями положений по бухгалтерскому учету РСБУ и МСФО. Возможно, самое крупное и интересное из них — это отсутствие четкого представления о том, что необходимо включать в категорию эквивалентов денежных средств. Еще одно различие — в принципах: в РСБУ превалирует юридическая форма над экономической сущностью, вследствие чего возможны расхождения по категориям денежных потоков.

Данные по денежным потокам от инвестиционной и финансовой деятельности компании формируются только прямым методом.

>Составление отчета о движении денежных средств

Рассмотрим на примере подготовку отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методами.

Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом

При использовании прямого метода в отчет переносятся суммы поступления и расхода денежных средств по данным бухгалтерского учета компании. Для расчета прямым методом мы можем собрать отчет путем корректировок статей отчета о прибылях и убытках начиная с выручки, затем себестоимости и так далее.

1. Корректировка выручки от реализации на сумму дебиторской задолженности. Выручка корректируется на увеличение дебиторской задолженности (с минусом) или уменьшение дебиторской задолженности (с плюсом). Смотрим таблицу N 2.

В ней представлено увеличение/уменьшение за отчетный период всех статей баланса. В нашем случае мы должны взять строку баланса «Дебиторская задолженность» и посмотреть ее изменение. У нас произошло уменьшение дебиторской задолженности за период. Тогда:

Денежный поток = Выручка — Увеличение ДЗ (+ Уменьшение ДЗ).

ДП = 590 млн руб. — (60 млн руб. — 40 млн руб.) = 570 млн руб.

2. Корректировка себестоимости на кредиторскую задолженность и запасы. Себестоимость корректируется на увеличение запасов (с плюсом), уменьшение запасов (с минусом), увеличение кредиторской задолженности (с минусом) или уменьшение кредиторской задолженности (с плюсом). Порядок корректировок тот же, что и для выручки. Берем себестоимость из отчета о прибылях и убытках и корректируем ее на изменение запасов и кредиторской задолженности.

Денежный поток = Себестоимость + Увеличение запасов — Увеличение КЗ (- Уменьшение запасов + Уменьшение КЗ).

ДП = 300 млн руб. + (84 млн руб. — 70 млн руб.) + (40 млн руб. — 35 млн руб.) = 319 млн руб.

3. Расходы на проценты корректируются на задолженность по процентам. Расходы на проценты из отчета о прибылях и убытках корректируются на изменение задолженности по процентам из баланса.

Денежный поток = Расходы на % — Увеличение задолженности (+ Уменьшение задолженности).

ДП = 7 млн руб. + 1 млн руб. = 8 млн руб.

4. Расходы на налоги корректируются на задолженность по налогам. Расходы на налоги из отчета о прибылях и убытках корректируются на изменение задолженности по налогам из баланса.

Денежный поток = Расходы на налоги — Увеличение задолженности (+ Уменьшение задолженности).

ДП = 15 млн руб. — (22 млн руб. — 12 млн руб.) = 5 млн руб.

  1. Операционные расходы. Операционные расходы (ОР) корректируются на изменение расходов будущих периодов и прочих начисленных расходов (резервов).

Денежный поток = ОР + Увеличение РБП — Увеличение нач. расходов (- Уменьшение РБП + Уменьшение нач. расходов).

ДП = 216 млн руб. + 2 млн руб. = 218 млн руб.

Таким образом, мы выявили все денежные потоки в операционной деятельности и можем составить отчет в части операционной деятельности (таблица N 4). К разделу «Денежные средства от инвестиционной деятельности» у нас относятся операции по покупке и продаже основных средств. Поэтому мы в отчете о движении денежных средств включаем в него все данные, которые имеем по этой операции из условия примера. В данном случае это выручка от продажи ОС 12 млн руб. и покупка основных средств на 10 млн руб. К финансовой деятельности у нас относятся операции:

  • выпуск облигаций — 15 млн руб.;
  • выплата по облигациям — 18 млн руб.;
  • дивиденды выплаченные — 14 млн руб.

Таблица N 4

Отчет о движении денежных средств за 2009 год, составленный прямым методом

Наименования статей Сумма, млн руб.
Денежные средства от операционной деятельности:
Денежные средство, полученные от реализации товаров 570
Денежные средства, затраченные на закупку запасов (319)
Денежные средства, затраченные на выплату процентов (8)
Денежные средства, затраченные на выплату налогов (5)
Операционные расходы (218)
Чистый приток (отток) денежных средств
от операционной деятельности
20
Денежные средства от инвестиционной деятельности:
Денежные средства, полученные от продажи основных
средств
12
Денежные средства, затраченные на покупку основных
средств
(10)
Чистый приток (отток) денежных средств
от инвестиционной деятельности
2
Денежные средства от финансовой деятельности:
Денежные средства, полученные от выпуска облигаций 15
Денежные средства, выплаченные по облигациям (18)
Выплаченные дивиденды (14)
Чистый приток (отток) от финансовой деятельности (17)
Всего увеличение (уменьшение) денежных средств 5
Сальдо денежных средств на начало периода 12
Сальдо денежных средств на конец периода 17

Сальдо денежных средств на конец периода и на начало периода берем из баланса. В результате отчет будет выглядеть следующим образом (таблица N 4).

Отчет о движении денежных средств за 2009 год, составленный косвенным методом

Наименования статей Сумма, млн руб.
Денежные средства от операционной деятельности:
Прибыль нераспределенная от операционной
деятельности
38
Корректировки:
Амортизация 24
Убыток от продажи основных средств 6
Прибыль от выкупа облигаций (16)
Увеличение дебиторской задолженности (20)
Увеличение запасов (14)
Увеличение расходов будущих периодов (2)
Уменьшение кредиторской задолженности (5)
Уменьшение процентов к уплате (1)
Увеличение налогов 10
Итого чистые денежные потоки от операционной
деятельности
20
Денежные средства от инвестиционной деятельности:
Денежные средства, полученные от продажи основных
средств
12
Денежные средства, затраченные на покупку основных
средств
(10)
Чистый приток (отток) денежных средств
от инвестиционной деятельности
2
Денежные средства от финансовой деятельности:
Денежные средства, полученные от выпуска акций 15
Денежные средства, полученные по облигациям (18)
Выплаченные дивиденды (14)
Чистый приток (отток) от финансовой деятельности (17)
Денежные средства и их эквиваленты на начало
отчетного периода
12
Денежные средства и их эквиваленты на конец
отчетного периода
17

Для косвенного метода необходимо запомнить следующие правила. Берем чистую прибыль и корректируем ее на все неденежные статьи, чтобы выйти на денежные потоки, представляемые в отчете о движении денежных средств. Для косвенного метода применяется три вида корректировок.

1. Корректировки на неденежные компоненты доходов и расходов, относящихся к операционной деятельности:

Увеличение оборотных активов Вычитается
Уменьшение оборотных активов Прибавляется
Увеличение обязательств Прибавляется
Уменьшение обязательств Вычитается

2. Корректировки на доходы и расходы, не ведущие ни к получению, ни к выплате денежных средств

Расходы Прибавляется
Доходы Вычитается

3. Корректировки на доходы и расходы, не относящиеся к операционной деятельности:

Расходы Прибавляется
Доходы Вычитается

В приведенном примере отчет (таблица N 5) составлен следующим образом.

1. Чистая прибыль — 38 млн руб.

2. Корректировки на неденежные статьи. Амортизация не влечет оттока денежных средств, следовательно, является неденежной статьей расходов. В состав чистой прибыли входят расходы на амортизацию, для их исключения к операционной прибыли необходимо прибавить амортизацию (24 млн руб.). Убыток от продажи ОС, а также прибыль от выпуска облигаций являются неденежными статьями, поэтому убыток (6 млн руб.) прибавляется, а прибыль (16 млн руб.) вычитается.

3. Изменение оборотного капитала.

Увеличение запасов ведет к уменьшению денежных средств, так как если запасы приобретены и оплачены, значит, произошел отток денежных средств (14 млн руб.).

Рост дебиторской задолженности свидетельствует о сокращении денежных средств (20 млн руб.).

Уменьшение кредиторской задолженности, как правило, происходит путем выплаты денежных средств, то есть снижение кредиторской задолженности свидетельствует об оттоке денежных средств (5 млн руб.).

Также у нас произошло увеличение расходов будущих периодов (2 млн руб.), уменьшение процентов к уплате (1 млн руб.), увеличение налогов (10 млн руб.).

Потоки от инвестиционной и финансовой деятельности мы рассчитываем аналогично тому, как описано в прямом методе. Таким образом, отчет о движении денежных средств будет иметь следующий вид (таблица N 5).

Использовать косвенный метод довольно просто, когда есть четкое понимание того, как статьи баланса и отчета о прибылях и убытках превращаются в денежные средства, и наоборот. Поэтому если у вас возникнут трудности с использованием косвенного метода, постарайтесь представить, на какие статьи баланса влияет та или иная хозяйственная операция.

Отражение отдельных хозяйственных операций

В рассмотренном выше примере операций немного, и составление отчета о движении денежных средств не должно вызывать затруднений. Однако на практике неизбежно возникает множество ситуаций, отражение которых в отчете может представлять сложности. Рассмотрим некоторые из них.

Денежные потоки в иностранной валюте пересчитываются по обменному курсу на дату возникновения движения таких средств. Допускается применение средневзвешенного курса валюты за период.

Прекращенная деятельность показывается отдельно чистыми денежными потоками, относящимися к операционной, инвестиционной и финансовой сферам такой деятельности.

При составлении консолидированного отчета о движении денежных средств холдинга внутренние денежные потоки между компаниями группы должны взаимозачитываться.

Проценты уплаченные отражаются в отчете общей суммой независимо от того, отнесены ли они на расходы периода или капитализированы.

Налог на прибыль обычно отражается по операционной деятельности. Однако иногда бывает уместно отнести его к финансовой или инвестиционной деятельности, если он возникает из соответствующих операций.

Курсовые разницы не влияют на величину денежных потоков, однако изменяют значения балансовых показателей на отчетную дату. Поэтому курсовые разницы не отражаются ни в одном из разделов отчета о движении денежных средств, а показываются отдельно. Это необходимо для того, чтобы сохранялось соответствие начальных и конечных остатков денежных средств и их эквивалентов.

Приобретения и продажи дочерних компаний показываются отдельно в инвестиционной деятельности за вычетом денежных средств, принадлежащих дочерним компаниям.

Инвестиции, учитываемые по методу долевого участия, отражаются в отчете о движении денежных средств только в виде денежных потоков между инвестором и объектом инвестирования.

Раскрытие дополнительной информации о движении денежных средств

Работа по составлению отчета о движении денежных средств не будет окончена без раскрытия дополнительной информации. МСФО (IAS) 7 требует обязательно раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности:

  • положения учетной политики, относящиеся к составлению отчета о движении денежных средств;
  • состав денежных средств и их эквивалентов;
  • сверку сумм в отчете о движении денежных средств с эквивалентными статьями в балансе;
  • сумму значительных остатков денежных средств и их эквивалентов, имеющихся у компании, но недоступных для использования;
  • расшифровку информации о приобретениях и продажах дочерних компаний и других структурных единиц;
  • информацию о существенных инвестиционных и финансовых операциях, не требующих использования денежных средств.

Кроме того, стандарт рекомендует в качестве дополнительной информации раскрыть данные:

  • о сумме неиспользованных кредитных средств с указанием имеющихся ограничений по их использованию;
  • денежных потоках, которые увеличивают операционные возможности компании в сравнении с денежными потоками, направленными на поддержание операционных возможностей (например, покупка дополнительного нового оборудования и ремонт старого);
  • движении денежных средств в разрезе хозяйственных или географических сегментов.

Раскрытие прочей информации

Предприятие должно раскрывать вместе с комментариями руководства сумму значительных остатков денежных средств и эквивалентов денежных средств, имеющихся у предприятия, но недоступных для использования группой.

Существуют различные обстоятельства, при которых остатки денежных средств и эквивалентов денежных средств предприятия оказываются недоступными для использования. Примером тому могут служить остатки денежных средств и эквивалентов денежных средств, имеющихся у дочернего предприятия, работающего в стране, где применяются меры валютного регулирования или другие юридические ограничения, не допускающие использования этих средств в общем порядке материнским предприятием или другими дочерними предприятиями.

Дополнительная информация может оказаться уместной для понимания пользователями финансового положения и уровня ликвидности предприятия. Раскрытие этой информации вместе с комментариями руководства поощряется и может включать:

  • суммы неиспользованных кредитных средств, которые могут быть направлены на финансирование будущей операционной деятельности и на погашение инвестиционных обязательств, с указанием имеющихся ограничений по использованию этих средств;
  • агрегированные суммы потоков денежных средств в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, относящиеся к долям участия в совместном предпринимательстве, данные о которых представляются по методу пропорциональной консолидации;
  • агрегированные суммы потоков денежных средств, представляющие увеличение операционных возможностей, отдельно от потоков денежных средств, необходимых для поддержания операционных возможностей;
  • суммы потоков денежных средств, возникающих от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности каждого отчетного сегмента (МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты»).

Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств, представляющих увеличение операционных возможностей, и о потоках денежных средств, необходимых для поддержания операционных возможностей, позволяет пользователям определить, достаточно ли средств предприятие направляет на поддержание своих операционных возможностей. Предприятие, не выделяющее достаточных средств на поддержание своих операционных возможностей, возможно, жертвует своим будущим доходом во имя поддержания текущей ликвидности и распределения прибыли среди собственников.

Раскрытие информации о движении денежных средств по сегментам позволяет пользователям лучше понять взаимосвязь между движением денежных средств на уровне предприятия в целом и на уровне его отдельных составляющих, а также проследить наличие и изменчивость потоков денежных средств по сегментам.

А.Д.Мусина

Консультант-эксперт

Источник: https://WiseEconomist.ru/poleznoe/58879-otchet-dvizhenii-denezhnyx-sredstv-msfo

Отчет о движении денежных средств по МСФО 7

Отчет о движение денежных средств по МСФО 7 – это принятый на международном уровне стандарт финансовой отчетности, демонстрирующий изменения объемов денежных средств и их эквивалентов* в таких разрезах, как операционная деятельность, инвестиции и финансовое состояние за отчетный период.

Под денежными средствами (ДС) подразумевают наличные и счета в банках (иногда краткосрочные депозиты до востребования), а к эквивалентам стандарт МСФО относит высоколиквидные инвестиции (но это не касается акций и многих финансовых инструментов) до 3 месяцев, которые можно обменять на ДС с низким риском потери стоимости в активе.

Обязательным элементом пакета отчетности ОДДС стал в 1987 году, а в 1992 году был регламентирован по МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств» (с англ. IAS 7 «Statement of Cash Flow»). 1 января 2017 на www.ifrs.org Советом МСФО были опубликованы последние изменения, применимые для отчетности за 2016 год.

Успешной адаптацией стандарта для российских реалий стал ПБУ 23/2011, который в отличие от других форм ОДДС полностью игнорирует метод начисления и составляется по кассовому принципу.

Формируя отчет о движении денежных средств по правилам МСФО 7 денежные потоки необходимо разбить по трем видам деятельности:

  • Операционная деятельность – это регулярные действия, за счет которых формируется выручка компании: оплаты покупателями товаров или услуг, выплаты поставщикам, зарплата и т.д. Транзакции по данному виду деятельности нельзя классифицировать как финансовые или инвестиционные.
  • Инвестиционная деятельность относится к операциям с долгосрочными активами и инвестициями, которые принесут экономическую выгоду предприятию в будущем. При этом они не могут быть классифицированы как денежные эквиваленты.
  • Финансовая деятельность представляет собой результат изменения или образования капитала, а также заемных средств.

Несмотря на простую классификацию, существуют некоторые нюансы в распределении налоговых платежей, процентов и дивидендов по видам деятельности.

Налоговые платежи обычно относят к операционной деятельности, если они точно не ассоциируются другими видами деятельности (как, например, налог на имущество предприятий).

Проценты и дивиденды должны отражаться раздельно, поскольку в зависимости от периода могут быть отнесены к разным видам деятельности.

Дивиденды и их отражение в ОДДС

Финансовые учреждения учитывают проценты и дивиденды в качестве операционных денежных потоков, так как они являются частью основной деятельности, формирующей выручку (см. МСФО 7, i 13). Для прочих предприятий стандарт дает возможность выбирать. При этом учитывается:

  • Какую информацию управление компании хочет донести до конечного пользователя;
  • Насколько существенны движения по этим статьям, и как они могут повлиять на принятие решений;
  • Какого их влияние на корреляцию показателя EBIT с потоком от операционной деятельности.

При этом классификация дивидендов и процентов в пользу того или иного вида деятельности должна быть аргументирована:

  • Отнесение к операционной деятельности может быть произведено, если движение по процентам вписывается под определение убытка или прибыли, или если это допускает стандарт. Включение дивидендов позволяет оценить возможность их выплаты, исходя из результатов регулярной деятельности.
  • Отнесение к финансовой деятельности произойдет, так как процент – это не что иное, как стоимость кредита. Дивиденды выплачиваются уже из сформированной нераспределенной прибыли, что уже относится к движению капитала.
  • Проценты могут быть отнесены к инвестиционной деятельности, если кредит был взят для приобретения долгосрочного актива. При этом проценты могут быть включены в его стоимость. Поскольку изначальное приобретение или выпуск акций относится к инвестиционной деятельности, исходя из этой логики, сюда же можно включить и дивиденды.

Методы составления отчета о движении денежных средств по МСФО 7

Стандарт МСФО допускает два метода составления ОДДС: прямой и косвенный. Они различаются между собой только в частности формирования потока ДС от операционной деятельности. Хотя по МСФО 7 предпочтительнее прямой метод, на практике успешно реализуются обе техники. Их плюсы и минусы рассмотрены в статье «Отчет о движении денежных средств» на нашем сайте.

Прямой метод отчета о движении денежных средств

Показывает совокупный приток и отток ДС по видам деятельности. Источником информации являются записи в бухгалтерском учете (обороты по «денежным» счетам).

Базовая техника составления

I.ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Шаг 1. Добавить
+ Поступления от покупателей ХХ
+ Поступления от роялти, комиссий и пр. XX
Шаг 2. Вычесть
— Выплаты поставщикам (услуги, материалы) (ХХ)
— Оплата труда (ХХ)
— Налог на прибыль (ХХ)
— Проценты, дивиденды* (ХХ)
Чистый поток от основной деятельности = ХХ/(ХХ)
II.ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Шаг 3. Добавить
+ Продажа основных средств ХХ
+ Поступления от финансовых вложений ХХ
Шаг 4. Вычесть
— Покупка основных средств (ХХ)
— Долгосрочные финансовые вложения (ХХ)
— Проценты, дивиденды* (ХХ)
Чистый поток от инвестиционной деятельности = ХХ/(ХХ)
III.ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Шаг 5. Добавить
+ Поступление кредитов и займов XX
+ Возврат выданных займов ХХ
Шаг 6. Вычесть
— Погашение кредитов и займов (ХХ)
— Выдача займов (ХХ)
— Проценты, дивиденды* (ХХ)
Чистый поток от финансовой деятельности = ХХ/(ХХ)
Чистый денежный поток (ОД + ИД + ФД) ХХ/(ХХ)
Остаток средств на конец периода ХХ
Остаток средств на начало периода ХХ

*Потоки ДС от инвестиций или финансовой деятельности собирают только по прямой методике.

Косвенный метод отчета о движении денежных средств

Косвенный метод считается проще, так как собирается исходя из аналитических показателей. Чистая прибыль корректируется на неденежные операции (к примеру, амортизация, резервы и т.д.), движения по оборотному капиталу и обороты, относящиеся к инвестициям или финансовой деятельности. Логика здесь следующая:

  • Амортизация (или резервы) не являются денежным расходом, но уменьшают прибыль в отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе;
  • Увеличение в запасах свидетельствует о том, что компания в течение периода потратила деньги на их покупку. Поэтому здесь необходимо вычесть, а при уменьшении запасов – прибавить;
  • Увеличение в дебиторской задолженности говорит о том, что компания не получила оплату за проданные товары, работы или услуги, следовательно, это снижение в денежных средствах;
  • Уменьшение в кредиторской задолженности говорит о том, что компания выплатила свою задолженность кредиторам. Это отток денежных средств.

Базовая техника составления отчета о движении денежных средств

Остаток средств на начало периода ХХ
I.ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Чистая прибыль (берем из данных отчета о прибылях и убытках) ХХ
Шаг 1. Убираем все неденежные операции
± Добавить неденежные доходы/расходы ХХ/ (ХХ)
Операционная прибыль до корректировки оборотного капитала ХХ
Шаг 2. Корректируем движения по оборотному капиталу
± Уменьшение/(увеличение) дебиторской задолженности ХХ/ (ХХ)
± Уменьшение/(увеличение) кредиторской задолженности ХХ/ (ХХ)
± Уменьшение /(увеличение) запасов ХХ/ (ХХ)
Операционный денежный поток до рекласса ХХ/ (ХХ)
Шаг 3. Делаем рекласс по операциям, не относящимся к операционной деятельности
± Поступления/выплаты по процентам и дивидендам* ХХ/ (ХХ)
— Налог на прибыль (ХХ)
ЧДДС от основной деятельности ХХ/ (ХХ)

Другие важные положения стандарта

Мы подробно рассмотрели основные рекомендации формирования ОДДС в соответствии со стандартом МСФО 7. В заключении обратим внимание на положения стандарта, о которых важно не забывать.

  • Денежные средства в валюте, в том числе от операций дочерних предприятий, находящихся за рубежом, должны быть конвертированы в функциональную валюту отчета движения денежных средств (МСФО 7, 26) по курсу на дату составления отчета;
  • При отражении инвестиций ассоциаций, совместных или дочерних предприятий, учет которых ведется по долевому участию или по фактическим затратам, в отчете о движении денежных средств инвестор ограничивается информацией о движении денежных средств между ним и объектом инвестиций, например, информацией о дивидендах и авансах (МСФО 7, 37).
  • В условиях долевого участия предприятие, представляющее отчет о доле участия в ассоциированном или совместном предприятии, включает в отчет о движении денежных средств информацию о потоках ДС, связанных с инвестициями, с распределением прибыли и другими выплатами или поступлениями, которые происходили между составителем отчета и предприятиями-дольщиками (МСФО 7, 38).
  • Неденежные операции в части финансов и инвестиций, например, бартерный обмен, следует исключить из отчета ДДС, но при этом обязательно раскрыть отдельно.
  • Денежные потоки по финансовой и инвестиционной деятельности подаются развернуто, в разбивке по группам, кроме некоторых случаев, допускающих отражение в свернутом виде. Среди них: собранные от имени заказчика платежи и поступления; денежные поступления и выплаты по статьям, характеризующимся быстрыми оборотами, большими суммами, а также коротким сроком погашения (традиционно, менее трех месяцев); поступления денег и платежей, относящихся к депозитам, осуществляемым в финансовых организациях; выплаченные авансом платежи, кредиты клиентам и их погашение.

Видеозаписи прошедших вебинаров по теме «Управленческий учет / МСФО»

Оценка изменений обязательств в финансовой области требует предоставления дополнительных расшифровок. Состав денежных средств и их эквивалентов нужно открыть и сверить с данными соответствующих статей из отчета о финансовой деятельности. Если у предприятия есть ограничения по использованию имеющихся денежных средств и их эквивалентов, то эту информацию необходимо раскрыть вместе с комментариями менеджмента.

Источник: https://www.1CashFlow.ru/msfo7-otchet-o-dvizhenii-denezhnyh-sredstv

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *