Анализ нематериальных активов

Содержание

>Коэффициент отдачи нематериальных активов

Еще найдено про коэффициент отдачи нематериальных активов

  1. Комплексный анализ эффективности использования нематериальных активов
    Целесообразность получения охранных документов оценивается на основе сопоставления величины предполагаемых будущих доходов от использования этих активов и величины расходов по созданию и получению охранных документов Проводить анализ потребности в нематериальных … Удельный вес нематериальных активов в валюте баланса 1, 4, 13, 14, 16 или коэффициент реальной стоимости нематериальных активов 10 НМАн НМАк 2 ВБк ВБн 2 100, где НМАн … Удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов 4, 10, 14 НМАн НМАк 2 Ван Вак 2 … Уровень коммерческой отдачи нематериальных активов 7, 13 ВДНМА НМАс где ВДНМА — валовой доход от коммерческого использования
  2. Аудит нематериальных активов
    Например в процессе аудиторской проверки нематериальных активов нет смысла проводить корреляционно-регрессионный анализ нематериальных активов так как для аудитора исследование наличия любых в том числе стохастических связей между показателями … Анализ потребности в нематериальных активах Определение удельного веса нематериальных активов в объеме внеоборотных активов а также в объеме … Так расчет среднего темпа роста коэффициента комплексной оценки эффективности использования нематериальных активов табл 7 и интегрального показателя развития предложенного С … К2 К3 К4 0.5 где К1 — коэффициент роста отдачи нематериальных активов К2 — коэффициент роста рентабельности нематериальных активов К3 — коэффициент роста интеллектуальности
  3. Анализ финансового состояния в динамике
    Доля оборотных активов в общей величине капитала 0.798 0.8 0.782 0.757 0.745 -0.053 Коэффициент отдачи нематериальных активов 74.322 96.419 1155.559 1057.713 1498.721 1424.399 Фондоотдача обороты 1.359 1.781 21.454
  4. Анализ деловой активности организации с учетом налогообложения
    Указывает на ускорение замедление оборачиваемости средств Коэффициент отдачи нематериальных активов Отношение выручки от реализации к средней стоимости нематериальных активов предприятия по … Показывает эффективность использования нематериальных активов в оборотах рост этого показателя характеризуется положительно Фондоотдача Отношение выпуска продукции валовой товарной
  5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
    Повышается оборачиваемость собственного капитала 10 Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов Стр 010 Ф №2 Д10пред-щий 10711.344
  6. Управление оборачиваемостью капитала
    Повышается оборачиваемость собственного капитала 10 Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов стр 010 ф №2 Д10пред-щий 10711.344
  7. Практика анализа эффективности использования нематериальных активов предприятия
    Если значение коэффициента обновления превышает значение коэффициента выбытия значит в коммерческой организации идет процесс наращивания нематериальных активов и наоборот Главной целью … Карпенко Эффективность использования отдача нематериальных активов организации определяется посредством расчета оборачиваемости — отношения выручки от продажи к среднегодовой
  8. Методология оценки нематериальных активов
    ОИС следует учитывать 21 величину ставки дисконтирования отдачи на капитал наиболее вероятный темп изменения денежных потоков от использования ОИС наиболее вероятное изменение … Подход с точки зрения доходности объектов нематериальной собственности стал использоваться в отечественной практике только в последние годы и не получил достаточно … Достоинство доходного подхода в том что он универсален теоретически обоснован и позволяет определить именно ту стоимость актива рыночную инвестиционную и т п которая должна быть определена в соответствии с целями оценки … М CFo rk где CFo средний доход по истечении каждого года rk коэффициент капитализации который складывается из реальной ставки дисконта В основу этого метода избыточной прибыли положен
  9. Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятия
    Am амортизация основных средства и нематериальных активов СарЕх капитальные вложения Int проценты по заемным средствам ΔNWC прирост оборотного капитала где … F оперативный ДП СС отдача на капитал GIC совокупный инвестированный капитал NI чистый доход Асс Аm и Am накопленная … Сор стоимость опциона на инвестирование во второй проект kc коэффициент стоимости опциона PV2 приведенные ДП проекта 2 на момент начала осуществления первого проекта σ
  10. Показатели эффективности применения нематериальных активов в торговле
    НМА рассчитанные на основе рыночной стоимости соответствуют широко распространенным в настоящее время ценностно-ориентированным концепциям менеджмента и включают в первую очередь стоимость нематериальной составляющей компании не подлежащей отражению в учете то есть бренд и неучтенную деловую репутацию … НМА в сравнении с материальными активами обусловленная такими факторами как многообразие методик оценки уникальность каждого отдельного НМА отсутствие полноценного рынка … НМА будут рентабельность и отдача от НМА Главным достоинством указанных показателей является то что они соответствуют классическому определению эффективности … К таким показателям относят коэффициент ввода НМА коэффициент выбытия НМА коэффициент роста НМА коэффициент новизны НМА коэффициент срока
  11. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия
    Для организаций любых форм собственности характерна стремление функционировать с максимальной экономической отдачей В целом данный критерий вынуждает внедрять более эффективные методы управления бизнесом Эффективность управления предполагает … КЗ можно с помощью комплекса финансовых коэффициентов рассчитанные в динамике на определенную дату что позволит определить тенденции его развития На основании … Важную характеристику структуры средств организации даст коэффициент имущества производственного назначения равный отношению суммы стоимостей взятых по балансу основных средств капитальных вложений нематериальных активов запасов к итогу баланса к п им По данным хозяйственной практики нормальным считается
  12. Нематериальные активы в российской и международной практике
    Восход решило амортизировать объект способом уменьшаемого остатка с применением коэффициента 2,0. Рассчитаем амортизационные отчисления за II квартал 2012 г Сумма амортизационных отчислений составит в … Возможно использование показателя финансовой отдачи нематериальных активов рассчитываемого как отношение всех чистых притоков денежных средств к рыночной стоимости компании
  13. Имущественные комплексы производственных предприятий: методики анализа и пути совершенствования
    Производственные предприятия располагают достаточно обширным и разнообразным перечнем составных элементов имущественного комплекса основные средства нематериальные активы запасы денежные средства и др Разбивка объекта исследования на составные части необходима для … Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности всего производственного предприятия кроме группировки элементов по срокам трансформации в денежные средства требуется вычисление основных коэффициентов ликвидности текущей ликвидности быстрой ликвидности абсолютной ликвидности обеспеченности собственными оборотными средствами Анализ данных показателей … Это позволит оценить способность предприятия генерировать прибыль за счет отдачи от элементов имущественного комплекса без учета структуры капитала и воздействия заимствования При анализе результатов
  14. Особенности интерпретации результатов анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций
    Кроме того данный фактор существенно искажает взаимосвязь между затратами оборотом и прибылью в частности пропорциональную зависимость между динамикой переменных затрат и объёмом производства продаж продукции 1 Отдача на рубль переменных затрат в сельском хозяйстве имеет стохастический характер в силу того что … Чем выше доля внеоборотных активов и соответственно ниже скорость оборота капитала тем ниже должно быть нормальное ограничение коэффициента финансового левериджа В противном случае из-за недостаточной степени мобильности имущества предприятие будет регулярно сталкиваться … Структурный анализ внеоборотных активов сельхозорганизаций выявляет отсутствие показателей характеризующих инновационную составляющую деятельности нематериальных активов и результатов исследований и разработок Формально это указывает на экстенсивный тип развития производства
  15. Нематериальные активы и другие критерии при инвестировании в IT-проект
    DPP показывает отдачу инвестиций по времени поэтому при рассмотрении альтернативных IT-проектов для инвестирования важно чтобы DPP к … Стоимость нематериальных активов VIS должна быть оценена комплексно квалифицированным аудитором Первоначальная стоимость может быть получена с … Вместе с тем чтобы конкурировать в быстро изменяющейся среде необходимо вкладываться в развитие бизнеса Коэффициент рентабельности продаж ROS — это отношение чистой прибыли к объему продаж Данный показатель показывает
  16. Финансовая безопасность компании: аналитический аспект
    Рентабельность компании по внеоборотным активам достаточно высока так как основные средства и нематериальные активы составляют ядро для производственных компаний рентабельность продаж и продукции также на достойном уровне … Эффект операционного левериджа 1,22 1,08 1,4 Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия 4,36 1,24 1,26 Коэффициент быстрой ликвидности 2,2 0,8 0,89 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 16,9 5,59 3,19 Отдача основных средств фондоотдача руб руб 9,9 4,56 4,79 Оборачиваемость готовой продукции 3,6 2 2,14
  17. Модель автоматической финансовой отчетности предприятия
    B размещено в регистрах денежных средств и прочих оборотных активов Для более подробного описания имущественных функций представим их аргументы — капитал — в развернутом … H нематериальными J и оборотными средствами которые формируются резервным капиталом Uc i 100 за счет капитализации … Pr Продукция реализуется как по ценам прайса который формируется умножением стоимости запасов израсходованных для производства продукта на коэффициент торговой надбавки удорожания услуг k так и со скидкой n по свободным ценам n … Окупаемость вкладов учредителей — 483 дня при отдаче собственного капитала ROE 68% Общая налоговая нагрузка на предприятие его имущество инфраструктуру и субъектов
  18. Анализ источников формирования капитала
    И если отсроченные доходы показывать в составе краткосрочных обязательств то это приводит к искажению величины многих финансовых коэффициентов Потому по нашему мнению отсроченные доходы целесообразно отражать в отдельном разделе баланса Но вместе … По целям привлечения заемные средства подразделяются на следующие виды средства привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов средства привлекаемые для пополнения оборотных активов средства привлекаемые для удовлетворения социальных нужд По … Следует также иметь в виду что если цены на финансовые ресурсы невысокие а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал чем платит за кредитные ресурсы то привлекая заемные средства оно может
  19. Современные показатели анализа финансовой устойчивости предприятия
    Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности — оборачиваемость активов — коэффициенты оборачиваемости запасов оборачиваемости дебиторской задолженности оборачиваемости кредиторской задолженности оборачиваемости собственного капитала фондоотдачи — эффективность использования человеческого капитала — рентабельность активов продаж продукции работ услуг основной деятельности — свободный денежный поток — коэффициент финансовой устойчивости — чистые активы — излишек недостаток источников средств для формирования запасов — рентабельность собственного капитала — коэффициент реальной стоимости имущества — доходность от инвестиций — коэффициенты текущей критической и абсолютной ликвидности автономии — чистые активы — излишек недостаток источников средств … Оценка критериальности субъекта — фондоотдача — производительность труда Информационной базой анализа финансово-хозяйственной деятельности МП применяющих общий режим налогообложения и … УСН не применяется достижения стоимости основных средств и нематериальных активов суммы более 100 млн руб и превышения иных ограничений субъект МБ применяющий УСН
  20. Актуализация методов оценки стоимости копании в концепции стоимостного управления
    Несмотря на наличие различных видов стоимости указанных в международных стандартах оценки рыночная потребительская инвестиционная стоимость действующего предприятия страховочная облагаемая утилизационная ликвидационная специальная справедливая амортизационная переоцененная стоимость стоимость перспективной отдачи чистая стоимость реализации и эффективная стоимость в международных стандартах финансовой отчетности справедливая балансовая остаточная … Существенным недостатком затратного подхода является невозможность учета такого важного фактора как гудвилл — нематериального актива который может быть наиболее ценным из всех составляющих имущества предприятия обеспечивающим его конкурентные … Метод отраслевых коэффициентов основан на использовании рекомендуемых специальными аналитическими организациями соотношений между ценой и определенными финансовыми параметрами

Анализ показателей деловой активности

Результативность финансово-хозяйственной деятельности корпорации характеризуется деловой активностью, экономическим эффектом и показателем экономической эффективности.

Деловая активность проявляется в динамичности развития корпорации, в достижении поставленных целей и определяется на основе абсолютных и относительных показателей. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборотных средств.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости.

От скорости оборотных средств зависит объем продаж. Кроме того, при увеличении объема продаж и ускорение оборачиваемости снижается уровень издержек обращения. Финансовое положение корпорации, ее платежеспособность зависят также от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Для анализа деловой активности корпорации используют 2 группы показателей:

— общие показатели оборачиваемости;

— показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество может оцениваться:

— скоростью оборота — количество оборотов, которые делает за анализируемый период капитал корпорации или его составляющие.

— периодом оборота – средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность корпорации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

В процессе анализа необходимо изучить оборачиваемость капитала не только в целом, но и по отдельным видам. Это позволит проследить на каких стадиях кругооборота средств произошло ускорение оборачиваемости капитала.

Общие показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент капиталоотдачи) (Коб.активов) характеризует эффективность использования имущества корпорации и показывает сколько раз за год совершится полный цикл обращения активов.

(1)

где Вр – выручка от реализации товаров, – среднегодовая стоимость активов.

Положительной является тенденция роста коэффициента оборачиваемости активов, так как это свидетельствует об ускорении оборачиваемости средств предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств (Коб.обор.активов) показывает скорость оборота всех оборотных активов корпорации.

(2)

где — среднегодовая стоимость оборотных средств.

3. Коэффициент оборачиваемости (отдачи) нематериальных активов(Коб.внеор. активов):

(3)

где — среднегодовая стоимость внеоборотных активов.

4. Фондоотдача (оборачиваемость основных средств) (ФО) показывает размер выручки на 1 рубль основных средств, характеризует эффективность использования только основных средств.

(4)

где — основные средства.

5. Коэффициент отдачи (оборачиваемости) собственного капитала (Коб.собств. капитала) показывает скорость оборота собственного капитала, то есть сколько рублей оборота приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

(5)

где — среднегодовая стоимость собственного капитала.

6. Скорость оборота товаров показывает сколько раз обновился товарный запас за период.

(6)

где — среднегодовая стоимость запасов.

Показатели управляемости активами:

1. Оборачиваемость материальных средств(запасов) показывает, сколько раз обновился товарный запас.

(7)

где Вр – выручка от реализации товаров, — среднегодовая стоимость запасов.

Оборачиваемость в днях показывает, за сколько дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств вкладывается в эту наименее ликвидную часть оборотных активов, тем более они являются ликвидными и тем устойчивее финансовое состояние корпорации. Чем выше оборачиваемость запасов, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погасить долги. По мнению некоторых авторов, в условиях нормально функционирующей рыночной экономики величина оборачиваемости запасов должна составлять 4-8 раз.

2. Оборачиваемость денежных средствпоказывает количество оборотов денежных средств за анализируемый период или за сколько в среднем дней оборачиваются денежные средства. Находится как отношение выручки к среднегодовой стоимости денежных средств.

3. Коэффициент обеспеченности средств в расчетах показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период.

(8)

где — среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.

4. Срок погашения дебиторской задолженности показывает, сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность корпорации. Определяется как отношение среднегодовой стоимости дебиторской задолженности к однодневному размеру выручки.

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностипоказывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставляемого корпорации.

(9)

где — среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.

6. Срок погашения кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов корпорации по текущим обязательствам. Определяется как отношение среднегодовой стоимости кредиторской задолженности к однодневной выручки от реализации.

7. Период погашения задолженности перед поставщиками характеризует средний срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам. Определяется как отношение среднегодовой стоимости перед поставщиками к однодневному размеру выручки.

Таблица 8.1

Показатели деловой активности ОАО «Мегатрейдинг» за 2006 — 2007 годы.

Показатели Ед. изм. Значение показателя Изменение, (+/-)
Предшествующий год Отчетный год
Исходная информация для расчета показателей деловой активности
Среднегодовая стоимость активов тыс. р. -303
Среднегодовая стоимость оборотных средств тыс. р. -2433
Среднегодовая стоимость основных средств тыс. р.
Среднегодовая стоимость собственного капитала тыс. р.
Среднегодовая стоимость запасов тыс. р. -133
Среднегодовая стоимость денежных средств тыс. р. -51
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности тыс. р.
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности тыс. р. -10677
Среднегодовая стоимость задолженности поставщикам тыс. р. -8329
Однодневный размер выручки тыс. р.
Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости активов раз 2,35 2,80 0,45
Коэффициент оборачиваемости активов дней -25
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств раз 2,35 2,85 0,50
Фондоотдача руб. -1688
Коэффициент отдачи собственного капитала раз 99,75 55,06 -44,69
Скорость оборота раз 5,70 7,33 1,64
Показатели управления активами
Оборачиваемость материальных средств раз 5,70 7,33 1,64
Время обращения запасов дней -14
Оборачиваемость денежных средств раз 2339,62 4608,79 2269,17
Оборачиваемость денежных средств дней 0,15 0,08 -0,08
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах раз 4,75 5,14 0,39
Срок погашения дебиторской задолженности дней -6
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности раз 4,38 6,16 1,78
Срок погашения кредиторской задолженности дней -24
Период погашения задолженности поставщикам дней -21

Данные таблица 8.1 позволяют сделать следующие выводы. Положительной является тенденция роста коэффициента оборачиваемости активов на 0,45, это говорит об ускорении оборачиваемости средств корпорации. Также в отчетном году снизилась эффективность использования собственного капитала на 44,69 и составила 55,06 (то есть 55,06 рублей оборота приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала). Снижение фондоотдачи на 1688 свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств (то есть снижается выручка на 1 руб. основных средств).

В отчетном году товарооборачиваемость ускорилось на 14 дней. Ускорение товарооборачиваемости произошло в результате более высоких темпов изменения товарооборота (119%) с темпом изменения средних товарных запасов (92%). За отчетный год товары обновлялись 7,33 раза против 5,70 раза в предшествующем году. Увеличение показателя оборачиваемости запасов говорит об улучшении финансового состояния корпорации.

Также в отчетном году произошло ускорение оборачиваемости денежных средств на 0,07 дня и составила 0,08 дня.

Положительным является увеличения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и сокращения времени нахождения средств в дебиторской задолженности на 6 дней. Ускорение расчетов с покупателями вызвано введением в расчет штрафных санкций за задержку платежа.

Положительной тенденцией является сокращение срока погашения кредиторской задолженности с 82 до 58 дней. Также снизился срок погашения кредиторской задолженности поставщикам на 21 день.

Сумма высвобожденных из оборота средств (-Э) при ускорении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

Анализ нематериальных активов

Вложения капитала в нематериальные активы являются новым объектом наблюдения, учета, анализа и управления.

Объектамианализа являются:

Ø объем и динамика нематериальных активов;

Ø структура и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

Ø прибыльность (рентабельность) и фондоотдача нематериальных активов;

Ø ликвидность НМА и степень риска вложений капитала в них.

Для анализа и оценки эффективности использования нематериальных активов разрабатывается система экономических показателей, которые характеризуют состояние и движение изучаемого объекта. Большое значение для управления имеют показатели эффективности использования нематериальных активов, отражающие их влияние на финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия.

Источники информации для анализа нематериальных активов – данные бухгалтерского баланса (форма № 1) и Приложения к нему (форма № 5), данные аналитического учета по счетам 08 «Вложения во внеоборотные активы», 04 «Нематериальные активы», 05 «Амортизация нематериальных активов».

При наличии отчетных данных за ряд периодов проводится трендовый анализ, т.е. рассчитываются абсолютные и относительные отклонения по отношению к предыдущим периодам, а также определяются средние отклонения.

Необходимо отметить, что нематериальные активы неоднородны по своему составу и характеру использования в процессе производства и по-разному влияют на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому необходим частный (индивидуальный) подход к их изучению и оценке. Чтобы оценить структуру нематериальных активов в разрезе определенных групп, необходимо провести их классификацию по различным признакам:

Ø по видам нематериальных активов;

Ø по источникам поступления;

Ø по срокам полезного действия;

Ø по степени правовой защищенности;

Ø престижности;

Ø ликвидности;

Ø по степени использования в производстве;

Ø по направлениям выбытия.

Для анализа структуры нематериальных активов по каждому признаку составляется отдельная таблица.

По степени правовой защищенности выделяют несколько групп нематериальных активов. Они могут быть защищены:

· патентами на изобретение;

· зарегистрированными лицензиями;

· патентами на промышленные образцы;

· свидетельствами на товарный знак;

· свидетельствами на право пользования наименованием места происхождения товара;

· авторскими правами;

· свидетельствами об официальной регистрации программ ЭВМ, баз данных.

При анализе выбытия объекты группируют в зависимости от причин, его вызвавших:

· списание в связи с окончанием срока службы;

· списание ранее установленного срока службы с указанием причин;

· продажа (реализация) исключительных прав;

· безвозмездная передача объектов.

По степени ликвидности и риска инвестиций нематериальные активы могут быть оценены по трем категориям:

· высоколиквидные;

· среднеликвидные;

· низколиквидные.

Однако эта классификация относительна, т.к. оценить престижность или значимость нематериальных активов можно только экспертным путем. А эксперты используют в качестве основного критерия престижности спектр возможного полезного использования их свойств на трех уровнях – международном, общенациональном и отраслевом.

Вообще нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, так как реализовать их значительно труднее, чем основные средства и оборотные активы. Необоснованное увеличение доли нематериальных активов в имуществе предприятия приводит к снижению показателей текущей ликвидности, снижению фондоотдачи внеоборотных активов и замедляет оборот всего капитала предприятия. Из-за уменьшения величины собственного оборотного капитала ухудшаются показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами, что создает финансовое напряжение и вызывает трудности в финансировании текущей деятельности предприятия.

Эффект от использования нематериальных активов выражается в общих результатах хозяйственной деятельности – в снижении затрат на производство, увеличении объемов сбыта продукции, увеличении прибыли, повышении платежеспособности и устойчивости финансового состояния. Поэтому необходимо наращивать темпы роста отдачи капитала, а это возможно в том случае, если динамика темпов роста выручки от реализации продукции будет опережать темпы роста нематериальных активов.

Так как нематериальные активы приобретаются с целью получения экономического эффекта от их использования в процессе производства, выполнения работ, оказания услуг, то эффективность этих вложений необходимо рассматривать с точки зрения повышения доходности производства – по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного в нематериальные активы капитала (рентабельность нематериальных активов).

Доходность нематериальных активов оценивается по общепринятой формуле доходности капитала:

,

где РНА – рентабельность нематериальных активов.

Величина этого показателя зависит от рентабельности продаж и фондоотдачи нематериальных активов за период. С помощью методов факторного моделирования можно преобразовать исходную модель доходности нематериальных активов:

.

Таким образом, доходность нематериальных активов может быть увеличена за счет повышения рентабельности продаж и увеличения их фондоотдачи.

В заключение необходимо отметить, что рыночные преобразования в экономике неизбежно потребуют привлечения новых технологий, других объектов интеллектуальной собственности, что в свою очередь повысит необходимость более эффективного управления объектами нематериальных активов.

Нематериальные активы – это часть имущества организа­ции, представляющая собой идентифицируемый, неденеж­ный актив, не имеющий физической формы, который ис­пользуется в производстве или при предоставлении товаров или услуг, для сдачи в аренду другим сторонам или в адми­нистративных целях.

Нематериальная субстанция характерна для научных или технических знаний, разработки новых процессов или систем, интеллектуальной собственности, компьютерного программного обеспечения, патентов, авторских прав, кинофильмов, исклю­чительных прав на осуществление деятельности или обслужива­ния, товарных знаков и фирменных марок и т.п.

Нематериальными активами признаются:

— исключительные права патентообладателя на изобрете­ния;

— исключительные авторские права на компьютерные про­граммы и базы данных;

— исключительные права владельца на товарный знак и знак обслуживания;

— право автора или иного правообладателя на топологии интегральных схем.

Также в составе нематериальных активов учитываются орга­низационные расходы, связанные c образованием юридичес­кого лица, как часть вклада учредителей (участников) в устав­ные (складочные) капиталы организации.

Кроме того, к нематериальным активам относится и дело­вая репутация организации.

Определение понятия «интеллектуальная собственность» в российском законодательстве приведено в ст. 138 части первой Гражданского кодекса РФ в качестве обобщающего понятия результатов интеллектуальной деятельности и при­равненных к ним средств индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак об­служивания и т.п.).

Интеллектуальной собственностью называют исключитель­ные права гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним сред­ства индивидуализации юридического лица.

Нематериальные активы могут быть приняты на баланс, если они соответствуют критериям признания (рис. 6.1).

Рис. 6.1. Критерии признания нематериальных активов

Экономические выгодыот использования нематериального актива могут включать либо выручку (часть выручки) от прода­жи товаров и оказания услуг, либо снижение расходов компа­нии, либо другие выгоды, например, доступ к некоторым ре­сурсам, осуществление определенной деятельности и т.п. Каж­дая организация должна оценивать вероятность будущих эконо­мических выгод, используя обоснованные допущения, отража­ющие наилучшую оценку экономических условий, которые бу­дут существовать в течение срока полезного использования не­материального актива.

Нематериальные ресурсы,поступающие в распоряжение орга­низации, подразделяются на полученные со стороны и создан­ные внутри организации (внутренне созданные).

Нематериальные ресурсы, полученные со стороны, как пра­вило, признаются нематериальными активами и оцениваются по себестоимости их приобретения.

Внутренне созданные нематериальные ресурсы только час­тично признаются нематериальными активами. Большая часть затрат на внутренне созданные нематериальные ресурсы при­знается в качестве текущих расходов того отчетного периода, в котором такие затраты состоялись. По общему правилу, если затраты списаны на расходы, но нематериальный ресурс в пос­ледующем отчетном периоде признается в качестве нематери­ального актива (например, сайт в Интернете), списанные расходы не включаются в себестоимость такого нематериального актива.

Классификация нематериальных ресурсов на нематериаль­ные активы и текущие расходы показана на схеме, приведен­ной на рис. 6.2. Как видим, далеко не все нематериальные ресур­сы признаются в качестве нематериальных активов.

Рис. 6.2. Нематериальные активы и текущие расходы

Расширенный анализ нематериальных активов включает:

— анализ объема, динамики, структуры и состояния нема­териальных активов;

— анализ по видам, срокам полезного использования и пра­вовой защищенности;

— анализ эффективности использования нематериальных активов.

Используя данные п. 1 раздела 3 формы № 5, можно прове­сти анализ динамики изменений в объеме нематериальных ак­тивов всего и по видам за отчетный период по сравнению c данными прошлого периода (табл. 6.8).

Таблица 6.8

Анализ объема, структуры и динамики нематериальных активов

Показатель

Остаток на начало года

Остаток на конец года

Изменения

сумма, тыс. руб.

уд. вес,

%

сумма, тыс. руб.

уд. вес,

%

сумма, тыс. руб.

уд. вес,

%

1. Права на объекты интел­лектуальной собственности и в т.ч. права, возникающие

81,3

82,5

+8,4

+ 1,2

1.1. Из авторских и иных договоров

41,5

38,8

-2,7

1.2. Из патентов на изобре­тения, товарные знаки и т.п.

39,8

43,6

+ 17,1

+3,8

1.3. Из прав на «ноу-хау»

2. Права на пользование обособленными природными объектами

18,7

17,5

-1,2

3. Деловая репутация орга­низации

4. Прочие

Итого нематериальных активов

+6,8

В анализируемой организации нематериальные активы со­ставляют всего 0,2% от стоимости имущества. В отчетном перио­де их сумма увеличилась на 6,8% за счет приобретения патента на технологию изготовления определенного вида продукции.

Если организация располагает различными видами немате­риальных активов, то показатели таблицы 6.8 позволяют их про­анализировать достаточно полно.

В структуре нематериальных активов организации основную долю занимают права на интеллектуальную собственность (более 80%). Это права на использование авторских разработок и патент на технологию изготовления продукции, а также пра­ва на создание и использование специального программного обеспечения.

При анализе структуры нематериальных активов по источ­никам поступления можно их сгруппировать следующим обра­зом: поступило всего (гр. 4, п. 1, р. 3, ф. № 5), в том числе:

— приобретенные за плату или в обмен на другое имуще­ство;

— внесенные учредителями;

— полученные безвозмездно;

При анализе структуры выбытия нематериальных активов их можно оценить по следующим признакам: выбыло всего (графа 5, пункт 1, раздел 3, форма № 5), в том числе:

— списание после окончания срока службы;

— списание ранее установленного срока службы;

— продажа или обмен;

— безвозмездная передача.

В отдельных случаях представляет интерес анализ структуры нематериальных активов по срокам полезного использования (табл. 6.9).

Таблица 6.9

Структура нематериальных активов по срокам полезного использования

Показатель

Срок полезного использования (лет)

Итого

и т.д.

Нематери­альные акти­вы, тыс. руб.

а) в % к итогу

20,2

6,4

38,8

17,5

Из таблицы видно, что средний срок полезного использо­вания результатов интеллектуальной собственности составляет 4–6 лет.

Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования.

Расчет эффективности использования патентов, «ноу-хау», лицензий сопряжен c большими трудностями в механизме их оценки и требует комплексного подхода. Например, эффект от приобретения патента или «ноу-хау» может быть определен толь­ко по результатам реализации продукции, произведенной по этому патенту. А объем продаж, в свою очередь, зависит от мно­жества иных факторов (цены, спроса, качества, емкости рын­ка и т.п.). Если для выполнения расчетов эффективности при­обретенного патента нет информации, то для принятия како­го-либо решения необходимо руководствоваться общими рас­четами (табл. 6.10).

Таблица 6.10

Анализ эффективности нематериальных активов

тыс. руб.

№ п/п

Показатель

Прошлый период

Отчетный период

Темп роста, %

Среднегодовая стоимость нематериальных активов

526,5

623,5

118,4

Выручка от продажи продукции (работ, услуг)

108,0

Чистая прибыль

105,8

Доходность нематериальных активов (стр. 3 : стр. 1), руб.

29,5

26,4

89,5

Оборачиваемость нематериаль­ных активов, в оборотах (стр. 2 : стр. 1)

188,1

171,6

91,2

Рентабельность продажи про­дукции, % (стр. 3 : стр. 2)

15,7

15,4

98,1

Основными принципами управления динамикой нематери­альных активов являются следующие:

— темп роста отдачи нематериальных активов (п. 4) должен опережать темп роста используемых нематериальных ак­тивов (п. l);

— темп роста выручки или прибыли (п. 2, п. 3) должен опе­режать темп роста нематериальных активов (п. 1). В нашем примере все наоборот, следовательно, эффектив­ность использования нематериальных активов в отчетном году была ниже, чем в прошлом году.

Влияние нематериальных активов на эффективность деятельности предприятия на рынке

Библиографическое описание:

Сарилова О. А. Влияние нематериальных активов на эффективность деятельности предприятия на рынке // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, апрель 2012 г.). — СПб.: Реноме, 2012. — С. 187-189. — URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/15/2136/ (дата обращения: 12.12.2019).

Деятель­ность предприятия как субъекта рыночных отношений проте­кает в условиях жесткой конкуренции между товаропроизводи­телями. Именно конкурентная рыночная среда создает наибо­лее благоприятные условия экономического развития как от­дельного предприятия, так и общества в целом, является дви­жущей силой социального и экономического прогресса. Деятельность предприятия, успешно функционирующего на рынке, считается эффективной. В смысловом отношении эффективность связывается, во-первых, с результативностью работы или действия, а во-вторых, с экономичностью, то есть минимальным объемом затрат для выполнения данной работы или действия. Поэтому под эффективностью понимается уровень (степень) результативности работы или действия в сопоставлении с произведенными затратами.

Даже если компания получает прибыль, это необязательно свидетельствует о том, что ее деятельность эффективна. Методов оценки эффективности работы предпринимательских структур на сегодняшний день достаточно много. Это финансовые методы в которых при расчетах применяются статистические и балансовые данные, а т.ж. модели оценки позиции компаний на рынке (содержащие количественные и качественные характеристики): матрица БКГ, матрица И. Ансоффа, модель М. Портера, система сбалансированных показателей и т.д. Методика расчетов экономической эффективности зависит также от отраслевой специфики предприятия. Так, факторы и источники экономии в машиностроении и легкой промышленности могут быть совершенно разными. Актуальной задачей является разработка комплексных методов оценки эффективности функционирования, учитывающие синергический эффект взаимодействия производственной, финансовой и другой деятельности предприятия.

Анализ существующих подходов к оценке эффективности деятельности предпринимательских структур позволяет отметить следующие общие недостатки имеющихся методов.

  1. Большинство методов основаны на разработанных перечнях факторов определяющих эффективность деятельности хозяйствующих субъектов. Однако деятельность каждой организации характеризуется совокупностью уникальных внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на ее деятельность. Поэтому применение одного метода при сравнение деятельности двух компаний, функционирующих на одном рынке и имеющих идентичную продукцию, будет не волне корректно.

  2. Использование «экспертных методов», приблизительных оценок выявленных факторов эффективности деятельности хозяйствующих субъектов, являющихся субъективными и условными.

  3. Введение в отдельных методах новых для экономики определений и показателей, построение различных матриц, введение новых систем координат и т.д. существенно усложняет практическое использование разработанных методов.

  4. Введение единых весовых коэффициентов для всех хозяйствующих субъектов, определяющих весовое значение каждого из оцениваемых факторов, при сведении различных по природе технико-экономических показателей в единый показатель эффективности деятельности предприятия, не всегда применимо, т.к. различные экономические факторы в каждой конкретной экономической ситуации в различной степени влияют на эффективности деятельности фирм.

Указанные недостатки существующих подходов к оценке эффективности деятельности предприятия обуславливают невысокие возможности практического применения большинства из них. Необходимо разработка такого метода, который формализовал существенные взаимосвязи параметров финансового состояния предпри­ятия в совокупности с основными параметрами производственной дея­тельности, инвестиционной деятельности, параметрами внешней среды и т.п. Необходимым условием разрабатываемого метода является наличие как количественных, так и качественных показателей деятельности предприятия.

Для эффективного управления деятельностью предпринимательских структур необходима система управления, позволяющая контролировать, отслеживать факторы, влияющие на эффективность ее деятельности, а, в случае возникновения отклонений, принимать решения по контруправлению или по пересмотру ранее установленных плановых показателей.

Управление, основанное на стоимости, когда стоимость предприятия является главным критерием оценки эффективности его деятельности, в литературе получило название «концепция управления стоимостью» — Value based management (VBM). Согласно этой концепции управление предприятием, с точки зрения акционеров (инвесторов), должно быть направлено на обеспечение роста рыночной стоимости предприятия и его акций, так как такой рост позволяет получать акционерам (инвесторам) самый значимый, по сравнению с другими его формами, доход от вложений в фирму — курсовой денежный доход от перепродажи всех или части принадлежащих им акций, либо курсовой неденежный доход, выражающийся в увеличении стоимости (ценности) принадлежащих акционерам чистых активов, а значит, и суммы их собственного капитала.

Проанализировав исследования, посвященные стоимости предприятия, можно выделить следующие доказательства рациональности использования стоимости бизнеса (или акционерной стоимости) как характеристики соответствующей целям деятельности компании.

1. Для определения стоимости ценных бумаг в случае купли-продажи акций предприятий на фондовом рынке.

2. Для определения стоимости предприятия в случае его купли-продажи целиком или по частям.

3. При реструктуризации предприятия.

4. Для оценки инвестиционной привлекательности предприятия.

5. Для оценки инвестиционного проекта развития бизнеса.

6. Для оценки эффективности работы предприятия в целом.

7. Для определения эффективности управления предприятием и принятия обоснованных управленческих решений. При стратегическом планировании важно оценить будущие доходы фирмы, степень ее устойчивости и ценность имиджа.

Показатель стоимости предприятия является лучшим критерием эффективности деятельности, т.к.:

1) Он является важнейшей комплексной оценкой, соответствующей экономической эффективности предприятия, отображающей его финансовое благополучие и ожидание перспектив деятельности, реагирующего на любое изменение ситуации: снижение рентабельности, ухудшение платежеспособности, увеличение инвестиционного риска, потерю конкурентной силы.

2) Учет в управлении стоимостью большого количество исходных данных, чем прочие показатели эффективности деятельности предприятия, что делает стоимость более информативным критерием деятельности предприятия.

3) Значения показателей стоимости носят долгосрочный характер, так как базируются на расчете денежных потоков в определенном временном интервале, а эффективность управления, заключается в сравнении денежных потоков за различные периоды времени с поправкой на изменяющиеся условия и риск;

4) Максимизация стоимости в интересах акционеров означает более высокую отдачу на капитал по сравнению с рентабельностью собственного капитала предприятий, стратегически ориентированных на другие целевые группы. По мере глобализации рынка и повышения мобильности капитала, упомянутые предприятия будут испытывать недостаток в инвестиционных ресурсах, что может иметь следствием ослабление конкурентных позиций. Конкуренция на рынке капитала предъявляет к объекту потенциальных инвестиций следующее требование: рентабельность инвестируемого капитала должна превышать средневзвешенную стоимость капитала .

Отличительной особенностью стоимости в современных условиях является то, что часто она связана не столько с материальной составляющей (здания, оборудование и т.п.), сколько с деловой репутацией, персоналом, результатами интеллектуальной деятельности, имиджем, торговой маркой и другими нематериальными активами, поэтому компании приобретаются по цене, превышающей в несколько раз стоимость их основного капитала. Такой значительный разрыв между стоимостью компаний и стоимостью их основных фондов характеризует влияние нематериальных активов на рост стоимости предприятий.

Важно отметить, что существует ряд показателей деятельности компании, которые невозможно идентифицировать и учесть в балансе и иных нормативных документах, так как они не соответствуют критериям признания, установленными стандартами МСФО и ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», но оказывают существенное влияние на эффективность деятельности фирм, в том числе на формирование и рост стоимости предприятия. Эти показатели называют по-разному: интеллектуальные активы, интеллектуальный капитал компании, неосязаемые активы и т.д.

К ним можно отнести и квалифицированный персонал, и перспективные и долгосрочные отношения с клиентами, и приверженность (loyalty) покупателей, и методы управления компанией, а т.ж. внутренне-созданный гудвил. Внутренне-созданный гудвил не подлежит признанию в качестве актива, поскольку он не является идентифицируемым ресурсом (т. е. не является отделяемым и не возникает из договорных или иных юридических прав), который контролируется предприятием и может быть надежно измерен по себестоимости.

Все эти активы не имеют вещественно-материальной формы, не могут быть отчуждены от компании, а т.ж. обладают длительным сроком полезного использования. Поэтому они могут быть идентифицированы как нематериальные активы компании, которые по разным причинам не могут быть учтены в балансе, иными словами – небалансовые нематериальные активы. Как балансовые, так и небалансовые нематериальные активы позволяют хозяйствующему субъекту получить дополнительную прибыль, снизить расходы, увеличить объем продаж и т.д. Поэтому существует необходимость разработки методов оценки стоимости предприятия, как интегрального показателя эффективности деятельности предприятия, которые бы учитывали влияние не только балансовых, но и небалансовых нематериальных активов.

Для того чтобы учесть все те разнообразные факторы, которые оказывают влияние на стоимость предприятия, можно воспользоваться методом создания математической модели оценки стоимости предприятия путем построения аналога множественной (многофакторной) регрессии. В качестве моделируемого показателя рассматривается стоимость предприятия, который принимается как интегральный показатель при оценке эффективности деятельности предприятия. Множество факторов, влияющих на моделируемый показатель – это совокупность внешних и внутренних факторов деятельности предприятия, в том числе и тех, которые не имеют стоимостную оценку и не учитываются балансом предприятия. Цель разработки такой факторной модели стоимости предприятия с учетом влияния НМА – выявить степень влияния каждого из факторов деятельности предприятия на стоимость предприятия, чтобы в дальнейшем можно было воздействовать на более значимые из них для повышения рыночной стоимости предприятия.

Литература:

  1. Ключарева, Н.С. Методы и модели управления стоимостью промышленного предприятия / Дис. канд. экон. наук: 08.00.05. – Санкт-Петербург, 2005. -150с.

Основные термины (генерируются автоматически): деятельность предприятия, стоимость предприятия, актив, эффективность управления, эффективность деятельности фирм, эффективность деятельности, результативность работы, оценка эффективности деятельности предприятия, VBM, моделируемый показатель.

Анализ нематериальных активов предприятия ООО «Старт»

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

  • ВВЕДЕНИЕ
  • 1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПАНИИ И АНАЛИЗ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ООО «СТАРТ»
    • 1.1 Краткая характеристика компании ООО «Старт»
    • 1.2 Анализ баланса ООО «Старт» за 2011-2013 гг.
    • 1.3 Задачи, источники и методика проведения анализа нематериальных активов
  • 2. АНАЛИЗ ПРИМЕНЕНИЯ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ НА ПРИМЕРЕ ООО «СТАРТ»
    • 2.1 Анализ эффективности использования нематериальных активов
    • 2.2 Анализ нематериальных активов ООО «Старт»
    • 2.3 Пути улучшения применения нематериальных активов
  • ЗАКЛЮЧЕНИЕ
  • СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
  • ПРИЛОЖЕНИЕ

>Анализ деятельности предприятий играет важную роль в повышении эффективности деятельности предприятий.

К нематериальным активам относятся затраты предприятий на нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочных периодов хозяйственной деятельности и приносящие доход:

· право пользования земельными участками,

· природными ресурсами, патенты, лицензии,

· ноу-хау, программные продукты,

· монопольные права и привилегии,

· включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы (включая плату за государственную регистрацию, брокерское место и т.п.),

· торговые марки и товарные знаки.

Нематериальные активы переносят свою стоимость на издержки производства равномерно (ежемесячно) по нормам, определяемым на предприятии, исходя из установленного срока их использования.

Вопросы методики и организации учета данного вида имущества активно обсуждаются во всем мире. Можно смело сказать, что нематериальные активы — один из самых проблемных в настоящее время вопросов российской методологии бухгалтерского учета. Проблема коммерческого использования результатов деятельности объектов нематериальных активов в современной практике — комплексная, многогранная проблема, включающая в себя правовые, технологические, экономические, производственные, социальные и психологические вопросы.

Все это превращает проблему нематериальных активов в одну из наиболее актуальных экономических и правовых проблем на данном этапе движения российской экономики в целом, сферы НИОКР и наукоемкого производства, в частности, к цивилизованным рыночным отношениям.

Актуальность темы курсовой работы в том, что нематериальные активы — один из самых проблемных в настоящее время вопросов методологии бухгалтерского учета и использование нематериальных активов в экономическом обороте предприятия является процессом коммерциализации инновационной сферы.

Практическое использование нематериальных активов в экономическом обороте условно можно свести к следующим стадиям:

· грамотная классификация объектов интеллектуальной собственности, на базе которой должна формироваться предварительная оценка их рыночной стоимости. Однако в настоящее время предприятия либо ее не выполняют, либо делают это по-дилетантски.

· коммерциализация нематериальных активов заключается.

Практическое же использование нематериальных активов в экономическом обороте предприятий, превращение их в конкретный механизм для коммерческой оценки результатов интеллектуального труда, интеллектуальной собственности дает возможность предприятию:

· изменить структуру своего производственного капитала за счет увеличения доли нематериальных активов в стоимости новой продукции и услуг, увеличив их наукоемкость, что сыграет определенное значение для повышения конкурентной способности продукции и услуг;

· экономически эффективно и рационально использовать незадействованные и лежащие «мертвым грузом» нематериальные активы, которыми все еще располагают многие предприятия.

Объектом исследования в работе является ООО «Старт».

Цель данной курсовой работы — провести анализ использования и формирования нематериальных активов на ООО «Старт», их эффективности использования.

Задачи определены в следующем:

· изучить литературу по теме «Роль нематериальных активов в деятельности предприятия»;

· в теоретическом плане: сформировать общее представление о нематериальных активах, их содержание и значение; показать порядок классификации нематериальных активов;

· в практическом плане: провести анализ нематериальных.

Для написания курсовой работы используются данные бухгалтерской отчетности предприятия ООО «Старт». Основными источниками информации для исследования служат: бухгалтерский баланс (форма №1), данные финансовой отчетности — «Отчет о финансовых результатах» (форма №2), данные аналитического бухгалтерского учета по учету основных средств и нематериальных активов.

В данной работе раскроем:

· задачи, источники и методика проведения анализа нематериальных активов,

· анализ применения нематериальных активов на примере ООО «Старт»

· анализ структуры и рентабельности нематериальных активов ООО «Старт»,

· пути улучшения применения нематериальных активов,

· в заключении представлены выводы по проделанной работе.

Работа содержит введение, основную часть (главы и параграфы), заключение, список литературы, приложения.

>1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПАНИИ И АНАЛИЗ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ООО «СТАРТ» >Объектом исследования мною было выбрано открытое акционерное общество ООО «Старт». >· Оборудование и станки для добывающей, энергетической, нефтегазовой и химической отрасли (продвижение, оптовая торговля) >ООО «Старт» Является официальным представителем 32 электротехнических заводов России и стран СНГ, а также официальным дистрибьютором на Урале таких компаний, как: >* Philips; >* Световые технологии; >Мы предлагаем надежную и качественную электротехническую продукцию. Гарантией качества товара является наличие сертификатов, предоставленных заводами-изготовителями.

Партнерами предприятия являются такие компании, как ОАО «НПК «Северная заря» г. С.-Петербург, ОАО «Иркутский релейный завод», ОАО «НПГ1 «Старт» г. В.Новгород, ОАО «Смоленский завод радиодеталей» г. Смоленск и многие другие.

Основными видами деятельности акционерного общества являются:

· производство аппаратуры для вязи;

· производство радиоэлементов;

· торговля промышленным оборудованием;

· производство электрических конденсаторов, включая силовые.

В соответствии со спецификой своей деятельности компания самостоятельно выбрало организацию, форму и технику ведения бухгалтерского учета, которые обеспечивают ему наиболее эффективную работу. Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии и соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель.

1.2 Анализ баланса ООО «Старт» за 2011-2013 гг.

В приложении 3 представлен анализ динамики актива баланса ООО «Старт» за 2011-2013 гг.

Абсолютная сумма активов за 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 7485 тыс. рублей. В 2012 году по сравнению с 2011 видно увеличение активов на 2419315 тыс. рублей.

Внеоборотные активы уменьшились в 2013 году по сравнению с 2012 на 413622 тыс. рублей и составили 6087582 тыс. рублей. В 2011 году внеоборотные активы составляли 3607211 тыс. рублей.

Нематериальные активы предприятия к 2013 году имеют тенденцию к увеличению. В 2011 году данный показатель был равен 1731 тыс. рублей, в 2012 году — 1359 тыс. рублей, в 2013 году — 1561 тыс. рублей. Основные средства в 2013 г. по сравнению с 2012 г. сократились на 586885 тыс. рублей.

Финансовые вложения предприятия в течение исследуемых периодов изменяются. В 2011 г. финансовые вложения составили 432208 тыс. рублей. В 2012 году данный показатель составил 929081 тыс. рублей, что в 2,15 раза больше уровня 2011 года. В 2013 году финансовые вложения составили 903583 тыс. рублей.

Отложенные налоговые активы в 2011 г. составили 548619 тыс. рублей, что на 6,35% меньше 2012 года, в 2012 г. отложенные налоговые активы составляли 583477 тыс. рублей, в 2013 году данный показатель равен 821231 тыс. рублей и больше показателя 2012 года на 40,75%.

В структуре оборотных активов наибольшую долю занимает дебиторская задолженность, которая на протяжении исследуемого периода растет. Дебиторская задолженность предприятия в 2012 году увеличилась на 4,18% по сравнению с 2011 годом и составила 7762391 тыс. рублей, а в 2013 году прирост дебиторской задолженности увеличился на 4,72%. Возрастание дебиторской задолженности свидетельствует о несвоевременном расчете дебиторов, что отрицательно влияет на деятельность предприятия в целом.

Сумма денежных средств предприятия на банковских счетах и в кассе в 2011 году значительно выше по сравнению с 2012 и 2013 годами. Происходит значительное сокращение денежных средств в расчетах.

В структуре активов наибольшую долю занимают оборотные активы на протяжении всего исследуемого периода. Их доля составляет: в 2011 году — 72,5%, в 2012 году — 58,2%, в 2013 году -60,8%. В 2011 году оборотные активы предприятия составили 9513197 тыс. рублей, что на 4,99% выше 2012 года. В 2012 году оборотные активы предприятия составили 9038519 тыс. рублей, что на 4,49% меньше уровня 2013 года. Внеоборотные активы в структуре баланса занимают соответственно: в 2011 году -27,5%, в 2012 году — 41,8%, в 2012 году — 39,2%. В составе внеоборотных активов набольшую долю занимаю основные средства, но их доля к 2013 году имеет тенденцию к снижению, что также негативно отражается на деятельности предприятия в целом. Далее проанализируем статьи пассива баланса. Для этого составим приложение 5. В структуре пассивов предприятия наибольшая доля на протяжении исследуемых периодов принадлежит долгосрочным и краткосрочным обязательствам предприятия.

Следует отметить, что резкое сокращении доли долгосрочных обязательств в 2012 году до 40,94% в структуре пассива баланса сопровождалось резким увеличением доли краткосрочных обязательств в 2012 году до 41,77%.

Из данной приложения 5 можно сделать следующий вывод. Анализ пассивной части показывает сокращение собственного капитала к 2013 году. Так показатели собственного капитала предприятия в 2012 году увеличились на 2516545 тыс. рублей по отношению к 2011 году и составили 2686376 тыс. рублей. В 2013 году по отношению к 2012 году значения уменьшились и составили 49,27 % или 1323661 тыс. рублей. В свою очередь, источники имущества предприятия к 2013 году составили 15532238 тыс. рублей, что на 7485 тыс. рублей меньше 2012 года. В 2011 году данный показатель был равен 13120408 тыс. рублей. Уставный капитал за последние три года остался неизменным и составил 96497 тыс. рублей. Имеет тенденцию к увеличению непокрытый убыток предприятия. В 2011 году он составил -799657 тыс. рублей, в 2012 году — 981551 тыс. рублей, а в 2013 году — 1925383 тыс. рублей.

Проведем анализ рентабельности деятельности ООО «Старт» и результаты представим в таблице 1.

Таблица 1

Показатели рентабельности

Показатели

2012 г.

2013 г.

Отклонения (+,-)

1. Рентабельность продаж, Рентабельность продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка

0,16

0,05

0,11

2. Экономическая рентабельность,

Кэр =

Прибыль до налогообложения

*100%

Средняя величина активов

-0,02

-0,07

-0,05

3. Рентабельность затрат,

Крз =

Прибыль до налогообложения

*100%

Полная себестоимость проданных товаров

-0,05

-0,31

-0,26

В 2013 году рентабельность продаж снизилась и составила 0,05% на 1 тысячу рублей продаж. Рентабельность затрат в 2013 году также снижается, этот показатель составил -0,31%. Экономическая рентабельность, которая показывает эффективность использования всего имущества, уменьшилась на 0,05% в 2013 году и составляет 0,07% . убытка на 1 тысячу рублей активов. Вывод: наблюдается отрицательная тенденция экономического спада, ухудшается использование имущества предприятия. Рентабельность затрат на производство продукции, товаров понижается.

>1.3 Задачи, источники и методика проведения анализа нематериальных активов >· структура нематериальных активов по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности; >· прибыльность и фондоотдача нематериальных активов; >· степень риска вложений капитала в нематериальные активы. >Обеспечение контроля за их наличием и сохранностью с момента приобретения до момента выбытия. >Для анализа нематериальных активов разработана система экономических показателей, характеризующих движение и состояние изучаемого объекта.

При наличии отчетных данных за ряд периодов проводится анализ, т.е. рассчитываются абсолютные и относительные отклонения по отношению к предыдущим периодам, а также определяются средние отклонения.

>Для оценивания структуры активов проводят их классификацию по таким признакам: >· степени правовой защищённости, >· срокам полезного действия,

При проведении анализа выбытия объекты нематериальных активов группируются в зависимости от вызвавших его причин: продажа исключительных прав, списание из-за окончания срока службы или безвозмездная передача.

>В качестве основного критерия престижности нематериальных активов спектр возможного полезного использования их свойств на трех уровнях: >· общенациональном,

Эффект от применения нематериальных активов выражается в результатах хозяйственной деятельности: снижение затрат на производство, увеличение прибыли, объёмов сбыта продукции, платежеспособности и финансовой устойчивости.

>Анализ эффективности использования нематериальных активов осуществляется по данным формы №1, формы №2. >Для анализа эффективности использования нематериальных активов применяется формула: >*ускорения оборачиваемости нематериальных активов. >2. АНАЛИЗ ПРИМЕНЕНИЯ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ НА ПРИМЕРЕ ООО «СТАРТ»

Нематериальные активы являются новым объектом наблюдения, учета, анализа, управления предприятий. Чечевицина, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н. Чечевицина, И.Н. Чуев. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. — 379 с.

>Нематериальные активы отражаются в бухгалтерском балансе (ф. №1) и приложении к балансу (ф. №5).

Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой хозяйствующим субъектом в результате их применения и за счет амортизационных отчислений.

>Нематериальные активы не однородны по своему составу, характеру использования в процессе производства, степени влияния на хозяйственные и финансовые результаты. >Нематериальные активы оцениваются в зависимости от источника приобретения, вида активов, их роли в хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта: >По степени правовой защищенности выделяют нематериальные активы, защищенные патентами, лицензиями и авторскими правами и без соответствующей защиты.

Направляя средства в нематериальные активы, хозяйствующие субъекты преследуют цель получения дополнительной прибыли от их использования. Темпы роста выручки и прибыли должны превышать темпы роста нематериальных активов.

>* анализ структуры и состояния нематериальных активов, по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности; >* анализ ликвидности нематериальных активов и степени риска вложения капиталов в нематериальные активы.

Анализ нематериальных активов начинается с оценки их динамики с учетом классификационных групп, так как они не однородны по своему составу, характеру использования в процессе производства и по степени влияния на финансовые результаты.

>При оценке динамики структуры по степени правовой защищенности следует проанализировать изменение удельного веса нематериальных активов, защищенных патентами, лицензиями и авторскими нравами. >В ООО «Старт» источниками информации для проведения анализа являются:

— техническая, проектно-сметная документация и др.

Таблица 2

Рентабельность нематериальных активов

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013г.

Отклонения (+,-) 2012г к 2011 г.

Отклонения (+,-) 2013 г. к 2012 г.

1. Рентабельность НМА = прибыль/средняя стоимость НМА за год

445,17

614,15

214,41

168,98

-399,74

Вывод: ООО «Старт» производит вложения для обеспечения нематериальными активами. НМА приобретаются с целью получения дохода от их использования, рассчитаем их рентабельность по общепринятой формуле:

В 2012 году рентабельность НМА увеличилась по сравнению с 2011 годом и составила 614,15к на 1 тысячу рублей продаж. В 2013 году рентабельность НМА снижается, этот показатель составляет — 214,41к. Вывод: наблюдается отрицательная тенденция, падает использование НМА предприятия.

2.3 Пути улучшения применения нематериальных активов

В порядке постановки можно выделить следующие задачи экономического анализа эффективности использования нематериальных объектов (активов) предприятия:

— анализ структуры и состояния нематериальных активов;

— анализ доходности нематериальных активов;

Для целей учета, анализа и оценки нематериальных объектов разрабатывается система экономических показателей, характеризующих статику (состояние) и динамику (движение) изучаемого объекта. Особое значение для управления имеют показатели эффективности использования нематериальных объектов, отражающие степень их влияния на финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия.

Актуальность проблемы управления эффективностью использования нематериальных активов (НМА) промышленными предприятиями России обусловлена следующими теоретическими и практическими причинами:

Во-первых. Широкое использование в экономике достижений науки и передовых технологий приводит к «интеллектуализации» капитала, повышению роли нематериальных активов по отношению к финансовым и материальным ресурсам. Готовность адаптации предприятия к будущим условиям осуществления деятельности во многом зависит от качества используемых нематериальных активов. Это позволяет квалифицировать их как один из основных стратегических ресурсов компании. Но увеличение количества и качества нематериальных активов невозможно без государственной поддержки в этой области. Следовательно, должны быть разработаны теоретические подходы к решению этой задачи.

Во-вторых. В современной постиндустриальной экономике рыночная стоимость предприятия зависит от множества факторов. Традиционно важные для предыдущей экономической эпохи материальные активы (финансовые ресурсы, оборудование, земля, недвижимость) перестали являться для инвесторов приоритетными. Разумеется, такие показатели деятельности компании, как рентабельность использования традиционных факторов производства, стоимость основных средств, не могут не приниматься во внимание. В то же время резко выросла (и продолжает расти) роль нематериальных активов. Их доля в так называемой «новой экономике» доходит в некоторых отраслях до 80-90%. Соответственно возрастают требования по эффективности управления. Необходимо создать модель управления нематериальными активами, так как имеющиеся модели управления прочими активами не могут быть корректно использованы в силу больших различий.

В-третьих. Неодинаковость инвестиционной привлекательности компаний объясняется тем, что при прочих равных условиях компании обладают разными дополнительными «невидимыми» ресурсами, разным стратегическим потенциалом. Это различие становится известным фондовому рынку и дает основание по-разному оценивать состояние этих компаний в перспективе. То есть, правильная или неправильная оценка стоимости интеллектуальной собственности может оказать существенное влияние на финансовое положение предприятия. Поэтому требуется разработать методику оценки, адекватную российским условиям.

В-четвертых. С точки зрения бухгалтерского учета, нематериальные активы, не оформленные документально, не существуют. На промышленных предприятиях России находятся значительные неоформленные НМА, затраты на которые были произведены ранее (как правило, в советский период). Вовлечение этих активов в хозяйственный оборот признано важной государственной задачей (Указ Президента РФ от 22.07.1998 №863 и соответствующее постановление Правительства РФ от 02.09.99 №982). Таким образом, вопросы учета, налогообложения, амортизации нематериальных активов являются одними из приоритетных и нуждаются в теоретической разработке.

Объем финансовых ресурсов, требуемых предприятию для текущей деятельности и развития, во многом зависит от фактического состояния его внеоборотных активов. Повышение эффективности использования внеоборотных активов выражается прежде всего в увеличении объемов хозяйственной деятельности. Улучшение использования основных средств и нематериальных активов отражается на финансово-хозяйственной деятельности ООО «Старт» за счет: увеличения выпуска продукции, повышения ее качества и увеличения балансовой прибыли.

Пути улучшения использования основных средств и нематериальных активов зависят от конкретных условий деятельности предприятия. ООО «Старт» располагает огромной материально-технической базой, значительно обновленной за период 2012-2013 года.

Для эффективного использования нематериальных активов необходимо:

— устанавливать экономически обоснованные сроки полезного использования, отвечающие потребностям производства;

— внедрять современные прогрессивные технологии на производстве.

Кроме того, для повышения эффективности использования основных средств и нематериальных активов руководству ООО «Старт» можно предпринять такие меры, как инвентаризацию активов предприятия и высвобождение их от неиспользуемых ресурсов. Высвободившиеся ресурсы частично реализовать, сдать в аренду или использовать для приобретения современных НМА.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Данной курсовой работой была рассмотрена тема: «Анализ нематериальных активов предприятия». На основании проделанной работы можно сделать вывод, что правила учета НМА являются одними из самых сложных и неоднозначно решаемых вопросов в учетной практике предприятия, поскольку четкая организация учета нематериальных активов и их амортизации играет большую роль в условиях рыночных отношений.

С развитием рыночной экономики, большого значения информации в нашей жизни, приобрели нематериальные активы организаций. Товарный знак, деловая репутация фирмы подчас могут стоить гораздо больше чем имущество фирмы. Множество фирм в настоящее время ведут свою деятельность не в вещественной форме, а в информационной сфере, сфере научно-технических разработок. Для них НМА играют главную роль в организации ведения дел.

Нематериальные активы числятся в составе активов предприятия до тех пор, пока они приносят доход. В течение расчетного срока действия активов их необходимо амортизировать. Затраты в нематериальные активы окупаются за счет дополнительной выручки или дополнительной прибыли (снижения себестоимости), которые получает предприятие в результате их применения в своей хозяйственной деятельности. Стоимость нематериальных активов включает расходы по их приобретению и доведению до состояния, когда они могут быть использованы с выгодой для предприятия.

На основе действующего законодательства рассмотрены различные пути принятия к учету и выбытия нематериальных активов, документы, при помощи которых осуществляется синтетический и аналитический учет движения нематериальных активов, рассмотрены различные способы начисления амортизации по нематериальным активам.

В настоящее время отражению в учете нематериальных активов уделено довольно много внимания. Однако вопросов и проблем не становится меньше.

Проблема коммерческого использования результатов деятельности объектов нематериальных активов в современной практике — комплексная, многогранная проблема, порядок проведения экспертизы и т.д.

Поэтому необходимо совершенствовать систему учета нематериальных активов.

В отличие от правил бухгалтерского учета в составе нематериальных активов учитываются: права владения на “ноу-хау”, секретную формулу или процесс, лицензии на право пользования недрами, а также право на фирменное наименование и не учитываются организационные расходы и положительная деловая репутация.

Предприятию можно рекомендовать ведение налогового учета с использованием или преобразованием регистров бухгалтерского учета. При этом организации необходимо определить:

· методы, минимизирующие различия в учете амортизируемых активов;

· регистры бухгалтерского учета, используемые в налоговом учете;

· операции и объекты для учета в регистрах аналитического налогового учета.

Что объективная и полная стоимостная оценка нематериальных активов и оптимальный уровень их амортизации будет одним из важнейших факторов ускоренного и качественного развития российской промышленности и отечественной науки. Предполагается, что в настоящее время предприятия используют далеко не всю свою интеллектуальную собственность, показатели эффективности использования нематериальных активов являются низкими.

Наиболее результативными путями решения этой задачи является:

· целенаправленная государственная политика по поддержке предприятий, активно создающих и использующих интеллектуальный продукт;

· выработка единых критериев и подходов в оценке интеллектуальной собственности;

· льготные режимы налогообложения и амортизации нематериальных активов;

· возмездная передача объектов государственной интеллектуальной собственности частным предприятиям.

Исходя из различий, приведенных выше, организация может предусмотреть следующие дополнительные показатели в типовых формах первичной учетной документации:

— установление кодов отнесения объектов по составу — к объектам, принимаемым и не принимаемым в состав амортизируемого имущества в налоговом учете.

Это касается включения в состав амортизируемого имущества:

· объектов жилого фонда и не включения безвозмездно полученных объектов;

· деловой репутации и организационных расходов и т. п.;

· по стоимости — объекты со стоимостью до 10000 руб. не принимаются к учету (их стоимость списывается при вводе в эксплуатацию);

· выделение двух видов стоимости вводимых в эксплуатацию объектов

· для бухгалтерского учета — первоначальная стоимость;

· для налогового учета — амортизируемая стоимость (первоначальная стоимость, уменьшенная на сумму не принимаемых при налогообложении расходов).

Таким образом, данные бухгалтерского и налогового учета амортизируемых объектов будут формироваться в регистрах на основании показателей одних и тех же форм первичной учетной документации, составленных в установленном законодательством порядке. Используются акт (накладная) приемки- передачи основных средств (ф. №ОС-1) и карточка учета нематериальных активов (ф. №НМА-1). В зависимости от характера операции и требований нормативных актов в первичные документы могут быть включены дополнительные реквизиты.

В ходе проведенного анализа на компании было установлено:

· показатели эффективности использования нематериальных активов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим периодом ухудшились;

· доходность нематериальных активов сократилась за счет снижения рентабельности продаж.

Составлена классификация нематериальных активов:

· Интеллектуальная собственность;

· Имущественные права;

· Отложенные, или отсроченные, расходы;

· Деловая репутация организации.

Выявлены методы оценки нематериальных активов:

· Доходный подход;

· Рыночный подход;

· Затратный подход.

Это свидетельствует о том, что конечный эффект от использования нематериальных активов на предприятии выражается в уменьшении объемов сбыта продукции, уменьшении прибыли, снижении платежеспособности и устойчивого финансового состояния.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Ефимова Е.В., Финансовый анализ. 3-е изд. перераб. и доп. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1999. — 352 с.;

2. Жариков В.В., Жариков В.Д. Управление финансами: Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. — 80 с.;

3. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н., Финансовый анализ: учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 624 с.;

4. Гладышева Ю.П. «Нематериальные активы: бухгалтерский и налоговый учет» // Издательство «Бератор-Пресс» // Журнал «Бухгалтерские консультации», выпуск №22 , 2008 г.

5. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. — М.: Проспект, 2011- 424 с. 185

6. Ковалев В.В., Курс финансового менеджмента: учебн. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. — 448 с.;

7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. — М.: Финансы и статистика, 2006. — с.;

8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская . — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 360 с.;

9. Крылов Э.И., Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие, ГУАП. — СПб.: 2006. — 256 с.;

10. Лисовская И.А., Основы финансового менеджмента. — М.: ТЕИС, 2006. — 120 с.;

11. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 320 с.;

12. Пивоваров К.Ф. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. М.: ИТК «Дашков и К0», 2003. — 120 с.;

13. Пястолов С.М., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 3-е изд., стер. — М.: ИЦ «Академия», 2004. — 336 с.;

14. Савицкая Г.В., Экономический анализ: учебник. 11-е изд., испр. и доп. — М.: Новое знание, 2010. — 651 с.;

15. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. — 2-е изд., перер. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 639 с.;

16. Чечевицина Л.Н., Терещенко О.Н. Практикум по экономике предприятия Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. — 250 с.

17. Чечевицина, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н. Чечевицина, И.Н. Чуев. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. — 379 с.

18. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. — Ростов н/Дону: » МарТ», 2010. — 328 с.

19. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 415 с.

20. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа, второе издание / А.Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 365 с.

21. Чечевицына Людмила Николаевна, Чечевицына Елена Валерьевна. Издательство: Феникс, 2014 г. Серия: Среднее профессиональное образование

Экономическая эффективность использования нематериальных активов

Вложение капитала в нематериальные активы является объектом наблюдения, учета, анализа и управления. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой организацией в результате их использования, и за счет амортизационных отчислений. Однако в последнее время отмечается рост экономического интереса к повышению доходности организаций за счет использования исключительного права организации на результаты интеллектуальной деятельности.

Основной частью нематериальных активов организации являются объекты интеллектуальной собственности, в состав которых включаются и другие объекты имущественных прав, а именно: неисключительные имущественные права (лицензии на осуществление видов деятельности, использование опыта специалиста и др.). Существует классификация нематериальных активов по видовому признаку и природе возникновения.

Эффективное управление нематериальными активами предполагает решение следующих актуальных задач:

  • изучение структуры нематериальных активов в составе внеоборотных активов и всего имущества организации;
  • изучение структуры нематериальных активов по различным классификационным признакам;
  • изучение состояния нематериальных активов;
  • изучение эффективности использования нематериальных активов;
  • выявление резервов роста эффективности использования нематериальных активов.

На схеме 2 представлена классификация объектов нематериальных активов, которая может использоваться для изучения состояния и использования нематериальных активов по различным направлениям.

Степень участия в хозяйственной деятельности организации Функционирующие
Нефункционирующие
Степень определенности срока полезного использования С установленным сроком
С неопределенным сроком
Степень влияния на финансовые результаты Оказывающие влияние напрямую
Оказывающие влияние опосредованно
Степень правовой защищенности Не защищаемые охранными документами
Защищаемые охранными документами
Степень актуальности Актуальные на данный момент времени
Морально устаревшие
Степень ликвидности Неликвидные
Ограниченно ликвидные
Ликвидные
Степень отчуждения Отчуждаемые
Неотчуждаемые

Схема 2. Классификация нематериальных активов

Практика свидетельствует о том, что сплошь и рядом российских предпринимателей интересует лишь одна из сторон феномена нематериальных активов, а именно возможность облегчить себе жизнь в результате выбора определенной комбинации учетной политики по отношению к нематериальным объектам (активам). Думается, что такой интерес обречен на недолгую жизнь, потому что он эксплуатирует очевидные недостатки правового регулирования. На смену ему грядет другой интерес — интерес экономический, связанный с умением использовать исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности для повышения доходности предприятия. Реализация этого интереса требует опережающего развития учетно-аналитического обеспечения управления нематериальными объектами.

В порядке постановки можно выделить следующие задачи экономического анализа использования нематериальных объектов (активов) предприятия:

· анализ объема и динамики нематериальных активов;

· анализ структуры и состояния нематериальных активов по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

· анализ доходности (рентабельности) и фондоотдачи нематериальных активов;

· анализ ликвидности нематериальных активов и степени риска вложений капитала в нематериальные активы.

Для целей учета, анализа и оценки нематериальных объектов разрабатывается система экономических показателей, характеризующих статику (состояние) и динамику (движение) изучаемого объекта. Особое значение для управления имеют показатели эффективности использования нематериальных объектов, отражающие степень их влияния на финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия.

Источниками информации для изучения эффективности использования нематериальных активов являются данные бухгалтерского баланса (форма 1) и приложения к нему (форма 5), данные аналитического учета по счетам 08 «Вложения во внеоборотные активы», 04 «Нематериальные активы», 05 «Амортизация нематериальных активов». По этим данным можно провести анализ динамики изменений в объеме нематериальных активов всего и по видам за отчетный период по сравнению с данными базисного периода. При наличии отчетных данных за ряд периодов проводится трендовый анализ, т.е. рассчитывают абсолютные и относительные отклонения по отношению к предшествующим периодам, а также определяют средние отклонения.

Нематериальные активы неоднородны по своему составу, характеру использования или эксплуатации в процессе производства, по степени влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности. Поэтому необходим дифференцированный подход к их оценке. Для этого проводятся классификация и группировка нематериальных активов по различным признакам. Таким образом, появляется возможность оценки структуры нематериальных активов в заданном разрезе классификационных признаков.

Наиболее важны анализ и оценка структуры нематериальных активов по видам, источникам поступления (приобретения), по срокам полезного использования, по степени правовой защищенности, престижности, ликвидности и риска вложений капитала в нематериальные объекты, а также по степени использования в производстве и реализации продукции, по направлениям выбытия.

При анализе структуры нематериальных активов по источникам поступления выделяют следующие группы объектов:

— нематериальные активы — всего, тыс. руб.,
в том числе:

· а) внесенные учредителями;

· б) приобретенные за плату или в обмен на другое имущество;

· в) полученные безвозмездно от юридических и физических лиц; ;

· г) субсидии государственных органов.

При анализе структуры нематериальных активов по степени правовой защищенностивыделяют следующие группы объектов:

-нематериальные активы — всего, тыс. руб.

в том числе защищенные:

· а) патентами на изобретения;

· б) зарегистрированными лицензиями;

· в) свидетельствами на полезную модель;

· г) патентами на промышленные образцы;

· д) свидетельствами на товарный знак;
е) свидетельствами на право пользования наименованием ; места происхождения товара;

· ж) свидетельствами об официальной регистрации программ ЭВМ, баз данных и топологий микросхем;
з) авторскими правами.

Для анализа структуры нематериальных активов по срокам полезного использованиясоставляется таблица.

Например:

Анализ эффективности использования нематериальных активов

Приобретениенематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования.

Расчет эффективности использования патентов, «ноу-хау», сопряжен с большими трудностями в механизме их оценки и требует комплексного подхода. Например, эффект от приобретения патента или «ноу-хау» может быть определен только по результатам реализации продукции, произведенной по этому патенту. А объем продаж, в свою очередь, зависит от множества иных факторов (цены, спроса, качества, емкости рынка и т.п.). Если для выполнения расчетов эффективности приобретенного объекта нематериальных активов нет информации, то для принятия какого-либо решения надо руководствоваться общими расчетами.

Оценка эффективности нематериальных активов

(тыс. руб.)

Показатели Прошлый год Отчетный год Темп роста, %
1.Среднегодовая стоимость нематериальных активов 526,5 623,5 118,4
2. Выручка от реализации продукции, работ, услуг 108,0
3. Прибыль отчетного периода 87,8
4. Доходность нематериальных активов (п. 3 : п. 1) 48,1 35,7 74,2
5. Оборачиваемость нематериальных активов, в оборотах (п. 2 : п. 1) 188,1 171,6 91,2
6. Рентабельность, % 25,6 20,8 81,3

Основными принципами управления динамикой нематериальных активов являются:

— темп роста капитала должен опережать темп роста затрат капитала.

— темп роста выручки или прибыли должен опережать темп роста нематериальных активов.

В исследуемой организации все наоборот – следовательно, эффективность использования нематериальных активов в отчетном году была ниже, чем в прошлом.

Эффективность использования нематериальных активов (Эн.а) определяется как отношение:

Эн.а =

Основными факторами, определяющими Эн.а. являются рентабельность нематериальных активов, коэффициент оборачиваемости нематериальных активов:

Рентабельность н.а. =

Оборачиваемость н.а. = ,

отсюда

Эн.а. =

Рассмотрим результат от вложения капитала в нематериальные активы (исключительное право патентообладателя на промышленный образец технология изготовления нового вида продукции).


Оценка влияния факторов на вложенный капитал в нематериальные активы

Показатель Прошлый год Отчетный год Изменения (+,-)
1 .Прибыль от использования нематериальных активов, тыс.руб. +4
2.Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс.руб. +7
3.Годовая сумма амортизации нематериальных активов, тыс.руб. +1
4.Доход на рубль вложенного капитала, руб. 0,285 0,331 +0,046
5.Прибыль на рубль амортизации, руб. 1,714 2,000 +0,286
6.Коэффицент оборачиваемости нематериальных активов 0,166 0,165 -0,001

Изменение эффективности нематериальных активов за счет:

— Прибыли на 1 руб. амортизации (2,000-1,714)*0,166= 0,048руб.

— Коэффициента оборачиваемости нематериальных активов (0,165-0,166)*2,00 = -0,002

Итого: (+0,048)+(-0,002)= +0,046

Из таблицы следует, что за отчетный год отдача нематериальных активов возросла на 0,046 руб. за счет увеличения прибыли на рубль амортизации. Доходность нематериальных активов может быть существенно повышена за счет ускорения их оборачиваемости и увеличения рентабельности продаж. Оба фактора могут быть приведены в действие через позитивное влияние нематериальных активов на качество продукции, расширение рынка сбыта, снижение затрат всех видов ресурсов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *