Анализ дебиторской задолженности 2017

Содержание

Анализ дебиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состоя­ние предприятия оказывает увеличение или уменьшение деби­торской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотри­тельной кредитной политике предприятия по отношению к по­купателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплате­жеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьше­нием отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Не­обходимо различать нормальную и просроченную задолжен­ность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансо­вых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задол­женность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтере­совано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расче­тов, своевременного оформления расчетных документов, пред­варительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Анализ состояния дебиторской задолженности необходимо начать с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжить в разрезе отдельных статей. Далее необходимо определить долю дебиторской задолженности в оборотных активах, проанализировать ее структуру, определить удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года, оценить динамику этого показателя и провести анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики сомнительной задолженности.

В процессе анализа нужно изучить причины и давность образования дебиторской задолженно­сти, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных, для взыскания, или таких, по которым истекают сроки иско­вой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы пер­вичного и аналитического бухгалтерского учета.

Анализ состава и структуры приведем в табл. 8

Таблица 8

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Расчеты Предыдущий год Отчетный год Отклонение, +/-
Сумма, тыс.руб. Уд.вес, % Сумма, тыс.руб. Уд.вес, % Сумма, тыс.руб. Уд.вес, %
1. С покупателями и заказчиками 60,78 41,66 -218516 -19,2
2. По векселям полученным
3. По задолженности дочерних обществ 2,10 3,57 -101 1,47
4. По авансам выданным 7,53 3,83 -31730 -3,7
5. С прочими дебиторами 29,59 50,94 21,35
Дебиторская задолженность, всего -249804

В целом за анализируемый период дебиторская задолженность значительно снизилась на 42%. Этот факт является положительным и оказывает благоприятное влияние на финансовые результаты . В структуре дебиторской задолженности произошли изменения. Если в предыдущем году наибольшая доля задолженности приходилась на расчеты с покупателями и заказчиками (61%), то к концу отчетного года их доля снизилась почти на 20% и наибольший удельный вес пришелся на статью прочие дебиторы (51%). По статье «авансы выданные» произошло снижение в 3,4 раза. Незначительные изменения коснулись задолженности дочерних обществ.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности использовать следующие показатели:

1) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, и рассчитывается по следующей формуле:

, (26)

где КДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)

VР – выручка от реализации продукции (тыс.руб.);

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности (тыс.руб.).

2) период погашения дебиторской задолженности, который рассчитывается следующим образом

, (27)

где ДПДЗ – длительность погашения дебиторской задолженности (дни).

3) доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:

, (28)

где УДЗ – удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%).

4) доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

, (29)

где СДЗ – сомнительная дебиторская задолженность (тыс.руб.).

Расчет и оценка показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлены в табл. 9

Таблица 9

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели Предыдущий год Отчетный год Отклонение, +/-
1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб.
2. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб. -249804
Продолжение табл. 2.21
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты 14,72 28,79 14,07
4. Период погашения дебиторской задолженности, дни 24,8 12,68 -12,12
5. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % 58,35 35,77 -21,58
6. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности, %. 95,06 91,94 -3,12

Главные показатели, характеризующие оборачиваемость дебиторской задолженности, подверглись за анализируемый период значительным положительным изменениям. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в отчетном году на 14 оборотов, т.е. практически в 2 раза, по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. В соответствии с этим ускорением оборачиваемости снизился период погашения дебиторской задолженности на 12 дней (в 2 раза). Для изучения причин значительного сокращения периода погашения дебиторской задолженности произведем факторный анализ данного показателя за анализируемый период.

Общее изменение периода погашения дебиторской задолженности:

В том числе за счет:

а) изменения средней величины дебиторской задолженности

б) изменения выручки от реализации продукции

Таким образом, можно сделать вывод о том, что оба рассмотренных фактора оказали положительное влияние на сокращение периода погашения дебиторской задолженности: сокращение суммы дебиторской задолженности за анализируемый период позволило снизить период погашения на 10 дней, а увеличение выручки по – на 2 дня. Наибольшее влияние оказал первый фактор.

Также показателями, характеризующими работу по контролю за состоянием дебиторской задолженности, является доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств и доля сомнительной дебиторской задолженности в составе всей суммы дебиторской задолженности. В прошлом году на долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств приходилось более 50%, т.е. большую часть оборотных средств занимала дебиторская задолженность. В отчетном году наблюдается значительное снижение данного показателя – на 22%. Это говорит о существенном увеличении мобильности структуры имущества организации.

Также положительным фактором является снижение на 3% удельного веса сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его снижению свидетельствует об увеличении ликвидности.

Весьма актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Это сопоставление позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности.

Заключительный этап анализа — принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.

>О чем говорит уменьшение дебиторской задолженности

Увеличение дебиторской задолженности говорит о

Такая стратегия приводит к неизбежному следствию существующей на сегодняшний день системы расчетов – дебиторской задолженности.

Первоначальное внимание дебиторской задолженности должно уделяться именно со стороны самого предприятия.

Основными этапами в управлении дебиторской задолженностью предприятия являются: 1. Анализ дебиторской задолженности предшествующего периода.

2. Формирование кредитной политики предприятия.

3. Разработка мер по контролю и своевременному погашению дебиторской задолженности.

В первую очередь, необходимо уделить внимание просроченной дебиторской задолженности и причинам её возникновения.

Анализируя поведение задолженности относительно текущего периода, рассчитывается ряд относительных показателей. Заключительным этапом является определение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность – прибыль, полученная путем кредитовая, сопоставляется с суммой дополнительных расходов на содержание данного кредита.

Что отрицательно влияет на платежеспособность предприятия.Финансовое состояние вашей компании значительно ухудшится. Это отрицательно повлияет на положительную оценку вашего бизнеса, как кредитными учреждениями, так и инвесторами.В свою очередь, уменьшение дебиторского долга в балансе говорит о том, что приток денежных средств на вашу фирму увеличивается. Кредиторы будут уверенны в вашей платёжеспособности, а потенциальные инвесторы увидят в вашей фирме солидную компанию, чтобы вложить деньгиПоказывает, сколько вы должны получателям.

Она включает все обязательства перед вашими кредиторами, поставщиками и другими контрагентами.

Возникает при непогашении следующих долгов: платежи и сборы в государственные фонды;начисление заработной платы и удержание.

Это включает в себя любую заработную плату или удержания, которые причитаются сотрудникам, но еще не выплачены.

Подробнее

Это в свою очередь повлечет за собой массу других неприятных последствий по принципу цепной реакции.

Причиной увеличения ДЗ могут послужить невыплаченные вовремя авансы, стоимость услуг и товаров.

Чем больше партнеры и клиенты оттягивают момент погашения, тем выше становится ДЗ.

Также косвенными причинами этому могут быть:

  1. отсутствие авансового перевода;
  2. несвоевременная оплата услуг, товаров;
  3. невозврат командировочных предоплат и т. д.

Последствия от повышения дебиторской задолженности носят негативный характер.

Поэтому рост бюджетной недоимки по этому показателю в значительной степени является негативным фактором. Это означает, что договор поставок в вашей организации составлен неверно, поскольку не в полной мере реализовывает ваши интересы.

Дебиторская задолженность и способы предупреждения ее уменьшения

д.

В первую очередь это связано со снижением платежеспособности предприятия, поскольку для погашения собственных займов и поддержания работоспособности системы приходится изымать средства из оборота.

Стать причиной увеличения дебиторской задолженности могут резкие изменения курсов валют Сокращение суммарных дебиторских обязательств означает следующее:

  1. Происходит рост активов организации, появляется возможность стабилизации, укрепления хозяйственной деятельности.
  2. Уменьшаются риски, объемы затрат на истребование ДЗ.
  3. Сформирована хорошая оборачиваемость финансов.
  4. Организована четкая расчетно-платежная политика.
  5. Дополнительные средства позволяют модернизировать, реконструировать, усовершенствовать производственный цикл.
  6. Расширен круг надежных контрагентов с высоким уровнем исполнительности.
  7. Отлажена эффективная работа финансовой, маркетинговой службы по контакту с клиентами.
  8. Становится возможным формирование положительной деловой репутации.

Увеличение дебиторской задолженности

Определение 1 Дебиторская задолженность — совокупностью долгов, которые должны выплатить юридическому лицу контрагенты — должники (иначе их называют дебиторами).

Замечание 1 Увеличение происходит из — за услуг с отсрочкой платежа. То есть, если компания выпускает больше продукции, чем она выпускала до этого, ей в любом случае нужно реализовать свою продукцию. Компания может предоставить своим клиентам услугу по отсрочке платежа. В этом случае и образовывается дебиторская задолженность.Может быть и наоборот. У клиентов, которые покупают продукцию этой компании на данный момент ослабление финансового положения.

Поэтому клиент не может сразу оплатить покупку товара.

Если клиент и после отсрочки платежа не может оплатить товар, то возникает такой вид дебиторской задолженности как – просроченная дебиторская задолженность. В этом случае дебиторская задолженность увеличивается еще больше.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям Замечание 2 Дебиторская задолженность может увеличиваться и из — за слабой организации работы всей структуры компании. Такие случаи как правила сразу выявляются и проводятся необходимые изменения. считается нормальным процессом.

Более опасно, когда вы никому не должны и вам никто не должен.

Это свидетельствует, лишь о бездействии предприятия. Если дебиторская задолженность растет пропорционально доходам, еще не так страшно, но все равно нужно разбираться к каждым должником, не откладывая. Если же дебиторская задолженность растет быстрее доходов, это тревожный звонок.

Это может быть из — за неправильного учета дебиторской задолженности бухгалтерскими службами. говорит о том, что растет сумма задолженности перед компанией со стороны клиента. Чтобы понять причину увеличения дебиторской задолженности — дебиторскую задолженность анализируют и предпринимают различного рода для ее погашения.

Один из вариантов – повышение цен на продукцию отпущенную по предоплате и так далее. ведется по форме:

  • Сальдо по Дт 50, 51и другие счета + оборот по Дт счета 50, 51 и другие счета – оборот по Кт счета 50, 51 и другие счета = Сальдо на конец периода по Дт счета 50, 51 и другие счета.

В этом случае образуется дебиторская задолженность.Или по форме:

  • Сальдо по Кт 60, 62, 66 и другие счета + оборот по Кт счета 60, 62, 66 и другие счета – оборот по Дт счета 60, 62, 66 и другие счета = Сальдо на конец периода по Кт счета 60, 62, 66 и другие счета.

В этом случае образуется кредиторская задолженность. Пример 1 В компании сальдо дебиторской задолженности на начало года равно 48 266 рублей.

В течение года компанией были произведены следующие операции: продажи в кредит – 76 212 рублей, поступления от дебиторов — 38 112 рублей. Определим сальдо дебиторской задолженности на конец года. Сальдо дебиторской задолженности на конец года = 48 266 рублей + 76 212 рублей – 38 112 рублей = 86 366 рублей.

Пример 2 В компании сальдо дебиторской задолженности на начало года было равно 24 215 рублей. В течение года компанией были произведены следующие операции: закупки в кредит — 66 555 рублей, выплаты по — 41 216 рублей. Определим сальдо дебиторской задолженности на конец года.

Сальдо дебиторской задолженности на конец года = 24 215 рублей + 66 555 рублей – 41 216 рублей = 49 554 рублей.

advant24.ru

Ø период погашения дебиторской задолженности, который рассчитывается следующим образом , (27) где ДПДЗ – длительность погашения дебиторской задолженности (дни). Общее изменение периода погашения дебиторской задолженности: В том числе за счет: а) изменения средней величины дебиторской задолженности б) изменения выручки от реализации продукции Таким образом, можно сделать вывод о том, что оба рассмотренных фактора оказали положительное влияние на сокращение периода погашения дебиторской задолженности: сокращение суммы дебиторской задолженности за анализируемый период позволило снизить период погашения на 10 дней, а увеличение выручки по – на 2 дня.

Наибольшее влияние оказал первый фактор.

Также показателями, характеризующими работу по контролю за состоянием дебиторской задолженности, является доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств и доля сомнительной дебиторской задолженности в составе всей суммы дебиторской задолженности.

Фролов и партнеры

Таблица 137. Динамика дебиторской задолженности Показатель Уровень показателя Изменение,% на начало периода на конец периода абсолютная относительная Общая сумма дебиторской задолженности, тыс.

грн 7915 12 000 4085 51,6 В том числе: покупатели и заказчики 3500 6700 3200 91,4 векселя для получения 1500 2200 700 46,6 расчеты с бюджетом 1300 1650 350 26,9 по выданным авансам 600 750 150 25,0 прочие дебиторы 1015 700 -315 -31,0 Доля дебиторской задолженности,% в общей сумме оборотных активов 28,7 32,2 3,5 в выручке 9,5 10,3 0,8 Доля сомнительной дебиторской задолженности в ее общей сумме,% 2,2 1 2,7 0,5 .

Таблица 138. Виды и сроки образования дебиторской задолженности

Такая стратегия приводит к неизбежному следствию существующей на сегодняшний день системы расчетов – дебиторской задолженности.

Сумма погашенной дебиторской задолженности за отчетный период .

Первоначальное внимание дебиторской задолженности должно уделяться именно со стороны самого предприятия.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас: +7 (499) 455 09 86 (Москва) Это быстро и бесплатно!Основными этапами в управлении дебиторской задолженностью предприятия являются: 1.

Анализ дебиторской задолженности предшествующего периода.

2. Формирование кредитной политики предприятия.3.

Разработка мер по контролю и своевременному погашению дебиторской задолженности.В первую очередь, необходимо уделить внимание просроченной дебиторской задолженности и причинам её возникновения.

Анализируя поведение задолженности относительно текущего периода, рассчитывается ряд относительных показателей. Заключительным этапом

О чем говорит увеличение или уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности в балансе в отчетном периоде

Вместо выручки при расчете может использоваться размер себестоимости.

Другими словами, данный показатель характеризует, насколько быстро организация выплачивает долги кредиторам. Для получения более объективной информации желательно использовать данные о кредиторской задолженности в определенные моменты, например, на конец каждой недели, так как данные на начало и конец отчетного периода (месяца или года) могут быть искусственно занижены. Низкий коэффициент оборачиваемости означает, что организация имеет неоплачиваемую кредиторскую задолженность, которую, при желании, можно использовать на расширение бизнеса.

Этот же показатель может быть рассчитан в днях: Кд = 360 дней /Коб В данном случае будет видно, за какой срок предприятие выплачивает свои долги. Эти два показателя должны быть проанализированы в динамике за несколько отчетных периодов, а также в сопоставлении с размерами и скоростью погашения дебиторской задолженности.

Снижение дебиторской задолженности

Это позволит снизить риск от невыплаты; при невозможности оплатить полностью задолженность по договору в указанные сроки возможно заключение дополнительного соглашения об отсрочке внесения средств или составление графика платежей, выполнение которого позволит постепенно уменьшать сумму задолженности; в качестве стимулирующей меры есть возможность установления скидок на оплату при своевременном внесении платежей; важным звеном в цепочке кредитор – должник является персонал компании. Чтобы сотрудники были заинтересованы можно установить премиальную систему не только за выполнение задачи по продажам, но и по выплатам со стороны покупателей или заказчиков. Также можно назначить меры дисциплинарного взыскания за сотрудничество с недобросовестными дебиторами путем вынесения выговоров, лишение премий и др.; с целью снижения уровня дебиторской задолженности,

Уменьшение дебиторской задолженности говорит о

В результате взаиморасчетов с бюджетом, контрагентами, персоналом может формироваться обязательство перед организацией.

Важно В любом случае, бухгалтер предприятия должен сделать подробный анализ дебиторского и кредиторского долга.

Как анализировать дебиторскую задолженность Самый простой и доступный способ — использование коэффициента дебиторской задолженности к продажам. Инфо Это соотношение, которое состоит из дебиторской задолженности бизнеса, деленное на его продажи.

Позволяет инвесторам выяснить степень, до которой продажи бизнеса еще не были оплачены клиентами в определенный момент времени.

Внимание Более высокая цифра указывает на то, что у бизнеса может возникнуть трудность при сборе платежей со своих клиентов.

Анализ кредиторской задолженности Для того, чтобы правильно рассчитать долг по кредитам и динамику его изменений, нужно сначала рассчитать оборачиваемость кредитной задолженности.

Оборотной стороной роста продаж обычно является и рост дебиторской задолженности. Однако сложность заключается в росте или наличии не дебиторской задолженности как таковой, а просроченной дебиторки.

Ведь это повышает финансовые риски компании, связанные с непогашением основной суммы долга, а также с отвлечением и замораживанием . Читайте также: Чтобы дебиторская задолженность не превысила допустимое для компании значение, нужно следовать шести простым правилам:

  • Персонифицировать ответственность за дебиторскую задолженность, закрепить конкретных сотрудников за каждым дебитором.
  • Контролировать сроки погашения долгов.
  • Предусмотреть штрафные санкции за невыполнение условий по оплате.
  • Разделить дебиторов на группы и предусмотреть для них разный порядок контроля оплат.
  • Нормировать дебиторскую задолженность, рассчитать допустимые значения для компании в целом, отдельных дебиторов.
  • Регулярно контролировать динамику дебиторской задолженности.

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Cтраница 1 Уменьшение дебиторской задолженности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а значит, в данном случае разность между значениями дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли.

Уменьшение дебиторской задолженности иначе влияет на прибыль. Очевидно, что уменьшение дебиторской задолженности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а значит, в данном случае разность между размерами дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли. Эта операция означает уменьшение дебиторской задолженности и увеличение денежных средств на расчетном счете.

Однако далеко не всегда выплаты денежных средств, уменьшение дебиторской задолженности или увеличение кредиторской задолженности приводят к возникновению затрат. По кредиту счета учитываются остаток и увеличение кредиторской задолженности или уменьшение дебиторской задолженности.

Снижение доли ненормируемых средств, обусловленное ускорением отгрузки продукции и расчетов, а также уменьшением дебиторской задолженности, — положительный факт.

Так, по дебету активно-пассивного счета записывают увеличение дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской; по кредиту — увеличение кредиторской и уменьшение дебиторской задолженности.

Остаток по дебету активно-пассивного счета ( на начало и конец месяца) означает наличие дебиторской задолженности по отдельным аналитическим счетам данного счета; остаток по кредиту — наличие кредиторской задолженности по отдельным аналитическим счетам.

На активно-пассивных счетах по учету расчетов на кредитовой стороне записывается остаток ( сальдо) кредиторской задолженности, увеличение кредиторской задолженности или уменьшение дебиторской задолженности. Достаточно очевидно, что одним из таких источников может быть равновеликое уменьшение других балансовых статей раздела II актива баланса, например уменьшение дебиторской задолженности или средств на расчетном счете. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного з оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные актины, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью иж-лючается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации. Достаточно очевидно, что одним in таких источником может быть равноиеликое уменьшение других балансовых статей второго раздела актина баланса, например, уменьшение дебиторской задолженности или средеI) на расчетном счете.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Пример анализа дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность, как правило, составляет около трети, а может и более оборотных активов предприятия.

По мнению В.В. Ковалева, дебиторская задолженность как иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована, но этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Но прежде чем приступить к анализу дебиторской задолженности, определим что, включает само понятие «дебиторская задолженность». Debitum в переводе с латинского означает долг, обязанность. Этот термин впервые упоминался в папирусах Зенона, который в 256 г. до н.э. реформировал систему учета в Греции.

В настоящее время использование определения дебиторской задолженности в разных сферах деятельности привело к тому, что трактовку термина можно условно разделить на юридическую, бухгалтерскую и экономическую.

Источник Определение
Юридический подход
Гражданский кодекс Российской Федерации В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, оказать услугу, внести вклад в совместную деятельность, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности
Бланк И.А. Управление активами Дебиторская задолженность – это сумма задолженности в пользу предприятия, представленная финансовыми обязательствами юридических и физических лиц
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент Дебиторская задолженность – это задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту
Румянцева А.Ю. Управление дебиторской задолженностью на предприятии Дебиторская задолженность – особая форма кредитования юридических и физических лиц, подкрепленная или не подкрепленная законодательной базой
Бухгалтерский подход
Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций Дебиторская задолженность – это комплексная статья, включающая расчеты: с покупателями и заказчиками; по векселям к получению; с дочерними и зависимыми обществами; с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал; по выданным авансам; с прочими дебиторами
Пятов М.Л. Управление обязательствами организации Дебиторская задолженность – это отраженные на счетах расчетов обязательства перед предприятием сторонних лиц – покупателей, работников, займополучателей, бюджета
Финансово-кредитный энциклопедический словарь под редакцией проф. А.Г. Грязновой Дебиторская задолженность – это счета, причитающиеся к получению в связи с поставками по коммерческому кредиту
Экономический подход
Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности Дебиторская задолженность представляет собой вложение и способ расширения продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала
Безруких П.С. Бухгалтерский учет Дебиторская задолженность – это входящие в состав активов организации ее имущественные требования к другим юридическим и физическим лицам, являющимся ее должниками

Анализ дебиторской задолженности можно провести в следующей последовательности:

  • анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности;
  • анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования;
  • расчет показателей оборачиваемости, доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами выручки от продаж;
  • анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки состава, структуры и динамики дебиторской задолженности компании составим таблицу, включающую сведения о составе, структуре и динамике дебиторской задолженности (табл. 1).

Из данных таблицы 1 видно, что у анализируемой компании отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, вся дебиторская задолженность является краткосрочной.

Таблица 1. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

Показатель На конец 2013г. На конец 2014г. На конец 2015г. Темп прироста, % Абсолютное отклонение, тыс. руб.
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2014/2013 2015/2014 2014/2013 2015/2014
Долгосрочная дебиторская задолженность 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0,0% 0 0
Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.: 235061 100,0% 234087 100,0% 324583 100,0% 99,6% 138,7% -974 90496
— расчеты с поставщиками и подрядчиками 332 0,1% 227 0,1% 601 0,2% 68,4% 264,8% -105 374
— расчеты с покупателями и заказчиками 234615 99,8% 233353 99,7% 316614 97,5% 99,5% 135,7% -1262 83261
— расчеты по налогам и сборам 0 0,0% 228 0,1% 6204 1,9% 0,0% 2721,1% 228 5976
— расчеты по социальному страхованию и обеспечению 0 0,0% 22 0,0% 19 0,0% 0,0% 86,4% 22 -3
— расчеты с подотчетными лицами 0 0,0% 12 0,0% 3 0,0% 0,0% 25,0% 12 -9
— расчеты с разными дебиторами и кредиторами 5 0,0% 2 0,0% 887 0,3% 40,0% 44350,0% -3 885
— расходы будущих периодов 109 0,0% 243 0,1% 255 0,1% 222,9% 104,9% 134 12

Данные таблицы 1 свидетельствуют, что дебиторская задолженность в 2014г. снизилась по сравнению с 2013г. на 0,4% и составила 234 087 тыс. руб., что на 974 тыс. руб. меньше, чем в 2013г. Снижение общей суммы дебиторской задолженности, в большей мере, произошло за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 1 262 тыс. руб.

В 2015 году наблюдается прирост дебиторской задолженности по сравнению с 2014г. – на 38,7% или на 90 496 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост дебиторской задолженности оказал рост задолженностей покупателей и заказчиков – 83 261 тыс. рублей и рост дебиторской задолженности по налогам и сборам – 5 976 тыс. руб.

Таким образом, во всех трех анализируемых периодах наибольший удельный вес в общей величине дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков (на конец 2013г. удельный вес этой задолженности в общей составил 99,8%, 2014г. – 99,7%, на конец 2015г. – 97,5%). Удельный вес остальных составляющих незначителен.

Следовательно, необходимо обратить особое внимание на дебиторскую задолженность, образовавшуюся по расчетам с покупателями и заказчиками. Для этого следует изучить состав, структуру и динамику задолженности покупателей и заказчиков (табл. 2).

Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

Показатель На конец 2013г. На конец 2014г. На конец 2015г. Темп прироста, %
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2014 / 2013 2015 / 2014
Расчеты с покупателями и заказчиками, в т.ч.: 234615 100,0% 233353 100,0% 316614 100,0% -0,5% 35,7%
Компания А 90294 38,5% 71410 30,6% 131558 41,6% -20,9% 84,2%
Компания Б 33042 14,1% 40704 17,4% 50665 16,0% 23,2% 24,5%
Компания В 32394 13,8% 35668 15,3% 43612 13,8% 10,1% 22,3%
Компания Г 20449 8,7% 22160 9,5% 24747 7,8% 8,4% 11,7%
Прочие покупатели и заказчики 58436 24,9% 63411 27,2% 66032 20,9% 8,5% 4,1%

В структуре задолженности компании, 4 контрагента имеют задолженность более 10% от общей суммы задолженности: Компания А, Б, В, Г. Задолженность прочих покупателей имеют меньший удельный вес в общей величине задолженности и объединены в графе «Прочие покупатели и заказчики».

Наибольший удельный вес в общей величине задолженности покупателей и заказчиков составляет задолженность Компании А, удельный вес на конец 2015 года – 41,6%. Задолженность указанной компании, по сравнению с 2014г. выросла на 60 148 тыс. руб., что в большей мере обеспечило рост дебиторской задолженности по статье «покупатели и заказчики».

Для более углубленного анализа составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 3). Регулярное составление такой таблицы позволяет представить четкую картину состояния расчетов с дебиторами и выявить просроченную дебиторскую задолженность.

Таблица 3. Анализ дебиторской задолженности покупателей по срокам образования за 2015г.

Наименование контрагента На конец 2015г. в том числе по срокам образования, тыс. руб. Отсрочка, дней
тыс. руб. % От 0 до 30 дней От 31 до 60 дней От 61 до 180 дней Свыше 181 дня
Компания А 131558 41,6% 10248 70883 50426 0 180
Компания Б 50665 16,0% 7382 20846 15549 6888 60
Компания В 43612 13,8% 43612 0 0 0 30
Компания Г 24747 7,8% 24747 0 0 0 30
Прочие покупатели и заказчики 66032 20,9% 24934 17141 18529 5429
Задолженность покупателей и заказчиков, всего 316614 100,0% 110923 108871 84504 12317
в % к общей сумме задолженности покупателей 100,0% 35,0% 34,4% 26,7% 3,9%

Данные таблицы 3 показывают, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность в интервале до 60 дней, в том числе доля задолженности со сроком образования до 30 дней 35,0%; от 31 до 60 дней – 34,4%.

Более пристального внимания заслуживает задолженность компании Б, у которой 44,3% задолженности относится к просроченной. Также следует обратить внимание на просроченную задолженность по строке «Прочие покупатели и заказчики» в размере 41 098 тыс. рублей (17 141 + 18 529 + 5 429), т.к. наличие задолженности со сроком образования более 30 дней не предусмотрено условиями договоров.

Отметим что, проблемной может быть признана задолженность в сумме 12 317 тыс. рублей или 3,9% от общей суммы задолженности, так как данная задолженность не обусловлена условиями договоров (отсрочки платежей более чем на 180 дней компанией не предоставляются), что говорит о нарушении покупателями платежной дисциплины и невнимании со стороны компании к указанной ситуации.

В процессе анализа дебиторской задолженности рассчитывают и оценивают показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота (табл. 4).

Таблица 4. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель Ед. изм. 2013 2014 2015 Изменение
2014/2013 2015/2014
Сумма дебиторской задолженности тыс. руб. 235061 234087 324583 -974 90496
Среднее значение дебиторской задолженности тыс. руб. 232905 234574 279335 1670 44761
Число дней в периоде день 360 360 360
Выручка за период тыс. руб. 330940 427974 532698 97034 104724
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 1,42 1,82 1,91 0,40 0,08
Длительность оборота дебиторской задолженности, Доб день 253,36 197,32 188,78 -56,04 -8,54
Средняя однодневная выручка, Обдн тыс. руб. 919,28 1188,82 1479,72 269,54 290,90
Высвобождение (привлечение) средств, ΔДоб * Обдн -66619,78 -12638,58

Длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемых периодах сократилась, что говорит о снижении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться положительно, поскольку ведет к высвобождению денежных средств из оборота.

Так, в 2013г. длительность оборота дебиторской задолженности составляла 253 дня, т.е. задолженность погашалась в среднем 1,42 раза за период в 360 дней, в 2014г. длительность оборота уменьшилось на 56 дней и составила 197 дней, в 2015г. длительность оборота дебиторской задолженности также сократилась (на 8 дней) и составила 189 дней.

Сравним темп роста выручки с темпом роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности оправдан, если сопровождается соответствующим ростом выручки. Так, темп роста дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом составил 138,7% (табл. 1) и опередил темп роста выручки, который за тот же период составил 124,5%. Обратная ситуация сложилась в 2014 году, по сравнению с 2013 годом темп роста выручки (129,3%) выше темпа роста дебиторской задолженности – 99,6%.

Относительная экономия денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014г. составила 66 619,78 тыс. руб. (-56,04 * 1 188,82), в 2015г. – 12 638,58 тыс. руб. (-8,54 * 1 479,72)

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 5).

Таблица 5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель На конец 2013г. На конец 2014г. На конец 2015г.
1. Дебиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб. 235061 234087 324583
2. Кредиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб. 155101 182708 204184
3. Разница показателей, тыс. руб. (стр. 1 — стр. 2) 79960 51379 120399
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (стр. 1 / стр. 2) 1,52 1,28 1,59

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации превышает 1,0, т.е. дебиторская задолженность покрывает кредиторскую. Краткосрочная кредиторская задолженность полностью покрывается краткосрочной дебиторской задолженностью, что является положительным фактором, который говорит о потенциальной возможности организации расплатиться со своими кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования.

Тем не менее, на протяжении ряда лет он меньше нормативного значения 2, а это значит, что замедляется обращение в денежные средства ликвидной части оборотных активов.

Как провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская и кредиторская задолженность – это составные части оборотного капитала. Их уровень напрямую влияет на цикл оборачиваемости – период к моменту начала расходования денежных средств на производство продукта до момента получения денежных средств от покупателя.

Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это задолженность каких-либо предприятий и лиц в пользу нашего предприятия. Она образуется в результате продаж с отсрочкой платежа. По сути это кредит от продавца покупателю.

Простой метод анализа задолженности: как за пять дней высвободить почти 30 млн рублей

Узнать

Анализ дебиторской задолженности предприятия проводят по следующим направлениям:

  • анализ абсолютных и относительных значений, структуры и изменение показателя в динамике;
  • по срокам возникновения;
  • расчет показателей оборачиваемости, изменения в зависимости от объемов продаж;
  • анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности организации.

Рассмотрим пример учета и анализа дебиторской задолженности. Для этого составим таблицу 1.

Таблица 1. Данные для анализа

Показатель

На конец 2014 г.

На конец 2015 г.

На конец 2016 г.

Темп прироста, %

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Долгосрочная дебиторская задолженность

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.:

216 256

100,00

215 360

100,00

298 616

100,00

99,59

138,66

83 256

расчеты с поставщиками и подрядчиками

0,14

0,10

0,19

68,37

264,76

расчеты с покупателями и заказчиками

215 846

99,81

214 685

99,69

291 285

97,54

99,46

135,68

-1 161

76 600

расчеты по налогам и сборам

0,00

0,10

5 708

1,91

0,00

2721,05

5 498

расчеты по социальному страхованию и обеспечению

0,00

0,01

0,01

0,00

86,36

расчеты с подотчетными лицами

0,00

0,01

0,00

0,00

25,00

расчеты с разными дебиторами и кредиторами

0,00

0,00

0,27

40,00

расходы будущих периодов

0,05

0,10

0,08

222,94

104,94

По данным таблицы 1 уровень дебиторской задолженности снизился в 2014 году на 890 тыс. руб. или на 0,4%. Однако в 2016 году произошел значительный прирост на 83 256 тыс. рублей или в 1,4 раза. Наибольшее влияние на дебиторскую задолженность предприятия оказал рост задолженностей покупателей и заказчиков (торговая дебиторская задолженность). Дальше стоит провести анализа по контрагентам и сроку возникновения.

Полный набор инструментов для контроля дебиторской задолженности

Редакция Системы Финансовый директор подготовила для вас пакет рекомендаций, которые помогут контролировать состояние дебиторки и добиться погашения долгов.

Сохранить

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Измерение среднего срока, требующегося клиентам компании для оплаты поставки товаров, называется коэффициентом срока погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости = Выручка / Средний уровень дебиторской задолженности

Средняя дебиторская задолженность = (ДЗ на начало периода + ДЗ на конец периода) / 2 – по данным бухгалтерской отчетности.

Оборачиваемость в днях вычисляется по следующей формуле:

Оборачиваемость ДЗ (дни) = (Средняя дебиторская задолженность * количество дней в периоде) / Выручка с НДС

На практике нормативный уровень дебиторской задолженности устанавливается в зависимости от объемов выручки. Скажем, нормальным уровнем может быть двухмесячный уровень выручки.

Регламент управления дебиторской задолженностьюдетальное описание основных этапов работы с дебиторской задолженностьюПоложение по предоставлению отсрочек платежейпригодится любой компании, отгружающей товары клиентам в долгПорядок списания безнадежной дебиторской задолженностиВ инструкции закреплены правила списания, а также список документов

Условия предоставления отсрочки платежа

Анализ дебиторской задолженности обязательно должен включать изучение условий отсрочки платежа (кредита), предоставляемой продавцом. Эти условия зависят от многих факторов:

  1. Отсрочка платежа, которую продавец получает от своих поставщиков.
  2. Требуемая прибыль.
  3. Условия отсрочки, предлагаемые конкурентами.
  4. Особые факторы, имеющие отношение к бизнесу (особенности отрасли).
  5. Подверженность продавца рискам неплатежей.
  6. Сезонные факторы.
  7. Возможность ухода клиента к другой компании

Если компания быстро расширяется, может наблюдаться ситуация чрезмерного расширения продаж в кредит. Для увеличения продаж покупателям предлагают более выгодные условия по отсрочке платежа. Естественно, уровень и оборачиваемость дебиторской задолженности будут увеличиваться. При расширяющихся объемах деятельности потребуется больше денежных средств для оплаты производственных издержек (закуп сырья и материалов, расчеты с персоналом и др.) Такая ситуация может негативно повлиять на ликвидность компании.

ВИДЕО: Как определить кредитный лимит для клиента

Для определения лимита для конкретного контрагента следует собрать и проанализировать дополнительную информацию. Какую, на видео рассказывает Дмитрий Гинкулов, заместитель генерального директора по экономике и финансам компании «Артпласт».

Скидки за досрочную оплату

Один из способов сокращения дебиторской задолженности — предоставление скидки за досрочную оплату.

При разумном подходе скидки побуждают клиентов платить раньше, что помогает продавцу избежать финансовых затрат, возникающих при предоставлении кредита. Это может повлиять на прибыльность.

У продавца могут быть проблемы с потоком денежных средств. Если скидки побуждают клиентов вносить оплату раньше срока, то они, таким образом, позволяют компании поддерживать ликвидность.

Скидки за досрочную оплату в некоторых случаях могут влиять на объем спроса, если, будучи частью условий предоставления кредита, они побуждают клиентов совершить покупку.

Однако, у скидок есть определенные недостатки:

  1. Если скидка предоставлена только одному клиенту, компании, возможно, придется предоставить ее и другим клиентам.
  2. Действие скидок зачастую трудно прекратить.
  3. Они устанавливают фиксированный период погашения, который, в случае необходимости, можно было бы уменьшить в будущем.

Чтобы решить, целесообразно ли с финансовой точки зрения предоставлять скидку за досрочную оплату, необходимо сравнить затраты на скидку с прибылью от сокращения инвестиций в дебиторскую задолженность.

Гость, уже успели прочесть в свежем номере?

Пример скидки за досрочную оплату

Текущая выручка компании «Б» составляет 3 млн руб. в год, а средний период погашения дебиторской задолженности равен двум месяцам. Скидки не предоставляются. Руководство компании не может определиться с тем, стоит ли предоставлять скидку в размере 2% за оплату в течение одного месяца. Оно предполагает, что все клиенты воспользуются преимуществами скидки. Компания может достигнуть уровня рентабельности инвестиций 30%.

Стоит ли руководству предлагать скидку? В данном примере преимущество в предоставлении скидки будет заключаться в сокращении периода погашения дебиторской задолженности и, как следствие, в сохранении необходимого уровня инвестиций в оборотный капитал.

Дебиторская задолженность будет оцениваться через сумму продаж (см. таблицу 2)

Таблица 2. Анализ дебиторской задолженности

Изменения ДЗ

ДЗ, оцененная по сумме продаж, руб.

Текущая стоимость ДЗ (2/12*3 000 000 руб.)

500 000

Новая стоимость ДЗ (1/12*3 000 000 руб.)

250 000

Сокращение инвестиций в ДЗ

250 000

Затраты на сокращение дебиторской задолженности являются затратами на скидки, т.е.:

Затраты на сокращение ДЗ = 3 000 000 руб. * 2% = 60 000 руб.

Сокращение дебиторской задолженности на 250 000 руб. обойдется компании в 60 000 руб. ежегодно. Если компания сможет зарабатывать 30% на инвестициях, прибыль составит:

Прибыль от инвестиций = 250 000 руб. * 30% = 75 000 руб.

Политика в отношении скидок будет целесообразной, поскольку прибыль в размере 75 000 руб. превышает затраты в размере 60 000 руб.

Анализ кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность — это задолженность за товары и услуги, предоставленные предприятию для осуществления им основной деятельности, задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, персоналу и другим кредиторам.

Управление и анализ торговой кредиторской задолженности включает в себя ряд действий:

  • получение удовлетворяющего компанию кредита от поставщиков.
  • продление срока погашения в период дефицита денежных средств.
  • поддержание хороших отношений с постоянными и важными поставщиками.

Пример анализа кредиторской задолженности предприятия

Пример анализа кредиторской задолженности проведем по данным таблицы 3.

Таблица 3. Данные для анализа кредиторки

Наименование показателя

Код

на 31.12.16 г.

на 31.12.15 г.

на 31.12.14 г.

Кредиторская задолженность

1 099 482

1 157 532

1 380 181

в т.ч.

поставщики и подрядчики

931 155

571 369

978 940

задолженность перед персоналом организации

40 008

87 826

60 527

задолженность перед государственными и внебюджетными органами

20 289

35 103

23 103

задолженность по налогам и сборам

9 104

96 563

103 663

авансы полученные

90 376

353 071

207 132

прочие кредиторы

8 550

13 600

6 816

По данным бухгалтерского баланса уровень кредиторской задолженности имеет ежегодную тенденцию на снижение. В первую очередь за счет полученных авансов и задолженности по налогам и сборам. Кредит от поставщиков составляет основную долю общего уровня кредиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Период погашения кредиторской задолженности отражает средний срок (в днях), требующийся для оплаты поставок, полученных в кредит.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (количество оборотов за период) рассчитывается по формуле:

Коэффициент оборачиваемости КЗ = Себестоимость продаж / Средняя величина кредиторской задолженности

Средняя кредиторская задолженности: (КЗ на начало периода + КЗ на конец периода) / 2 – по данным бухгалтерской отчетности. Для сопоставимости сумму кредиторской задолженности нужно очистить от НДС.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях рассчитывается по формуле:

Оборачиваемость КЗ (дни) = (Средняя кредиторская задолженность * количество дней в периоде) / Себестоимость продаж

Анализ кредиторской задолженности, как источника финансирования

Торговая краткосрочная задолженность можно рассматривать как источник краткосрочного финансирования.

Кредитование у поставщиков является обычной деловой практикой, и почти каждая компания имеет поставщиков, ожидающих оплат. Может показаться, что это форма бесплатного заимствования, но:

  1. Любые предоставляемые скидки могут быть аннулированы.
  2. Возможна утрата репутации у поставщика.
  3. Если поставщик прибегнет к судебным действиям, то это может повлиять на будущий кредитный рейтинг компании.

Нужно взвесить стоимость утрачиваемых скидок и затраты на обслуживание займа, получаемого на определенный срок. Может оказаться, что с финансовой точки зрения выгоднее заплатить поставщику раньше и получить скидки, чем инвестировать средства, освободившиеся всего на несколько дней.

Единых нормативов по уровню и оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности нет. Много зависит от отрасли, структуры бизнеса, стратегии развития и финансовой политики организации. Также важно отслеживать показатель в динамике и соотношение с уровнем кредиторской задолженности.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

В рамках анализа дебиторской и кредиторской задолженности важно оценивать соотношение этих показателей. Оптимальны считается их равенство. Ситуация, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую, приемлема, поскольку кредиторская задолженность является источником финансирования дебиторской задолженности. Обратная ситуация увеличивает финансовый цикл, т.е. предприятие быстрее расплачивается с поставщиками, чем получает деньги от покупателей. И это наименее оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и может характеризоваться как дополнительное отвлечение средств из оборота.

Что может сделать руководство компании для сокращения финансового цикла? Если позже заплатить поставщикам, можно потерять скидки на поставку. Ужесточить политику в отношении заказчиков и сократить отсрочку платежа – это может потребовать дополнительных затрат на скидки за раннюю оплату. Каждое решение должно быть просчитано и экономически целесообразно.

Как внутренний ресурс управления можно включить показатели оборачиваемости в систему квартального премирования предприятия. Уменьшение периода оборота товарной ДЗ ответственность департаментов продаж. Увеличение периода оборота КЗ поставщиков – ответственность службы снабжения.

Дмитрий Гинкулов, заместитель генерального директора по экономике и финансам компании «Артпласт» рассказывает, что предпринять, чтобы не допустить роста плохих долгов.

Признаки банкротства предприятия

Под термином «банкротство предприятия» принято понимать его неспособность выполнить законные требования кредиторов и государства в установленный срок по денежным обязательствам, которая может быть признана арбитражным судом или судом общей юрисдикции .

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что сегодня экономическая ситуация в России носит нестабильный характер, поэтому существует высокий риск банкротства многих предприятий. Руководство предприятия может предотвратить банкротство, если будет знать, какие предварительные признаки указывают на угрозы его финансового состояния.

Целью исследования является изучение классификации признаков банкротства предприятия, а также фиктивного банкротства.

Для того чтобы достичь цели исследования, необходимо решить следующие задачи:

  • определить содержание понятия «банкротство»;
  • изучить, какие признаки являются главными в признании предприятия банкротом;
  • изучить внешние, внутренние и неформальные признаки банкротства предприятия;
  • изучить, что такое фиктивное банкротство, какие признаки могут указывать на него и какое наказание предусмотрено за фиктивное банкротство.

В процессе признания предприятия банкротом учитывают только просроченные обязательства, которые определяются как:

  • обязательство выплатить денежную сумму, определенную договором;
  • обязанность оплатить налоговые сборы, взносы, страховые платежи, пени и штрафы.

Для имущества неплатежеспособных организаций вводят процедуры несостоятельности. Порядок их проведения регулируется Гражданским и Арбитражно-процессуальным кодексами, законом о банкротстве (№ 127-ФЗ) .

Критериями, определяющими факт несостоятельности предприятия, являются неоплатность и неплатежеспособность. Первая возникает, когда стоимость пассивов предприятия превышает стоимость активов.

Признаки банкротства появляются в следующих условиях:

  • у предприятия есть денежные обязательства, появившиеся в результате полученной продукции или же предоставленных услуг;
  • у предприятия есть непогашенный кредит;
  • у предприятия есть долги, которые возникли в результате нанесения повреждения имуществу кредиторов.

Признаки банкротства не основываются на таких показателях, как:

  • пени и штрафы за задержку платежей;
  • убытки, подлежащие возмещению в случае неисполнения обязательств;
  • санкции, которые накладываются, если должник не отвечает по своим обязательствам.

Признаки банкротства подразделяют по формальным критериям на внешние и внутренние. Также существует классификация по неформальным признакам: в этом случае признаки делятся на документарные и косвенные.

Разделение признаков на внешние и внутренние, в первую очередь, связано с политической и экономической нестабильностью России. Предприятия остро чувствуют на себе изменение курса доллара и евро, рост уровня инфляции и многие другие факторы, которые оказывают влияние на деятельность предприятия.

К внешним признакам банкротства предприятия относят:

  • повышение цен на ресурсы, которые используются в производстве;
  • быстрое развитие конкуренции;
  • ухудшение уровня жизни населения;
  • сокращение спроса на определенные группы товаров и услуг.

С внешними признаками бороться достаточно тяжело, поскольку они обуславливаются причинами спада производства, и отдельное предприятие не может влиять на экономику всей страны. Однако под внешние признаки можно подстроиться, если управляющая компания сможет найти выход из данной ситуации. В этом случае предприятие без затруднений выйдет из кризиса.

К внутренним признакам банкротства относят:

  • неэффективная инвестиционная деятельность, которая привела к недостаточному количеству собственного капитала на оборотные средства;
  • низкая продуктивность использования производственных мощностей предприятия, вследствие чего произошло повышение себестоимости продукции;
  • нерациональное построение маркетинговой политики предприятия;
  • рост запасов, затрат и дебиторской задолженности, из-за чего производство начинает слишком быстро расширяться.

Субъективные внутренние признаки:

  • руководство уделяет мало внимания нарастающим признакам банкротства;
  • резко сокращаются продажи;
  • резко увеличиваются расходы предприятия;
  • производственный цикл носит слишком затяжной характер;
  • существует большая задолженность по текущим платежам.

Документарные признаки банкротства чаще всего находят отражение в бухгалтерской отчетности предприятия. Среди документарных признаков выделяют следующие признаки состояния, ведущего к банкротству:

  • предприятие не придерживается установленных сроков предоставления нужной документации;
  • предприятие переживает резкое падение уровня ликвидных средств, свидетельствующее об отсутствии инвестиционных вложений;
  • увеличение доли дебиторской задолженности в общей структуре активов, свидетельствующее о неэффективной кредитно-денежной политике или о задержке платежей потребителями.

Если в бухгалтерской отчетности не отражено состояние, при котором предприятие переходит в кризисное состояние, это не говорит о том, что его финансовое состояние является благополучным. Скорее всего предприятие находится в состоянии косвенного кризиса. К признакам косвенного банкротства можно отнести:

  • существуют разногласия между руководителями предприятия;
  • конфликты, возникающие в компании, носят вертикальный характер;
  • конфликты с кредиторами и клиентами;
  • частые колебания в численности персонала;
  • неграмотное решение проблем в производстве;
  • плохая реакция на изменения структуры рынка;
  • непродуманное объединение новых компаний;
  • резкое изменение деятельности предприятия.

Обратимся к статистическим данным 2016 года. Во втором квартале 2016 года число предприятий, признанных банкротами превысило 1,1 тыс. Данный показатель на 2,6% ниже марта 2015 года (самый большой показатель за 2015 год). Если же сравнивать с первым кварталом 2016 года, то данный показатель увеличился на 3,5 %. Такая ситуация обусловлена затянувшимся характером кризиса. Если же говорить о сферах, в которых банкротство увеличилось, то можно выделить строительство и машиностроительство. В металлургии, наоборот, количество банкротов сократилось на 22% к предыдущему кварталу, в производстве продуктов питания — на 21%. При этом можно отметить, что более 90% банкротств приходится на долю молодых компаний, существующих на рынке менее 5 лет.

Если сравнивать показатели января-июня 2016 года с аналогичным периодом 2015 года, то можно увидеть, что они увеличились на 20% и оказались выше на 80%, чем в 2014 году. Таким образом, экономическая нестабильность в России продолжает увеличиваться, о чем говорят нам статистические данные.

Нестабильность экономической ситуации в стране зачастую является барьером развития бизнеса. Иногда предприятия хотят найти выход из сложного положения нечестным путем, потому что это кажется более простым и дешевым способом. Чтобы избавиться от всех долговых обязательств, предприятие может сымитировать собственную несостоятельность и подать заявление о банкротстве. Но такое банкротство признается недействительным, а установление фиктивности в данном случае грозит предприятию штрафными санкциями, а учредителям и менеджерам грозит административная, либо уголовная ответственность. О фиктивном банкротстве говорят следующие признаки:

  • у предприятия есть деньги для возвращения своей задолженности;
  • оно не возвращает свои долго и делает заявление о своей неплатежеспособности.

Для предприятий существует следующая система наказания за фиктивное банкротство:

  • штраф в размере 500-800 МРОТ;
  • невыплата заработной платы в течение 5-8 месяцев;
  • лишение свободы до 6 лет и в то же время оплата штрафа в размере 100 МРОТ.

Подводя итог, можно заключить, что под банкротством понимается неспособность предприятия отвечать по своим денежным обязательствам перед кредиторами.

Существует несколько признаков банкротства предприятия, а именно: внешние; внутренние; документарные и косвенные признаки. Все признаки объединяют критерии, определяющие факт несостоятельности предприятия, а именно, неоплатность и неплатежеспособность.

Предприятие, пытаясь освободиться от возложенных на него долговых обязательств, может имитировать банкротство, однако данный способ укрывательства является наказуемым и преследуется по закону .

Предприятие может предотвратить вероятность банкротства несколькими способами. В первую очередь, необходимо вести грамотный учет финансов на предприятии. Во-вторых, можно использовать путь реструктуризации, который предусматривает обновление предприятие во всех сферах деятельности: от финансов до сбыта. В-третьих, предприятие может сменить сферу своей деятельности на более подходящую и более выгодную.

Иными словами, предприятие должно рационально организовывать свою деятельность для того, чтобы не оказываться в затруднительной финансовой ситуации и не пытаться уклониться от оплаты своих долгов.

Индикаторы предбанкротного состояния компании

Существуют характерные черты функционирования и управления (в т.ч. финансового), ведущие к банкротству. Процесс может быть разделен на три стадии:

  1. обнаруживаются недостатки принятия решений (автократическое принятие решений, несбалансированное или конфликтное правление, низкий уровень менеджмента, недостатки учета и контроля);

  2. принимаются ошибочные решения (высокая доля заемных средств, чрезмерное расширение производства и сфер деятельности, принятие крупных инвестиционных проектов);

  3. проявляются симптомы приближающейся неплатежеспособности (ухудшаются показатели деятельности, в отдельные периоды времени выявляется недостаток денег).

Ранние признаки банкротства, являющиеся одновременно экономическими, финансовыми, юридическими и психологическими аспектами общего состояния фирмы, могут вылиться в конкретные причины ее несостоятельности. В связи с этим различают формальные признаки банкротства и неформальные, по которым можно оценить ухудшающееся финансовое состояние предприятия и указывающие на возможное предбанкротное положение предприятия.

Формальне признаки банкротства предприятия

Формальный признак банкротства того или иного предприятия в концентрированном виде состоит в неплатежеспособности.

Иными словами, основным индикатором предбанкротного состояния является движение денежных потоков. В соответствии с п. 2 ст. 3 Закона от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, в совокупности не менее 100 тыс. руб., если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Неформальные признаки вероятности банкротства предприятия

Неформальные признаки возможного банкротства являются поводом к более скрупулезному изучению положения дел как со стороны руководства, так и со стороны финансовых и аудиторских структур.

Многочисленные неформальные признаки банкротства можно сгруппировать по двум направлениям – признаки, нашедшие свое отражение в бухгалтерской документации, и те, которые не подлежат оценке.

К первой группе относят такие признаки предбанкротного состояния предприятия, как низкое качество и невыполнение сроков предоставления отчетности, что может сигнализировать о неэффективной работе финансовых служб, неудачном построении информационной системы, и, конечно, в этом случае увеличивается вероятность принятия неэффективных управленческих решений.

Тревожным знаком является повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т.е. долгов покупателей, «старение» дебиторской задолженности. Это значит, что либо компания проводит неразумную политику коммерческого кредита по отношению к своим контрагентам, либо сами покупатели задерживают платежи. С другой стороны, дебиторская задолженность может резко упасть по той причине, что предприятие вынуждено сократить продажи в кредит, а возможно, и потому, что клиенты предприятия ускоренно рассчитываются с последними долгами, чтобы выйти из дела.

За внешними изменениями статей дебиторской задолженности может скрываться неблагоприятная концентрация продаж по слишком малому числу покупателей, банкротство клиентов компании или сокращение рынка, заставляющее предприятие идти на все большие и большие уступки клиентам.

Для оценки тенденций хорошей информацией являются данные о материальных запасах, т. е. о запасах готовой продукции, сырья и материалов, а также незавершенном производстве. И в этом случае подозрительным является не только резкое увеличение запасов, которое нередко означает затоваривание, но и резкое их снижение. Последнее может означать перебои в производстве и снабжении и иметь следствием невыполнение обязательств по поставкам.

Кроме того, поводом для беспокойства должно быть увеличение задолженности сотрудникам, акционерам и налогам и сборам.

Признаки предбанкротного состояния предприятия, не нашедшие своего отражения в финансовых документах, составляют вторую группу и являются более ранними по времени, а реагирование на них, соответственно, более эффективным для предупреждения кризисных ситуаций.

Крах многих предприятий начинался с конфликта в высшем руководстве, трудовых конфликтов, наиболее крупных клиентов или кредиторов. Давно замечено, что по работе секретаря можно судить о начальнике и даже об организации в целом.

Более скрупулезный анализ может выявить изменения в практике управления, когда руководство вводит излишнюю фрагментацию функций или, наоборот, усиливает их концентрацию у узкого круга лиц; неоднократно решает проблемы, об окончательном решении которых было заявлено ранее; медленно реагирует на изменения на рынке.

Верными признаками нестабильного положения на рынке являются установление предприятием нереальных цен на свои товары и услуги, рискованные внедрения новшеств, выход на новые рынки или поглощение новых фирм, нетрадиционная закупка сырья и материалов, усиление деятельности на спекулятивных рынках.

Следует особо отметить опасность резкого изменения в стратегии предприятия. Для клиентов фирмы, если они заранее не поставлены в известность, такого рода изменения могут сыграть главную роль в потере интереса к данному предприятию.

Финансовый анализ как инструмент предупреждения банкротства предприятия

Диагностика финансового состояния предприятия имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы в производственно-хозяйственной деятельности организации и установить причины их возникновения.

Как показывает опыт, причины банкротства у каждой компании свои. Тем не менее, есть универсальный рецепт от любого вида банкротства – это проведение систематического финансового анализа предприятия. Это касается и процветающих, и быстро развивающихся, и самых рядовых фирм.

Финансовый анализ позволяет выявить слабые места в функционировании компании, всесторонне рассмотреть и оценить различные стороны ее деятельности.

Для оценки финансового состояния и предсказания возможного банкротства используется ряд количественных факторов. Например, низкие коэффициенты ликвидности, высокий финансовый рычаг, низкая рентабельность и другие факторы свидетельствуют о тяжелом финансовом состоянии.

Необходимо также учитывать качественные факторы, свидетельствующие о неблагополучном состоянии, к которым можно отнести неопытность компании, цикличность бизнеса, спад в экономике, слабость финансового учета, неспособность контролировать расходы, неквалифицированное управление и другие.

Главными задачами анализа финансово-экономического состояния предприятия являются правильные оценки начального финансового положения и динамики его дальнейшего развития, что складывается из следующих этапов:

  1. идентификация финансово-экономического положения;
  2. выявление изменений финансово-экономического состояния во времени;
  3. определение основных факторов, вызвавших изменения в финансово-экономическом состоянии;
  4. выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения.

В зависимости от объема информации, сроков и других данных, полученных в результате финансового анализа предприятия, используется три метода прогноза несостоятельности (банкротства): экстраполяция, экспертная оценка и моделирование.

Экстраполяция (лат. extra – сверх, вне и polio – выправляю, изменяю) – метод, применяемый чаще всего при сравнительно краткосрочных прогнозах, когда очевидно, что в основном будут действовать причины, определившие и своевременную экономическую ситуацию. Суть экстраполирования состоит в том, что будущие изменения определяются на основе показателей, характеризующих несостоятельность и банкротство в прошлом и настоящем.

Экспертная оценка используется при необходимости более длительных по времени прогнозов. Специалистам передаются вопросы, требующие количественной оценки возможных изменений и их удельного веса в шкале соответствующих факторов.

Моделирование применяется тогда, когда анализ факторов, влияющих на неплатежеспособность предприятий, с помощью соответствующих методов экономического анализа и математических формул формируется в программы и обеспечивается с помощью компьютера. Этот метод позволяет использовать экономическую, социальную, демографическую и другие виды информации.

В целом теория предупреждения банкротства должна быть нацелена на преодоление, нейтрализацию кризисных процессов, включая антикризисное управление, и связывать воедино процессы изучения, прогнозирования и собственно предупреждения банкротства.

Таким образом, предупреждение банкротства – это совокупность знаний о деятельности по совершенствованию отношений, связанных с конкурсным процессом, в целях выявления и нейтрализации причин банкротства и условий, им способствующих; выявление и нейтрализация процессов и явлений, обусловливающих совершение, рост и распространение отдельных форм и видов преднамеренного и фиктивного банкротства, факторов, влияющих на формирование антиобщественных черт у определенных юридических лиц и граждан; устранение конкретных условий, обусловливающих реализацию процедур банкротства отдельными юридическими лицами и гражданами, определение форм и методов контроля в конкурсном процессе.

В совокупности государственные учреждения, общественные институты, юридические лица и граждане, влияющие своей деятельностью на предупреждение банкротства, и осуществляемые ими меры по предупреждению банкротства образовывают систему предупреждения банкротства.

Основными элементами этой системы являются субъекты предупреждения банкротства, их взаимодействие друг с другом и с субъектами более общих систем; осуществляемые ими общие, специализированные и индивидуальные меры предупреждения банкротства, внедрение комплексных и целевых программ противодействия банкротству, обеспечение предупредительной деятельности. В тех же случаях, когда предприятие признано банкротом, задача состоит в нейтрализации этих причин, осуществлении мер, предотвращающих банкротство.

Необходимо отметить, что одновременное и интенсивное решение всех вопросов предупреждения банкротства невозможно. Среди них следует выделять наиболее важные и намечать меры по их первоочередному разрешению, что способствует концентрации сил и средств на решении узловых вопросов.

В Европе, кстати, да и во всем мире, как показывает мировая практика, банкротство предприятий не случайное явление, а определенная закономерность в экономике развитых стран. Разорение значительной части фирм, в особенности вновь возникших, зафиксировано статистикой банкротств во многих странах. Европейские исследователи отмечают, что до конца второго года доживает не более 20-30% вновь возникших фирм, а в течение пяти лет 50% прекращает свою производственную деятельность.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов сферы

Эффективный менеджмент организации означает оперативный контроль экономических процессов. Здесь важным нюансом становится анализ «дебиторки».

Учитывая, что этот показатель серьезно влияет на финансовое состояние предприятия, вовремя выявленные недочеты способствуют исправлению ситуации. Узнаем, что означает понятие «доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов» и как вычислить эту величину.

Теоретические аспекты вопроса

Дебиторская задолженность – это оборотные активы сферы производственного процесса компании, когда предприятие временно размещает ликвидный капитал у контрагента с целью извлечения прибыли

Начнем обсуждение с уточнения базовых терминов. Дебиторская задолженность – это оборотные активы сферы производственного процесса компании, когда предприятие временно размещает ликвидный капитал у контрагента с целью извлечения прибыли.

Соответственно, этот показатель определяет размер получения потенциальной денежной массы компанией в будущем. Такие действия практикуются в мире для расширения сферы сбыта продукции и охвата рынка.

Однако подобная функция несет и скрытые для компании угрозы. Задержки с выплатами средств или отказ партнера возмещать ущерб означают для кредитора убытки.

По указанной причине грамотные управляющие регулярно регулируют рост такого показателя. Кроме того, здесь уместна и разработка эффективной политики взаимодействия с контрагентом. Причем для оценки вероятных рисков используется и рассматриваемый показатель.

Обратите внимание! Дебиторская задолженность относится к оборотным средствам и активам, поскольку этот инструмент позволяет конвертировать имущество компании в финансовые средства в любой момент.

Дебиторская задолженность относится к оборотным средствам и активам предприятия

Здесь важным нюансом становится и определение текущих или оборотных ресурсов.

Экономисты относят к таким средствам активы предприятия, которые обращаясь, возвращаются в денежный эквивалент на протяжении одного года.

Тут появляются вопросы, ведь «дебиторка» предполагает и долгосрочные соглашения. Однако даже в таких ситуациях кредитор вправе вернуть заемные средства, продав недоимку по договору цессии.

Еще один момент, который важно учитывать – принадлежность «дебиторки» к ликвидному имуществу организации. Помните, к активам финансисты относят собственность компании, а к пассиву – средства для получения этого имущества.

Таким образом, долги дебиторов признаны оборотным активом фирмы. Причем эти ресурсы используются предприятием для решения комплексных задач, в том числе, и расширения рынков сбыта.

Информация о значении анализа и термина

Теперь, определившись с базовыми определениями, перейдем непосредственно к основной теме обсуждения. Как уже сказано, контроль и анализ «дебиторки» гарантирует отсутствие проблем с падением платежеспособности организации и потерей ликвидности. Здесь уместно поговорить о причинах, которые влияют на размер этого финансового инструмента.

При анализе экономических показателей работы фирмы определяется доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

Объемы недоимки дебиторов, включенные в текущие ресурсы, зависят от особенностей оборачиваемости капитала предприятия. Появление остатков по указанной позиции характеризуется следующими категориями:

  • масштабы сбыта товара и часть реализованной авансом продукции;
  • договоренности о перечислении платежей контрагентами;
  • платежеспособность и добросовестность партнеров;
  • стратегия по взысканию заемных средств.

Как видите, на размеры «дебиторки» влияют комплексные факторы. Кроме того, отдельным нюансом здесь считается и экономический климат. При кризисных явлениях отмечаются резкое увеличение просроченных обязательств партнеров организации. Соответственно, такой нюанс ведет и к падению платежеспособности кредитора.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов показывает, насколько эффективно происходит «вливание» капитала компании в сторонние предприятия и как скоро партнеры погашают недоимку

Для анализа этой величины экономисты используют различные нормативы, которые позволяют объективно оценить текущее состояние дел фирмы. Основными показателями здесь становится коэффициент и период оборачиваемости, сроки погашения, доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, формулу которой рассмотрим ниже, и часть сомнительных долгов дебиторов.

Рассматриваемая величина показывает, насколько эффективно происходит «вливание» капитала компании в сторонние предприятия и как скоро партнеры погашают недоимку.

Соответственно, в таких обстоятельствах финансисты изучают качество кредиторской задолженности партнеров организации. Отметим, этот норматив исчисляется в процентах и говорит о целесообразности внедрения изменений экономической политики. Высокие значения здесь свидетельствуют о необходимости смены курса, поскольку подобная величина означает большие объемы отвлечения из бюджета собственных средств.

Чтобы получить корректную информацию о результатах работы в отчетном периоде, уместно проводить комплексный анализ

Снижение же вычисленного значения часто говорит об эффективном управлении организацией. Правда, тут уместно параллельно изучать и другие показатели финансовых обязательств и требований компании. Учитывайте, идеальное соотношение подобных инструментов уравновешивает оба раздела баланса. Причем анализировать обстановку уместно, сравнивая текущую стадию и прошедшие отчетные периоды.

Особенности вычисления величины

Объем дебиторской задолженности в текущих активах указывает на размер таких вложений на условную единицу собственности предприятия. Чтобы вычислить искомый показатель, уместно найти соотношение недоимки дебиторов к оборотному активу и умножить полученную цифру на 100%.

Формула приведенного уравнения выглядит следующим образом: «ДДЗоа = ДЗ / ТА х 100%». В разрезе баланса компании вычисления выполняются так: «позиция 240 (230) / строку 290 х100%».

Норматив исчисляется в процентах и говорит о целесообразности внедрения изменений экономической политики

Отметим, указанные расчеты проводятся на основании информации, указанной в бухгалтерии фирмы, и первичной документации, определяющей взаимоотношения контрагентов. Причем тут целесообразно провести вычисления в разрезе позиций баланса по каждой группе партнеров, а затем вывести суммарный итог. Такой подход способствует выявлению наиболее «слабых» позиций компании.

Увеличение значения рассматриваемого показателя свидетельствует о негативных процессах – вероятной неплатежеспособности контрагентов и неосмотрительности руководителя в управленческой политике.

А вот снижение этой величины трактуется неоднозначно. В ситуациях, когда динамика отрицательная при одновременном сокращении периода погашения, экономисты говорят о грамотном руководстве предприятием и устойчивом финансовом положении. Однако если снижение происходит за счет падения объемов отгрузки товара, в подобных обстоятельствах уместно говорить об упадке деловой активности фирмы.

Исправление ситуации

Пример сравнительного исследования доли дебиторской задолженности в текущих активах

Когда результаты анализа хозяйственной деятельности компании негативные, уместно внедрить комплексные антикризисные меры, чтобы предупредить необратимость процесса падения ликвидности.

Тут потребуется введение жесткого контроля расчетов с дебиторами. Причем финансисты советуют обращать особое внимание на просроченные компаньонами платежи.

В ситуациях, когда предприятие сотрудничает с одним партнером, целесообразно увеличить охват рынков сбыта.

Такие действия способствуют снижению рисков неуплаты из-за распределения актива по нескольким компаниям.

Кроме того, потребуется срочное сбалансирование долгов дебиторов и финансовых обязательств организации. Превалирование «дебиторки» иногда ведет к потере ресурсов фирмы. Высокая же «кредиторка» угрожает платежеспособности предприятия.

Обратите внимание! Предложение контрагентам скидок при досрочном погашении недоимки – шанс увеличить приток капитала и наладить взаимовыгодное сотрудничество.

При выявлении негативных тенденций уместно принять меры повышения эффективности работы предприятия

Кроме того, тут потребуется вести и штрафы за нарушение условий соглашения. Однако такие нюансы прописываются в договорах с партнерами.

Сюда же уместно и добавить пункт о вероятном приостановлении действия контракта при задержке предыдущего платежа.

Подобное решение способствует скорейшему возврату активов и стимулирует компаньона вовремя погасить начисленные выплаты.

Чтобы контролировать динамику «проблемных» компаний, финансисты рекомендуют ежемесячно отслеживать показатели эффективности работы.

В ситуациях, когда принятые мероприятия улучшают положение фирмы, исследования становятся уместными раз в квартал. Однако игнорирование таких действий приводит к необратимым негативным последствиям для организации.

Заключительная часть

Подытожим сказанное выше. Периодическая оценка финансового состояния предприятия – важная задача для эффективного менеджмента.

Причем в таких ситуациях целью руководителя становится точное выявление удельного веса «дебиторки», поскольку эта позиция указывает на ликвидность актива и работоспособность организации. Учитывайте, чтобы получить реальную картину, потребуется проанализировать и отношение долгов дебиторов к пассиву компании.

Регулярный контроль показателя и своевременное изменение политики управления способствуют упрочению финансового состояния фирмы

Завершающим этапом проделанных действий становится принятие решения по дальнейшему управлению экономикой фирмы. Адекватные меры способствуют восстановлению платежеспособности организации без потери связей с контрагентами. Однако при выявлении партнеров-банкротов уместно провести мероприятия по взысканию недоимки.

Эта публикация расскажет об определении сроков исковой давности при списании просроченных обязательств. Подобные действия уместны, когда выявлена такая задолженность.

Как видите, глубокое знание основ экономики – важный навык для управляющего предприятием. Ведь принятие конкретных решений обуславливает дальнейшее функционирование компании. По указанным причинам корректное заполнение бухгалтерской книги тоже играет ключевую роль. Помните, исследование, которое основано на недостоверных сведениях вряд ли покажет ожидаемый положительный результат.

Методика анализа дебиторской задолженности

Под анализом дебиторской задолженности следует понимать систему всестороннего исследования расчетов с дебиторами с целью оценки соответствия действительного состояния данного актива его оптимальному значению.

Разработка системы показателей для анализа дебиторской задолженности позволит детально исследовать причины и последствия образования дебиторской задолженности, сформировать более полную и достоверную информацию для анализа и контроля её величины, структуры и оборачиваемости.

При анализе структуры дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

(1)

где — доля ДЗ в общем объеме оборотных активов;

— средняя величина ДЗ;

— средняя величина оборотных активов.

Показатель отражает пропорцию соотношения ДЗ и ОА. Чем выше доля ДЗ в оборотных активах, тем выше ликвидность оборотных активов, но в то же время выше риск не оплаты реализованной продукции .

2. Доля сомнительной ДЗ в общем объеме ДЗ

(2)

где — доля сомнительной ДЗ в общем объеме ДЗ.

Чем больше удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общем объеме, тем выше вероятность потери вложенных денежных средств и менее мобильна структура оборотных средств. Зная величину этого показателя, управляющий персонал организации принимает соответствующие меры по взысканию задолженности (проводит анализ платежеспособности дебиторов, составляет акты сверок задолженностей) .

3. Доля безнадежной ДЗ в общем объеме ДЗ

(3)

где — доля безнадежной ДЗ в общем объеме ДЗ;

Показатель характеризует качество задолженности, т. е. какой процент задолженности будет списан. Тенденция к росту данного показателя свидетельствует о неэффективности системы мер по управлению ДЗ .

4. Доля ДЗ по отдельному клиенту-дебитору в общем объеме ДЗ

(4)

где — доля отдельного клиента-дебитора в общем объеме ДЗ;

Показатель характеризует долю отдельного клиента- дебитора в общем объеме ДЗ .

5. Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продаж по отдельным периодам

(5)

где — доля ДЗ в общем объеме выручки от продаж по отдельным периодам;

— средняя величина ДЗ в анализируемом периоде.

Показатель характеризует долю объема выручки, полученной за счет реализации товара с предоставлением коммерческого кредита, в общем объеме выручки от продаж в отдельном периоде .

При анализе эффективности использования дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:

1. Коэффициент эффективности инвестирования средств в ДЗ

(6)

где — коэффициент эффективности инвестирования средств в ДЗ;

— сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в ДЗ в периоде;

— средний остаток ДЗ в рассматриваемом периоде.

Показатель отражает степень эффективности инвестирования в ДЗ. Результаты его анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики организации .

2. Сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность

, (7)

где — сумма эффекта, полученного от инвестирования средств ДЗ;

— дополнительная прибыль организации, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления коммерческого кредита;

— текущие затраты организации, связанные с кредитованием покупателей и инкассированием долга;

— сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга.

Величина показателя отражает абсолютную сумму эффекта, полученного в результате реализации принятия мер по управлению ДЗ .

Оценка деловой активности касательно дебиторской задолженности:

1. Коэффициент оборачиваемости ДЗ (количество оборотов)

(8)

где — коэффициент оборачиваемости ДЗ;

N — выручка от продаж;

— средняя величина ДЗ.

Оборачиваемость — это срок отвлечения средств из хозяйственного оборота. При этом важным критерием эффективности выступает временной фактор, который характеризуется следующими показателями: общее время оборота, продолжительность оборота, скорость оборота. Коэффициент оборачиваемости характеризует скорость обращения средств, инвестированных в ДЗ. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а снижение — увеличение .

2. Общее время одного оборота дебиторской задолженности

(9)

где — время оборота ДЗ;

— ДЗ на начало и конец периода соответственно;

— сумма погашаемой задолженности;

— продолжительность отчетного периода в днях (месяц, квартал, год).

Общее время одного оборота ДЗ зависит от объема реализации в кредит и промежутка времени между реализацией и получением выручки. По данным учета определяют продолжительность расчетов с поставщиками и покупателями. Расчет может проводиться как по группам контрагентов, так и в целом. Особенностью расчетов является то, что результат может быть и положительным, и отрицательным (предоплата), что необходимо учитывать при определении продолжительности производственно-финансового цикла .

3. Период инкассирования дебиторской задолженности

(10)

где — период инкассирования ДЗ;

— коэффициент оборачиваемости ДЗ.

Чем больше период погашения ДЗ, тем выше риск ее не возвращения. Данный показатель следует анализировать как по каждому виду задолженности, так и по видам продукции, условиям заключения сделок .

4. Коэффициент закрепления ДЗ в выручке от продаж

(11)

где — коэффициент закрепления ДЗ;

N — выручка от продаж.

Закрепление ДЗ в выручке от продаж означает дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости ДЗ. При замедлении происходит дополнительное вовлечение средств в оборот, при ускорении — экономия .

Показатель оценки риска:

Коэффициент текущей ликвидности

(12)

где — коэффициент текущей ликвидности;

ДС — денежные средства;

— дебиторская задолженность с уплатой в течение 12 месяцев;

— краткосрочные обязательства;

Величина показателя в пределах допустимых значений означает возможность погашения организацией в срок своих обязательств .

В ходе анализа дебиторской задолженности следует провести исследование значимости дебиторской задолженности как актива предприятия, анализ состава и структуры расчетов с дебиторами, оценку влияния дебиторской задолженности на уровень ликвидности предприятия, оценку деловой активности предприятия касательно дебиторской задолженности, анализ рентабельности дебиторской задолженности.

Таблица 2

Система показателей анализа дебиторской задолженности

Наименование раздела анализа

Наименование показателей

Исследование значимости дебиторской задолженности как актива

— доля дебиторской задолженности в общей сумме капитализированных средств;

— коэффициент отвлечения оборотного капитала;

— коэффициент отвлечения собственного капитала

Анализ состава и структуры расчетов с дебиторами

— коэффициент просроченной дебиторской задолженности;

— средний возраст просроченной дебиторской задолженности;

— немедленный коэффициент действительной задолженности

Оценка влияния дебиторской задолженности на уровень ликвидности

— коэффициент ликвидности задолженности;

— коэффициент ликвидности текущей задолженности;

— коэффициент ликвидности долгосрочной задолженности

Оценка деловой активности касательно дебиторской задолженности

— коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

— коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

Таблица 3

Порядок расчета и нормативные значения показателей состояния дебиторской задолженности

Показатель

Порядок расчета

Нормативное значение

Исследование значимости дебиторской задолженности как актива

Доля дебиторской задолженности в общей сумме капитализированных средств

Дебиторская задолженность / Сумма активов

Коэффициент отвлечения оборотного капитала

Текущая дебиторская задолженность / Сумма оборотных активов

Коэффициент отвлечения собственного капитала

Долгосрочная дебиторская задолженность / Сумма внеоборотных активов

Анализ состава и структуры расчетов с дебиторами

Коэффициент просроченной дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность, неоплаченная в срок / общая сумма дебиторской задолженности

Средний возраст просроченной дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок / Сумма однодневного оборота по реализации

Немедленный коэффициент действительной задолженности

(Сумма действительной дебиторской задолженности — Стоимость факторинговых услуг) / Общая сумма дебиторской задолженности

Оценка влияния дебиторской задолженности на уровень ликвидности

Коэффициент ликвидности задолженности

Общая сумма дебиторской задолженности / Общая сумма обязательств

Коэффициент ликвидности текущей задолженности

Текущая дебиторская задолженность / Текущие обязательства

Коэффициент ликвидности долгосрочной задолженности

Долгосрочная дебиторская задолженность / Долгосрочные обязательства

Оценка деловой активности касательно дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Выручка от реализации / Средний остаток дебиторской задолженности

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности / Выручка от реализации

Объективность комплексной оценки состояния дебиторской задолженности на предприятии обеспечивает анализ показателей, исчисленных для нескольких временных интервалов.

В общем виде алгоритм методики комплексного анализа дебиторской задолженности хозяйствующих субъектов включает шесть этапов:

Этап 1. Конкретизация целей пользователей. На данном этапе формируются основные цели, для достижения которых производится анализ дебиторской задолженности. Помимо этого, производится конкретизация пользователей полученной в результате оценки информации.

Этап 2. Выбор временного периода (дат оценки). Данный этап подразумевает конкретизацию временных параметров комплексной оценки состояния дебиторской задолженности. В качестве временного периода могут выступать несколько последних лет, финансовый год (с разбивкой по кварталам), квартал (с разбивкой по месяцам). Использование нескольких дат оценки дает возможность исследовать изменения значений показателей, описывающих состояние расчетов с дебиторами во времени, что обеспечивает выявление закономерности развития ситуаций с дебиторской задолженностью.

Этап 3. Определение фактических значений показателей, характеризующих параметры состояния дебиторской задолженности. Указанные значения определяются по данным финансовой отчетности, управленческих отчетов.

Этап 4. Определение фактических значений параметров состояния дебиторской задолженности по временным периодам. Указанные значения определяются на основании значений показателей, характеризующих каждый параметр:

Р1 — параметр «Значимость дебиторской задолженности как актива» относятся показатели: доля дебиторской задолженности в обшей сумме капитализированных средств; коэффициент отвлечения оборотного капитала; коэффициент отвлечения собственного капитала.

Р2 — параметр «Состав и структура расчетов с дебиторами» относятся показатели: коэффициент просроченной дебиторской задолженности; средний возраст просроченной задолженности; немедленный коэффициент действительной задолженности.

РЗ — параметр «Ликвидность дебиторской задолженности» относятся показатели: коэффициент ликвидности задолженности; коэффициент ликвидности текущей задолженности; коэффициент ликвидности долгосрочной задолженности.

Р4 — параметр «Деловая активность предприятия касательно дебиторской задолженности» относятся показатели: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности; коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.

Р5 — параметр «Рентабельность дебиторской задолженности» относятся показатели: коэффициент общей рентабельности задолженности; экономический эффект, полученный в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности; коэффициент эффективности отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность.

Этап 5. Определение нормативных значений параметров состояния дебиторской задолженности. Необходимость проведения этапа обусловлена наличием в международной практике и отечественных нормативных актах различных вариантов нормативных значений идентичных показателей.

Этап 6. Сравнение нормативных и фактических значений параметров состояния дебиторской задолженности. Оценка соответствия нормативных и фактических значений параметров состояния дебиторской задолженности производится на основании сопоставления соответствующих значений показателей, характеризующих исследуемый параметр на определенную дату оценки .

Далее в случае необходимости проведения дальнейшего анализа состояния дебиторской задолженности организации, аналитик возвращается на первый этап метода. При отсутствии необходимости в дальнейшем анализе состояния дебиторской задолженности, алгоритм метода комплексного анализа состояния дебиторской задолженности завершается .

Таким образом, мониторинг дебиторской задолженности проводится для оценки деятельности организации за текущий период, с целью выявления эффективности сотрудничества с клиентами-дебиторами, как положительно, так и отрицательно влияющих на общие результаты деятельности организации . На основании полученных результатов анализа в процессе работы с дебиторской задолженностью выявляются «проблемные места» работы с дебиторской задолженностью, причины невыполнения запланированного результата, и на их основе разрабатываются и обосновываются выводы по проведенному анализу и рекомендации по улучшению работы с дебиторской задолженностью группы взаимосвязанных организаций.

На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:

— общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты. С ростом объема продаж, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности;

— условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований к оценке надежности дебиторов и др.), тем выше остатки дебиторской задолженности;

— политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;

— платежная дисциплина покупателей. Объективной причиной снижения платежной дисциплины покупателей и заказчиков следует назвать общее экономическое состояние. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных в качестве платежных средств используются суррогаты. К субъективным причинам можно отнести неэффективность мер, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности, и льготные условия предоставления кредитов: чем более льготные условия предоставляются, тем ниже платежная дисциплина дебиторов;

— состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;

— качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. Качественная аналитическая работа на предприятии предусматривает формирование информации о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

Для того чтобы грамотно и качественно организовать этапы работ в ходе проведения анализа дебиторской задолженности, необходимо четко представлять цель и задачи анализа, выделить исполнителей и координаторов работ и распределить между ними обязанности по проведению анализа, определить сроки, периодичность и последовательность организационных этапов проведения анализа.

Что означают изменения дебиторской и кредиторской задолженности в балансе отчетного периода

Основное различие между кредиторской задолженностью и дебиторской в бухгалтерском учете заключается в том, что дебиторский долг отражает деньги, получаемые вами от покупателей, а кредиторский указывает на то, что вы должны кредиторам. Самая важная общность между ними заключается в том, что оба типа представлены на балансе вашей компании.

Баланс представляет собой документально подтвержденный отчет об активах и обязательствах вашей компании, а также остаточные права собственности на ваш капитал в любой момент времени. Вам нужен балансовый отчет, чтобы точно знать, что стоит ваша компания в любой заданной дате. С надлежащим образом подготовленным балансом вы можете посмотреть балансовую отчетность в конце каждого отчетного периода и узнать, имеет ли ваша компания более или менее значительную ценность, если ваши долги выше или ниже, и если ваш оборотный капитал выше или ниже.

Давайте разберемся, что это такое, о чем говорит увеличение дебиторского долга в балансе в отчетном периоде.

Причитающиеся вам деньги обычно записываются на один счет, называемый дебиторской задолженностью. Это баланс денег, которые вы заработали, но ваши покупатели их еще не заплатили.

Классифицируется по двум видам:

  • долгосрочная;
  • краткосрочная.

Срок погашения долгосрочных долгов значительно превышает краткосрочные, и они в основном учитываются и отражаются в балансе в качестве долгосрочных активов. В то время как краткосрочные дебиторские долги имеют очень короткий срок, и, следовательно, они обычно перечисляются в текущих активах компании

Увеличение дебиторского долга предприятия

В чем могут быть причины роста дебиторской задолженности. Например, покупатели не вовремя оплачивают продукцию, поставляемую вами, или работники компании несвоевременно возвращают командировочные авансы. Все, что предприятие недополучает вовремя по долговым векселям, способствует ее росту.

В свою очередь рост дебиторской задолженности свидетельствует о том, что на вашем предприятии договор поставок товаров и у слуг клиентам составлен не в пользу компании. Покупатели несвоевременно оплачивают поставляемый товар, а то и вовсе не платят. Риск неплатежеспособности предприятия возрастает.

Увеличение дебиторской задолженности приводит к отвлечению оборотных средств из оборота компании и увеличению кредиторского долга. Что отрицательно влияет на платежеспособность предприятия.

Финансовое состояние вашей компании значительно ухудшится. Это отрицательно повлияет на положительную оценку вашего бизнеса, как кредитными учреждениями, так и инвесторами.

В свою очередь, уменьшение дебиторского долга в балансе говорит о том, что приток денежных средств на вашу фирму увеличивается. Кредиторы будут уверенны в вашей платёжеспособности, а потенциальные инвесторы увидят в вашей фирме солидную компанию, чтобы вложить деньги

Кредиторская задолженность в балансе

Показывает, сколько вы должны получателям. Она включает все обязательства перед вашими кредиторами, поставщиками и другими контрагентами. Возникает при непогашении следующих долгов:

  • налоговые платежи и сборы в государственные фонды;
  • начисление заработной платы и удержание. Это включает в себя любую заработную плату или удержания, которые причитаются сотрудникам, но еще не выплачены. Подробнее о сроках погашения долговых обязательств по заработной плате можно узнать
  • оплата по кредитам;
  • собственный капитал. Иногда это называется акционерным капиталом. Собственный капитал составлен из первоначальных инвестиций в бизнес, а также из нераспределенной прибыли, которая реинвестируется в бизнес;
  • обыкновенные акции. Это акции, выпущенные в рамках первоначальных или последующих инвестиций в бизнес;
  • нераспределенная прибыль. Это прибыль, реинвестированная в бизнес после вычета любых распределений среди акционеров, таких как выплаты дивидендов.

Опытный бухгалтер, составляя балансовый отчет, ясно представляет, о чем говорит увеличение кредиторской задолженности в балансе. Предприятие не успевает расплатиться с долгами, что приводит к судебным преследованиям и искам от поставщиков. Имидж предприятия страдает, а поставщики и инвесторы стараются держаться подальше от таких производств.

Причины возникновения кредиторского долга

Существуют несколько факторов его появления.

  1. Рост дебиторского долга.
  2. Взятые на себя обязательства компании превышают ее возможности.
  3. Активы компании не находятся в ее собственности, а обязательства возрастают.
  4. Плохая маркетинговая политика.

В свою очередь, снижение кредиторской задолженности говорит о том, что система менеджмента компании работает эффективно, тем самым повышая финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

В любом случае, бухгалтер предприятия должен сделать подробный анализ дебиторского и кредиторского долга.

Как анализировать дебиторскую задолженность

Самый простой и доступный способ — использование коэффициента дебиторской задолженности к продажам. Это соотношение, которое состоит из дебиторской задолженности бизнеса, деленное на его продажи.

Позволяет инвесторам выяснить степень, до которой продажи бизнеса еще не были оплачены клиентами в определенный момент времени. Более высокая цифра указывает на то, что у бизнеса может возникнуть трудность при сборе платежей со своих клиентов.

Анализ кредиторской задолженности

Для того, чтобы правильно рассчитать долг по кредитам и динамику его изменений, нужно сначала рассчитать оборачиваемость кредитной задолженности. Для этого нужно выручку, полученную предприятием поделить на остаток кредиторского долга.

На базе предоставленного баланса за отчетный период, анализируются изменения в величине долга: увеличение или сокращение. Если кредиторская задолженность уменьшилась – это говорит об эффективности принятых мер для ее снижения. Если увеличилась – об их недостаточности.

Подводя итог, хочется заметить о важности наиболее полного представления данных в балансовом отчете. От правильно проведенных исследований оборота финансовых средств напрямую зависит успешное функционирование компании.

37. Анализ дебиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты зарплаты и др. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности. Установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформлению векселей, обращение в судебные органы и др.). Источники для информации: баланс, материалы первичного и аналитического бухучета, а также приложение к балансу (форма №5).

Важно оценить вероятность безнадежных долгов, для чего используется накопленный на предприятии статистический материал или заключение опытных экспертов.

Дебиторская задолженность делится на краткосрочную и долгосрочную. Это оборотные активы. Доля всей дебиторской задолженности в активе баланса. Сумма кредиторской задолженности в общей сумме задолженности. Доля задолженности товарного характера (покупателя и заказчика) в общей сумме задолженности. Если эта доля не высока, в высокой доли прочей задолженности, то надо дать расшифровку и проанализировать по всем статьям.

Изучается динамика задолженности. По задолженности покупателей и заказчиков темп роста задолженности составляется с темпом роста выручки от продаж.

Дебиторская задолженность формируется по срокам возврата. Особый акцент на просроченную задолженность. Списание возможно за счет резерва, тогда по истечении 3 лет.

Оборачиваемость дебиторской задолженности.

Продолжительность обороты в днях Ддз = ДЗ(ср) / (ВН/КД) = ДЗ(ср) / ВНд

ВН – выручка нетто

КД – количество дней в периоде (в году 360).

ВНд – однодневная выручка.

Продолжительность оборотов в днях Ддз = ДЗ(ср) / (погашение ДЗ / КД) = ДЗ(ср) / ПДЗд

ПДЗд(и) – погашенная дебиторская задолженность

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Данные показатели сопоставляются в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота).

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, т.к. вексель является высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Сопоставляются общие суммы кредиторов и дебиторов. В идеале должны быть примерно равны. Если существенное превышение дебиторской, то:

  1. Изъятие средств из оборота, соответственно упущенные выгоды.

  2. Обесценение денег из-за инфляции.

  3. Усиление рисков невозврата задолженности.

  4. если задержка платежей, возникает потребность в оборотных средствах, то возникает потребность в займах, под достаточно высокие проценты.

  5. Положительный момент: это будущие платежные средства, это ликвидные средства, если они не просрочены, что повышает ликвидность баланса.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской:

  1. Используем бесплатные привлеченные средства.

  2. Это управляемые средства.

  3. Если отсрочка достаточно большая, то мы оплачиваем просроченными деньгами.

  4. Возникает риск потенциального банкротства.

  5. Будут хуже коэффициенты ликвидности.

Сравнение можно проводит не только по абсолютной сумме задолженности, но и по количеству дней в обороте.

Финансовый цикл

ФЦ = Оборот запасов + Оборот дебиторской задолженности – Оборот дебиторской задолженности

Финансовый цикл показывает, на сколько дней нам надо привлекать собственные средства и кредиты банков.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *